Пенсионные фонды \Эстония\
Информация - Юриспруденция, право, государство
Другие материалы по предмету Юриспруденция, право, государство
Содержание
Введение3
1. Пенсия как финансовый инструмент3
1.1. Основные понятия3
1.2. Виды пенсий в Эстонской Республике4
1.3. Схемы пенсионных выплат5
2. Фонды пенсионного страхования6
2.1. Государственный фонд пенсионного страхования6
2.2. Частный фонд пенсионного страхования8
2.3. Государственный или частный?9
3. Налогообложение и регулирование пенсионных фондов10
Заключение11
Использованная литература12
Введение
Далеко не секрет, что все люди пекутся о своей старости и пытаются каким-то образом себя обеспечить, чтобы не остаться без средств к существованию в нетрудоспособном возрасте. Также многие люди хотят себя подстраховать на тот случай, если производственная травма или несчастный случай вдруг лишат человека трудоспособности или даже жизни (если профессия связана с постоянным риском для жизни; например оперативный работник, кадровый военный). На протяжении многих лет единственным гарантированным источником дохода после ухода на заслуженный отдых по достижении пенсионного возраста, либо вследствие потери трудоспособности были государственные пенсионные выплаты. Таким образом, все средства аккумулировались на государственных счетах и затем перераспределялись. В настоящий момент на финансовом рынке появляются новые участники пенсионные фонды, которые далеко не обязательно являются государственными учреждениями. Их цель накопление капитала посредством пенсионных отчислений тех людей, которые заинтересованы в своем благосостоянии после активной занятости.
1. Пенсия как финансовый инструмент
1.1. Основные понятия
Деньги Взносы
жми
Ценные Пенсионные
бумаги обязательства
Рис.1. Схема работы пенсионных фондов
Пенсионные фонды (в том числе и пенсиионные планы) это финансовые учреждения, которые эмитируют пенсионные обязательства взамен пенсионных взносов от частных и юридических лиц и вкладывают полученные деньги в финансовые инструменты (см. рис.1).
Пенсионные взносы вклады от населения, фирм, государства, на основе которых формируется необходимый для последующих пенсионных выплат капитал.
Спонсор плательщик взносов, инвестор. Им может быть:
- частное лицо;
- работодатель (фирма) или организация;
- государство.
1.2. Виды пенсий в Эстонской Республике
а) Государственные пенсии.
- Возрастная пенсия (vanaduspension). Для достигших 60 лет мужчин, у которых рабочий стаж по крайней мере 25 лет и для достигших 55 лет женщин, у которых рабочий стаж по крайней мере 20 лет;
- Пенсия по инвалидности (invaliidsuspension) назначается при частичной или полной потере трудоспособности независимо от стажа;
- Пенсия при потере источника дохода в семье (toitjakaotuspension) назначается нетрудоспособным ее членам, в случае смерти ее члена, приносившего основной доход;
- Досрочная пенсия (vljateenitud aastate pension) назначается специалистам в некоторых областях, где вредное для здоровья производство не позволяет им достичь пенсии по возрасту из-за ранней потери трудоспособности или ее уменьшения;
- Пенсия поддержки (hoolduspension) назначается на 5 лет позже, чем пенсия по возрасту для тех, у кого нет права на какой-либо другой вид пенсии.
б) Профессиональные пенсии взносы делает работодатель; причем это могут быть как добровольные, так и обязательные взносы.
в) Добровольные пенсии или профессиональные контракты взносы делает получатель пенсии. Также могут быть как добровольные, так и обязательные.
1.3. Схемы пенсионных выплат
Существует несколько широко принятых схем начисления пенсий. Пенсия по выбытии (pension lahkumisel, pay-as-you-go) пенсия выплачивается из имеющегося в настоящий момент в наличии капитала, который собирается независимо от долгосрочных инвестиций (планов) плательщика пенсионных взносов. В случае государственной пенсии, пенсия выплачивается за счет сегодняшних налогоплательщиков. Существует опасность, что из-за низкого , а в последние семь лет вообще отрицательного прироста населения в Эстонии, будущие поколения пенсионеров будет, грубо говоря, некому кормить, и население еще сильнее постареет. Такой вариант для системы, предусматривающей частные пенсионные фонды, не подходит.
Схема с назначенным взносом (mratud sissemaksetega pensioniskeem, defined contribution plan) назначает плательщику взносов (спонсору) точную сумму, которую тот должен регулярно вносить в пенсионный фонд. Таким образом взносы примут формы процентов от заработной платы или дохода. Сумма выплат обычно не гарантируется, зависит от продолжительности выбранной схемы (иными словами от фактора времени) и от доходности сделанных пенсионным фондом инвестиций. Причем согласно закону, инвестиции могут быть произведены в акции на фондовом рынке, в инвестиционные фонды, а также в акции самого предприятия, что в общем-то не лишено смысла, так как прослеживается определенная логическая цепочка: чем успешнее действует предприятие, тем лучше его показатели прибыли, рентабельности и проч., тем выше котируются его акции на рынке ценных бумаг, тем больше доходность пенсион