Анализ финансового состояния ООО «Аква»
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
?ие постоянных активов организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнить обязательства за счет свободных денежных средств.
Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности повысился 0,003 до 0,016. Максимальное значение данного коэффициента составило 0,41 в третьем квартале 2003 года.
Для оценки ликвидности предприятия также используется сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. В России статистической базы для оценки ликвидности предприятий пока не существует.
Для оценки уровня абсолютной ликвидности ООО Аква определяется коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами.
Для оценки величины среднедневных платежей используются данные о себестоимости реализованной продукции и приростах запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции за период. Количество дней платежей определяется как отношение денежных средств, отраженных в Балансе, к величине среднедневных платежей.
В 2003 году остаток свободных денежных средств организации в среднем покрывал однодневный объем платежей, кроме третьего квартала, когда коэффициент составил 32 дня. В 2004 году в среднем покрывался трехдневный объем платежей, кроме третьего квартала, когда коэффициент составил (-)42,53 дня.
Так как на предприятии наблюдается нестабильность поступлений со стороны покупателей, то в качестве необходимого запаса свободных денежных средств (в днях платежей) может использоваться общая разница периодов оборота поступлений от покупателей и платежей поставщикам.
Наименование показателя01.04.0301.07.0301.10.0301.01.0401.04.0401.07.0401.10.0401.01.05Общая разница периодов оборота поступлений от покупателей и платежей поставщикам 40-9-34-261-225-191745Коэффициент покрытия среднедневных платежей (счетов) денежными средствами0,640,9831,861,303,572,38-42,531,43
Основными путями улучшения ликвидности ООО Аква являются:
- Увеличение собственных средств.
- Отказ от финансирования капитальных вложений за счет привлечения краткосрочных кредитов. Привлечение долгосрочного финансирования.
- Совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности.
- Сокращение объема создаваемых запасов сырья и материалов.
- Сокращение запасов готовой продукции на складе.
В ближайшее время для ООО Аква наиболее результативными путями стабилизации ликвидности предприятия представляются совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности, а также оптимизация инвестиционной программы. Налаживание работы по взысканию дебиторской задолженности представляется:
- эффективным, учитывая значительный удельный вес счетов к получению в составе текущих активов,
- возможным, учитывая потенциальную платежеспособность строительного и торгового сектора, основных заказчиков продукции ООО Аква.
Реализация части постоянных активов не может рассматриваться как один из возможных путей повышения ликвидности предприятия, так как в организации отсутствуют неиспользуемые основные средства.
5. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость характеризует степень надежности организации в перспективе зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга.
В качестве интегрального показателя, характеризующего финансовую устойчивость организации, используется коэффициент автономии.
Коэффициент автономии определяется как соотношение собственных и заемных средств организации. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Чем больше зависимость фирмы от внешних источников финансирования, тем меньше его финансовая устойчивость.
На протяжении анализируемого периода значение коэффициента автономии являлось отрицательным и наблюдалось увеличение отрицательного значения. На начало 2003 года величина коэффициента составила ()0,006, на конец 2004 года ()0,35.
Согласно базовым принципам финансового анализа, для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя равен единице. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. На протяжении исследуемого периода коэффициент автономии ООО Аква был отрицательной величиной, это означает, что предприятие может покрыть свои обязательства только за счет заемных, а не собственных средств.
Допустимый коэффициент автономии определяется исходя из условия, что за счет собственных средств до