Основные виды финансовых посредников
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
»уживания банковских клиентов.
Создание и уничтожение денег. Банки создают и уничтожают деньги, т.е. управляют денежной массой.
Передача экономике импульсов денежно-кредитной политики центрального банка. Центральный банк определяет общий объем денежной массы, а комерческие банки передают экономике импульсы денежно-кредитной политики центрального банка. Это важнейшая функция в современных условиях, так как она определяет денежно-кредитную политику государства.
.2 ФУНКЦИИ НЕБАНКОВСКИХ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ
Общим для всех кредитных учреждений небанковского типа, имеющих разную специализацию, является то, что они:
основывают свою деятельность на кредитных отношениях
уставный капитал формируют либо за счет паев, вносимых их учредителями, либо за счет эмиссии акций
не открывают текущих счетов своим клиентам
не имеют корреспондентских счетов
не принимают текущих вкладов до востребования.
Так как небанковские кредитные учреждения не открывают текущих счетов своим клиентам, то они не могут создавать мнимых вкладов при кредитовании своих клиентов.
Следовательно, они не могут создавать и уничтожать новые кредитные деньги, т.е. не могут увеличивать или сокращать денежное предложение в стране, как это присуще коммерческим банкам. Небанковские кредитные учреждения, как финансовые посредники денежного рынка, мобилизуя разрозненные мелкие денежные суммы различных физических и юридических лиц и превращая их в ссудный капитал, предоставляют ссуды корпорациям, банкам или правительству, приобретая их облигации. Кроме того, НКУ могут предоставить ипотечные и потребительские ссуды или оказывать своим членам кредитную взаимопомощь.
Осуществляя свою деятельность на том же, что и банки, денежном рынке, НКУ имеют много общего с коммерческими банками, но вместе с тем, функционально их деятельность значительно уже банковской деятельности. В частности, НКУ не выполняют таких функций коммерческих банков как создание и уничтожение новых кредитных денег, а также функции посредника в расчетах своих клиентов. Вместе с тем НКУ являются финансовыми посредниками на рынке денежного (ссудного) капитала, предоставляя денежные источники для удовлетворения потребностей своих клиентов. Наряду с НКУ, на рынке ссудных капиталов функционируют и кредитно-финансовые учреждения. Однако, все небанковские финансовые посредники, работающие на денежном рынке, выполняют одинаковые и важные функции, которые схематично представлены на рис. 6.
Рисунок 6 - Функции кредитных учреждений небанковского типа и небанковских финансовых посредников [5,С.518]
Как видно на рис.6, функции небанковских кредитных учреждений во многом схожи с функциями коммерческих банков. Рассмотрим характеристику каждой из представленных на рис.6 функций.
Функция мобилизации доходов и сбережений физических лиц и превращение их в ссудный капитал. Уместно отметить, что НКУ привлекают средства населения во вклады по более высоким, в сравнении с банками, процентным ставкам. Кроме того, они привлекают средства населения, реализуя эмитированные ими ценные бумаги. К тому же, как правило, они привлекают средства на длительный срок, обусловленный либо двусторонним, либо односторонним договором между НКУ и его клиентом, превращая при этом привлеченные средства в ссудный капитал.
Последнее обусловлено тем, что привлекая разрозненные небольшие суммы денежных средств, финансовые посредники небанковского типа превращают их в ссудный капитал, который в дальнейшем они могут размещать по своему усмотрению - то ли предоставляя ссуды, то ли страхуя имущество и жизнь.
Функция посредника в реализации ссудного капитала выражается в том, что НКУ посредничают в предоставлении ипотечных ссуд.
Функция поставщика специализированных кредитно-финансовых услуг выражается в том, что небанковские кредитный учреждения и кредитно-финансовые учреждения предоставляют своим клиентам целый ряд услуг, не оказываемых им коммерческими банками. Например, услуги ломбардов, предоставляющих мелкие потребительские ссуды, услуги страховых обществ и др. услуги.
Это обусловлено тем, что финансовые посредники путем объединения ссудной и инвестиционной деятельности целой группы заемщиков уменьшают риск каждого из своих вкладчиков, ставших членами небанковского кредитного учреждения с целью получения помощи от последнего.
В отличие от инвесторов, вкладывающих свои средства в ценные бумаги через небанковских финансовых посредников, инвесторы, приобретающие ценные бумаги самостоятельно и, соответственно, действующие на свой страх и риск, подвержены и одному и другому видам рисков.
Обобщая функции всех видов финансовых посредников, можно выделить самые главные, общие для всех видов финансовых посредников:
финансовый посредник осуществляет диверсификацию риска путем распределения вложений по различным видам финансовых инструментов
финансовый посредник осуществляет проверку платежеспособности заемщика, что также снижает кредитный риск
финансовый посредник упрощает проблему поиска кредиторов, способных предоставить заем на приемлимых условиях
финансовый посредник при нормальных экономических условиях снижает процентную ставку за кредит
финансовый посредник аккумулирует денежные средства и за счет этого может удовлетворить спрос заемщиков на большие суммы денежных средств.
3 РОЛЬ ФИНАНСОВ