Анализ финансового состояния ОАО "Красный октябрь"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
задолженность. Структуре пассива она составляет 35% на начало года и 20,% - на конец года. Но есть тенденция к ее снижению, что повышает независимость предприятия.
5. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО "Красный октябрь"
Таблица 6.
Ликвидные и неликвидные активыПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаА1(наиболее ликвидные активы - денежные средства)5393575509А2 (быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность менее 12 мес.)161600161600А3 (медленно реализуемые активы - запасы + дебиторская задолженность более 12 мес.+ НДС по приобретенным ценностям)550802+7832+731881 = 1290452771123+731881 +10964,8 = 1513968,8А4 (трудно реализуемые активы - внеоборотные активы)88878957355345
Таблица 7
Краткосрочные и долгосрочные пассивыПоказательНа начало отчетного периода (тыс.руб.)На конец отчетного периода (тыс. руб.)П1(наиболее срочные пассивы-кредиторская задолженн)П2 (краткосрочные заемные кредиты банков)31074081864445П3 (долгосрочные заемные кредиты.)14059981144482П4 (статьи раздела III баланса "Капитал и резервы")43744896124285
На начало года:
1)A2<П2 т.е. 161 600 < 3 107 408
2)А3 <П3 т.е. 1 290 452 < 1 405 998
3)А4 >П4 т.е. 8 887 895 > 4 374 489
На конец года:
4)A2<П2 т.е. 161 600<1 864 448
5)А3 >П3 т.е. 1 513 968,8>1 144 482
6)А4 >П4 т.е. 7 355 345>6 124 285
Как видно, на предприятии "Красный октябрь" не выполняется условие:
А1 >П1
А2> П2
А3> П3
А4< П4
Произведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 8
ПоказателиНа начало отчет перНа конец отчетного периода (тыс. руб.)Установленный критерийКоэффициент текущей ликвидности (Ктл)0,480,94Ктл?2Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)0,060,13Кал?0,2Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)0,020,1Кбл?0,8
На начало года:
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
КТЛ= (53935 + 161600 + 1290452) / 3107408 = 0,48
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия и в данном случае он соответствует нормативному пределу.
КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2). Нормативный интервал 0,7 - 1;
К БЛ = (53935 + 161600) / 3107408 = 0,06
Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. В нашем случае получившееся значение не попало в норму.
К АЛ =А1 / (П1 + П2)
К АЛ = 53935 / 3107408 = 0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Также находится не в пределах нормы. На конец года:
КТЛ = (75509 + 161600 + 1513968,8 ) / 1864445 = 0,94
КБЛ = (75509 + 161600) / 1864445 = 0,13
К АЛ =75509 / 1864445 = 0,04
6. Оценка финансовой устойчивости
НаименованиеНа начало отчетн перНа конец отчет перОтклоненияРекомендуемое значение+,-1. Величина собственного оборотного капитала, тыс. руб. -2 980 856-1 231 0601 749 7962. Коэффициент автономии 0,490,670,18> 0.5 (50%)4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -1,95-0,691,25> 0.1 (10%)6. Коэффициент маневренности собственного капитала -0,68-0,200,480,5 и выше.7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,030,49-0,54Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости ОАО "Красный октябрь".
1. Соб.обор.кап. = Капитал и резервы - внеоборотные активы
На начало года: 4 374 489 - 7 355 345 =-2 980 856
На конец года: 6124 285 - 7 335 345 = -1 231 060
2. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость, которую характеризует коэффициент автономии.
Ка = Капитал и резервы / Итог баланса
На начало года: 4 374 489 / 8 887 895 = 0,49
На конец года: 6124 285 / 9 132 923 = 0,67
3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.) показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников или за счет приравненных к ним источников долгосрочных кредитов и займов.
Ко.с = (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) / Оборотные активы
На начало года: (4 374 489 - 7 355 345) / 1 532 550 = -1,95
На конец года: (6124 285 - 7 335 34) / 1 777 558 = -0,69
4.Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.
Км = (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) / Капитал и резервы
На начало года: (4 374 489 - 7 355 345) / 4 374 489 = -0,68
На конец года: (6124 285 - 7 335 34) / 6 124 285 = -0,2
5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗС) показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.
Кссз = (Логосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал и резервы
На начало года: (1 405 998 + 3 107 408) / 4 374 489 = 1,03
На конец года: (1 144 482 + 1 864 445) / 6 124 285 = 0,49
Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрывается за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Таким образом, анализ финансовой устойчивости позволил выявить, что предприятие фина