Geum.ru
   Авторефераты по всем темам  >>  Авторефераты по экономике

Финансирование инвестиционно - инновационных процессов в условиях интеграции национальной финансовой системы в мировую

Автореферат докторской диссертации по экономике

  СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ ДОКУМЕНТА  
 Страницы: | 1 | 2 | 3 |
 

ЖУКОВА ГАЛИНА ВАСИЛЬЕВНА

Финансирование инвестиционно-инновационных процессов в условиях интеграции национальной финансовой системы в мировую

аСпециальность а08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

аАвтореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

аа

а

аа Москва 2011

Диссертационная работа выполнена в институте социально-политических исследований РАН в рамках гранта Президента РФ для государственной поддержки научных исследований молодых ароссийских ученых

Научный консультант: Академик Российской академии наук (РАН)

Осипов Геннадий Васильевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Руднев Виктор Дмитриевич

а аадоктор экономических наук, профессор

Тютюкина Елена Борисовна

адоктор экономических наук, профессор

Павлов Виктор Алексеевич

Ведущая организация:а ааЦентральный экономико-математический институт (ЦЭМИ) РАНа аа

Защита состоится ал21 декабря 2011г. в 14 часов на заседании Диссертационного совета Д.212.341.03 по экономическим наукама при ГОУ ВПО Российский государственный социальный университет по адресу: 129226,а г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д.4, к. 2 зал диссертационных советов.

С диссертацией можно ознакомиться ва Научной библиотеке ГОУ ВПО Российский государственный социальный университет (129226,г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д.4, к.3), ана интернет-сайте Ученый секретарь

Диссертационного совета, Д.212.341.03.

доктор экономических наук, профессора П.В. Солодуха

1. аОБЩАЯ аХАРАКТЕРИСТИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Динамичное и эффективное развитие инвестиционно -инновационной деятельности является необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики страны. При этом масштабы и эффективность использования реальных инвестиций определяют результаты деятельности структур управления и хозяйствования во всех сферах общественного производства, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность национальной экономики. Существующие различные понятия реальных инвестиций отражают не однозначный подход к пониманию их экономической сущности, что обусловлено в первую очередь эволюцией экономики, спецификой исторически складывавшихся укладов общества, существующих форм и методов хозяйствования.

В условиях административно-командного управления экономикой для анализа процессов социалистического воспроизводства базисным понятием инвестиционной деятельности являлось понятие капитальных вложений, которые рассматривались в двух аспектах: во-первых, как процесс, отражающий движение стоимости в ходе воспроизводства основных фондов; во-вторых, как экономическая категория, то есть система экономических отношений, связанных с движением стоимости, авансированной в основные фонды от момента мобилизации денежных средств до момента их возмещения.

Из иностранной экономической литературы следует, что различные школы и направления экономической мысли Запада понятие линвестиции в условиях рынка связывают с получением дохода как целевой установки инвесторов. Такой подход в западной экономической теории к сущностному пониманию инвестиций является основополагающим.

В многочисленных исследованиях, посвященных проблемам инвестирования, инвестиции определяются как инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить, или приумножить их стоимость и/или обеспечить положительную величину дохода, то есть инвестиции - это любое вложение капитала, направленное на его прирост. Из этого следует, что существенным признаком инвестиций является не характер вложений, а связь инвестиций с возрастанием капитала и/или получением дохода.

Развитие рыночных отношений в российской экономике обусловило попытку реализации стратегии инвестиционной политики в единстве обеих сторон инвестиций как необходимого условия структурной перестройки экономики, обновления производственных фондов, разработки и внедрения рыночной оценки инвестиционных затрат хозяйствующих субъектов.

В исследовании под инвестиционной политикой мы понимаем институциональный системный процесс, объединяющий на единой организационно-методологической основе стратегию и тактику инвестиционной деятельности, методику, механизмы, нормативную правовую базу ее реализации, обслуживающую этот процесс соответствующую инвестиционную инфраструктуру.

