Анализ финансового состояния ОАО "Нефтекамский хлебокомбинат"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ормирования запасов (?ОИ) - Фо -
?ОИ = ОИ - З.
Выявление излишков (или недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации на предприятии, для чего с помощью показателей Фс, Фт , Фо строится трехкомпонентный показатель следующего вида:
1, если Ф > 0
S(Ф) = 0, если Ф < 0
и проводится экспересс - анализ финансовой устойчивости по следующей схеме:
Возможные варианты? СОС?СД?ОИТип финансовой устойчивости1+++Абсолютная устойчивость2-++Нормальная устойчивость3--+Неустойчивое финансовое состояние 4---Кризисное финансовое состояние
где - - платежный недостаток;
+ - платежный излишек.
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:
1.абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:
1а. излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;
2.нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:
2а. недостаток (-) собственных оборотных средств,
2б. излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;
3.неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет долгосрочных кредитов и заемных средств:
3а. недостаток (-) собственных оборотных средств,
3б. недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,
3в. излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;
4. кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы:
4а. недостаток (-) собственных оборотных средств,
4б. недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,
4в. недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Первоначальное ознакомление с состоянием запасов осуществляется при помощи табл. 4.5. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащихся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.
1.4.2 Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Расчетный анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и структуры источников средств организации и их использования. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости предприятия от внешних кредиторов. Чем выше доля заемных средств в общей величине источников, тем выше финансовый риск для контрагентов в работе с данной организацией, тем более неустойчиво ее финансовое положение.
В качестве собственных средств предприятия здесь рассматривают: итоговые показатели по разделу III баланса Капитал и резервы, увеличенные на сумму доходов будущих периодов (строка 640 раздела V баланса) и резервов предстоящих расходов (строка 650 раздела V баланса), а собственные оборотные средства предприятия определяют как разность между собственными средствами и итоговым показателем по разделу I баланса Внеоборотные активы.
Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) можно разделить на показатели:
- определяющие состояние оборотных средств;
- определяющие состояние основных средств;
- характеризующие финансовую независимость.
Состояние оборотных средств отражается через:
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами - характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости:
Коб.СОС = III разд.бал. + строка 640, 650 - I разд.бал. > 0,1 ;
II разд.бал.
если коэффициент обеспеченности собственными с