Geum.ru
   Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 | 4 |

На основании проведенного автором анализа видно, что именно существенное укрепление реального обменного курса (относительное удешевление иностранной продукции для отечественных фирм) в большей степени объясняет произошедший в 2006-2007 годах рост спроса на иностранные машины и оборудование.

Как показывают расчеты автора, в целом модель хорошо прогнозирует изменение спроса на иностранное оборудование в Российской Федерации. Ошибка прогнозирования на интервале 2006-2007 получилась положительной, причина этому может быть в том, что на основании практики предыдущих лет модель предсказывала более сдержанный рост импорта или в том, что в 2006 году случайные и неучтенные факторы несколько повысили фактический объем импорта оборудования в Россию.

В работе показано, что представленная методология анализа динамики спроса на иностранное оборудование может быть использована для принятия конкретных решений в области денежно-кредитной, таможенно-тарифной или курсовой политики.

На основании проведенного исследования в заключении автором формулируются следующие основные выводы:

1. Выполненный анализ теоретических и эмпирических работ и систематизация существующих подходов к исследованию инвестиционных расходов и потребительского спроса позволили разработать методологию оценки функций спроса на импортные товары инвестиционного назначения. Изменения темпа роста валовой добавленной стоимости, предпринимательской уверенности и загрузки мощностей приводят к корректировке желаемого объема капитала фирмы согласно логике модели акселератора инвестиционного процесса, и фирма начинает осуществлять (или сокращать) инвестиции. Расчетные данные показывают, что дополнительное использование предпринимательской уверенности и загрузки мощностей позволяет содержательно дополнить темп роста валовой добавленной стоимости при описании ожиданий экономических агентов. Использование результатов теории построения функций спроса на капитальные блага и анализа потребительского спроса позволило разработать адекватную для России модель спроса на иностранные машины и оборудование.

2. На основе построенной в работе оригинальной логарифмической модели спроса на иностранные машины и оборудование эмпирически показано, что при принятых в работе предпосылках колебания реального обменного курса оказывают существенное влияние спрос на иностранное капитальное оборудование на российском рынке. При укреплении реального обменного курса конкуренция с импортом ухудшает положение российских предприятий, производящих средства производства, результатом является рост импорта в физическом выражении.

3. В работе получены оценки воздействия цен на импортные товары, реального обменного курса и валовой добавленной стоимости на импорт машин и оборудования в физическом выражении. Полученные оценки эластичности импорта соответствуют их значениям для большинства развивающихся стран. Так, усредненная между товарными группами, эластичность спроса на импорт иностранного оборудования

  • по приросту валовой добавленной стоимости оценена на уровне 1.1;
  • по собственной цене иностранного оборудования – на уровне -0.9;
  • по реальному эффективному обменному курсу рубля – на уровне 2.6.

4. Проведенный анализ реакции спроса на иностранные машины и оборудование на изменение различных факторов показывает, что при качественно однонаправленном их влиянии на инвестиционное поведение масштабы эффектов существенно различаются между различными типами оборудования.

Полученные автором оценки позволяют выделить основные факторы, определяющие чувствительность импорта иностранного оборудования к изменениям реального обменного курса: возможность использования оборудования в качестве товаров конечного пользования населением, наличие отечественных аналогов иностранного оборудования, степень проникновения импорта, монополизация посредничества.

На основании рассчитанных эластичностей спроса на импортное оборудование по реальному обменному курсу, автору удалось установить, что в большей степени вытеснению с российского рынка при ослаблении реального обменного курса подвержены (см. таблицу выше) иностранные моторные транспортные средства специального назначения, автомобили легковые, прочие моторные транспортные средства, плавучие транспортные средства специального назначения, яхты, мотоциклы, лампы накаливания, мониторы и проекторы. При реальном укреплении курса именно по этим группам ожидается наибольший рост спроса на продукцию иностранных производителей.

Отсутствие отечественных аналогов иностранной продукции и механизм формирования конечной цены на товар оказывают существенное влияние на значимость (и абсолютную величину) эластичности спроса по реальному обменному курсу. Например, полное отсутствие отечественных аналогов на продукцию приводит практически к безразличности спроса к изменению российских цен и номинального обменного курса.

Как установлено автором по результатам проведенного анализа, в меньшей степени колебания реального обменного курса затрагивают такие группы товаров как стиральные и швейные машины, текстильное оборудование, счетные и карманные машины для записи, машины для уборки сельскохозяйственной продукции, машины для сортировки зерна, велосипеды, части и принадлежности к транспортным средствам, шариковые и роликовые подшипники.4 С одной стороны, по данным группам товаров ожидается наименьшее вытеснение с российского рынка при ослаблении реального обменного курса, с другой стороны, при его укреплении рост импорта также будет сдержанным. Для отечественных предприятий, занимающихся производством данных типов оборудования, стимулирование роста производства (например, через субсидирование или налоговые послабления), в случае необходимости, будет менее эффективно с точки зрения конкуренции с иностранными аналогами.

5. Практическая значимость результатов работы заключается в том, что они могут быть использованы для проведения анализа последствий мер денежно-кредитной, валютной и таможенно-тарифной политики на импорт иностранных машин и оборудования. Оцененные в работе эластичности позволяют построить прогноз спроса на импортные товары в зависимости от колебаний реального обменного курса, оценить влияние политики обменного курса на торговый баланс, оценить влияние изменения тарифов на объемы импорта. С помощью конечной спецификации уравнения спроса можно оценить масштаб вытеснения импорта, который будет наблюдаться при колебаниях реального обменного курса или введении защитных мер. Этот результат имеет не только практическое значение для оценки последствий развития конкретной отрасли, но и позволяет в целом прогнозировать сальдо торгового баланса по инвестиционным товарам при колебаниях обменных курсов или изменении инфляции. Таким образом, результаты проведенного в работе анализа могут служить инструментом проведения количественных оценок и выявления качественных последствий изменений валютного курса на динамику вытеснения импортной продукции в отдельных отраслях отечественной промышленности.