В реализации инвестиционной политики на основании установленных российскими законами и принятыми в соответствии с ними нормативными актами могут принимать участие государственные органы управления и все субъекты гражданско-правовых отношений. Причем в условиях становления рыночных отношений, перехода к новым технологическим решениям развития материального производства принципиально меняется направление государственной инвестиционной политики, политика хозяйствующих субъектов отраслей народного хозяйства, банковской сферы, а также методы и способы их реализации. В новых условиях экономического развития инвестиционная политика связана с поиском возможных источников финансовых ресурсов, способов их мобилизации, повышением эффективности их использования.

Степень разработанности проблемы. Различные исследованные сценарии политического и экономического развития России и варианты развития банковской систем для обеспечения жизнедеятельности государства и общественного djcghjbpdjlcndf показывают необходимость выбора долгосрочных стратегических приоритетов и направлений инвестиционной политики, а главное, формирование институциональных и правовых механизмов проведения долгосрочной государственной инвестиционной политики. Характерными чертами формирующегося в России рыночного подхода к пониманию сущности инвестиций, с учетом западной методологии, стали: связь инвестиций с получением дохода как мотива инвестиционной деятельности; единство двух сторон инвестиций - ресурсов и вложений; включение в состав объектов инвестирования любых вложений, дающих экономический и социальный эффекты; анализ инвестиций не в статике, а в динамике, что позволяет объединить в рамках категории линвестиции ресурсы, вложения и отдачу вложенных средств как мотива этого объединения.

Идеи, служащие основой инвестиционной деятельности, разработаны в основном американскими специалистами в области финансов, это: Блэк Ф., Вильямс Дж., Гордон М., Литнер Дж., Марковиц Г., Меклинг У., Миллер М., Саймон Г., Самуэльсон П., Спенс М., Фишер И., Шарп У., и др.

Развитие теории и практики инвестирования в различных отраслях экономики России, связано с такими именами, как Белотелова Н.П, Руднев В.Д. Бланк И.А., Бочаров В.В., аБрагин Н.И., Грунин А.А., Грязнова А.Г., Злотникова Л.Г., Ковалев В.В., Лобанова Е.Н., Павлова Л.П., Стоянова Е.С., Тютюкина Е.Б., Шохин Е.И. и др.

При всем многообразии источников финансирования основными методами инвестирования являются самофинансирование, кредитный, бюджетный, а также комбинированный методы.

Методология информационного обеспечения в сфере инвестиционных процессов разработана такими отечественными авторами, как Адамов Н.А., Безруких П.С., Мельник М.В., Палий В.Ф., Попова Л.В., Соколов Я.В., Шеремет А.Д., и др.

Научные труды перечисленных авторов широко известны и признаны среди ученых-экономистов. Однако, апостоянно развивающиеся экономические процессы ставят все новые задачи, требующие обобщения и изучения накопленного отечественного и мирового опыта инвестиционных процессов.

Анализ работ показал, что в настоящее время остаются спорными подходы к выбору инструментария инвестированияа в условиях интеграции национальной финансовой системы в международную систему.

Недостаточная разработанность теории, методологии и методики выбора инструментария инвестирования в управлении финансами хозяйствующего субъекта, отсутствие научно-обоснованной концепции развития инвестиционной деятельности, определили необходимость этой важной проблемы, обусловили выбор темы диссертации, ее цель, задачи, структуру и содержание.

Цель и задачи исследования, заключается в углублении теоретических основ финансирования инвестиционно -инновационных процессов в условиях интеграции национальной финансовой системы в мировую.

Достижение поставленной цели обусловило необходимость решения следующих задач:

- на основе анализа структуры транснациональных корпораций, исследовать роль финансовых механизмов инвестирования в экономически развитых странах;

- проанализировать основные факторы и функции инновационно-инвестиционного процесса в системе общественного воспроизводства в условиях глобализации экономики;

- выявить особенности инвестиционной привлекательности российской экономики в построении альтернативных систем хозяйствования;

- показать структуру инвестиций в основной капитал и нефинансовые активы;

- разработать механизм привлечения и использования иностранных инвестиций в России;

- рассмотреть и проанализировать принципы становления и развития инвестиционных возможностей зарубежных стран;

- предложить финансовые инструменты планирования, формирования и стимулирования инвестиций;

- сформировать комплексную систему информационного обеспечения инвестиционной деятельностиа в аспекте нормативно-правового регулирования;

- сформулировать основные направления совершенствования эффективного использования и реализации инвестиций в российскую экономику.

