Особенности анализа деловой активности предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?я по своим обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность предприятия. Текущая платежеспособность может быть определена по данным бухгалтерского баланса. В процессе анализа текущей платежеспособности сопоставляется наличие суммы платежных средств с суммой срочных обязательств [5, с.77]. Текущая платежеспособность рассчитывается на основе ликвидности баланса.
Баланса считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
где А1 наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;
А3 медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;
А4 труднореализуемые активы: внеоборотные активы;
П1 наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;
П3 долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банка и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются [17, с. 179].
Расчетные значения для определения ликвидности баланса и анализ ликвидности баланса ООО Профинвестстрой приведены в табл.9.
Таблица 9 Анализ ликвидности баланса ООО Профинвестстрой
Согласно данным табл. 9 балансы за 2005, 2006 и 2007 год нельзя назвать ликвидным, так как не выполняются все соотношения групп активов и пассивов. В 2005 и 2006 году выполняются только три неравенства (А2>П2;А3>П3,А4П3).
На протяжении анализируемого периода предприятие ООО Профинвестстрой не было обеспечено быстрой ликвидностью (А1П3 выполняется на протяжении рассматриваемого периода. Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО Профинвестстрой сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность. Перспективная платежеспособность предприятия определяется на основе расчета и использования системы коэффициентов ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) рассчитывается по формуле:
Данный коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Нормативное значение коэффициента КАЛ=0,05-0,7. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент быстрой ликвидности) показывает, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения текущей дебиторской задолженности. Он рассчитывается по следующей формуле:
Допустимое значение этого коэффициента 0,7-0,8, желательно1,0.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он рассчитывается по следующей формуле:
Необходимое значение данного коэффициента - 1, оптимальное 1,5-2,0.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Его рассчитывают по следующей формуле:
Уменьшение показателя в динамике является положительным фактом.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается по формуле (3.3.6).
Значение данного показателя должно быть не менее 0,1.
Общая платежеспособность предприятия определяется, как ее способность покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле:
Нормативное ограничение данного показателя ?1.
Значения данных коэффициентов для предприятия ООО Профинвестстрой приведены в табл. 10.
Таблица 10 Анализ коэффициентов платежеспособности ООО Профинвестстрой
По данным табл. 10 можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности вырос за рассматриваемый период времени и находится в рекомендуемом интервале. Это говорит о том, что доля краткосрочной задолженности ООО Профинвестстрой, которую предприятие может погасить за счет д