Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
К7а
К8а0 = 365/26,79= 13,63
К8а1 = 365/45,66=7,99
? К8а =7,99-13,63=-5,64
Срок возврата долгов предприятия снизился.
9А) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
К7а =N/F
Где F - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов
К9а 0=28173790/9133691=3,08
К9а 1=48015164/9133691=5,26
? К9а =5,26-3,08=2,18
Повысилась эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемая величиной продаж на единицу стоимости товара.
10А) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
К10а =N/И
К10а0 =28173790/7678373=3,67
К10а1 = 48015164/7678373=6,25
? К10а =6,25-3,67=2,58
Наблюдается незначительный рост скорости оборота собственного капитала.
3. Общая оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Приведем основные финансовые показатели в таблице 1.1.
Таблица 4. Анализ баланса ЗАО "Владкожа", руб.
АКТИВНа начало годаНа конец годаАбсолютное отклоне-ние,тыс. руб.Темп прирос-та,%I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ259802770017206,6 Нематериальные активы(04,05)0в том числе:0Основные средства (01,02,03)583964758396470в том числе:0здания, сооружения, машины и оборудования583964758396470Незавершенное строительство (07,08,61)13666591380065134061,0Прочие внеоборотные активы18872611900423131620,7Итого по разделу I91195479147835282880,3II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ0Запасы11999102205594100568483,8в том числе:0сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16)7292921697240967948132,7малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)592059200готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)464698502434377368,1Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)42689426890АКТИВНа начало годаНа конец годаДебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты )24471212248415-198706-8,1в том числе:0покупатели и заказчики (62,76,82)24471212248415-198706-8,1Денежные средства878075949375713008,1в том числе:0касса (50)3007530000-75-0,2расчетные счета (51)848000919375713758,4Итого по разделу II4567795544607387827819,2БАЛАНС13687342145939089065666,6ПАССИВIV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ1032730103273000,0Уставный капитал (85)0Добавочный капитал (87)1294696129469600,0Резервный капитал(86)296822968200,0в том числе:0Фонды накопления (88)1531148153114800,0Фонд социальной сферы (88)1648427164842700,0Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)1046980104698000,0Нераспределенная прибыль отчетного годаX1401250!Итого по разделу IV737183379849136130808,3V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ0Заемные средства (92, 95)1807185210067129348616,2в том числе:0кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты1204085149757129348624,4прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты60310060310000,0Прочие долгосрочные пассивы0Итого по разделу V.1807185210067129348616,2VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ0Кредиторская задолженность1051572105157200,0в том числе:0поставщики и подрядчики (60, 76)91068791068700,0задолженность перед бюджетом (68)14088514088500,0Фонды потребления (88)3456752345675200,0Итого по разделу VI4508324450832400,0БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)13687342145939089065666,6
Из таблицы видно, что изменения произошли незначительные. Это произошло потому, что за отчетный период предприятие приобрело машины и оборудование, здания. Запасы увеличились значительно на 83,8% в основном за счет приобретения сырья и материалов. Пополнение запасов обеспечивает непрерывность процесса производства и, следовательно, кругооборот оборотного капитала. Снизилась дебиторская задолженность на 8,1%. На такую же сумму увеличились денежные средства. Увеличилсь заемные средства за счет краткосрочных кредитов банков. В общем, баланс предприятия увеличился за год на 6,6%.
4. Факторный анализ показателей рентабельности
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Для трехфакторной модели анализа рентабельности нам понадобятся следующие показатели. Факторный анализ рентабельности приведен в табл.3.1.
R=?P/(?F+?E)
Где ?P- Прибыльность продукции
?p = P/N
?F- Фондоемкость продукции
?f = F/N
? E- Оборачиваемость оборотных средств
? E = E/N
Таблица 5. Факторный анализ рентабельности, руб.
Расчеты для моделиУсловные обозначения19992000ОтклоненияАбсолютное,тыс.руб.Относительное,%1. Прибыльность продукцииP/N0,1691260,16913002.Фондоемкость продукцииF/N0,3236890,19052-0,13-413.Оборачиваемость оборотных средствE/N0,16212920,113424-0,05-30ПрибыльР=N-S47649308120629335569970Продукция,тыс.руб.N28173790480151641984137470,4Себестоимость продукции,тыс.руб.S23408860398945351648567570,4Велечина внеоборотных активов,тыс.руб.F91195479147835282880,3Оборотные средства,тыс.руб.E4567795544607387827819,2
Найдем значение для базисного и отчетного годов
R0 = 0,169126/(0,323689+0,1621292) = 0,3481*100% = 34,81%
R1 = 0,16913/(0,19052+0,113424) = 0,55645*100% = 55,65%
Прирост рентабельности за отчетный период составляет
?R = 55,65% - 34,81% = 20,84%
Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.
Расчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных.
R?P = ?P1/(?F0+?E0) = 0,16913/(0,323689+0,1621292) = 0,3481*100% = 34,81%
Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
?R?P = R?P R0 = 34,81% - 34,81% = 0%
Расчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сох?/p>