Область исследования. Специальность 08.00.10. Финансы, денежное обращение и кредит паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).

Объектом исследования является динамика инвестиционных процессов в современной экономике России и способы их финансирования.

Предметом исследования является система финансово-экономических отношений, возникающих в процессе инвестицонно -инновационной деятельности в условиях интеграции российской финансовой системы в мировую.

Научная гипотеза. Выявление концептуальных основ финансирования инвестиционно - инновационных процессов, с учетом механизмов интеграции российской финансовой системы в мировую, будет способствовать расширению инвестиционной привлекательности экономики России.

Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные положения и методологические основы системы формирования инвестиций, концепция о коллективных инвестициях как связующем звене между институтами домохозяйств и фондовым рынком, институциональный подход, концепции ожиданий экономических участников. Новые положения аргументированные результатами исследований и наблюдений, полученными диалектико-синтетическим и абстрактно-логическим методами.

Теоретическую основу исследования составляют труды аотечественных и зарубежных ученых по проблемам управления инвестициями и инвестиционными рисками, диалектический метод познания и основанные на нем научные методы (исторический, формально-логический, статистический, системно-структурный и др.)

Информационную базу исследования аасоставили нормативно-правовые акты РФ, материалы научных конференций, периодические экономические издания, данные, публикуемые Росстатом, монографии и публикации в периодической печати, материалы конференций, семинаров, Интернет-ресурсы, асобственные разработки автора.

Научная новизнаа исследования аазаключается в определении сущности и экономического содержания инвестиционного инструментария в условиях интеграции национальной финансовой системы в международную финансовую систему, включающего комплекс мер и мероприятий по организации, финансированию и регулированию инвестиционной деятельности, направленной на достижение социально-экономического роста, решение стратегических задач, стоящих перед обществом. В оценкеа современного инвестиционного климата в Российской Федерации и обосновании значимости зарубежного опыта интеграции капитала, включенного в инвестиционную деятельность, выявлении особенностей национальной инвестиционной политики в условиях трансформации и обострения конкуренции на современном этапе экономического развития, определении методов совершенствования финансового инструментария инвестирования по управлению инвестиционными ресурсами.

Научная новизна диссертационной работы, заключается в следующем:

- определена ведущая роль транснациональных корпораций и финансового механизма в процессе инвестирования в экономически развитых странах. Научная новизна, заключается в выявлении сущности инвестиционных связей, формируемых внутри финансово-промышленных групп, сквозь призму интегрирования предприятий группы на основе прав собственности;

- определены основные факторы и функции инновационно-инвестиционного процесса в системе общественного воспроизводства в условиях глобализации экономики, а также сущность глобализации, как комплексного геоэкономического, геополитического и геогуманитарного явления, оказывающее мощное влияние на все стороны жизнедеятельности стран, вовлекаемых в этот процесс;

- выявлены особенности инвестиционной привлекательности российской экономики в построении альтернативных систем хозяйствования, заключающихся в комбинирования рыночно-капиталистического и планово-распределительного начал;

- показана структура инвестиций в основной капитал и нефинансовые активы, представляющих собой совокупность затрат, направленных на создание и воспроизводство основных фондов (новое строительство, расширение, реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению первоначальной стоимости объектов и относятся на добавочный капитал организаций). Новизной представлена динамика изменения показателя инвестиций в нематериальные активы за 1998-2010 годы, которые представляют объекты интеллектуальной собственности (патенты, деловая репутация, авторские права и т.п.). Анализ динамики рассматриваемого показателя в настоящее время имеет большое значение в связи с государственной задачей инновационного развития экономики страны;

- разработан механизм привлечения и использования иностранных инвестиций в Российской Федерации направленный на привлечение и эффективное использование в российской экономике иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества;

