Анализ финансового состояния ОАО "Муромский радиозавод"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
?т заемных средств, происходит замедленное погашение кредиторской задолженности. Усиливаются риски неплатежеспособности, кредитный риск, риск банкротства.
Таблица 6- Оценка финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю.
ПоказателиНа начало годаНа конец года1. Стоимость внеоборотных активов86766966812. Стоимость запасов1487251452753. Источники собственных средств44825448694. Долгосрочные обязательства40394459305. Краткосрочные кредиты и займы1213351028256. Источники собственных оборотных средств-41941-518127. Источники собственных и долгосрочных заемных средств-1547-58828. Общая величина источников формирования запасов119788969439. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств-190666-19708710. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств-150272-15115711. Излишек (+), недостаток (-) общей суммы источников формирования запасов-28937-48332Трехкомпонентный показатель{0;0;0}{0;0;0}
Трехкомпонентный показатель как на начало года, так и на конец имеет значение - {0;0;0}. Это говорит о том, что предприятие полностью зависит от заемных средств, происходит замедленное погашение кредиторской задолженности. Усиливаются риски неплатежеспособности, кредитный риск, риск банкротства. А значит, предприятие находится в кризисном состоянии. Наблюдается увеличение на конец года недостатка общей суммы источников финансирования запасов.
2.3 Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости
В системе относительных показателей финансовой устойчивости предприятия выделяют ряд коэффициентов, которые следует рассчитывать на начало и конец анализируемого года и рассматривать в динамике.
) Определяющее значение среди показателей рыночной устойчивости занимает коэффициент автономии (k1), характеризующий долю источников собственных средств в общем, объеме капитала. Оптимальное значение коэффициента - не ниже 0,7-0,8, минимально допустимое - не ниже 0,5. Рассчитывается k1 по формуле:
где В - валюта (итог) баланса, руб.
) Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (k2), который показывает, какая часть деятельности предприятия осуществляется за счет заемных средств. Нормальное соотношение заемных и собственных средств - не выше 1. Определяется k2 по формуле:
) Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (k3), показывающий, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Рассчитывается k3 по формуле:
Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Оптимальное значение - не ниже 0,3.
) Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (k4), рассчитывается по формуле:
Нормальное значение коэффициента - не меньше 0,5 - 0,7.
- Степень иммобилизации (связывания) оборотных средств в расчетах характеризует показатель доли дебиторской задолженности в имуществе предприятия (k5), который рассчитывается по формуле:
где EDZ - сумма дебиторской задолженности (с.230 + с.240) баланса, руб. Допустимым значением показателя считается величина не более 0,1.
Расчет коэффициентов проводится таблице 7.
Таблица 7 - Коэффициенты финансовой устойчивости.
ПоказателиЗначение показателяИзменениеРекомендуемоеФактическоеНа начало 2009 годаНа конец 2009 года1. Стоимость запасов, тыс. руб.148725145275-34502. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.3542767097316703. Источники собственных средств, тыс. руб.4482544869444. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.403944593055365. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.121335102825-185106. Кредиторская задолженность, тыс. руб.107889157301494127. Имущество (капитал) предприятия, тыс. руб.314443350952365098. Собственные оборотные средства, тыс. руб.-41941-51812-98719. Коэффициент автономии0,7-0,80,140,13-0,0110. Коэффициент маневренности0,2-0,94-1,15-0,2211. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования0,5-0,7-0,28-0,36-0,0712. Степень иммобилизации средств в расчетах0,03-0,050,110,190,08
Рисунок 3 - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО Муромский радиозавод.
Для точной и полной характеристики финансовой устойчивости и тенденции его изменения достаточно сравнить некоторое количество финансовых коэффициентов.
2.4 Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия анализируется в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.
Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы - по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы - по степени срочности погашения обязательств.
Группировка активов:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, с. 250 + с. 260)
А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, с. 230 + с. 240)
А3 - медленно реализуемые активы (производственные запасы, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы, сумма строк 210, 220, 270)
А4 - трудно реализуемые активы (все внеоборотные активы, с. 190).<