Анализ финансового состояния ОАО "Муромский радиозавод"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся в распоряжении предприятия после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, производственных запасов).
Из преобразованной балансовой модели следует, что при EM EC (полной обеспеченности запасов собственными источниками финансирования) будет выполняться условие платежеспособности предприятия EP CK+CP (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы полностью покроют краткосрочную задолженность).
На основании приведенных формул выделяют четыре типа финансовой ситуации.
) Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Она задается условием:
EM < EC + CK
) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, обеспечивающая высокую платежеспособность:
EM EC + CK
(достаточно примерного равенства в пределах 10%)
3) Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (Co):
EM EC + CK + CO
В состав таких источников включается сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской (с. 620 - (с. 230 + с. 240)).
Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только непродолжительное время, поэтому такое состояние предприятия оценивается как предкризисное.
) Кризисное финансовое состояние:
EM > EC + CK + CO
Следует оценить тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии по состоянию на начало и конец отчетного периода. Для этого рекомендуется составить таблицы 3 и 4.
Таблица 3- Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации.
ПоказателиУсловноеЗначение, руб.обозначениена начало годана конец года1. Стоимость внеоборотных активовF86766966812. Стоимость запасовEМ1487251452753. Денежные средства, краткосрочные вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активыEР1003331395954. Источники собственных средствCС44825448695. Долгосрочные обязательстваCD40394459306. Краткосрочные займы и кредитыCK1213351028257. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивыCP1078891573018. Собственные оборотные средстваEC = CС+CD-F-1547-58829. Сумма источников средств, ослабляющих финансовую напряженностьСO7213189913
Таблица 4- Оценка типа финансовой ситуации на предприятии.
Тип финансовой ситуацииСоответствуетНа начало годаНа конец годаусловиюАбсолютная устойчивостьEM EC + CK + COEMEC + CK+ COEMEC + CK+ CO500653 <191919520596 <186856
Существует другая методика, основанная на расчете трехкомпонентного показателя. Она позволяет определить тип финансовой ситуации и риск потери финансовой устойчивости.
Оценка финансовой ситуации на основе трехкомпонентного показателя ведется в следующем порядке.
)Определение потребности в материальных оборотных средствах (запасах):
ЕМ- суммарная стоимость запасов;
) Определение возможных источников финансирования запасов.
ЕСОС- источники собственных оборотных средств
ЕСОС= СС-F
ЕСД- источники собственных и долгосрочных заемных средств:
ЕСД=( СС +СД) -F
ЕО- общая величина источников формирования запасов, собственные средства, долгосрочные займы и кредиты:
ЕО=( СС +СД +СК) -F.
финансовый анализ ликвидность баланс
3) Рассчитываются показатели обеспеченности запасов источниками формирования, характеризующими их излишек или недостаток.
ФС- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
ФС= ЕСОС- ЕМ.
ФСД - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
ФС= ЕСД - ЕМ.
ФО - излишек (+) или недостаток (-) общей суммы источников формирования запасов:
ФО= ЕО- ЕМ.
) Формируется трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой ситуации:
S( Ф)={ S ( ФС )}; { S ( ФСД) };{ S ( ФО)}.
Где каждая компонента равна:
S( Ф)=1, если Ф?0,
S( Ф)=0, если Ф<0.
Трехкомпонентный показатель, таким образом, должен иметь вид:
S( Ф)= {1;1;1},
S( Ф)= {0;1;1},
S( Ф)= {0;0;1},
S( Ф)= {0;0;0}.
) Определяют зоны риска потери устойчивости в зависимости от типов финансовой ситуации.
Таблица 5- Характеристика типов финансовой ситуации на основе трехкомпонентного показателя.
Тип финансовой ситуацииТрехкомпонентный показательЗона рискаХарактеристикаАбсолютная финансовая устойчивось{1;1;1}Безрисковая зонаВстречается редко, крайний тип устойчивочти, когда запасы полностью обеспечены собственными средствами. Рис потери устойчивости отсутствует.Допустимая финансовая устойчивось{0;1;1}Зона допустимого рискаХарактеризует ситуацию недостатка собственных оборотных средств и излишка долгосрочных источников.Неустойчивое финансовое состояние{0;0;1}Зона критического рискаСохраняется возможность восстановления устойчивости за счет использования краткосрочных кредитов.Кризисное состояние{0;0;0}Зона катастрофического рискаПредприятие полностью зависит ?/p>