- сформулированы принципы становления и развития инвестиционных возможностей зарубежных стран, таких как США, Канады, Англии, стран Западной Европы и Юго-Восточной Азии, опыт которых является важным для модернизации российской экономики;

- предложены финансовые инструменты планирования, формирования и стимулирования инвестиций, что является стратегической и одной из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно учитывать все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта. Разработана система комплексного налогового стимулирования инвестиционной деятельности банков;

- сформирована система информационного обеспечения инвестиционной деятельности,а базирующаяся на методах построения процедур логического мышления человека с использованием количественных методов оценки и обработки полученных результатов. Организация процедуры экспертной оценки анализируемых процессов содержит следующие этапы: формирование репрезентативной экспертной группы; подготовка и проведение экспертизы; систематическая обработка полученных результатов опроса экспертов; анализ результатов экспертизы;

- сформулированы основные направления совершенствования эффективного использования и реализации инвестиций в российскую экономику, основанные на следующих основных принципах: оптимизация государственных обязательств; отказ от финансирования инвестиционных проектов, не соответствующих приоритетам государственного инвестирования; обеспечение баланса инвестиционныха обязательств государства с его инвестиционно-финансовыми возможностями; планирование инвестиционных обязательств федерального бюджета в соответствии с разграничением полномочий между уровнями власти в Российской Федерации; включение в федеральные целевые программы объектов, строительство и модернизация которых имеет федеральное значение и входита в функции федерального правительства; обеспечение максимальной социально-экономической эффективности инвестиционных расходов федерального бюджета; реализации, в первую очередь, инвестиционных проектов федеральных целевых программ; открытости, прозрачности и адресности, принимаемых решений о реализации инвестиционных проектов; государственная поддержка проектов на условиях их софинансирования другими инвесторами в установленных объемах; введение ответственности государственных заказчиков и соответствующих должностных лиц за достижение поставленных в программах целей, законодательное закрепление основных процедур формирования и реализации федеральной адресной инвестиционной программы.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит ав разработке единообразных методологических и правовых подходов к системе учета и контроля финансовых ресурсов и имущества государства, хозяйствующих субъектов и банков, которые могут быть направлены в долгосрочные инвестиционные проекты. В организации конкурентной среды и равных возможностей на финансовом и инвестиционном рынках, рынке банковских продуктов и услуг. В создании на базе территориально-экономических районов страны крупных структурообразующих банков для устранения неравномерного распределения не только совокупных финансовых ресурсов страны, но и банков в целях активации инвестиционных процессов. В проведении иных принципов государственной инвестиционнойа политики основанной на: обеспечение благоприятного инвестиционного климата в стране и создание равных правовых условий деятельности для внешних и внутренних инвесторов; долевое участие государства в реализации финансирования программ реструктуризации базовых отраслей и секторов материального производства; дальнейшее совершенствование системы налогообложения и амортизационной политики; установление экономических барьеров вывоза капитала из России.

Рекомендации, содержащиеся в исследовании, носят конкретный характер и могут быть использованы в управлении финансами хозяйствующих субъектов, в подготовке обоснованных финансовых решений при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности.

Апробация результатов исследования.а Основные положения, теоретические выводы и практические рекомендации, сформулированные в диссертации, апробированы в установленном порядке, опубликованы и доложены на международных научно-практических конференциях и семинарах.

Материалы исследования используются в учебном процессе факультета социального страхования, экономики и социологии труда Российского государственного социального университета.

Публикации.а По теме исследования опубликованы 86 печатных работ общим объемом а129,4 п.л.

Структура, объем диссертационной работыа асостоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы, приложений.

II. ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Определена ведущая форма интеграции денежного капитала, включенного в инвестиционный процесс транснациональных корпораций.

ааОсновными участниками современного мирового инвестиционного процесса являются транснациональные корпорации, в сферу деятельности которых вовлечены такие финансово-кредитные организации, как банковские холдинги, инновационные фонды, инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, лизинговые компании, факторинговые компании, венчурные фонды и т.д.

