Планирование финансов компаний
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
967,43 + 1284,19 = 62798,12
50102,84 + 11088,1 + 1085,92 + 1412,61 = 64689,47
Пассив:
1. Уставный капитал. (Из исходных данных):
41527,5
Прибыль. (Прибыль из исходных данных + Прибыль нетто из таб.8):
6426,08 + 1666,38 = 8092,46
8092,46 + 1000,25 = 9092,71
9092,71 + 1357,3 = 10450,01
2. Расчеты и прочие пассивы:
Кредиторы. (Кредиторская задолженность из таб.7):
3779,96; 4125,82; 4659,87
Долгосрочный кредит:
3559,5
Краткосрочный кредит. (Потребность в кредитах из таб. 6):
4492,6
Баланс:
41527,5 + 8092,46 + 3559,5 + 3779,96 + 4492,6 = 61452,02
41527,5 + 9092,71 + 3559,5 + 4125,82 + 4492,6 = 62798,12
41527,5 + 10450,01 + 3559,5 + 4659,87 + 4492,6 = 64689,48
Представим расчетные данные в таблице 9 для двух предприятий
Таб.9. Показатели инвестиционной деятельности
Наименование показателяМесяцы123Вар.АВар.БВар.АВар.БВар.АВар.Б1. Основные средства83396,283396,283396,283396,283396,283396,2Износ326093260932951,232951,233293,433293,4Остаточная стоимость50787,250787,2504455044550102,850102,82. Запасы9464,659464,6510101,510101,511088,111088,1Материалы3974,93974,94248,864248,864669,044669,04НЗП4698,464698,465018,795018,795511,255511,25Готовая продукция791,29791,29833,84833,84907,81907,813. Денежные средства00967,431865,952085,923882,96Дебиторы1200,181200,181284,191284,191412,611412,61Баланс614526145262798,163696,664689,566486,5Пассив1. Уставный капитал41527,546020,141527,546020,141527,546020,1Прибыль8092,468092,469092,719991,231045012247,12. Расчеты и прочие пассивыДолгосрочный кредит3559,53559,53559,53559,53559,53559,5Краткосрочный кредит4492,604492,604492,60Кредиторы3779,963779,964125,824125,824659,874659,87Баланс614526145262798,163969,664689,566486,5Вывод: По данным таб.9 видим, что Денежные средства у предприятия В выросли на 52%. Уставный капитал вырос на сумму краткосрочного кредита у предприятия А. Мы предположили, что вместо заемных денежных средств на предприятии В будут использоваться эмиссия обыкновенных акций, за счет этого на предприятии В возросла прибыль на 15%. Балансы активов и пассивов равны. Следовательно, предприятие не нуждается в дополнительном финансировании.
Анализ способов привлечения денежных средств (Расчеты)
В таблице 10 и 10а приведены основные характеристики деятельности предприятий А и В, и показатели оценки рентабельности, оборачиваемости и ликвидности. Произведем расчеты для двух предприятий и результаты сведем в таблицы.
1. Группа показателей рентабельности. Рентабельность общих активов по балансовой стоимости:
Ра = ЧП/ОА, где ОА общие активы.
