Повышение эффективности деятельности ГРЭС-4 г. Кашира
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
>3 = К(Т).
4.Постоянные пассивы статьи IV раздела пассива баланса Капитал и резервы.
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье Расходы будущих периодов. К полученному итогу этой группы прибавляются статьи : Доходы будущих периодов (Д), Фонды потребления (Ф), Резервы предстоящих расходов и платежей (Р).
П4 = И(с) S(f) + Д + Ф + Р(П).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ?П1, А2 ?П2, А3 ?П3, П4 ? А4.
Для анализа ликвидности баланса предприятия за отчетный год составляется аналитическая таблица 20.
Таблица 20.
Анализ ликвидности баланса ГРЭС-4 за 2002 год
АКТИВНа начало периода
31.12.99.На конец периода
31.12.00.ПАССИВНа начало периода
31.12.99.На конец периода
31.12.00.Платежный
НедостатокНа начало периодаНа
Конец периодаА12Б34561.Наиболее ликвидные активы А1, тыс.руб.236014651.Наиболее срочные обязательства П1, тыс.руб.119317770-9571-63052.Быстрореализуемые активы А2, тыс.руб.236949632.Краткосрочные пассивы П2, тыс.руб.01336236935973.Медленнореализуемые активы А3, тыс.руб.28859315183.Долго и среднесрочные пассивы П3, тыс.руб. 44024028419312784.Труднореализуемые активы А4, тыс.руб.1819151767804.Постоянные пассивы П4, тыс.руб.203133205350- 21218- 28570БАЛАНС215507214727БАЛАНС21550521472700
Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 9571 тысяч рублей на начало года и 6305 тысяч рублей на конец года. Излишек групп актива А2 и А3 значительно превышают недостаток группы А4. Однако баланс предприятия не является абсолютно ликвидным и для проведения анализа степени его ликвидности следует провести анализ показателей ликвидности.
При расчете первого показателя коэффициента абсолютной ликвидности в качестве ликвидных средств (числителя дроби) берутся только денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. В качестве знаменателя краткосрочные обязательства.
Формула:
КАЛ = d /(К(t) + r(р)).
Его значение признается теоретически достаточным, если оно достигает 0,2 0,25.
Второй показатель коэффициент оценки или срочности отличается от первого тем, что в числителе к ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению. Формула расчета:
К2 = (d +r(А)) / (К(t) + r(р)).
Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8.
Третий показатель ликвидности коэффициент покрытия или текущей ликвидности в числителе содержат еще стоимость материально-производственных запасов, которые продав в случае необходимости можно превратить в наличные деньги. Однако, это уже менее ликвиднар'статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется известное время Формула расчета коэффициента покрытия (КП):
КП = (d + r(А) + Z) / (К(t) + r(р)) = R (А) / (К(t) + r(Р)).
В мировой практике рыночных отношений признано, что для обеспечения минимальной гарантии инвестиций на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Следовательно, оптимальным является соотношение 1:2.
Анализ показателей ликвидности приведен в аналитической таблице 21.
Таблица 21.
Анализ показателей ликвидности ГРЭС-4
Статьи баланса и коэффициенты ликвидностиНормальные значения2001 г.2002 г. ИзмененияА12341.Касса, тыс.руб.4562172.Расчетные счета, тыс.руб.21411086-10553.Валютныесчета, тыс.руб.1733161424.Прочие денежные средства, тыс.руб.0005.Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.0006.ИТОГО 23601465-8957.Дебиторская задолженность, тыс.руб.1353360122488.Прочие оборотные задолженность, тыс.руб.101613623459.ИТОГО47306428169810.Запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов) , тыс.руб.2885931518265811.ИТОГО3358937947435712.Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.01366136613.Кредиторская задолженность, тыс.руб.119317770-416014.Расчеты по дивидендам00015.Прочие краткосрочные пассивы, тыс.руб.00016.ИТОГО119319137-279417.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.6/стр.16)0,2-0,250,19780,1603-0,037518.Коэффициент ликвидности (стр.9/стр.16)0,7-0,80,39650,70360,307119.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.11/стр.16).22,81524,15311,3379
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2001 году не превышал нижней границы порогового показателя на 0,0022 пункта и за 2002 год он не только не возрос, но снизился на 0,0375 пункта. Это обусловлено тем, что темп снижения суммы краткосрочных обязательств (стр.16) (-2794/11931 = -23,42%) был ниже темпа снижения стоимости денежных средств и ценных бумаг (стр.6) (-895/2360 = 37,93%), что и обеспечило снижение показателя.
Данные таблицы показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовым состоянии. Для определения характера финансовой устойчивости предприятия рассмотрим таблицу 22.
Таблица 22.
Показатели для определения характера финансовой устойчивости за 2002 год
ПоказателиКод строки балансаЗначение, тыс. руб.На начало периодаНа конец периода1.Источники собственных средств (Капитал и резервы)4902031992058452.Внеоборотные активы1901819151767813.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)21284290644.Долгосрочные заемные средства5104404205.Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных ср?/p>