Интеграция денежного капитала, включенного в инвестиционный процесс ТНК, обеспечивает конкурентные преимущества в сфере технологического развития, что является источником стратегических выгод для всех участников инвестиционной деятельности. Объединение ресурсов корпораций выступает необходимым средством разработки или приобретения новой технологии; организации новых отраслей, преодоления барьеров вхождения в уже существующие; освоения зарубежных рынков.

Как показывает мировой опыт, самой распространенной формой финансово-промышленной группы является ФПГ холдингового типа. Механизм владения контрольным пакетом позволяет холдинговой компании проводить единую политику и осуществлять единый контроль в отношении компаний группы. При этом размеры холдинга во много раз меньше контролируемых фирм. Различают два вида холдинга: чистый и смешанный. Чистый холдинг осуществляет управление и контроль путем консолидации пакетов акций в рамках одной компании. Смешанный холдинг создается в связи с основанием промышленными и иными компаниями дочерних структур или поглощения ими других компаний. Кроме управленческой и контрольной функций смешанный холдинг предполагает ведение предпринимательской деятельности.

Основное преимущество холдинговых компаний заключается в повышении конкурентоспособности группы взаимосвязанных предприятий. Это становится возможным, прежде всего, за счет концентрации и быстрой мобилизации значительных ресурсов на необходимых направлениях и оптимизации использования привлеченных капиталов для всей группы предприятий. В деятельности ФПГ холдинговой структуры одновременно участвует множество промышленных, научных, строительных, торговых, проектно-конструкторских, транспортных, кредитных организаций. Среди основных преимуществ такого объединения можно выделить:

  • слияние всех форм капитала ФПГ, позволяющее осуществлять эффективную инвестиционную деятельность;
  • концентрацию производства в целях получения максимальной отдачи на вложенный капитал;
  • устранение конкуренции и подчинение предприятий группы единым стратегическим целям;
  • обеспечение контроля за ценами на конечную продукцию;
  • объединение интеллектуального потенциала и технических возможностей;
  • снижение суммарных издержек производства;
  • минимизацию уровня предпринимательских рисков;
  • обеспечение эффективного управления структурой.

Эффективное управление финансово-промышленной группой холдингового типа осуществляется посредством владения холдингом контрольной долей капитала. Важной задачей управления капиталом ФПГ становится минимизация затрат инвестора на контрольный пакет акций и обеспечение при этом контроля над управлением организацией. Чем больше уровней собственности, тем сложнее организация управления и структура собственности. Однако с точки зрения собственника, чем больше уровней в структуре собственности, тем большую собственность он может контролировать с помощью меньших ресурсов, если эта собственность соответствующим образом организована. Отношение средств, необходимых для приобретения доли акции, дающей право контролировать организации, входящие в холдинг, к суммарной цене акционерного капитала этих, организаций называется стоимостью контроля, что можно выразить следующей формулой:

где СК - стоимость контроля;

- цена контрольного пакета, принадлежащего субъекту контроля;

- цена собственного капитала (или рыночная цена акционерного капитала) i-той подконтрольной организации, входящей в холдинг.

Как показывает практика, благодаря вхождению кредитно-финансовых институтов в корпорацию достигаются стратегические выгоды, связанные в первую очередь с повышением мобильности развития и реализации технологического потенциала всей группы. Скорость технологического обновления производства, темпы наращивания выпуска конкурентоспособной продукции во многом зависят от того, насколько инвестиционные возможности корпорации превышают объемы финансирования.

Промышленные объединения, входящие в корпорацию, построены, как правило, по принципу вертикальной интеграции. Под эгидой головной фирмы собрано множество подчиненных ей дочерних (в единстве они образуют своего рода верхний ярус вертикальной интеграции). Всего таких ярусов насчитывается до четырех, поскольку многие дочерние фирмы имеют под своим началом другие, включая всевозможные субподрядные.

Так, например внутрикорпоративное взаимодействие в японских финансово-промышленных группах обеспечивается следующими способами:

Вместе с тем анализ зарубежной и отечественной экономической литературы показывает, что в настоящее время отсутствуют единые подходы к пониманию термина банковская холдинг-компания.

