Оценка финансового состояния предприятия ООО ПК "Фогейт"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
сложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости. К этой группе показателей относятся те, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а именно: 1) Наличие собственных оборотных средств (СОС). СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (СДИ) СДИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы
За отсутствием долгосрочных обязательств СОС=СДИ. 3) Общая величина основных источников покрытия запасов и затрат (ОИЗ). ОИЗ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы
Каждому из названных показателей соответствует показатель обеспеченности запасов и затрат (ЗЗ). В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС)::
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (?СДИ):
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (?ОИЗ):
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М), которая характеризует тип финансовой ситуации.
М = (?СОС; ?СДИ; ?ОИЗ),
где каждый показатель равен: 1, если >0 или 0, если <0.
Типы финансовой ситуации:
. абсолютная финансовая устойчивость М=(1;1;1);
. нормальная финансовая устойчивость М=(0;1;1);
. неустойчивое финансовое состояние М=(0;0;1);
. критическое финансовое состояние М=(0;0;0).
Найдем следующие относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Таблица 2.4 Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатели2010 г.2011 г.ИзмененияКоэффициент маневренности-46/35=-1,31-42/78=-,054+0,77Коэффициент автономии 35/1611=0,02278/1709=0,046+0,024Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками35/1305=0,02778/1265=0,061+0,034Коэффициент обеспеченности собственными средствами(35-81)/1530=-0,030(78-120)/1589=-0,026+0,004
Установив тип финансовой ситуации и, рассчитав относительные показатели, выясняется, что предприятие находится в зоне катастрофического риска, полностью зависит от заемных средств и эта ситуации наиболее близка к риску банкротства. В этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и краткосрочных ссуд. Пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности и возрастания кредитного риска. Финансовыми решениями для выхода из зон катастрофического риска являются увеличение собственных средств и снижение текущих финансовых потребностей.
Для характеристики ликвидности предприятия используют следующие три коэффициента, обратимся к таблице 5, чтобы проанализировать и дать характеристику ликвидности предприятия.
Таблица 2.5 Расчёт коэффициентов ликвидности для характеристики ликвидности предприятия
ПоказательРасчетыКонец 2010 г.РасчетыКонец 2011г.00,10,120,20,970,93
Данные таблицы 2.5 говорят о следующем:
коэффициент абсолютной ликвидности говорит о том, какое количество краткосрочной задолженности предприятие может покрыть в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2010 году у предприятия был полный дефицит наиболее ликвидных активов, к 2011 году ситуация немного изменилась, но коэффициент так же не соответствовал нормативу, денежные средства предприятия могли профинансировать лишь 10% текущих обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности несколько объёмней по содержанию, чем предыдущий и учитывает краткосрочную дебиторскую задолженность при финансировании краткосрочных обязательств. Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Согласно данным таблицы 5, наблюдается острый дефицит ликвидных активов, которые могут покрыть лишь 12% и 20% текущих обязательств.
.2,2,.,%d