Учебники

3.7.3. Проблемы и противоречия в развитии банковской системы и пути их разрешения

После кризиса 1998 года банки выступали в качестве ведомых, а не ведущих экономического роста. На состояние банковской системы отразилось изменение вызванное девальвацией рубля и конъюнктура цен на сырье. Банки специализировались и продолжают специализироваться на перераспределении доходов между предприятиями и оттоке капитала, а не на трансформации сбережений в инвестиции.

Российские банки пока еще в небольшой степени участвуют в предоставлении долгосрочных ресурсов экономике: их кредитный портфель составляет 44 млрд. долларов. Из них на срок больше года – всего 17 млрд. долларов, в то время как вклад банков-нерезидентов из-за границы составляет 12 млрд. долларов США, что характеризует низкую степень развития российской банковской системы



Ведущими в экономическом росте являются экспортноориентированные отрасли российской экономики. В 2001 году 43% кредитов предоставлено именно этим отраслям; отраслям внутреннего рынка 35%; легкая и пищевая промышленности в совокупности с другими отраслями внутреннего спроса 25-30% всех банковских кредитов.

Вслед за резко падающей ставкой рефинансирования ЦБ РФ, с 55% - в январе 2000 года до 25% - в декабре, вниз устремилась и стоимость банковских кредитов. В течение 1998 – 1999 гг. большинство приморских банков не решались увеличить объемы кредитования. Активизация филиалов крупных московских банков, которые резко изменили свое поведение в Приморском крае подтолкнули кредитный процесс. Приморский кредитный рынок оживился под влиянием «дешевых» московских денег. Но и местные банки быстро увеличивали свою ресурсную базу, наращивали собственный капитал, стараясь не упустить возможность заработать на кредитах. Упор, конечно, был сделан на краткосрочные кредиты, и если рассматривать структуру кредитных вложений в экономику края то, в процентном отношении распределение выглядит следующим образом :

Долгосрочные – 18,8%

Краткосрочные – 81,2%.

Бесспорным лидером приморского кредитного рынка стал Сбербанк (в 2000 году – 3,3 млрд руб). Главное преимущество Сбербанка – низкие процентные ставки (28%, по краю 30-32%). Региональные банки не могут себе этого позволить, так как принадлежат к категории малых и средних. Тем более они не могут себе позволить кредитование предприятия хоть по какому-то параметру вызывающее сомнение.

Процентная ставка разделяется на номинальную и реальную. Заемщику предстоит фактически выплачивать номинальную ставку, часть которой составляют инфляционные ожидания. Далеко не все заемщики могут рассчитывать на то, что инфляция будет способствовать росту их номинальных доходов и, соответственно, облегчит выплаты кредитов. Предсказать, как инфляция повлияет на соотношение цен на продукцию предприятия и на закупаемые им ресурсы весьма непросто. Одни предприятия получают балансовую прибыль и платят налоги, а другие – работают убыточно. При агрегировании данных двух групп предприятий по позиции «балансовая прибыль» положительный итог, сформированный одной из них, нивелируется убытками, полученными другими хозяйствующими субъектами. Соответственно, сумма отчислений, произведенная доходными предприятиями, может быть ниже сальдированного балансового результата, равна данной величине или превышать полученную прибыль.

Задолженность по кредитам банков и займам в 1998 году составляла 5438,0 млн.рублей, в 1999 году – 9185,3 млн.рублей, в 2000 – 9930,2 млн.рублей, а на конец 2001 года составила 12920,8 млн.рублей. Пополнение ресурсов платными источниками влекло за собой увеличение издержек по обслуживанию выросших обязательств перед кредиторами, нашедшее отражение в размере средней расчетной ставки процента. Платежи по процентам увеличивались по рассматриваемым отраслям. Под воздействием усилившегося финансового риска, обусловленного изменением структуры капитала и возросшими расходами по внешним займам, деятельность значительной части предприятий промышленности завершилась балансовым убытком и привела к получению в целом по каждой из отраслей отрицательного чистого результата. Отсутствие у ведущих отраслей материального производства региональной экономики финансовой стратегии в отношении мобилизации и расширения капитала привело к тому, что проценты за кредит были непосильным бременем, что неминуемо сказывалось на снижении рентабельности собственных средств и девидендных возможностей. Каждый дополнительный рубль банковского кредита или займа иных ссудодателей сказывался на наращивании издержек по обслуживанию долга и тем самым утяжелял среднюю расчетную ставку процента.

