Geum.ru

Лекция № 12. Денежно-кредитная политика. Денежный рынок.

Преподаватель: Ерчак Ольга Вячеславовна

Курс: 1

Факультет: Юридический

Тип: Лекции по экономической теории

 

Лекция № 12. Денежно-кредитная политика. Денежный рынок.

  1. Денежный рынок и денежные агрегаты
  2. Банковская система страны
  3. Сущность и виды кредита
  4. Денежно-кредитная политика и ее инструменты

     

  5. Поскольку, деньги являются товаром особого рода, то на денежном рынке на них предъявляется спрос и предложение. Равновесие между спросом и предложением формирует цену денег.

    Общая денежная масса, которая находится в обращении формирует денежные предложения. Для его характеристики используется денежные агрегаты. М (0) – сумма наличных денег. Обладает абсолютной ликвидностью. М1 включает в себя М0 и чековые вклады. М3 это М2+ крупные срочные вклады. Спрос на деньги предъявляется предприятиями и населением а так же государством, поскольку деньги выполняют функцию обращения и средства накопления богатства.

     

    Спрос на деньги включает:

  6. Спрос на деньги для сделок
  7. Спрос на деньги со стороны активов

    Если спрос на деньги равен предложения денег, то в точке равновесия цена денег равна равновесной ставке банковского %

     

    Различают наличные деньги, безналичные деньги и электронные деньги. Электронные деньги регулируются в нашей республике национальным банком с 2004 г, когда были приняты правила осуществления операции с электронными деньгами. Электронные деньги являются заменителями наличных денег, которые в отличие от карточек не дублируются записями на банковских счетах и могут приниматься в качестве платежного средства только с согласия другой стороны.

     

     

    Банковская система может включать несколько уровней. Обычно БС бывает либо двухуровневой, либо трехуровневой. В РБ действует система включающая национальный банк и коммерческие банки.

     

    Центральный банк осуществляет следующие функции:

  8. Регулирует денежные кредитные обращения
  9. Обслуживает хозяйствующих …..
  10. Коммерческие банки занимаются обслуживанием населения и хозяйственные субъектов, когда банки аккумулирует свободные денежные средства этот процесс называют пассивными денежными операциями. Баланс коммерческого банка включает активы т.е. ссуды, ценные бумаги, денежную наличность, резервы банка, пассивы коммерческого банка включают долговые обязательства и собственный капитал.

     

     

     

    Кредит:

    В ЭТ принято рассматривать кредит как форму движения заемного капитала, которая отражает взаимоотношения между кредиторами и заемщиками. Важнейшими характеристикам кредита является возвратность, срочность, платность. К основным формам современного кредита относится коммерческий, банковский, потребительский, государственный, ипотечный, международный.

    Коммерческий кредит выделяется предприятиями и организациями другим предприятиям в форма продажи товара и оформляется векселем. Коммерческий кредит используется для ускорения реализации товаров. Цена товаров возрастает на сумму процентов по коммерческому кредиту, на эту же сумму возрастает и цена векселя. Коммерческий кредит как правило является краткосрочным. И менее распространен, чем банковский. Банковский кредит является основной формой кредитных отношений. Он предоставляется кредитными учреждениями денежных займов для различных хозяйствующих субъектов. Банковский кредит благодаря своей массовости, регулярности, и значительным масштабам предоставляется за более низкую цену т.е. меньший %

     

    Существует несколько классификаций банковского кредита:

  11. В зависимости от сроков погашения (краткосрочные до года, среднесрочные от года до 5-7 лет, долгосрочные)
  12. По методам погашения (1. Погашаемый единовременно -погашение происходит на определенную конечную дату, а % выплачиваются через определенные промежутки времени или по окончании срока кредита. 2. В рассрочку – предполагает, что сумма основного долга и % погашаются постепенно равными долями ежемесячно, ежеквартально, ежегодно.)

     

    Банковский кредит можно условно разделить на внутренний и международный, на кредит национального банка и коммерческих банков. Кредит можно разделить на капитальные вложения и на текущие расходы. Можно так же разделить на обеспеченный и необеспеченный. Предел выдаваемых кредитов ограничивается размерами займа – это ограничения иногда называют правилом «10%», когда банк не должен выдавать кредит одному заемщику в размере большем, чем 10% от всей суммы совокупного кредита. Обеспеченный кредит уменьшает риск убытков в случае неспособности должника вернуть его вовремя. Поэтому такой кредит — это кредит под залог. Необеспеченный кредит – когда банки кредитуют правительство, для покрытия государственного долга.

     

    Потребительский — который выдается банками, специализированными кредитными институтами и торговыми компаниями частным лицам для покупки товаров длительного пользования. Как правило потребительский кредит выдается на срок менее 3-х лет.

     

    Ипотечный кредит предоставляется банками и финансово-кредитными учреждениями для выдачи долгосрочного кредита под залог недвижимости.

     

  13. Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий, которые предпринимаются правительством в денежно – кредитной сфере для стабильного эк развития. ДКП стремится обеспечить полную занятость и отсутствие инфляции. Поэтому, одной из важнейших целей ДКП явл борьба с инфляцией. Основный инструменты ДКП:
  14. Операции на открытом рынке
  15. Изменение учетной ставки
  16. Установление резервной нормы.

     

  17. Операции на открытом рынке предполагают, что ЦБ покупает или продает государственные ценные бумаги на фондовом рынке. Если ЦБ покупает государственные бумаги у коммерческих банков и населения, то он на соответствующую сумму увеличивает резервы коммерческих банков на своих счетах. В результате у КБ появляется возможность создания новых кредитных денег, банки увеличивают денежные предложения и денежная масса в экономике так же увеличивается. Если ЦБ продает государственные ценные бумаги, то автоматически сокращается резервы КБ и банки вынуждены изъять из оборота и внести в ЦБ денежные средства. ТАКИМ ОБРАЗОМ происходит сокращение предложения денег, поэтому продажа государственных ценных бумаг – инструмент для борьбы с инфляцией.

     

  18. Учетная ставка. Использование основано на том ,что КБ берут у ЦБ денежные средства под %, который называется ставкой рефинансирования. Если ЦБ увеличивает учетную ставку, КБ снижают свой спрос на деньги и сокращают количество денег в экономике. Этот механизм использования ЦБ для борьбы с инфляцией, если ЦБ сокращает учетную ставку, то КБ берут больше денежных средств и у них появляются свободные ресурсы для кредитования предприятий. Этот механизм используется в условиях кризиса.

     

     

  19. Изменение норм обязательного предела. ЦБ применяет этот инструмент достаточно редко. Повышение норма обязательных резервов резко ограничивает возможности КБ предлагать деньги на рынке, поскольку они вынуждены изымать их для пополнения резервов, такой механизм исп для борьбы с инфляцией. Уменьшение норм обяз резервов улучшает способности банка кредитовать экономику, такой механизм исп в условиях кризиса.

     

    Помимо основных инструментов ДКП можно использовать селективные, они направлены на регламентацию условий кредитования и отдельных форм кредита. Например: ограничение размера кредита для отд отраслей, изменение условий выдачи и сроко кредитования. В зависимости от состояния экономики ЦБ проводит политику дорогих либо дешевых денег. В период борьбы с инфляцией используется политика «дорогих денег», котора направлена на сокращение денежной массы. ЦБ увеличивает норму обязательных резервов, увеличивает ставку рефинансирования и продает государству ценные бумаги. При политике «дешевых денег» все происходит наоборот, поскольку политика дешевых денег используется при спаде производства, когда необходимо повысить деловую активность.