Учебники

19.6. Опыт Индии

Основными субъектами рынка жилищного финансирования семей с низкими и умеренными доходами в Индии выступают государственная Корпорация жилищного и городского развития (Housing and Urban Development Corporation), жилищные финансовые компании, Национальный жилищный банк (National Housing Bank), частный финансовый институт – Корпорация финансирования жилищного развития (Housing Development Finance Corporation), коммерческие банки и др.

Корпорация финансирования жилищного развития доминирует на рынке ипотечного кредитования, предоставляя свыше 50% всех кредитов и получая маржу около 1,5—2 процентных пункта. Она обслуживает граждан с любым уровнем доходов, достаточным для погашения долгосрочного кредита (до 15 лет). Большинство заемщиков – семьи со средними и выше средних доходами. Тем не менее важным направлением деятельности корпорации является кредитование семей с невысокими доходами.

Следует отметить, что жилищные финансовые компании предпочитают кредитовать на рыночных условиях среднедоходные группы семей, поскольку при кредитовании граждан с низкими доходами высоки кредитные риски и издержки. Поэтому в Индии существуют донорские программы по жилищному финансированию семей с низкими доходами (USAID, Asian Development Bank, Kfw – Germany).

Корпорация жилищного и городского развития уполномочена обслуживать домохозяйства с низкими доходами. Она предоставляет им кредиты на более длительный срок и по субсидируемой процентной ставке. Корпорация имеет представительства по всей стране, однако в их деятельности был выявлен ряд проблем. Например, зачастую они не ориентировались на семьи с низкими доходами и демонстрировали неэффективную работу, причем эта неэффективность была усугублена всеохватывающим государственным контролем за деятельностью представительств. Один из результатов – значительное количество дефолтов. Правительство выделило большие средства на жилищное финансирование семей с низкими доходами, но это не решило жилищную проблему.

В Индии существуют негосударственные организации, которые кредитуют семьи с низкими доходами через муниципальные финансовые институты. В основном это так называемое микрокредитование жилья, которое отличается от кредитования, осуществляемого Корпорацией жилищного и городского развития (небольшая сумма, более короткий по сравнению со стандартными кредитами срок, фиксированная процентная ставка). Различаются также процедуры андеррайтинга, микрокредиты часто предоставляются без обеспечения, либо в качестве обеспечения могут выступать сберегательные депозиты, ценности или поручительства.

Такие кредиты предоставляет, например, SEWA Bank. Этот банк осуществляет все банковские операции, включая привлечение депозитов, и является прибыльной организацией. Его ресурсная база сформирована в большей степени за счет депозитной базы. SEWA Bank предлагает следующие кредитные продукты:

• кредиты, применяющие в качестве обеспечения поручительства;

• кредиты, применяющие в качестве обеспечения депозиты.

Кредиты предоставляются на срок максимум 3 года под 17% годовых (данные 1998 г.), в основном на ремонт и реконструкцию жилья.

Другую программу реализует SPARC, негосударственная организация, работающая с беднейшими слоями населения, в том числе проживающими в ветхом фонде. Она получает кредиты от Корпорации жилищного и городского развития и Корпорации финансирования жилищного развития. Основные усилия SPARC направлены на строительство коммунальной инфраструктуры, и в своей деятельности она взаимодействует с другими муниципальными организациями.

Программа SPARC состоит из трех частей:

• правительство выделяет земельный участок;

• муниципалитеты обеспечивают инфраструктуру;

• граждане строят жилье за счет собственных накоплений и жилищных кредитов.

Существует два типа кредитов на строительство жилья:

• кредиты кооперативам на строительство нового жилья;

• индивидуальные кредиты на улучшение существующего жилья.

Негосударственные организации (SEWA Bank, SPARC и др.) предоставляют кредиты, руководствуясь следующими правилами:

• кредитование должно быть краткосрочным в целях уменьшения кредитного риска;

• кредитование предоставляется в основном на ремонт и реконструкцию жилья;

• процентная ставка по кредиту варьируется от 12 до 15;

• поскольку значительная часть кредитов не обеспечена, в некоторых случаях требуются поручительства 1—2 человек, особенно при больших суммах кредита.

< Назад   Вперед >
Содержание