Анализ финансового состояния и финансовых результатов организации УК "Успех"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
а 2.5 - Анализ ликвидности баланса
Группа активовН.г.К.г.Группа пассивовН.г.К.г.Платежный излишек или недостаток на н.г.Платежный излишек или недостаток на к.г.12345678А1236225П11 647861-1 411-636А25 1734 392П2329574 8444 335А3113159П3--113159А4249979П43 7954 837-3 546-3 858Итого5 7715 775Итого5 7715 75500
Баланс считается абсолютно ликвидный, если соблюдается следующая система неравенств:
А1?П1
А2?П2
А3?П3
А4?П4
Данные таблицы 2.5 позволяют сделать вывод о частичной не ликвидности бухгалтерского баланса, неравенства выполняются частично:
На начало годаНа конец годаА1?П1А1?П1А2?П2А2?П2А3?П3А3?П3А4?П4А4?П4
На начало и на конец года наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения срочных обязательств. Все же остальные неравенства соблюдаются: быстро реализуемых активов достаточно для погашения краткосрочных займов; долгосрочных обязательств в 2007 году нет; трудно реализуемых активов гораздо меньше постоянных пассивов.
Для наглядности ликвидности баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис.2.5 и рис.2.6)
Однако по абсолютным показателям платежеспособности еще нельзя сделать вывод относительно платежеспособности организации.
Поэтому на практике применяют систему относительных показателей.
Таблица 2.6 - Показатели ликвидности оборотных средств
ПоказателиНормативН.г.К.г.Коэффициент абсолютной ликвидности?0,20,120,25Коэффициент промежуточного покрытия?0,70,82,745,03Коэффициент текучей ликвидности?22,795,20Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей?0,50,70,050,14Коэффициент общей ликвидности?22,926,27
Рекомендуемое значение
По результатам данных (таблицы 2.6 рис.2.7-2.10), можно сделать следующие выводы:
1)Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Это показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года выше нормативного значения, следовательно, к концу 2007 года на предприятии достаточно наиболее ликвидных активов для погашения текущих обязательств, хотя наблюдается отрицательная динамика данного показателя;
2)Коэффициент промежуточного покрытия значительно превышает нормативное значение, в динамике значение этого коэффициента уменьшается. Можно сделать вывод, что темпы роста наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов выше темпов роста текущих обязательств;
3)Коэффициент текущей ликвидности, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности предприятия свидетельствует о достаточности оборотных средств на погашения текущих обязательств;
4)Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей (ТМЦ) показывает, что организация за счет реализации ТМЦ не может погасить свои текущие обязательства;
5)Коэффициент общей ликвидности свидетельствует о достаточности имущества предприятия для погашения всех обязательств.
Анализ ликвидности баланса и показатели ликвидности оборотных средств за 2008 год представлен в таблице 2.7 и 2.8 соответственно.
Таблица 2.7 - Анализ ликвидности баланса
Группа активовН.г.К.г.Группа пассивовН.г.К.г.Платежный излишек или недостаток на н.г.Платежный излишек или недостаток на к.г.12345678А122530П18611 403-636-1 373А24 3924 155П257-4 3354 155А3159365П3--159365А4979890П44 8374 037-3 858-3 147Итого5 7555 440Итого5 7555 44000
Баланс считается абсолютно ликвидный, если соблюдается следующая система неравенств:
А1?П1
А2?П2
А3?П3
А4?П4
Данные таблицы 2.7 позволяют сделать вывод о частичной не ликвидности бухгалтерского баланса, неравенства выполняются частично:
На начало годаНа конец годаА1?П1А1?П1А2?П2А2?П2А3?П3А3?П3А4?П4А4?П4
На начало и на конец года наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения срочных обязательств. Все же остальные неравенства соблюдаются: быстро реализуемых активов достаточно для погашения краткосрочных займов; долгосрочных обязательств в 2007 году нет; трудно реализуемых активов гораздо меньше постоянных пассивов.
Для наглядности ликвидности баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис.2.11 и 2.12)
Таблица 2.8 - Показатели ликвидности оборотных средств
ПоказателиНормативН.г.К.г.1234Коэффициент абсолютной ликвидности?0,20,250,02Коэффициент промежуточного покрытия?0,70,85,032,98Коэффициент текучей ликвидности?25,203,24Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей?0,50,70,140,24Коэффициент общей ликвидности?26,273,88
Рекомендуемое значение
По результатам данных (таблицы 2.8, рис.2.13-2.16), можно сделать следующие выводы:
1)Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 года значительно снизился по сравнению с нормативным значением, следовательно, на предприятии не достаточно ликвидных активов для погашения текущих обязательств. Динамика этого показателя отрицательна;
2)Коэффициент промежуточного покрытия к концу 2008 года снижается по сравнению с началом года, но значение выше нормативного, на предприятии достаточно денежных средств и дебиторской задолженности для погашения краткосрочных обязательств;
3)Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, следовательно, на предприятии достаточно оборотных средств для погашения текущих обязательств;
4)Ко