Список публикаций по теме исследования

Работы автора, в которых представлены основные результаты диссертационного исследования:

- опубликованные автором в журналах, рекомендованных ВАКом Министерства образования и науки Российской Федерации:

  1. Идрисов Г.И., Факторы спроса на иностранные капитальные блага в России // Экономическая политика N3, 2010, с. 115-137.
  2. Идрисов Г.И. Различия в масштабах чувствительности импорта иностранного оборудования к колебаниям обменного курса // Российский внешнеэкономический вестник N2, 2010, с. 48-58

- другие работы, опубликованные автором по теме кандидатской диссертации:

  1. Идрисов Г.И. Факторы спроса на импортные товары инвестиционного назначения в России // Научные труды N138Р, Институт экономики переходного периода, доступно также на сайте www.iet.ru

Объем 1.2 п.л. Тираж 100 экз.

Отпечатано 15.06.2010 в ИЭПП

125993, Россия, Москва, Газетный пер., 5

Тел.: (495) 629-6413. Факс: (495) 697-8816,695-6841

www.iet.ru

1 Alfaro L., Hammel E., (2007), Capital Flows and Capital Goods // Journal of International Economics; Blanchard O.J., What is Left of the Multiplier Accelerator // The American Economic Review, 1981; Bond, S., Van Reenen, J., (2007), Microeconometric Models of Investment and Employment // Handbook of Econometrics 2, Volume 6A, 2007; Meyer J.R., Glauber R.R., 1964, Investment Decisions, Economic Forecasting, and Public Policy: Economic Forecasting, and Public Policy. // Boston MA: Division of Research, Graduate School of Business Administration, Harvard University.; Grunfeld Y., 1960, The Determinants of Corporate Investment // In The Demand for Durable Goods, 1960; Jorgenson D. W., (1996), Capital Theory and Investment Behavior // The MIT Press 1996; Jorgenson D. W., Siebert C.D., (1968), Optimal Capital Accumulation and Corporate Investment Behavior // Journal of Political Economy 76, no. 6, (November/December): 1123-1151; Jorgenson D. W., Stephenson J.A., (1967), Investment Behavior in U.S. Manufacturing, 1947-1960 // Econometrica 35, no. 2 (April): 169-220; Clark P.K., Investment in the 1970s: Theory, Performance, and Prediction // Brookings Papers on Economic Activity, 1979; Tobin, J. A General Equilibrium Approach to Monetary Theory // Journal of Money, Credit and Banking. 1969. № 1. Р. 15–29.; Feldstein M., (1982), Inflation, Tax Rules and Investment: Some Econometric Evidence // Econometrica, 1982, № 50, 825–862; Hall R.E., (1977), УInvestment, Interest Rates, and the Effects of Stabilization PoliciesФ, Brookings Papers on Economic Activity (1977), 1269-86; Chirinko R.S., (1993), Business Fixed Investment Spending: Modeling Strategies, Empirical Results, and Policy Implications // Journal of Economic Literature Vol. 31, No. 4 (Dec., 1993), 1875-1911 и другие работы

2 Bernhofen D.M., Xu P., Exchange rates and market power: evidence from the petrochemical industry // Journal of International Economics, 2000 – Elsevier; Branson W.H. U.S. Comparative Advantage: Some Further Results // Brookings Papers on Economic Activity. – 1971. No. 3. C. 754-759.; Goldstein M., Khan M., Income and Price Effects in Foreign Trade // Handbook of International Economics, - 1985.; Goldstein M., Khan M.S., Officer L.H. Prices of Tradable and Nontradable Goods in the Demand for Total Imports // The Review of Economics and Statistics. – 1980. Vol. 62, No. 2 (May, 1980). C. 190-199.; Deaton A. Demand Analysis // Handbook of Econometrics, Ch. 30. - North-Hollan;, 1998.; Kravis, I.B., Lipsey, R.E. International trade prices and price proxies in The Role of the Computer in Economic and Social Research in Latin America, ed. by Nancy D. Ruggles. // NBER. – 1974. C. 253-268.; Croix de la, D. Urbain J.-P. Intertemporal Substitution in Import Demand and Habit Formation // Journal of Applied Econometrics. - 1998. Vol.13. №6 (Nov.-Dec., 1998). С.589-612.; Samuelson, L. A new model of world trade. // OECD Economic Outlook. Occasional Studies. – Dec. 1973.; Thursby J., Thursby M. How Reliable are Simple, Single Equation Specifications of Import Demand // The Review of Economics and Statistics. – 1984. Vol. 66. No. 1 (Feb., 1984). c. 120-128.; Feenstra R.C., (2000), World Trade Flows 1980 – 1997, UC-Davis, Center for Internatio; al Development Working Paper 5910 and Accompanying CD-Rom, March.

3 См. например, Bond, S., Van Reenen, J., (2007), Microeconometric Models of Investment and Employment // Handbook of Econometrics 2, Volume 6A, 2007

4 За исключением товарных групп 8401, 8406, 8434, 8439, 8441, 8543, 8601 ТН ВЭД, по которым не установлено влияние реального обменного курса на импорт оборудования, см. таблицу выше.

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 | 4 |    Книги по разным темам