Оценка финансового состояния ОАО ФАПК "Якутия"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?езавершенное строительство 251806 тыс. руб. (77,3%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
- Займы и кредиты 221429 тыс. руб. (71,3%)
- Кредиторская задолженность: прочие кредиторы 35712 тыс. руб. (11,5%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) " в активе и "Прочие долгосрочные обязательства" в пассиве (-22311 тыс. руб. и -4316 тыс. руб. соответственно).
Таблица 2. Оценка стоимости чистых активов организации
ПоказательЗначение показателяИзменениена начало периодана конец периодатыс. руб.
(гр.4-гр.2) %
((4-2): 2)в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб.в % к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 1. Чистые активы 225366 31,2 230695 22,6 +5329 +2,4 2. Уставный капитал 221183 30,6 221183 21,6 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом 4183 0,6 9512 0,9 +5329 +127,4
Чистые активы организации на конец декабря 2007 г. незначительно (на 4,3%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО ФАПК "Якутия", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 2,4% в течение отчетного периода. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Анализируя ликвидность баланса организации, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, это дает возможность оценить, в какой степени она готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов.
Таблица 3. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидностиНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост с нач. года, %Норм. соотно-шениеПассивы по сроку погашенияНа конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост c нач. года, 34567А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. Вложения) 7547 +3 >= П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 248558 +38,3 А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 182608 -10,9 >= П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) 224227 +3,1 А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы РБП НДС к зачету) 186772 +28,1 >= П3. Долгосрочные обязательства 317454 +3,2 раза А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 617334 +75,6 <= П4. Постоянные пассивы (собственный капитал РБП НДС к зачету) 204022 -3,8
Как видно из таблицы 3, ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.
Таблица 4. Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение показателя
(гр.3 - гр.2)Расчет, рекомендованное значениена начало отчетного периода, тыс. руб.на конец отчетного периода, тыс. руб.123451. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,94 0,86 -0,08 Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0,53 0,4 -0,13 Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 0,02 0,2
На последний день 2007г. значение коэффициента текущей ликвидности (0,86) не соответствует норме. Более того, следует отметить отрицательную динамику показателя в течение анализируемого периода (2007 г.) коэффициент снизился на -0,08.
Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.2007г. также оказался ниже нормы (0,4). Это говорит о недостатке у ОАО ФАПК "Якутия" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,02) ниже допустимого предела (0,2). C начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.
Таблица 5. Анализ показателей финансовой устойчивости организации
ПоказательЗначение показателяИзменение показателя
(3-2)Описание показателя и его нормативное значениена начало отчетного периодана конец отчетного периода123451. Коэффициент автономии 0,310,23-0,09Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7) 2. Финансовый леверидж 0,450,29-0,16Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1. 3. Коэффициент покрытия инвестиций 0,450,54+0,09Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое <0,75. 4. Коэффиц-т маневренности собственного капитала -0,08-0,12-0,05Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное. 5. Коэффициент мобильности оборотных средств 0,510,4-0,12Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов -0,17-0,34-0,17Отношение собств?/p>