Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
рвный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, долги предприятия могут быть не погашены своевременно, и предприятие можно признать временно неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной.
Далее произведем расчет показателей ликвидности предприятия (табл. 10). Как видно из табл. 10, коэффициент текущей ликвидности на конец года снизился на 1,5 и составил 0,92 при минимальном значении от 1 до 2. Если производить расчет показателя ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные ценности, даже часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным, поэтому банки и другие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту промежуточной ликвидности, при исчислении которого производственные запасы в расчет не принимаются. На анализируемом предприятии значение коэффициента промежуточной ликвидности далеко не достигает норматива. На конец 2008 года он составил лишь 0,43 при минимальном нормативе 0,7.
Таблица 10 - Показатели ликвидности ООО БЕТОНИТ
ПоказателиСумма, тыс. руб.отклонение(+,-)на начало годана конец года1. Оборотные активы80 197,0102 935,0+ 22 738,01.1. запасы и затраты (стр. 210)44 097,055 294,0+ 11 197,01.2.финансовые вложения (стр. 260)1064312697+ 2 054,01.3. денежные средства (стр. 270)209417612- 13 329,02. Краткосрочные обязательства (стр.790-стр. 720)33 621,0111 352,0+ 77 731,03. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:стр. 2)2,390,92- 1,54. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр.1-стр.1.1):стр.2]1,070,43- 0,655. Коэффициент абсолютной ликвидности [(стр. 1.2+стр. 1.3):стр. 2]0,940,18- 0,76
Сравнивая изменение коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности можно сделать вывод о росте запасов и о замедлении оборота капитала. Платежеспособность предприятия считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности.
В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности стремится на конец 2008 года к нормативу и составляет 0,18. В целом отмечается резкое падение показателей ликвидности предприятия на конец 2008 года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Критерии оценки платежеспособности:
- коэффициент текущей ликвидности (К1);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);
Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты для анализируемого предприятия:
Наименование показателяНа начало периода (года)На конец
периода (года)Норматив
коэффициентаКоэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.790-стр.720)2,390,92К1 >= 1,5Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.590+стр.690-стр.190) / стр.2900,58-0,08К2 >= 0,2
Как видно из таблицы, анализируемые коэффициенты на конец отчетного года значительно ниже установленного норматива. Это может являться основанием для признания предприятия неплатежеспособным. В связи с этим, представляется целесообразным рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3):
Наименование показателяНа начало периода (года)На момент установления неплатежеспособности
(на конец года)Норматив коэффициентаКоэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = стр.790/стр.390 или стр.8900,17
0,37
К3 <= 0,85
В анализируемом периоде у предприятия отсутствует просроченная задолженность, поэтому коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) нами не рассчитывается. На основании исчисленных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом:
К1=0,92<1,5;К2=-0,8<0,2;К3=0,37<0,85.
3.3 Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости
Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала (табл.11).
Таблица 11 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО БЕТОНИТ
ПоказателиСумма, тыс.руб.отклонение (+,-)на
начало годана
конец года1. Коэффициент автономии [(стр.590+стр. 690):стр.890]0,830,63- 0,202. Коэффициент финансовой неустойчивости [стр.790:(стр.590+стр.690)]0,210,60+ 0,393. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости [(стр.590+стр.690+стр.720):стр.890]0,830,63- 0,204. Уточненный коэффициент финансовой неустойчивости
[(стр.790-стр.720):(стр. 590+стр.690+стр.720)]0,210,60+ 0,395. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств [(стр.590+стр.690):стр.790]4,81,7- 3,166. Коэффициент маневренности собственного капитала
[(стр.590+стр.690-стр.190):(стр.590+стр.690)]0,29- 0,05- 0,337. Коэффициент структуры долгосрочных вложений [стр.720:стр.190]0008. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств [стр.720:(стр.890-стр.720)]--09. Доля дебиторской задолженности в активе баланса [(стр.240+стр.250):стр.390]0,001530,03757+0,0360510. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности [стр.730:(стр.240+стр.250)]106,319,96-96,35
Данные табл. 11 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,20. Если на начало года собственные средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к концу года данный показатель со