Такие экономисты, как Э. Гилл, Р. Коттер, Р. Смит, Э. Рид, считают, что к банковским холдинг-компаниям относятся организации, которые владеют и контролируют 25% и более акций одного или нескольких банков с правом голоса и непосредственно участвуют в их текущей деятельности, оказывая влияние на достижение определенного конечного результата. Кроме того, они отмечают, что в соответствии с законом США о банковских холдинговых компаниях 1956г. банковским холдингом признается также компания, любым способом контролирующая выборы большинства директоров в двух или более банках.

По мнению Э.Д. Долана, банковские холдинг-компании представляют собой либо банки, либо самостоятельные корпорации, которые владеют долей акционерного капитала одного или нескольких банков, достаточной для того, чтобы осуществлять полный контроль над ними. Они сосредоточивают в своих руках процесс управления целой группой банков или группой предприятий, занятых бизнесом, связанным с банковскими операциями.

В.М. Усоскин полагает, что холдинговая форма определяет высокую степень самостоятельности дочерних компаний и филиалов, имеющих статус юридических лиц. Он отмечает, что по американским законам, если холдинг имеет в портфеле менее 5% голосующих акций банка, то считается, что контроль вообще отсутствует; при владении от 5 до 25% акций центральный банк сам определяет, имеется или отсутствует контроль; в случае же владения более 25% голосующих акций банка компания считается банковским холдингом.

Среди важных факторов, способствовавших появлению банковских холдинговых компаний, можно выделить: высокий уровень развития акционерной формы собственности, при которой осуществляется функциональное взаимодействие промышленного и банковского капитала; возможность принятия банковскими холдинг-компаниями перспективных решений, связанных с деятельностью всей компании, на уровне единого центра, который составляют совет директоров и основные информационно-управленческие звенья; увеличение объемов инновационного финансирования (например, кредитования мегапроектов, инвестиции в которые достигают 1 млрд. дол.).

По нашему мнению, ключевым элементом инвестиционной стратегии финансово-промышленных групп является рационализация внутригрупповых связей, направленная на усиление возможностей, связанных с интеграцией всех форм капитала, а именно: промышленного капитала, основой которого является прибыль предприятий, а также денежного капитала, поставщиком которого в основном являются банки, организованные в экономически развитых странах как холдинги.

2. Раскрыта роль основных факторов и функций инновационно-инвестиционного процесса в системе общественного воспроизводства в условиях глобализации.

Глобализация есть комплексное геоэкономическое, геополитическое и геогуманитарное явление, оказывающее мощное влияние на все стороны жизнедеятельности стран, вовлекаемых в этот процесс.

Глобализация выросла из региональной интеграции, характеризовавшейся возникновением реальной экономической зависимости отдельных стран друг от друга, но принципиально от нее отличается (при интеграции сохраняется ключевая роль государств, в деле регулирования и поддержки бизнеса, а также относительная автономность национальных экономик).

Но глобализацию нельзя сводить к простому усилению взаимозависимости хозяйственных комплексов отдельных стран. Она гораздо шире, так как затрагивает все области общественной жизни, вносит значительные коррективы в перспективы развития международного сообщества, ведет к постепенному преобразованию мирового пространства в единую финансово-информационную, военно-политическую и социально-экономическую зону, в которой свободно перемещаются товары, информация, идеи, инвестиции, новые технические разработки, их носители. Все это стимулирует развитие мира как целостной системы.

Глобализация является процессом объективным, обусловленным новым этапом развития мировой экономической системы. В то же время на нее в значительной мере влияют субъективные факторы (правительства, руководство крупнейших фирм, общественных организаций и проч.). Она имеет социально-экономическую форму

Агентами глобализации являются:

1)а международные финансовые, торговые, экономические организации (МВФ, МБРР, ВТО, МОТ и проч.);

  • транснациональные корпорации, транснациональные банки и их сети;
  • региональные экономические организации (ЕС, АСЕАН и проч.);
  • ведущие страны мира (США, Китай и др.) ;
  • отдельные физические лица и политические группы, интересы которых обычно не совпадают с глобальными тенденциями прогрессивного мирового развития .

