Оценка инвестиционного проекта (на примере ООО "Пилот")
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
07Источники имущества33244,81004539210012147,2136,541. Собственный капитал, в т.ч.30379,291,384147991,3811099,8136,54уставной капитал2857985,793902185,7910442136,54добавочный капитал13824,1618874,16505136,54резервный капитал3451,044711,04126136,52нераспределенная прибыль73,20,221000,2226,8136,612. Заемный капитал в т.ч.2865,68,6239138,621047,4136,55долгосрочные обязательства203,50,612780,6174,5136,61краткосрочные кредиты и займы000000кредиторская задолженность18635,625445,6681136,55задолженность учредителям по выплате доходов000000доходы будущих периодов126,70,381730,3846,3136,54резервы предстоящих расходов440,21,326011,32160,8136,5301020304050607прочие краткосрочные обязательства232,20,73170,784,8136,52
Таблица 2.3
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
ООО Пилот
Актив балансаНа начало периодаНа конец периодаАбсолютное отклонение, тыс. руб.Темп роста, %тыс. руб.% к
итогутыс. руб.% к
итогу01020304050607Имущество - всего33244,8100,045392100,012147,2136,541. Иммобилизованные активы, в т.ч.:21628,165,0629529,965,067901,8136,53нематериальные активы93,90,281280,2834,1136,32основные средства19303,658,0726356,658,067053136,54незавершенное строительство000000доходные вложения в материальные ценности000000долгосрочные финансовые вложения21446,4529276,45783136,52прочие внеоборотные активы86,60,26118,30,2631,7136,612. Оборотные активы, в т.ч.11616,734,9415862,134,944245,4136,55запасы8889,626,7412416,127,353526,5136,67дебиторская задолженность (больше 12 месяцев)000000дебиторская задолженность (меньше 12 месяцев)151,60,462070,4655,4136,54денежные средства935,72,8110002,264,3136,87НДС по приобретенным ценностям69,60,21950,2125,4136,49краткосрочные финансовые вложения13824,1618874,16505136,54прочие оборотные активы188,20,572570,5768,8136,36
Из таблиц 2.2 и 2.3 следует, что по всем показателям произошел рост более чем на 36%, при этом структура баланса не изменилась.
Доля собственного капитала предприятия превышает 90%, что свидетельствует о надежной ситуации для потенциальных инвесторов.
Рассчитаем А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4 на основании данных таблицы 2.1 (см. табл. 2.4):
Таблица 2.4
Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. руб.
АктивНачало периодаКонец периодаПассивНачало периодаКонец периода010203040506А12317,72887П118632544А2339,8464П2799,11091А38959,212511,1П3203,5278А421628,129529,9П430379,241479
Примечание: А1 = ст. 250 + ст. 260, А2= ст. 230 + ст. 240 + ст. 270,
А3 = стр. 210 + стр. 220, А4 = стр. 190, П1 = стр. 620, П2 = стр. 690 стр. 620, П3 = стр. 590, П4 = стр. 490
Поскольку выполняется неравенство А4<П4, то соблюдается минимальное условие ликвидности. Можно считать предприятие близким к абсолютной ликвидности, т.к. А2<П2.
Оценим платежеспособность предприятия по следующим коэффициентам:
КАЛ = ДС/КП
где КАЛ коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС денежные средства и их эквиваленты;
КП краткосрочные пассивы.
КПП = (ДС+ДБ)/КП
где КПП коэффициент промежуточного покрытия;
ДБ расчеты с кредиторами.
КПО = ТА/КП
где КПО общий коэффициент покрытия;
ТА текущие активы.
КЛТ = З/КП
где КЛТ коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;
З запасы.
Данные по оценке платежеспособности представлены в таблице 2.5:
Таблица 2.5
Оценка платежеспособности ООО Пилот
ПоказательНачало периодаКонец периодаАбсолютное отклонениеТемп изменений0102030405КАЛ0,5022540,393082-0,1091778,26%КПП0,5836290,47445-0,1091881,29%КПО6,235486,235102-0,0003899,99%КЛТ4,7716594,8805420,1088841,03%
Анализ показывает, что коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы, общий коэффициент покрытия выше нормы, а коэффициент промежуточного покрытия ниже нормы, что свидетельствует об излишнем количестве запасов на предприятии.
Проведем теперь оценку кредитоспособности предприятия по формулам, приведенным ниже:
КОК = N/А
где КОК отношение объема выручки к чистым текущим активам;
N выручка;
А активы.
КОС = N/СК
где КОС отношение объема реализации к собственному капиталу;
СК собственный капитал.
ККОС = Дк/СК
где ККОС отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу;
Дк краткосрочная задолженность;
КПДЗ = ДЗ/N
где КПДЗ отношение дебиторской задолженности к выручке;
ДЗ дебиторская задолженность;
КЛКЗ = Ал/ Дк
где КПО отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия;
Ал дебиторская задолженность;
Сведем данные в таблицу 2.6:
Таблица 2.6
Оценка кредитоспособности ООО Пилот
ПоказательНачало периодаКонец периодаАбсолютное отклонениеТемп изменений0102030405КОК1,5209591,046167-0,47479215368,78%КОС1,6592291,141302-0,51792740768,78%ККОС0,2248550,224867010002030405КПДЗ0,2248550,2248670100%КЛКЗ1,3015941,204474-0,0971201692,54%
Проведенный анализ показывает снижение ряда показателей.
Ниже приводятся формулы оценки финансовой устойчивости предприятия.
ККС = СК/ВБ
где ККС коэффициент концентрации собственного капитала;
ВБ валюта баланса.
ККП = ЗК/ВБ
где ККП коэффициент концентрации заемного капитала;
ЗК заемный капитал.
КС = ЗК/СК
где КС коэффициент соотношения собственного и заемного капитала.
КМ = СОС/СК
где КМ коэффициент маневренности собственных средств;
СОС собственные оборотные средства.
КСВ = ДП/ВА
где КСВ коэффициент структуры долгосрочных вложений;
ДП долгосрочные пассивы;
ВА внеоборотные активы.
КР = Рн/ВБ
где КР коэффициент реальной стоимости имущества;
ДП долгосрочные пассивы;
ВА внеоборотные активы.
КУФ = (СК + ДП)/(ВА + ТА)
где КУФ коэффициент устойчивого финансирования.
Рассчитаем данные и сведем их в таблицу 2.7:
Таблица 2.7
Оценка финансов?/p>