Перспективы развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
тока платежей.
Платежи по стандартному кредиту осуществляются ежемесячно равными суммами (в номинальном выражении). Платеж по кредиту состоит из двух частей: платы, вносимой в iет погашения основного долга, и платы, вносимой в iет погашения процентов. Платежи расiитываются таким образом, что в течение кредитного срока полностью погашается задолженность по основному долгу, то есть происходит полная амортизация кредита. Поэтому для стандартных кредитов применяется также название самоамортизирующиеся кредиты. В начале кредитного периода значительную долю в платежах занимают процентные платежи, по мере приближения к концу срока кредитования платежи в iет погашения основного долга.
Для раiета размера платежей по кредиту применяется следующая формула
где R размер месячного платежа по кредиту;
Р сумма ипотечного кредита;
n общее число платежей по кредиту за весь срок кредита (количество месяцев);
r процентная ставка по кредиту за месяц (десятичная дробь).
Принципы определения современной стоимости денежного потока, о которых говорилось выше, лежат в основе понимания экономического смысла данной формулы, который заключается в оценке современной стоимости платежей по ипотечному кредиту с применением дисконтного множителя (определяемого по установленной процентной ставке), то есть оценке будущих платежей по кредиту с позиций текущего момента момента предоставления кредита. Раiет месячных периодических платежей по данной формуле позволяет обеспечить доходность ипотечного кредита для банка на протяжении всего кредитного срока, а также возврат кредитных средств с установленными процентами.
Для раiета баланса основной суммы долга по кредиту на любой месяц кредитного срока может быть использована следующая формула:
где Рt баланс долга на конец t-го периода;
R размер ежемесячного взноса;
t оставшееся число платежей (количество месяцев) до окончания кредитного срока;
r процентная ставка по кредиту за месяц.
Размер ежемесячного платежа по кредиту зависит от срока кредита и величины процентной ставки. Если исходить из того, что процентная ставка по кредиту в значительной степени определяется стоимостью привлеченных ресурсов и является величиной заданной, то размер ежемесячного платежа по кредиту может существенно меняться в зависимости от срока кредитования.
Положительными характеристиками стандартного ипотечного кредита являются: возможность равномерно распределить нагрузку на заемщика по возврату кредита в течение всего кредитного срока, что несколько смягчает кредитный риск; возможность для заемщиков осуществлять ежемесячные равные платежи; простота; возможность организовать прогнозируемый равномерный денежный поток поступлений в банк.
В то же время стандартный ипотечный кредит, предполагающий применение фиксированной ставки процента, приемлем только в условиях относительно низкой инфляции и незначительно меняющейся стоимости финансовых ресурсов. При высокой инфляции неизменность процентной ставки приведет к реальному снижению эффективности данного кредита для банка, так как процентные платежи не будут соответствовать реальной стоимости ресурсов на рынке и, следовательно, не смогут обеспечить кредитору реальную прибыль.
Вторая группа кредитов ипотечные кредиты с переменными выплатами. Среди них можно выделить кредиты, размеры платежей по которым определяются сразу при заключении кредитного договора, и кредиты, по которым фиксируются правила изменения платежей.
К кредитам с определяемыми при заключении кредитного договора размерами платежей относятся кредиты с фиксированной выплатой основной суммы (пружинные кредиты), шаровые кредиты, кредиты с ростом платежей, кредиты с гибким графиком платежей, кредиты с залоговым iетом, кредиты с обратным аннуитетом.
Пружинные кредиты - эти кредиты с фиксированной выплатой основной суммы долга получили в России наибольшее распространение среди кредитов с определяемыми при заключении кредитного договора размерами платежей. Механизм погашения кредита и уплаты процента за его использование предполагает осуществление фиксированных равновеликих, как правило ежемесячных, платежей в iет погашения основного долга и начисление и выплату процентов на оставшуюся часть долга. Таким образом, для такого кредитного инструмента характерны изменяемые (уменьшающиеся) по месяцам платежи. Платежей по кредиту: в первые месяцы эти платежи наибольшие по величине за iет значительных сумм процентных выплат, по мере сокращения баланса основного долга (задолженности по кредиту) величина платежа уменьшается. Такого рода кредиты также широко используются банками в практике потребительского кредитования. Разновидностью пружинных кредитов являются кредиты, по которым выплатам в iет погашения основного долга предшествует внесение в течение нескольких месяцев только процентных платежей, после чего осуществляются равные платежи в iет долга и процентные платежи, начисляемые на непогашенный остаток долга.
Шаровые кредиты - по-другому эти кредиты называются кредитами с шаровым платежом. В общем виде они предусматривают крупный итоговый (шаровой) платеж в iет погашения долга, обычно в конце кредитного периода. Этот инструмент получил распространение прежде всего при кредитовании семей, отн