На сегодняшний день глобализация в наибольшей степени затронула мировую экономическую систему, где ее основными направлениями являются:

  • международная торговля на основе расширения и углубления специализации и кооперирования;
  • международное движение факторов производства (инвестиции, рабочей силы, информации и проч.);
  • международные финансовые и валютные операции. Основными особенностями глобализации сегодня можно считать:
  • переход производства в международную форму (транснационализация) и ускоренное движение факторов производства и готовой продукции в рамках мирового экономического пространства;
  • ориентацию экономики большинства государств на единые стандарты;
  • появление наднациональных управляющих структур, международной системы информации, стандартов и проч.;
  • взаимопроникновение капиталов разных форм и стран, в том числе путем интенсификации международных слияний и поглощений;
  • вестернизацию и американизацию образа жизни и культуры населения большинства стран, появление глобального экономического единомыслия (поэтому сегодня широко распространилось восприятие глобализации как выгодной, прежде всего США и крупным западным государствам);
  • иквидацию или ослабление институциональных барьеров, препятствующих международному экономическому обмену.

В результате происходит, во-первых, выход деятельности национальных экономических субъектов за рамки национально-государственных объединений; во-вторых, перенос их внутренних экономических проблем на глобальный уровень, рост влияния на другие государства, усиление интегрированности с ними, превращение в часть мировой экономической системы: в-третьих, появление потребности в планетарной координации экономической политики отдельных государств как условия стабилизации международной хозяйственной системы, синхронизации развития ее отдельных элементов.

Глобализация фактически пробивает брешь в суверенитете национальных государств по все большему спектру политических функций, что требует от них усиления взаимодействия и образования региональных политических и экономических блоков (последнее ей также противоречит).

В то же время национальные государства не отмирают и не отменяются в пользу интернационального (идея глобального капитализма неосуществима), а лишь ограничиваются в своих возможностях, особенно страны со слабыми экономиками. Они оказываются включенными в мировой экономический процесс на условиях подчинения требованиям ТНК крупнейших держав и их объединений. Особенностью мирового экономического развития в условиях глобализации является его неравномерность как во времени, так и в пространстве, которая характеризуется:

  • разрывом в потенциале экономического роста между Западом и большей частью Юга и Востока (за исключением Китая и Индии);
  • подавляющим господством США, которые в силу этого в последние десятилетия взяли на себе роль локомотива мировой экономики. Сейчас на их долю приходится свыше 1/4 мирового выпуска продукции и услуг; еще сильнее их позиции в финансовой сфере:
  • превращение в движущую силу глобализации транснациональных корпораций, большинство из которых по своей принадлежности являются американскими.

Глобализация меняет масштабы и условия соперничества, делает конкурентную среду чрезвычайно подвижной, порождает глобальную конкуренцию, в условиях которой одни и те же фирмы конкурируют между собой в любой точке планеты.

Такая конкуренция возникает тогда, когда компания максимизирует прибыль, размещая предприятия, производящие стандартную продукцию, по всему миру без учета национальных особенностей и запросов покупателей. Причем ее позиция и конкурентные преимущества в одной стране поддерживают позиции и преимущества в других государства.

С появлением глобализации международные конфликты перемещаются с межгосударственного на межфирменный уровень, где реализуются международные противоречия, связанные с использованием факторов производства, загрязнением окружающей среды, истощением природных ресурсов.

Это может вызвать даже локальные войны, например, за овладение источниками питьевой воды, недостаток которой уже испытывает половина человечества, нарастание терроризма, усиление деятельности международных преступных структур, распространяющих свое влияние на государственные органы, транснациональные корпорации и общественные организации.

Опасность такого развития событий усугубляется тем, что преступные элементы могут использовать в своей деятельности новейшие достижения науки и техники.

Глобализация стала интенсивно развиваться не на пустом месте. Ее обусловили множество факторов, основные из которых необходимо раскрыть.

Главной ее предпосылкой стала, либерализация как общемировой процесс, коренящийся в самих основах рыночного хозяйства и развивающийся параллельно с его развитием, захватывая экономическую, политическую, культурную и другие сферы жизнедеятельности мирового сообщества.

