Анализ финансового состояния предприятия МТПП "Фармация"
Курсовой проект - Разное
Другие курсовые по предмету Разное
?тво предприятия ведет рациональную политику по предоставлению отсрочки платежей для различных дебиторов.
Таблица 5. Анализ состава и структуры краткосрочной дебиторской задолженности
ПоказателиОстаток на начало периодаВозникло обязательствПогашено обязательствОстаток
на конец периодаИзменение
(+,-)Краткосрочная ДЗ, тыс. руб.2220412122204121+1901
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (16):
В анализируемом периоде коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 16,65, данный факт является настораживающим, так как увеличение суммы оборотных средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность может негативно повлиять на платежеспособность предприятия.
- период погашения дебиторской задолженности (17):
Т0 = 365 / 48,11 = 7,59 (дн.); Т1 = 365 / 31,46 = 11,6 (дн.)
В среднем срок расчетов покупателей и заказчиков за приобретенные товары составляет 11,6 дня. За отчетный период срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 4,01 дня. Руководству предприятия необходимо принять меры по ужесточению политики расчетов с различными дебиторами, особенно с такими, у которых задолженность высока.
- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
Д0 = 2220/19504 * 100 = 11%; Д1= 4121/22285 * 100 = 18%
За анализируемый период на 18% оборотные активы состоят из дебиторской задолженности. Увеличение данного показателя за отчетный год на 7% свидетельствует об ухудшении качества оборотных активов.
Таблица 6. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
ПоказателиОстаток на началоВозникло обязательствПогашено обязательствОстаток на конецИзменение
(+,-)КЗ краткосрочная,тыс.руб.5558400355584003-1555
Вся имеющаяся кредиторская задолженность является краткосрочной и не просроченной.
Уменьшение кредиторской задолженности на 1555 тыс. руб. свидетельствует об улучшении платежной дисциплины на предприятии.
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К0 = 106813 / 5558 = 19,2; К1 = 129635 / 4003 = 32,4
- период погашения кредиторской задолженности
Т0 = 365 / 19,2 = 19,01; Т1 = 365 / 32,4 = 11,3
Увеличение коэффициента оборачиваемости на 13,2 раза повлекло за собой сокращение периода погашения кредиторской задолженности на 7,71 дня, который на конец отчетного периода составил 11,3 дня.
3) доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов
Д0 = 5558 / 5558 * 100 = 100%; Д1 = 4003 / 4003 * 100 = 100%
Данные свидетельствуют, что текущие пассивы предприятия на 100% состоят из краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент соотношения оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности:
К0 = 48,11 / 19,2 = 2,5; К1 = 3 1,46 / 32,4 = 0,97
Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это свидетельствует от иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, что может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных средств.
За отчетный год ситуация изменилась коренным образом. Если в базисном периоде скорость оборота дебиторской задолженности в 2,5 раза превышала скорость оборота кредиторской задолженности, то в отчетном периоде эти обе скорости практически равны.
2.3 Анализ ликвидности предприятия
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Таблица 7. Анализ ликвидности баланса МТПП Фармация
Актив2005 годПассив2005 годПлатежный изл. (+), недост. (-)На начало года,
тыс.руб.На
конец года, тыс.руб.На
начало года, тыс.руб.На
конец года, тыс.руб.На
начало года, тыс.руб.На
конец
года, тыс.руб1.Наиболее ликвидные (А1) 458051041.Ниболее срочные об-ва (П1) 55584003-978+11012. Легко-реализуемые (А2) 14077162312.Краткосрочные пассивы (П2) --+14077+162313. Медленно- реализуемые (А3) 8479503.Долгосрочные пассивы (П3) --+847+9504. Трудно- реализуемые (А4) 135916634.Постоянные пассивы (П4) 1530519945+13946+18282Валюта баланса
2086323948Валюта баланса 2086323948--
Данные таблицы 7 свидетельствуют, что на конец 2005 года баланс МТПП Фармация является абсолютно ликвидным, так как все необходимые соотношения выполняются.
Далее вычислим следующие показатели по формулам (18-29):
1) коэффициент общей ликвидности:
К0 = 19504 / 5558 = 3,5; К1 = 22285 / 4003 = 5,6
Текущие активы покрывают краткосрочные обязательства в 3,5 раза в базисном периоде и в 5,6 раза - в отчетном.
2) коэффициент текущей ликвидности. Значение коэффициентов общей и текущей ликвидности совпадают, так как отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой наступят более чем через 12 месяцев.
3) коэффициент срочной ликвидности:
К0 = (4580 + 2220) / 5558 = 1,2; К1 = (5104 + 4122) / 4003 = 2,3
Увеличение данного коэффициента в динамике говорит об улучшении платежеспособности предприятия.
4) коэффициент абсолютной ликвидности:
К0 = 4580 / 5558 = 0,8; К1 = 5104 / 4003 = 1,3
В базисном периоде только 80% краткосрочных обязательств могли быть погашены немедленно, а в текущем периоде при увеличении данного коэффициент на 0,5 краткосрочные обязательства могут быть погашены немедленно в полном объеме.
5) ликвидность средств в обращении:
К0 = 6800 / 19504 = 0,3; К1 = 9226 / 22285 = 0,4
Согласно рассчитанным коэффициентам, доля наиболее ликвидной части активов в составе оборотного капитала увеличилась с 0,3 до 0,4.
6) коэффициент материального покр?/p>