Анализ финансового состояния предприятия "Магнезит"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
рых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
На следующем этапе оцениваем динамику движения денежных средств. Для этого составим аналитическую таблицу 4.
Таблица 4 Динамика движения денежных средств
Статьи отчёта о движении денежных средствСумма за периодАбсолютный приростТемп роста,
07г2008гПоступило денежных средств29531520120,4Примечание Источник: собственная разработка
Из данной таблицы видно, что произошёл абсолютный прирост денежных средств на 20 млн. руб. Это свидетельствует о повышении деловой активности предприятия и росте реализации товаров, оказании услуг. Уровень темпа роста поступления денежных средств в динамике за два года позволяет сделать вывод о стабильности развития предприятия. На завершающем этапе изучим структуру денежных потоков. Проанализируем сначала эту структуру за два года, а далее уделим более глубокий анализ структуре денежных потоков за 2008г. Для анализа этой структуры за два года построим рисунок .
Рисунок Структура денежных потоков
Примечание Источник: собственная разработка
Из данной диаграммы видно, что в 2008 году произошло увеличение остатков денежных средств на начало года, незначительно увеличилось поступление денежных средств. Какие причины повлияли на это увеличение, более детально рассмотрим после создания аналитической таблицы 5.
Таблица 5 Влияние факторов на изменение денежных средств
ПоказателиСумма, млн. руб.Уд. вес ден. средств, %всегоВ том числе (виды деятельности)текущаяинвест финанс.текущаяинвест финанс1.остаток денежных средств на н.г.1010-----2.поступило денежных средств315315--100100100-выручка от реализации продукции160160--50,7---сумма полученных кредитов 155155--49,3---доходы от операций с активами00--0--3.направлено денежных средств270270-1060100100100-на оплату приобретённых активов126126--46,6---на расчёты с персоналом3030--11,1---на оплату налогов120120--44,5--4.статок денежных средств на к.г.1010-----Примечание Источник: собственная разработка
Информация в данной таблице позволяет определить наиболее весомые статьи поступления денежных средств и их расходование, установить рациональность структуры денежных потоков и разработать направления её совершенствования. Из данной таблицы видно, что весомыми статьями в поступлении денежных средств является полученная выручка от реализации продукции и предоставленные кредиты. Основными статьями расходования являются направление денежных средств на оплату приобретённых активов и на уплату налогов. Также приток денежных средств происходит только от текущей деятельности. Предприятие не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью.
Проанализируем финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется таким сочетанием финансовых ресурсов, при котором предприятие способно обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Анализ финансовой устойчивости проводится с использованием показателей структуры капитала.
Составим сводную таблицу 6 по рассчитанным показателям и сделаем выводы.
Таблица 6 Сводная таблица коэффициентов финансовой устойчивости
ПоказательНа начало 2006гНа конец 2006гНормативКоэффициент текущей ликвидности1,31,31,5Коэффициент обеспеченности СОС0,70,60,2Коэффициент абсолютной ликвидности0,50,50,2Коэффициент общей платёжеспособности1,11,11Коэффициент срочной платёжеспособности2,12,11Коэффициент автономии0,50,50,5Коэффициент манёвренности0,50,50,5Коэффициент запасов СОС0,10,1<0,5Примечание Источник: собственная разработка
Таким образом, можно сделать следующие выводы: предприятие обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и в состоянии своевременно погашать срочные обязательства.
У предприятия имеются собственные оборотные средства в необходимом количестве. Следовательно, структура баланса удовлетворительная. Предприятие является устойчиво платёжеспособным, имеет устойчивое финансовое состояние. На предприятии присутствуют собственные оборотные средства и предприятие является финансово независимым. Коэффициент автономии имеет оптимальное значение как на начало, так и на конец года, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия. В то же время наблюдается тенденция к увеличению этого показателя, а следовательно к уменьшению риска финансовых затруднений в будущем.
Значение коэффициентов имущества производственного назначения и накопления амортизации показывает, что предприятие не имеет достаточный производственный потенциал, однако наблюдается положительная тенденция к увеличению этих показателей. Как на начало, так и на конец года соблюдается условие минимальной финансовой стабильности. Коэффициент обеспеченности запасов СОС на начало и конец года находятся в приемлемых границах, что говорит о наличии оптимальных запасов товарно-материальных ценностей на предприятии.
Произведём анализ эффективности деятельности предприятия. Для этого необходимо проанализировать рентабельность деятельности предприятия и деловую активность. Для анализа рентабельности деятельности предприятия рассчитаем следующие коэффициенты:
- рентабельность продаж
К