Анализ финансового состояния ООО «Аква»
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
? негативно характеризует деятельность предприятия.
Непокрытые убытки в течение анализируемого периода имеют тенденцию к увеличению, что является отрицательной характеристикой функционирования предприятия.
3.2.2. Текущие пассивы
В течение исследуемого времени основными элементами текущих пассивов (основными источниками финансирования текущей производственной деятельности) являлись краткосрочные кредиты и авансы покупателей.
На 31.12.2004 года величина указанных элементов составила:
- краткосрочные кредиты 94,4% или 90550 тыс. руб.,
- авансы покупателей 0,0% или 0 руб.
В течение анализируемого периода наибольший темп роста среди составляющих текущих пассивов имеют краткосрочные кредиты. Сумма обязательств по краткосрочным кредитам за два года увеличилась на 77 366тыс. руб. (с 13 184 тыс. руб. на начало 2003 года до 90550 тыс. руб. на конец 2004 года).
В течение анализируемого периода авансы покупателей являлись второй по удельному весу составляющей текущих пассивов ООО Аква. Их доля в текущих пассивах изменялась в пределах 0% - 27,5%.
На конец 2004 года авансы покупателей составили 0% текущих пассивов. На протяжении исследуемого периода величина авансов покупателей постоянно менялась. В 2003 году удельный вес этой статьи имел стабильную тенденцию к увеличению первый квартал 2003 года - 351 тыс. руб., четвертый квартал 2003 года 9155 тыс. руб. В 2004 году, напротив, стала проявляться тенденция к снижению до 0 руб.
Период предоплаты продукции со стороны покупателей в рассматриваемый промежуток времени был от 12 дней до 356 дней.
Наименование позиций01.04.0301.07.0301.10.0301.01.0401.04.0401.07.0401.10.0401.01.05Оборот авансов покупателей, дни12,146,062,0356,2320,852,5115,846,7
Скачкообразное авансирование со стороны покупателей в сочетании с высокими объемами готовой продукции и низкими объемами реализации может рассматриваться как подтверждение того, что на нашем рынке позиция ООО Аква не устойчива.
Доля кредиторской задолженности в течение анализируемого периода колебалась от (-)3,1% до 15,4%. Абсолютная величина задолженности организации перед поставщиками в четвертом квартале 2004 года составила 959 тыс. руб. За 2003 2004 годы величина задолженности была очень не стабильна, в 2004 году до четвертого квартала сумма задолженности являлась отрицательной. Данный факт свидетельствует скорей всего о том, что предприятие списывало задолженность.
ТЕМПЫ РОСТА
Наименование позиций01.07.0301.10.0301.01.0401.04.0401.07.0401.10.0401.01.05Кредиторская задолженность1,050,60,00,00,960,79-0,44
Срок погашения задолженности перед поставщиками (период оборота кредиторской задолженности) в течение анализируемых годов изменялся в среднем от () 2 месяцев до 1,5 месяцев.
Наименование позиций 01.04.0301.07.0301.10.0301.01.0401.04.0401.07.0410.10.0401.01.05Оборот кредитор. задолженности /дни170,987,650,045,8-56,2-24,6-65,3-14,2
Удельный вес устойчивых пассивов (задолженности перед бюджетом и персоналом) в общей сумме текущих пассивов занимает стабильное положение. На конец 2004 года удельные веса задолженности перед бюджетом и по заработной плате составили, соответственно, 0,4 и 0,2%.
Анализ устойчивых пассивов интересен с точки зрения наличия сверхнормативной (просроченной) задолженности перед бюджетом и персоналом.
Данный анализ невозможен, так как требуется информация о размере заработной платы и информации о расчетах по налогам, но ее организация нам не предоставила.
3.3. Чистый оборотный капитал
Наличие и увеличение чистого оборотного капитала (ЧОК) является главным условием ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Величина чистого оборотного капитала показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет инвестированного капитала.
Если чистый оборотный капитал положительный, то, чем больше его величина, тем финансово устойчивее предприятие. Данный показатель определяется как разница между активами и текущими пассивами.
На протяжении анализируемого периода наблюдается устойчивая тенденция на снижение чистого оборотного капитала (таблица 1). В течение 2003 2004 годов чистый оборотный капитал организации сократился с 4 356 тыс. руб. до (-)74035.
Одновременно с уменьшением абсолютной величины чистого оборотного капитала на протяжении исследуемого периода наблюдается снижение уровня чистого оборотного капитала доли ЧОК в общей сумме активов предприятия. В анализируемые года доля ЧОК в активах сократилась с 5,5% до (-)103,3%.
Из вышесказанного можно сделать вывод о значительном снижении финансовой устойчивости предприятия в течение исследуемого периода.
Отрицательное значение чистого оборотного капитала, наблюдающееся почти весь анализируемый период, свидетельствует о нарушении одного из основополагающих принципов финансового менеджмента: за счет собственных средств должны финансироваться постоянные активы и часть оборотных средств. Отрицательное значение ЧОК показывает, что за счет заемного капитала финансируется не только весь оборотный капитал, но и часть постоянных активов.
Допустимые значения показателя общей ликвидности, тыс. руб.
Наименование показателя 01.04.0301.07.01.10.01.01.0401.04.01.07.01.10.01.01.05Мягкий вариант (условия регулярной оплаты счетов в течение периодов оборота)
Всего необходимо собственных средств (достаточная величина ЧОК)37743450269757266973553055575138Жесткий вариант (условия дискретной оплаты счето?/p>