Geum.ru
   Книги, научные публикации Pages:     | 1 | 2 | -- [ Страница 1 ] --

СКОРАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТУ Шпаргалка по финансам, деньгам, кредиту Москва Окей-книга 2007 УДК 33 ББК 65.26я73 Ш83 Шпаргалка по финансам, деньгам, кредиту. - Москва : Окей-книга, 2007. - 48 с.

- (Скорая Ш83 помощь студенту). - ISBN 5-9745-0142-Х. - ISBN 978-5-9745-0142-5.

Настоящее издание поможет систематизировать полученные ранее знания, а также подготовиться к экзамену или зачету и успешно их сдать.

Пособие предназначено для студентов высших и средних образовательных учреждений.

УДК 33 ББК 65.26я73 По вопросам приобретения книг обращайтесь: группа компаний Омега-Л, * 123022, Москва, Столярный пер., д. 14, под. 2.

Тел. (495) 777-17-99 (495)258-08-38 e-mail: zakaz@omega-l.ru www.omega-l.ru Заказывайте наши книги через интернет-магазин www.sprinter.ru Тел. (495) 737-03-77 Подписано в печать с готового оригинал-макета 01.11.2006. Формат 60x84/16.

Печать офсетная. Печ. л. 3,0.

Тираж 15 000 экз. Заказ № 5092.

Отпечатано в полном соответствии с качеством предоставленных диапозитивов в ОАО Дом печати - ВЯТКА.

610033, г. Киров, ул. Московская, 122.

ISBN 5-9745-0142-Х ISBN 978-5-9745-0142-5 й Оформление. Окей-книга, 23. Современное состояние Содержание страхового рынка России 24. Страхование 1. История развития финансов в системе международных 2. Финансы экономических отношений как экономическая категория 25. Ссудный капитал.

3. Авторы сочинений о финансах Источники возникновения XVIIЧXVIII вв. в России 26. Особенности ссудного капитала.... 4. Необходимость финансов 27. Сущность, 5. Функции финансов функции ссудного процента 6. Финансы и деньги 28. История развития кредита 7. Сегменты финансового рынка 29. Базовые функции кредита, 8. Общегосударственные финансы основные принципы и финансы предприятий и формы кредита 9. Бюджетная система 30. Классификация форм 10. Причины бюджетного дефицита.... банковских кредитов 11. Последствия бюджетного 31. Государственный кредит дефицита, отношение к дефициту 32. Коммерческий кредит 12. Причины и использование 33. Депозитные операции профицита 9 34. Международный кредит:

сущность и основные формы 13. Бюджетный федерализм 35. Платежный баланс. Его состав.... 14. Внебюджетные фонды 48. Виды денег, 70.Государственное особенности их трансформации 27 регулирование 49. Деньги в функции средства 71. Понятие денежная система.

накопления. Содержание, Виды денежных систем назначение и особенности 72. Денежная система функционирования денег административно-распределительной в качестве средства платежа 29 экономики 50. Взаимодействие 73. Принципы денежной системы кредита и денег 29 стран с рыночной экономикой 51. Денежная масса, 74. Денежная система денежная база, денежные агрегаты.... 29 административно-командной 52. Роль денег экономики в воспроизводственном процессе 29 75. Денежная система 53. Понятия денежной эмиссии. Российской Федерации Эмиссия безналичных денег 31 76. Сущность и формы 54. Эмиссия наличных денег 31 проявления инфляции 55. Понятие денежного оборота. 77. Виды инфляции и причины Каналы движения денег 31 (факторы) возникновения инфляции.... 56. Соотношение понятий 78. Оценка и регулирование денежный оборот, платежный инфляции оборот, денежно-платежный 79. Социально-экономические оборот, денежное обращение 31 последствия инфляции 36. Международные расчеты 21 15. Налоговая система 37. Натуралистическая теория как составляющая часть кредита 23 финансовой системы 38. Понятие банковской системы 23 16. Понятие и функции 39. Признаки банковской системы.... 23 финансового рынка.

