Оценка банковского кредита как инструмента краткосрочного финансирования деятельности предприятия (на примере ЗАО "ЧЭАЗ")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?еличилась на 3,5%. Также можно отметить, что на конец года размер запасов уменьшился на 20,7%. В целом же активы предприятия сократились за исследуемый год на 173079 тыс. руб. (7,6%).
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении. В таблице 2 представлен анализ структуры и динамики источников финансовых ресурсов.
Таблица 2. ? Аналитическая группировка и анализ статей пассива
баланса ЗАО ЧЭАЗ за 2009 год
Пассив балансаНа начало периодаНа конец периодаАбсолютное изменениеТемп изменения, %сумма, т.р.уд. вес, %сумма, т.р.уд. вес, %сумма, т.р.уд. вес, %Собственный капитал, в т.ч.138299162,1145462267,4716315,2105,2 -уставный капитал277801,2277801,300,0100,0 -нераспределенная прибыль135521160,9142684266,1716315,2105,3Заемный капитал, в т.ч.84374537,970491132,6-138834-5,283,5 -долгосрочные обязат-ва144550,6190930,946380,2132,1 -краткосрочные обязат-ва82929037,268581831,8-143472-5,582,7из них кредиторская задол-ть33487915,034024815,853690,7101,6ВСЕГО22267361002159533100-67203 -97,0
Проанализировав вышеуказанную таблицу, можно сделать вывод о том, что наибольшую долю среди источников финансовых ресурсов занимают собственные средства - 62,1% от общей величины пассивов предприятия. Общий размер пассивов на конец 2009 года сократился по сравнению с началом на 67203 тыс. руб. (3%).
Одним из важнейших аспектов проведения анализа финансового состояния предприятия является анализ ликвидности и платежеспособности организации. В таблице 3 отражены методы расчета основных показателей ликвидности платежеспособности.
Пользуясь показателями, представленными в таблице 3, проведем анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО ЧЭАЗ за 2008-2209 гг. Данный анализ представлен в таблице 4.
Таблица 3. ? Основные показатели ликвидности и платежеспособности и методика их расчета
ПоказателиРасчетНормативное знач.Величина собственных оборотных средствс.490+с.590-с.190-с.230>0Маневренность собств. оборотных средствс.260/(с.290-с.230-с.690){0-1}Коэффициент текущей ликвидности(с.290-с.230)/с.690>2Коэффициент быстрой ликвидности(с.290-с.230-с.210-с.220)/с.690>1Коэффициент абсолютной ликвидностис.260/с.690{0,05-0,1}Доля оборотных средств в активах(с.290-с.230)/с.300Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(с.290-с.230-с.690)/(с.290-с.230)>0,1Доля запасов в оборотных активах(с.210+с.220)/с.290Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов(с.290-с.230-с.690)/(с.210+с.220)>0,5Коэффициент покрытия запасов(с.490+с.590-с.190-с.230+с.610+с.620)/(с.210+с.220)>1
Таблица 4. ? Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО ЧЭАЗ за 2008-2009 гг.
Показатели2008 год2009 годна начало периодана конец периода на начало периодана конец периодаВеличина собственных оборотных средств, т.р.522083653463653463443735Маневренность собственных оборотных средств0,130,0040,0040,015Коэффициент текущей ликвидности1,91,81,81,8Коэффициент быстрой ликвидности1,21,11,11Коэффициент абсолютной ликвидности0,10,0030,0030,02Доля оборотных средств в активах0,60,60,60,5Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,50,40,40,4Доля запасов в оборотных активах0,40,40,40,3Доля собственных оборотных ср-в в покрытии запасов1,21,11,11,02Коэффициент покрытия запасов2,62,72,72,4
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что ЗАО ЧЭАЗ незначительную часть краткосрочной задолженности может покрыть наиболее ликвидными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Коэффициент текущей ликвидности ЗАО говорит о том, что оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства, однако это превышение является незначительным. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов как и в 2008, так и в 2009 году больше 1, что выше минимума (0,5), и означает, что значительную часть стоимости запасов ЗАО покрывает за счет собственных оборотных средств. Значение коэффициента покрытия запасов, которое составляет в 2008 и в 2009 гг. 2,7 и 2,4 соответственно и значительно превышает 1, позволяет сделать вывод о том, что состояние предприятия устойчивое.
Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов. Показатели оценки финансовой устойчивости (табл. 5), характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств.
Таблица 5. ? Показатели оценки финансовой устойчивости
ПоказателиРасчетНормативное значениеКоэффициент финансовой автономиис.490/с.700>0,5Коэффициент финансовой зависимостис.700/с.4900,6Коэффициент структуры заемного капиталас.590/(с.590+с.690)Коэффициент задолженности(с.590+с.690)/с.490<0,7
Таблица 6. ? Оценка финансовой устойчивости ЗАО ЧЭАЗ за
-2009 гг.
Показатели2008 год2009 годна нач. годана конец годана нач. годана конец годаКоэффициент финансовой автономии0,70,60,60,7Коэффициент финансовой зависимости1,51,51,51,4Коэффициент маневренности собственного капитала0,40,40,40,2Коэффициент концентрации заемного капитала0,30,40,40,3Коэффициент структуры долгосрочных вложений0,020,020,020,02Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств0,010,010,010,01Коэффициент структуры заемного капитала0,020,020,020,03Коэффициент задолженности0,50,50,50,4
Из таблиц