Анализ себестоимости, косвенных затрат, оценка финансовой устойчивости
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
?й с позиций инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:
1) проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налооблагаемую прибыль;
2) расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.
В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношения заемных и собственных средств. В отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не должно превышать 0,5. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, коэффициент может быть выше 1.
Чтобы определить примерную нормативную величину доли заемного капитала, необходимо удельный вес основного капитала в общей сумме активов умножить на 0,25, а удельный вес текущих активов - на 0,5. Разделив полученный результат на долю собственного капитала (разность между единицей и долей заемного капитала), получим примерное нормативное значение коэффициента финансового рычага.
Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования - отношение суммы самофинансируемого дохода (реинвестированная прибыль + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов. Данный коэффициент можно рассчитать также отношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень самофинансирования деятельности предприятия по отношению к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в западных странах рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании.
Размещение средств предприятия также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние субъекта хозяйствования. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
4. Задача
На основе приведенных в таблице аналитических данных определить величину и факторы изменения общей суммы затрат на производство продукции. Сформулировать выводы.
Таблица 1
ПоказателиИзделие АИзделие БПланФактПланФакт1. Объем производства, шт.950011200700075002. Цена изделия, тыс. руб.24026049563. Себестоимость изделия, тыс. руб.16118034,939,1в т.ч. переменные затраты1141412730
Решение
Общая сумма затрат (Зобщ) может измениться из-за объема выпуска продукции в целом по предприятию (VВПобщ), ее структуры (УДi), уровня переменных затрат на единицу продукции (Вi) и суммы постоянных расходов на весь выпуск продукции (А):
Зобщ = ?(VВПо6щ УДi Bi) + А.
Определим сумму постоянных расходов на весь выпуск продукции:
АА пл = (161 - 114) 9500 = 446500 тыс. руб.
АА ф = (180 - 141) 11200 = 436800 тыс. руб.
АБ пл = (34,9 - 27) 7000 = 55300 тыс. руб.
АБ ф = (39,1 - 30) 7500 = 68250 тыс. руб.
Ктп А = (11200 260) / (9500 240) = 1,224
Ктп Б = (7500 56) / (7000 49) = 1,277
В таблице 1.1 приведены исходные данные для факторного анализа изменения общей суммы затрат на производство изделия А.
Из таблицы 1.1 видно, что в связи с перевыполнением плана по выпуску изделия А в условно-натуральном выражении на 22,4 % (Ктп = 1,224) сумма затрат возросла на 242592 тыс. руб. (1 772 092 - 1 529 500). За счет изменения структуры выпуска продукции сумма затрат снизилась на 48792 тыс. руб. (1 723 300 - 1 772 092). Это свидетельствует о том, что в общем выпуске продукции снизилась доля затратоемкой продукции. Из-за повышения уровня удельных переменных затрат перерасход издержек на производство продукции составил 302400 тыс. руб. (2 025 700 - 1 723 300).
Таблица 1.1
Исходные данные для факторного анализа изменения общей суммы затрат на производство изделия А
ЗатратыСумма, тыс. руб.Факторы изменения затратобъем выпуска продукцииструктура продукциипеременные затратыпостоянные затратыПо плану на плановый выпуск продукции:
?(VВПi пл Bi пл) + Апл
9500 114 + 4465001 529 500ПланПланПланПланПо плану, пересчитанному на фактический объем производства продукции при сохранении плановой структуры:
?(VВПi пл Bi пл) Ктп