40. Характеристика элементов Субъекты финансового рынка банковской системы 23 17. Понятие, структура 41. Трастовые операции 25 и расходование 42. Задачи и функции финансовых ресурсов Центрального банка РФ 25 18. Инвестиции. Понятие.

43. Денежно-кредитная политика Объекты. Источники Центрального банка РФ 25 19. Сущность планирования.

44. Сущность, функции и роль Долгосрочное и краткосрочное коммерческих банков планирование как элементов банковской системы 25 20. Принципы и виды планирования 45. Финансовые риски 21. Страхование в деятельности как экономическая категория, коммерческого банка 27 ее специфика : 46. Сберегательный банк РФ 22. Юридические основы и его операции 27 страховых отношений, 47. Необходимость и предпосылки договор страхования, возникновения денег. страховой тариф, Функции денег 27 и страховая премия : 80. Социальная политика 57. Понятие безналичного денежного оборота. Принципы государства. Задачи.

безналичного денежного оборота :... Связь с экономическим развитием.... 58. Виды счетов, 81. Европейская валютная система открываемых в банках 82. Валютный рынок России 59. Банковские услуги 83. Принципы организации 60. Договор банковского счета и структура валютного рынка 61. Формы безналичных расчетов 84. Валютный курс 62. Расчеты чеками как экономическая категория 63. Расчеты 85. Методы регулирования платежными поручениями валютного курса 47 64. Расчеты платежными требованиями-поручениями 86. Международный 65. Расчеты по инкассо валютный фонд (МВФ) 66. Аккредитивная форма расчетов.... 87. Международный банк 67. Отличительные черты реконструкции и развития (МБРР).... безналичного расчета 88. Всемирный банк (ВБ) 68. Экономическое содержание и организация налично-денежного оборота 69. Принципы организации наличного оборота и схема движения налично-денежных систем ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВ ФИНАНСЫ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ Финансы Ч историческая категория, пон скольку они имеют стадию возникновения и разн Наука о финансах является одной из важных вития. Они появились одновременно с возникн и сложных наук. Финансы играют исключительн новением государства и изменялись вместе но важную роль в жизни любого общества незан с ним, поэтому сущность финансовой сферы висимо от его общественного строя.

деятельности и роль в процессе общественнон Финансы Ч неотъемлемая часть рыночных го воспроизводства определяются природой отношений. В современной России огромную и функциями государства. роль играют финансы, являясь важным инстн Во время первобытно-общинного строя не рументом в государственной финансовой пон было классов, государства. При расслоении литике и организации общественного производн общества на классы появилось первое рабон ства. Поэтому важно знать природу финансов, владельческое государство, затем феодальн разбираться в особенностях их функционирон ное в докапиталистических формациях. Основн вания, предвидеть способы наиболее полного ная часть потребностей такого государства их использования в интересах эффективного удовлетворялась путем установления различн развития общественного производства. Все ного рода натуральных платежей и сборов, а ден то, что происходит в сфере финансовой деян нежное хозяйство было развито только в армии. тельности, тесным образом связано с личным С развитием капитализма все большее значен благополучием каждого.

ние приобретают денежные доходы и расходы Содержание финансов как экономической государства, пришедшие на смену натуральным категории заключается в том, что они всегда сборам. Капиталистическое хозяйство является имеют денежную форму выражения.

товарно-денежным и, следовательно, формин Изучение финансов позволяет знать, рование доходов государства осуществляется куда и на что используются изымаемые в виде в денежной форме. Другими словами, финанн. налогов и сборов у граждан и предприятий дохон сы Ч это всегда денежные отношения, в котон ды, какова цена акций, облигаций, каковы отчисн рых одним из субъектов выступает государство. ления на пенсии, какой размер налогов, следун Впервые термин финансы появился в Итан ет ли реформировать налоговую систему, лии в XIIIЧXV вв. и вначале обозначал любой следует ли дальше дотировать убыточные предн денежный платеж. Сегодня трудно назвать авн приятия или не препятствовать их банкротству, тора, который ввел в обиход этот термин. каковы причины бюджетного дефицита.

Слово финансы происходит от латинского Финансы как экономическая категория завин financia и означает наличность, доход. Терн сят от преобразований во взаимоотношениях мин финансы восходит к латинскому finis, между звеньями финансовой системы. Это АВТОРЫ СОЧИНЕНИЙ НЕОБХОДИМОСТЬ ФИНАНСОВ О ФИНАНСАХ XVIIЧXVIII ВВ. В РОССИИ Финансы Ч неотъемлемый элемент воспроизн Первым русским автором сочинений о финанн водства на всех уровнях хозяйствования, они сах был Иван Семенович Пересветов (при необходимы и самому низкому звену, т.е. предн царе Иване Грозном). Он выступал за увеличен приятиям, организациям, и самому государству.

ние до-ходов казны с целью усиления военной Необходимость финансов обусловлена сущестн мощи госу-дарства, за централизацию ресурсов вованием товарно-денежных отношений, в прон государства. Он предлагал сокращение расхон цессе которых возникают финансовые отношения.

дов на наместничество. С XVII в. до нас дошли Финансовые отношенияЧэто такие отношения, работы Юрия Крижанича и Григория Катошо которые обладают признаками, по которым их можн хина.

но выделить из разряда других возможных денежн Юрий Крижанич свои взгляды на усовершенн ных отношений. Финансы всегда опосредованы ствование финансовой системы России излон правовыми актами, регулирующими денежные отн жил в ряде работ, главной из которых является ношения. Финансы Ч совокупность денежных Разговоры о владельстве. Основное вниман отношений, организованных государством, в прон ние он обращает на различные способы обоган цессе которых осуществляются формирование, щения государства, которые делит на две групн распределение и использование фондов денежных пы: правильные сборы и неправильные сборы средств для решения экономических, политичен (доходы от кабаков, от порчи монеты, от госун ских и социальных задач. Финансы представляют дарственной монополии).

собой экономические денежные отношения, кон Он предлагал для обогащения государства торые возникают в процессе производства.

развивать земледелие, ремесла и государн Финансы имеют своей природой денежные ственное хозяйство. - отношения, однако одно только движение денежн Сочинения Григория Катошохина О России ных средств между объектами не раскрывает царствования Алексея Михайловича (1664 г.) всей сущности финансов. Для этого нужно расн содержится большой фактический материал смотреть свойственные финансам отношения, О России XVII в.

также возникающие между объектами.

Наиболее крупным теоретиком финансов начан В жизни постоянно возникают денежн ла XVIII в. был Иван Тихонович Посошков, осн ные отношения между:

новной работой которого являлась Книга о скудн 1) предприятиями (в процессе приобретения ности и богатстве. И. Т. Посошков предлагал:

товарно-материальных ценностей, реализан 1) не разорять неплательщиков при взимании ции продукции и услуг);

недоимок, а брать с него письменное обязан 2) государством и предприятями (в виде уплаты тельство о сроках платежа, а по просьбе пла налогов в бюджет);

относится прежде всего к взаимосвязи между означающему конец, предел. В денежных отн функциями макроуровня и финансами микрон ношениях, складывающихся между населением уровня. К финансам макроуровня относят госун и государством в лице князя или короля, это слон дарственный и муниципальный бюджет, которые во означало завершение платежа, или окончан образуются на финансовом потенциале предн тельный платеж.

приятий.

Во Франции этот термин применялся в XVI в.

Финансы способствуют достижению общих уже в более широком смысле как совокупность целей экономического развития, для чего трен публичных доходов и расходов.

буются их оптимальная организация. Поэтому Несколько позднее как в русском, так и во всех важным фактором является:

западноевропейских языках, появился термин 1) определение принципов организации и функн публичные финансы, оно означало совокупн ционирования финансов позволяет выявить ность доходов и расходов.

направления воздействия финансов на разн От другого латинского слова ffscus произон витие государственного сектора экономики шел термин fisc (лказна). Этим словом в лан и выработать критерии его функционирон тинском языке называли плетеную корзину, в кон вания;

торую ссыпали деньги и материальные ценности, 2) финансы должны опираться на информаци- получаемые государством от населения в качестн онные потоки, потому что принятие государн ве налогов.

ственных решений основано на совокупнон Таким образом, термин fiscus получил нон сти информации. Анализ поступающей вое содержание и стал обозначать денежные информации важен как в момент принятия рен и материальные ценности, которыми располан шений, так и в процессе контроля над ходом гает государство.

его выполнения. Эту информацию можно На ранних стадиях развития государства не найти в:

существовало разграничения между ресурсан а) оперативной и статистической отчетности;

ми государства и его главы.

б) договорах и соглашениях;

Монархи располагали средствами страны как в) расчетных документах и т. п.;

своей собственностью, и лишь с выделением 3) финансы должны иметь целевую ориентацию, казны и полным отделением ее от собственнон потому что они затрагивают определенные сти монарха (XVIЧXVII вв.) возникают понятия социально-политические интересы отдельн государственные финансы и государн ных слоев общества, хотя во всех своих асн ственный бюджет.

пектах они ориентированы на решение госун дарственных и муниципальных задач.

3) государством и населением (как уплата нан тельщика предоставлять отсрочку, при этом логов с физических лиц);

взимая дополнительные проценты;

4) предприятиями и страховыми компаниями;

2) исключить из расходов казны расходы по сон держанию судебных органов;

5) предприятиями и банками;

3) установить льготное взимание пошлин для 6) предприятиями и внебюджетными фондами;

русских купцов, а для ввозимых товаров подн 7) бюджетами различных уровней.

нять ставки пошлин для стимулирования произн Отсюда можно вывести, что финансы охван водства на Руси;

тывают отношения двух сфер, при которых:

4) брать царские поборы с крестьян с количестн 1) денежные отношения связаны с формирован ва обрабатываемой земли и в удобное для нием и использованием централизованных крестьянина время.

денежных фондов государства, аккумулирон Не занимаясь специальными финансовыми ванных в бюджете и внебюджетных фондах;

исследованиями, интересные мысли о финанн 2) денежные отношения опосредствуют кругон сах сообщает Василий Никитич Татищев.

оборот денежных фондов предприятия.

В своих работах он впервые в отечественной наун Кроме того, финансам свойственны три прин ке дает классификацию сборов и предлагает знака, действующие только в совокупности: ден установить между прямыми и косвенными нан нежные отношения;

отношения перераспределен логами равновесие, так как увеличение одних ния уже распределенного валового внутреннего приведет к уменьшению доходов от других форм продукта;

денежные отношения, вызванные факн налогов. В. Н. Татищев указывает на необходин тором наличия государства как органа управн мость соизмерения государственных доходов ления.

и расходов и требует единообразия в размерах Финансы представляют собой экономические налогов.

отношения, связанные с формированием, расн В научный обиход термин финансы ввел пределением и использованием централизованн первый русский профессор права Семей Ефин ных и децентрализованных фондов денежных мович Десницкий, в его работе дается первое средств в целях выполнения функций и задач гон в отечественной науке определение финансов.

сударства, обеспечения условий расширенного Свой анализ финансовой системы он начинает воспроизводства.

с государственных расходов, считая, что без них Общее значение финансов сводится финансовая система не может существовать, к следующим факторам: делит расходы на содержание органов управлен 1) экономической стабилизации;

ния;

поддержание внутреннего порядка;

общестн венные нужды;

охрану государства от врагов.

2) адаптации к рыночным преобразованиям;

3) стимулированию инвестиционной активн ности.

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ФИНАНСЫ И ДЕНЬГИ Финансы Ч экономическая категория, их Финансы как научное понятие обычно ассон сущность проявляется в выполняемых ими функн циируется с теми процессами общественной циях. Функции показывают, как реализуется обн жизни, которые обязательно сопровождаются щественное назначение этой экономической движением денежных средств. Поэтому очень категории. Изучение функций необходимо для часто понятие финансы отождествляют с пон реализации государственной финансовой полин нятием деньги. Финансы возникают на оснон тики. ве денег, но они выражают особую систему экон В соответствии с природой финансов им прин номических отношений.

сущи две основные функции: распределительн Эти отношения проявляются через деньги, ная и контрольная. т.е. в денежной форме, поэтому финансы, по Многие экономисты выделяют также стимун своему происхождению Ч денежные отношен лирующую функцию. ния. Следует отметить, что движение денежн Распределительная функция (распреден ных средств само по себе не раскрывает сущн ление национального дохода) заключается ности финансов, поэтому необходимо выявить в создании так называемых основных или перн те общественные свойства, которые характен вичных доходов, их сумма равна национальнон ризуют внутреннюю природу всех финансовых му доходу. явлений.

Основные доходы формируются при распрен Термин финансы получил международное делении национального дохода среди участнин распространение и в практике употребляется как ков материального производства. Основные дон понятие, связанное с системой денежных отнон ходы делятся на заработную плату работников, шений между населением и государством по служащих, занятых в сфере материального произн поводу образования государственных денежных водства;

доходы предприятий в сфере материальн доходов, т.е. бюджетом.

ного производства. Финансы отражают отношения между двумя Однако распределение национального дохон субъектами Ч населением и государством.

да не ограничивается лишь распределением его И в этом случае деньги выступают материальн между участниками материального производн ной основой существования и функционирован ства. ния самих финансов. Но не все деньги и денежн Государство имеет и сферу непроизводственн ные отношения относятся к финансам.

ного назначения, где не создается национ Финансы Ч это обособившаяся часть денежн нальный доход, но государство все равно обян ных отношений. Их особенность в том, что они зано заботиться и об этом, не приносящем доход непосредственно связаны с товарным произн производстве. водством и товарным обращением. Финансы СЕГМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ Финансовые потоки выступают обычно а ден И ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ нежной форме, в виде финансово-кредитных инструментов на рынке. Основными сегменн В финансовую систему включается вся сон тами финансового рынка являются:

вокупность финансовых отношений, которые обн 1) рынок государственных казначейских служивают денежное обращение.

обязательств. Товаром на этом рынке явн Структура финансовой системы, сложившаян ляются казначейские обязательства Ч ценн ся в РФ в результате рыночных преобразований ные бумаги, выпускаемые Казначейством 1990-х гг., включает следующие звенья финанн и Минфином, обеспеченные достоянием совых отношений: государственный бюджет, внен страны (землей, недрами, богатством, золотон бюджетные фонды, государственный кредит, валютными резервами и т.п.). Потери от влон фонды страхования, фондовый рынок и финансы жений зависят от финансово-экономического предприятий различных форм собственности.

состояния страны, доходность определяется Поскольку финансы являются носителем расн рынком и денежно-кредитной политикой, пределительных отношений, то это распределен зависит от срока погашения (3, 6 месяцев, ние происходит прежде всего между различнын 1,2, 3 года, 5,10 лет и т.д.) и действующей ми хозяйственными субъектами.

в стране учетной ставки (обычно 2Ч5 % годон Поэтому в общей совокупности финансов, вых). Инвестируемые в данные ценные буман образующих финансовую систему, можно выден ги средства'предоставляются в полном объен лить следующие две взаимосвязанные подн ме и составляют обычно от 1 млн долларов системы:

США и выше. Казначейские обязательства 1) общегосударственные финансы, в котон имеют свои названия. Например, краткосрочн рые входят государственный бюджет, внебюдн ные казначейские обязательства США (срон жетные фонды, государственный кредит, сон ком погашения до 1 года) называют T-Bills, циальное страхование, фондовый рынок;

а долгосрочные со сроком погашения более 2) финансы предприятий различных форм 1 года Ч T-Bonds;

собственности, в которые входят государн 2) рынок драгоценных металлов. Товаром на ственное производство, некоммерческие этом рынке являются драгоценные и редкон предприятия, благотворительные организан земельные металлы (серебро, золото, план ции.