В отраслях промышленности полностью отсутствовал запас заемной силы, в результате чего они не могли позволить себе наращивать привлечение платных источников финансирования для осуществления не только инвестиционных, но и текущих операций. Тем не менее, при недостаточности собственных средств и возникающих ограничениях в увеличении кредиторской задолженности, кредиты были необходимы, и предприятия прибегали к ним невзирая на то, что их использование уменьшало экономическую рентабельность.

Заинтересованность предприятий материального производства в привлечении кредитов может заметно усилиться, если принимаемые ЦБ РФ с конца 1999 года меры, направленные на понижение процентной ставки рефинансирования, перерастут в тенденцию.

Важнейший шаг к снижению процентных ставок – снижение инфляции и, возможно, инфляционных ожиданий. Важнейший источник инфляции и инфляционных ожиданий это, конечно, рост денежной массы. В 2000 году рублевая денежная масса (агрегат М2) в России выросла с 704,7 до 1144,3 млрд.рублей , то есть на 439,6 млрд.рублей, или на 62,4%, при том, что ВВП вырос на 7,7% . Ее рост был даже выше, чем в 1999 году (57,2%). С точки зрения теории спроса на деньги, это должно вылиться в рост цен и в снижение процентных ставок. Из общего прироста М2 в 2000 году прирост наличности составил 152,7 млрд.рублей, то есть треть всего прироста в банки не попала. Она была размещена за рубежом Банком России и Министерством финансов, что способствовало нехватке кредитных ресурсов внутри страны. При этом кредитование Банком России кредитных организаций незначительно (на 01.03.01 – 11 млрд.рублей), тогда как сами они разместили в Банке России почти 250 млрд.рублей, кредитуя таки образом государство, а не реальную экономику. Политика активного роста денежной массы, проводимая Банком России в 1999 – 2000 годах лишь отчасти привела к росту кредитов и снижению процентных ставок. Ее побочным следствием стало выведение значительной части денежных ресурсов за рубеж и сохранение высокого уровня кредитования государства, что не способствует росту экономики.

С точки зрения банка, как кредитной организации, к причинам обоснования высокой процентной ставки можно отнести:

Высокий коэффициент предпочтения потребления во времени;

Высокий кредитный риск;

Недоверие граждан к банкам, низкая культура банковского сервиса, высокие издержки банковского бизнеса.

Высокий кредитный риск сочетает в себе:

несовершенство судебного процесса в России (востребование денег с неплательщиков долгий и трудный процесс, учитывая существующую процедуру банкротства);

некачественная и несвоевременная отчетность предприятий-заемщиков;

трудное финансовое положение заемщиков.

Чтобы сделать кредит как товар более доступным для предприятий реального сектора экономики мало понизить на него цену. Подход к решению проблемы увеличения притока кредитов в материальное производство должен быть комплексным. Одновременно с сокращением ставки процента, необходимо обеспечивать условия повышения доходности и кредитоспособности хозяйствующих субъектов. К ним можно отнести следующее:

формирование более благоприятного налогового режима, позволяющего предприятиям повысить их потенциальную платежеспособность;

включение всех издержек по банковским кредитам в себестоимость продукции (работ, услуг), что позволит предприятиям более свободно использовать заемный капитал;

снижение инфляции, а, собственно, предотвращение нарастающего обесценивания оборотных активов;

сокращение использования в сфере расчетов неденежных его форм (бартера, зачетов) и обеспечение, тем самым, роста поступлений на предприятия реальных средств платежа;

усиление контроля за производственными затратами и проведение работ по выявлению резервов их уменьшения. Одним из таких резервов является повышение загрузки производственных мощностей, обеспечивающее сокращение средних издержек производства

< Назад   Вперед >
Содержание