Анализ финансового состояния предприятия МТПП "Фармация"
Курсовой проект - Разное
Другие курсовые по предмету Разное
?тия:
К0 = 12704 / 5558 = 2,3; К1 = 13060 / 4003 = 3,3
Стоимость материальных запасов в базисном периоде в 2,3 раза превышает краткосрочные обязательства, а в отчетном периоде в 3,3 раза.
Сведем показатели в общую таблицу 8:
Таблица 8. Показатели ликвидности
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзмененияРекомендуемые показателиКоэф. общей ликвидности 3,55,6+2,1> 1,0Коэф. текущей ликвидности 3,55,6+2,1> 1,0Коэф. срочной ликвидности 1,22,3+1,1> 0,3Коэф. абсолютной ликвидности 0,81,3+0,50,3-0,5Ликвидность средств в обращении 0,30,4+0,10,6-0,9Коэф. материального покрытия 2,33,3+1,00,3
Как видно из таблицы 8 на анализируемом предприятии коэффициенты ликвидности выше рекомендуемых, при этом их величина имеет тенденцию к увеличению на конец периода, поэтому МТПП Фармация можно охарактеризовать как высоколиквидное. С экономической точки зрения это означает, что всю имеющуюся задолженность предприятие сможет погасить в короткий срок и в полном объеме.
Величина собственного оборотного капитала:
СОК0=19504 - 5558=13946(тыс. руб); СОК1=22285 - 4003 =18282(тыс. руб)
Маневренность собственного оборотного капитала:
М0 = 4580 / 13946 = 0,33; М1 = 5104 / 18282 = 0,28
Доля оборотных средств в активах:
Д0 = 19504 / 20863 = 0,93; д1 = 22285 / 23948 = 0,93
Доля собственного оборотного капитала в общей сумме текущих активов:
Д0 = 13946 / 19504 = 0,72; Д1 = 18282 / 22285 = 0,82
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов:
Д0 = 13946 / 12704 = 1,10; Д1 = 18228 / 13060 = 1,4
Коэффициент покрытия запасов:
К0 = 17215 / 12704 = 1,36; К1 = 19295 / 13060 = 1,48
Таблица 9. Сводная таблица показателей ликвидности предприятия
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменениеСобственный оборотный капитал 1394618282+4336Маневренность собственного оборотного капитала0,330,28-0,05Доля оборотных средств в активах, 93-доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов, 82+10доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, 0140+30Коэффициент покрытия запасов 1,361,48+0,12
Как видно из таблицы 9 величина собственного оборотного капитала за отчетный год увеличилась на 4336 тыс. руб. данная тенденция является безусловно положительной для развития предприятия.
Исходя из полученного результата, можно сделать вывод, что предприятию частично не хватает свободных денежных средств, удовлетворяющих ежедневную потребность, но предприятие в состоянии покрыть запасы собственным оборотным капиталом.
Коэффициент покрытия запасов также имеет тенденцию к увеличению, что еще раз подтверждает стабильное платежеспособное положение предприятия.
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Рассчитаем и дадим оценку следующим показателям по формулам (30-37):
- коэффициент автономии (коэффициент независимости):
Ка0 = 15305 / 20863 = 0,73 или 73%; Ка1 = 19945 / 23948 = 0,83 или 83%
- коэффициент задолженности:
Кз0 = 5558 / 15305 = 0,36 или 36%; Кз1 = 4003 / 19945 = 0,2 или 20%
- коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом:
Ко0 = 1359 / 15305 = 0,09 или 9%; Ко1 = 1663 / 19945 = 0,08 или 8%
- соотношение оборотного и внеоборотного капитала:
К0 = 19504 / 1359 = 14,35; К1 = 22285 / 1663 = 13,4
- коэффициент маневренности собственного капитала:
Км0 = 13946 / 15305 = 0,91 или 91%; Км1 = 18282 / 19945 = 0,92 или 92%
- уровень чистого оборотного капитала:
У0 = 13946 / 20863 = 0,67; У1 = 18282 / 23948 = 0,76
- уровень инвестированного капитала:
У0 = 128 / 20863 = 0,006; У1 = 128 / 23948 = 0,005
- коэффициент финансовой устойчивости финансирования:
Кфу0 = 15305 / 20863 = 0,73; Кфу1 = 19945 / 23948 = 0,83
- уровень функционирующего капитала:
У0 = 20735 / 20863 = 0,99; У1= 23820 / 23 948 = 0,99
Таблица 10. Сравнительная оценка коэффициентов финансовой устойчивости
ПоказателиНормативныеНа начало
периодаНа конец
периодаКоэф. автономии > 0,30,730,83Коэф. задолженности 0,50,910,92Уровень чистого оборотного капитала 0,10,670,76
Таким образом, согласно данным таблицы 10 все полученные коэффициенты значительно превышают нормативные. Следовательно, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать, как абсолютно устойчивое.
2.5 Анализ эффективности и интенсивности использования
капитала предприятия
Рассчитаем следующие показатели, используя формулы (37-41):
Эффективность использования капитала:
Эф0 = 9659 / 17735 = 0,54 (руб.); Эф1 = 9121 / 22405,5 = 0,41 (руб.)
Данные свидетельствуют, что в базисном периоде на 1 рубль вложенного капитала получено 0,54 руб. прибыли, а в отчетном периоде - 0,41 руб. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении эффективности использования капитала.
Коэффициент оборачиваемости:
К0 = 106813 / 17735 = 6,02; К1 = 129635 / 22405,5 = 5,79
Согласно данных в нашем примере оборачиваемость капитала
уменьшилась, что, несомненно, является негативной тенденцией.
Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемостью:
9121 / 22405,5 = 9121 / 129635 * 129635 / 22405,5
0,41 = 0,41
Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала можно произвести методом абсолютных разниц:
- за счет коэффициента оборачиваемости капитала:
? ROA = (5,79 - 6,02) * 0,09 = -0,021
- за счет рентабельности оборота:
ROA = 5,79 * (0,07-0,09) = -0,1 16
Таблица 11. Показатели эффективности использования капитала
Показатели2004 год2005 годБалансовая прибыль, тыс. руб.96599121Выручка от реализации, тыс. руб.1068131