Для предприятия А: 6426,08 / 61210,35 = 0,10
1666,38 / 61452,02 = 0,03
1000,25 / 62798,10 = 0,01
1357,30 / 64689,50 = 0,02
4023,93 / 64689,50 = 0,06
Для предприятия В: 6426,08 / 61210,35 = 0,10
1666,38 / 61452,02 = 0,03
1000,25 / 63969,60 = 0,01
1357,30 / 66486,50 = 0,02
4023,93 / 66486,50 = 0,06
Рентабельность инвестиционного капитала:
Ри = ЧП/И
Для предприятия А и В эта рентабельность составляет одинаковый результат:
1666,38 / 9136,75 = 0,18 первый месяц
4023,93 / 9136,75 = 0,44 за квартал
Рентабельность акционерного капитала6
Рак = ЧП/АК
Для предприятия А: 64260,8 / 41527,5 = 0,15
1666,38 / 41527,5 = 0,04
1000,25 / 41527,5 = 0,02
1357,30 / 41527,5 = 0,03
4023,93 / 41527,5 = 0,09
Для предприятия В: 6426,08 / 46020,1 = 0,15
1666,38 / 46020,1 = 0,04
1000,25 / 46020,1 = 0,02
1357,30 / 46020,1 = 0,03
4023,93 / 46020,1 = 0,09
Рентабельность продаж:
Рп = ЧП/Вр
Рентабельность продаж также составит одинаковые показатели для двух предприятий:
6426,08 / 11430,29 = 0,56
1666,38 / 12001,80 = 0,14
1000,25 / 12841,90 = 0,08
1357,30 / 14126,10 = 0,09
2. Группа показателей оборачиваемости. Оборачиваемость общих активов оценивается:
Оа = Вр/ОА
Для предприятий А и В показатели одинаковые:
11430,29 / 61210,38 = 019
12001,80 / 61452,02 = 0,19
12841,90 / 62798,10 = 0,20
14126,10 / 64689,50 = 0,22
Оборачиваемость акционерного капитала:
Для предприятия А: 11430,29 / 41527,50 = 0,27
12001,80 / 41527,50 = 0,29
12841,90 / 41527,50 = 0,31
14126,10 / 41527,50 = 0,34
Для предприятия В: 11430,29 / 460220,10 = 0,25
12001,80 / 46020,10 = 0,26
12841,90 / 46020,10 = 0,28
14126,10 / 46020,10 = 0,31
Оборачиваемость оборотного капитала:
Оок = Вр/ОК
Для предприятия А: 11430,29 / 9520,47 = 1,2
12001,80 / 6884,87 = 1,7
12841,90 / 8227,29 = 1,6
14126,10 / 9926,76 = 1,4
Для предприятия В: 11430,29 / 9520,47 = 1,2
12001,80 / 6884,87 = 1,7
12841,90 / 9125,81 = 1,4
14126,10 / 11723,8 = 1,2
3. Группа показателей ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности:
Коп = ОК/ТП
Для предприятия А: 9520,47 / 13256,77 = 0,72
6884,87 / 18258,14 = 0,38
8227,29 / 20270,38 = 0,40
9926,76 / 21804,68 = 0,45
Для предприятия В: 9520,47 / 13256,77 = 0,72
6884,87 / 13765,54 = 0,50
9125,81 / 15777,78 = 0,58
11723,8 / 17312,08 = 0,68
Коэффициент немедленной ликвидности:
Кнл = ВА/КЗ
Для предприятия А: 0 / 11832,06 = 0
2251,02 / 12177,92 = 0,18
3498,53 / 12711,97 = 0,27
Для предприятия В: 0 / 7339,46 = 0
3150,14 / 7685,32 = 0,41
5295,58 / 8219,37 = 0,64
Представим данные расчеты по двум предприятиям в таблицах 10 и 10а
Таблица 10
Наименование показателяОтчетный периодМесяцыИтого за квартал123Инвестиции09136,75009136,75Выручка от реализации11430,2912001,812841,914126,138969,8Себестоимость продукции8673,019222,6510060,527956,16Акционерный капитал41527,541527,541527,541527,541527,5Оборотный капитал9520,476884,878227,299926,769926,76Чистая прибыль6426,081666,381000,251357,34023,93Проценты за кредит01245,822368,972368,975983,76Ставка налога на прибыль0,20,20,20,20,2Текущие активы9520,476884,878227,299926,769926,76Общие активы61210,356145262798,164689,564689,5Высоколиквидные активы10169,4902251,623498,533498,52Текущие пассивы13256,7718258,120270,421804,6821804,68Общие пассивы61210,356145262798,164689,564689,51. Оценка рентабельности Рентабельность общих активов0,10,030,010,02 Рентабельность инвестиционного капитала00,1800 Рентабельность продаж0,560,140,080,09 Рентабельность собственных средств0,150,040,020,032. Оценки использования активов Оборачиваемость общих активов0,190,190,20,22 Оборачиваемость акционерного капитала0,270,290,310,34 Оборачиваемость оборотного капитала1,21,71,61,43. Оценки финансового состояния Коэффициент общей ликвидности00,580,670,78 Коэффициент немедленной ликвидности000,180,24 Коэффициент общей платежеспособности0,720,380,40,45
Табли?/p>