Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Селекта"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
которой материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств.
МЗ? СК-ВА (4)
нормальная финансовая устойчивость, при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов).
МЗ? СК - ВА + ДКЗ (5)
неустойчивое финансовое состояние - материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
МЗ? СК - ВА + ДКЗ + ККЗ (6)
В этой ситуации условие платежеспособности нарушается, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнение собственных оборотных средств.
кризисное финансовое состояние, при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования.
МЗ > СК - ВА + ДКЗ + ККЗ (7)
В этом случае предприятие считается неплатежеспособным, т.к не выдерживает условие платежеспособности - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность.
Для анализа финансовой устойчивости используются также относительные показатели. Они характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) - рассчитывается как отношение собственных источников к итогу баланса и показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств:
(8)
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - рассчитывается как отношение величины обязательств к собственному капиталу:
(9)
3. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (платежеспособности) - рассчитывается как отношение собственного капитала к общей величине обязательств:
(10)
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств - рассчитывается как соотношение стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных:
(11)
5. Коэффициент маневренности - рассчитывается путем деления собственных оборотных средств на общую сумму собственного капитала:
(12)
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования - рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотного капитала:
(13)
7. Коэффициент имущества производственного назначения - рассчитывается как отношение суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, запасов к итогу баланса:
(14)
8. Коэффициент текущей задолженности - рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к итогу баланса:
(15)
9. Коэффициент постоянного капитала - рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочного заемного капитала к итогу баланса:
(16)
Эти коэффициенты находятся в прямой зависимости от изменения финансовой устойчивости, т.е. рост каждого из них (кроме коэффициента соотношения заемных и собственных средств) подтверждает укрепление финансовой устойчивости. Но одновременный рост всех показателей невозможен, так как некоторые из них могут повышаться только за счет снижения других.
Для общей оценки изменения финансовой устойчивости предприятия необходимо осуществить сопоставление расчетных значений показателей со стандартными.
1.3 Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем больше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без прочих запасов и затрат и расходов будущих периодов), а также долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);
А4 - труднореализуемые активы - итог первого раздела актива баланса, за исключением статей этого баланса включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 - постоянные пассивы - итог четвертого раздела пассив