Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "НевСур")
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
(Форма №1) за 2008-2010 гг.
Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 3.
Таблица 3 Анализ ликвидности баланса ООО НевСур, (в тыс. руб.)
Актив2008г2009г2010гПассив2008г2009г2010гПлатежный излишек или недостаток2008200920101234567891011А1603010П131103160620-3050-3130-610А23550865011710П20003550865011710А398019601720П300098019601720А4252025202520П440001000015340-1480-7480-12820Баланс71101316015960Баланс71101316015960---
Результаты расчетов, приведенные в таблице 3, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
2008г.= А1П3; А4<П4.
г.= А1П3; А4<П4.
г.= А1П3; А4<П4.
Данные таблицы показывают, что в 2008, 2009 и 2010 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.
Быстро реализуемые активы (А2) в 2008-2010 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно выше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3>П3.
Как видно из расчета, А4<П4 сокращение трудно реализуемых активов А4, или внеоборотных активов произошло за счет уменьшения (отсутствия) основных средств.
Баланс предприятия ООО НевСур нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполнено первое условие норматива.
На основании данных структуры активов и пассивов ООО НевСур рассчитаем показатели ликвидности организации за 2008 -2010 гг.
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативным от 2 и выше. Рассчитывается по формуле:
Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент критической оценки, показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 08 до 1,5. Определяется по формуле:
Кбл = (А1 + А2 ) / (П1 + П2)
Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле:
Кал = А1 / (П1 + П2)
Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 4.
Таблица 4 Показатели ликвидности ООО НевСур в 2008-2010 гг.
ПоказателиНорматив2008 г.2009г.2010 г.Отклонение (+, -)2008200920101. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности>2 0,8-1,5 0,21,47 1,16 0,0193,3 2,74 0,00921,6 18,9 0,016-,053 0,36 -0,181,3 1,94 -0,1919,6 18,1 -0,18
Как следует из данных таблицы 4, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия находился намного меньше нормативного значения (2,0) в 2008 году, но в 2009 и 2010 году он значительно вырос, значит предприятие не испытывает недостатка в денежных средствах для покрытия текущей задолженности.
Коэффициенты быстрой ликвидности в 2008-2010 годах был значительно выше нормативного значения.
Коэффициенты абсолютной ликвидности на всем протяжении анализируемого периода ниже нормативного значения.
В целом же, на основе проведенного анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что ООО НевСур находится в неустойчивом состоянии. Динамику показателей ликвидности можно проследить на рисунке 3.
Рисунок 3. Динамика показателей ликвидности ООО НевСур
Затем проведем анализ финансовой устойчивости предприятия, для этого рассчитаем ряд финансовых коэффициентов. Для данного расчета используем бухгалтерский баланс предприятия.
Анализ финансовой устойчивости ООО НевСур проведем с помощью относительных показателей:
1. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:
Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) /стр. 700 ф.№1
Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.
. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:
Кзс = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) ф.№1
Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7.
. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:
Км = (стр. 490 - стр. 190) /стр. 490 ф.№1
Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного обор