Либерализация позволила сильнейшим компаниям и банкам выйти из-под национально-государственного контроля и приобрести немалую самостоятельность. Либерализация вытекает из общей идеологии и практики экономического либерализма, продемонстрировавшей эффективность в западных странах, и приводит к разрушению национальных барьеров. Она и послужила основой глобализации, которая стала формироваться с 1970-х гг.

Особенно активно эти процессы стали развиваться, начиная с 1992 г., и охватили такие сферы, как унификация методов регулирования и контроля над рынками, создание благоприятных условий доступа на них всех желающих, формирование единых стандартов (в области бухгалтерского учета, статистики, трудовых отношений, всемирной клиринговой и расчетной системы и проч.), экономическая интеграция Европы, открытие банковской системы США и т. д.

Перемещение капиталов является едва ли не наиболее контролируемой национальными государствами сферой, ибо финансы служат своего рода кровеносной системой экономики любой страны. И ни одно, даже самое либеральное государство не разрешает ни свободного допуска чужого капитала на собственный рынок, ни бесконтрольного отлива за рубеж отечественного капитала.

Сегодня глобализация финансовых рынков имеет наиболее значительные масштабы. Она стала возможной в связи с либерализацией в конце XX столетия финансовой сферы, осуществлением технических, экономических и организационных нововведений и мероприятий, в частности:

  • отказом от золотого стандарта, жесткой фиксацией валютных курсов и развалом Бреттон - Вудской системы;
  • международным согласованием правил регулирования финансовых операций и устранением барьеров, препятствующих свободному перемещению капиталов и позволяющих всем субъектам конкурировать на всех рынках;
  • осуществлением расчетов через Интернет в результате технических достижений в сфере обработки информации и телекоммуникаций, повсеместного внедрения информационных технологий;
  • смягчением ограничений на перемещение капиталов через границы;
  • иберализацией внутренних рынков капитала и развитием нерегулируемых международных рынков;
  • ускоренным ростом производных финансовых инструментов (опционов, фьючерсов и проч.);
  • увеличением объема правительственных заимствований, соответственно, предлагаемых облигаций;
  • приватизацией, увеличивающей предложение акций;
  • появлением крупных институциональных инвесторов, особенно пенсионных фондов.

Это позволяет мгновенно и беспрепятственно осуществлять финансовые и валютные сделки, перемещать финансовые средства в любую точку планеты; стимулирует конкуренцию и приводит к выравниванию уровней доходности, операционных издержек и кредитных рисков (хотя рассчитывать на это в полной мере, пока будут существовать национальные валюты и национальные границы, нельзя).

При помощи же предоставляемых свопами возможностей можно быстро и недорого преобразовать любую валюту в почти любую другую, а также фиксированные ставки.

Ясин С. Поражение или отступление (российские реформы и финансовый кризис).// Вопросы экономики, №2, 1999-с.28.

Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики.// Вопросы экономики, №2, 1999-с.48-49.

Термином глобализация американский экономист Т. Левитт обозначил феномен слияния рынков отдельных товаров, производимых ТНК. Этот термин постоянно встречается в современных материалах МВФ, Всемирного банка, ВТО, ООН. Он неоднократно упоминался в ходе дебатов ведущих предпринимателей на Давосских форумах.

К наиболее глобализированным государствам сегодня относятся: Сингапур, Нидерланды, Швеция, Швейцария, Финляндия, Ирландия, Австрия, Венгрия, Великобритания, Норвегия, Канада, Дания, США, Италия, Германия, Португалия, Франция, Испания, Израиль, Малайзия.

Существуют силы, которые блокируют деятельность национальных государств и международных организаций по преодолению негативных тенденций в мировой экономике. Эти силы вышли из-под контроля международных организаций (Дж. Сорос в 1990-х гг. спровоцировал резкую девальвацию датской кроны, заработав на этом 2 млрд. долл.).

  СКАЧАТЬ ОРИГИНАЛ ДОКУМЕНТА  
 Страницы: | 1 | 2 | 3 |
     Авторефераты по всем темам  >>  Авторефераты по экономике