Анализ финансового состояния предприятия АПК
Информация - Бухгалтерский учет и аудит
Другие материалы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?ела II актива баланса);
А2)быстрореализуемые активыкраткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев и прочие активы (стр. 240 раздела II актива баланса).
А3)медленнореализуемые активы включают запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы;
А4)труднореализуемые активыстатьи раздела I актива баланса.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1)наиболее срочные обязательствак ним относятся кредиторская задолженность (стр. 620 раздела V пассива баланса).
П2)краткосрочные пассивыкраткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр. 610+630+660 раздела V пассива баланса);
П3)долгосрочные пассивыдолгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей (итог раздела IV пассива баланса+стр. 640+650);
П4)постоянные пассивыстатьи раздела III пассива баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
Если некоторые неравенства не соответствуют указанным ограничениям, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Причем следует иметь в виду, что менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные при недостатке средств по одной группе и избытке по другой из-за невозможности погашения такими активами более срочных обязательств.
Анализ ликвидности баланса представим в виде таблицы 2.4.
Таблица 2.4. Группировка средств по степени ликвидности и обязательств по степени срочности в 2001г.АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек (недостаток)на началона конецНаиболее ликвидные активы (А1)1911157Наиболее срочные обязательства (П1)1124410254-9333-10097Быстрореализуемые активы (А2)33361589Краткосрочные пассивы (П2)176622661570-677Медленно реализуемые активы (А3)1610217457Долгосрочные пассивы (П3)115814301494416027Трудно реализуемые активы (А4)3832139796Постоянные пассивы (П4)4585245399-7531-5603Баланс5967058999Баланс5967058999
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Она свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее время.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами показывает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Сопоставление итогов первой группы по активу и по пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (в среднем это сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.
Сопоставление итогов по активу и по пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Как видно из таблицы 2.4., первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1). То есть предприятие нее способно погасить текущую задолженность кредиторов.
По остальным соотношениям указанные ограничения выполняются следующим образом: быстро реализуемые активы (А2) покрывают краткосрочные пассивы (П2), но лишь на начало года, медленнореализуемые активы (А3) покрывают долгосрочные обязательства (П3), а труднореализуемые активы (А4) не покрывают постоянные пассивы (П4). Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.
Анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи коэффициентов, рассчитанных в таблице 2.5.
Таблица 2.5. Коэффициенты, характеризующие платежеспособностьНаименование показателяНормативНа начало годаНа конец годаОтклонение (+,-)Общий показатель ликвидности (L1)L1>=10,670,52-0,15Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)L2>=0,1-0,70,150,01-0,13Коэффициент критической оценки (промежуточного покрытия) (L3)L3=0,7-0,8 opt=10,400,14-0,26Общий коэффицент покрытия (L10)L10>2-2,51,601,49-0,11Коэффициент текущей ликвидности (L4)L4=1,5-2 min=11,641,53-0,11Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)Уменьшение положит тенденция1,932,610,68Доля оборотных средств в активах (L6)L6>=0,50,360,33-0,03Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)L7>=0,10,350,29-0,06Коэффициент восстановления платежеспособности (L8)L8>=10,74Коэффициенты утраты платежеспособности (L9)L9<10,75
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле
L1=(А1=0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,2П3)
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболе