Оценка кредитоспособности заемщика на примере СПК "Колхоз Восход"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов.
Таблица 10
Агрегированный баланс СПК Колхоз Восход
АгрегатСтатьи баланса Номер строк балансаСумма, тыс.руб.Активы2007г2008г2009гА1Наиболее ликвидные активы 250+260-30843А2Быстрореализуемы активы 240125214711220А3Медленно реализуемые активы210+220+230+270587972477254А4Труднореализуемые активы190921492329547Баланс (А1+А2+А3+А4)163451825818064Пассивы П1Наиболее срочные обязательства 62051411001831П2Краткосрочные обязательства610+630+670640540339П3Долгосрочные пассивы, в т.ч. фонды потребления и590+640+650+660157235253538резервы предстоящих платежей650+660---П4Постоянные пассивы490136191309312356Баланс (П1+П2+П3+П4)163451825818064
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1>=П1;
А2>=П2;
А3>=П3;
А4<=П4.
В данном балансе не выполняются все равенства , для того чтобы назвать его абсолютно ликвидным, а лишь три из них.
По данным баланса СПК Колхоз Восход не выполняется первое неравенство. Это означает, что наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Так в 2009 году наиболее срочных обязательств (П1) почти в 43 раз больше чем ликвидных активов, необходимо контролировать ситуацию, иначе она может привести к негативным явлениям.
Для анализа ликвидности и платежеспособности организации рассчитаем показатели:
Таблица 11
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности для рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия
ПоказательМетодика расчета 2007 г.2008 г.2009 г. 2009г. в % к2007г.2008г. 1.) Коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620)-0,190,02-11,82.) Коэффициент быстрой ликвидности (Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250) + Краткосрочная дебиторская задолженность ( 240)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620)1,10,90,654,566,73.)Коэффициент общей ликвидностиОборотные активы (стр.290) / Текущие обязательства (стр. 690)6,25,13,759,772,54.)Коэффициент автономии (собственности)Внеоборотные активы + Оборотные акивы / Валюта баланса0,930,910,880,9596,7
На основании приведенных значений коэффициентов при рейтинговой оценке рассчитывают баллы путем умножения классности каждого коэффициента (К ал , К сл , К тл , К а ) на его долю (соответственно 30,20,30 и 20%) в совокупности (100%).
Таблица 12
Расчет суммы баллов
ПоказательФактическое значениеКлассность коэффициентВес показателяРасчет суммы балловКлассКа.л.-33090Кб.л.1,112020Ко.л.6,213030Ка.0,9312020Итого в 2007г.ХХ1001602Ка.л.0,1923060Кб.л.0,922040Ко.л.5,113030Ка.0,9112020Итого в 2008 г.ХХ1001501Ка.л.0,0233090Кб.л.0,622040Ко.л.3,713030Ка.0,8812020Итого в 2009 г. ХХ1001802
Таким образом, можно сделать вывод, что СПК Колхоз Восход в 2007 и 2009 годах относился ко второму классу кредитозаемщиков. Кредитование таких ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
В 2008 году по результатом рейтинговой оценки предприятие относилось к первому классу. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика:
В 2007 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,07+1,4*0,595+3,3*5,0+0,6*0,09+1,0*0,44
Z = 17,91
В 2008 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,05 +1,4*0,472+3,3*2,53+0,6*0,01+1,0*0,49
Z = 9,7
В 2009 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,009+1,4*0,42+3,3*2,16+0,6*0,02+1,0*0,47
Z = 7,8
Из вышепредставленной модели видно, что банкротство СПК колхоз Восход не угрожает. Несмотря на малое количество быстроликвидных средств, обязательства организации покрывает собственный капитал.
Методика Сбербанка
При анализе кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка рассчитываются показатели:
Таблица 13
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности СПК Колхоз Восход
ПоказательМетодика расчета 2007 г.2008 г.2009 г. 2009г. в % к2007г.2008г. 1.) Коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620)-0,190,02-11,82.)Промежуточный коэффициент покрытия(Денежные средства (стр. 260) +краткосрочные финансовые вложения (стр250) +дебиторская задолженность (стр 230 + стр 240) / краткосрочные (стр.610 +стр.620)
1,11,10,654,554,53.)Коэффициент общей ликвидностиОборотные активы (стр.290) / Текущие обязательства (стр. 690)6,25,13,759,772,54.) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств; Долгосрочные обязательства (стр590) + Краткосрочные обязательства (стр700) - Резервы предстоящих расходов (стр650) - Доходы будущих периодов (стр640) / Капитал и резервы (стр490) + Доходы будущих периодов (стр)640 + Резервы предстоящих расходов (стр650)1,31,61,7130,8106,35)Рентабельность основной деятельности (Чистая прибыль(стр190) / Полная себестоимость (стр.020 Ф2))*10013,78,32,316,827,7
Из таблицы 13 видно, что на предприятии на 1 рубль собственных средств в отчетном году приходится 1,7 руб. заемных, что на 0,7 руб. больше чем норма данного показателя. При этом в динамике данный показатель имеет тенденцию увеличения.
Рентабельность предприятия также снижается, так в 2009 году на 1 рубль вложенных затрат приходится 2,3 копейк?/p>