тина, палладий и др.). Практически все валюн Общегосударственные финансы обеспечин ты прошли стадию своего обеспечения тем вают потребности расширенного воспроизводн или иным драгоценным металлом (серебрян ства на уровне народного хозяйства в целом.

ный доллар;

золотое обеспечение). Обычно Финансы предприятий используются для возникают, когда в результате производства тон Сущность распределительной функцией фин варов и их реализации формулируются денежн нансов заключается в том, что вновь созданная стоимость подлежит распределению в целях вын ные фонды и доходы участников в общественн полнения денежных обязательств предприятий ном производстве и происходит использование перед бюджетом, банками, контрагентами.

этих фондов.

Контрольная функция заключается в контн Например, получение выручки основываетн роле за распределением валового внутреннего ся на функции денег, а само распределение ден продукта и национального дохода по соответствуюн нежной выручки между участниками процесса щим фондам и расходованием их по целевому производства Ч это уже финансовые отношен назначению. Финансовый контроль охватывает ния.

как производственную сферу, где создаются дон Финансы отличаются от денег как по содержан ходы, так и непроизводственную, откуда доходы нию, так и по выполняемым функциям.

не поступают. Целями финансового контроля явн Деньги Ч это всеобщий эквивалент, с помон ляются рациональное и бережное расходование щью которого измеряются затраты труда произн материально-трудовых и финансовых ресурсов, водителей, а финансы Ч это экономический инн сокращение непроизводственных расходов и пон струмент распределения и перераспределения терь, пресечение бесхозяйственности и растон валового продукта и национального дохода. Главн чительства, Финансовый контроль осуществлян ное их назначение состоит в том, чтобы путем ется Министерством финансов, Федеральным образования денежных доходов и фондов обесн казначейством, Министерством по налогам печить не только потребность государства и предн и сборам, налоговой полицией, и таможенными приятий в денежных ресурсах, но и контроль над комитетами.

их расходованием.

Сущность стимулирующей функции сон Финансы выражают существующие в общен стоит в том, что государство с помощью специальн стве производственные отношения, имеющие ных финансовых рычагов может оказывать возн объективный характер, особое специфическое действие на развитие предприятий, отраслей назначение, выступают в качестве экономичен в нужном обществу направлении.

ской категории.

Известно, что финансы участвуют в процесн Содержание финансов как экономической се создания денежных доходов, а также в прон категории заключается в том, что они всегда цессе его распределения. Имея такой экономиче имеют денежную форму выражения. ский рычаг, который распределяет денежный Таким образом, рассмотрев содержание данн доход, и умело управляя им, государство может ного определения финансов, уже нельзя постан эффективно стимулировать или сдерживать развитие того или иного экономического прон вить знак равенства между финансами и деньн цесса.

гами.

обеспечения воспроизводственного процесса размер золотого запаса страны отражается денежными средствами на уровне отдельного на экономике. Инвестирование средств предприятия. в рынок драгоценных металлов позволяет изн Эти две подсистемы различаются методами влекать прибыль, связанную с котировками формирования и использования фондов денежн цен на драгоценные металлы. Драгметаллы ных средств. Общегосударственные финанн всегда можно разместить на депозитах в бан-.

сы Ч это аккумулированные фонды денежных рен ках (при росте цен на размещенные на депон сурсов, которые создаются путем распределения зите драгметаллы собственность вкладчика и перераспределения национального дохода, созн увеличивается);

данного в отраслях материального производн 3) фондовые рынки. Товаром на этом рынке ства. Децентрализованные фонды денежных являются акции компаний. Покупка акций вын средств образуются из денежных доходов и нан годна по двум причинам:

коплений самих предприятий.

а) инвестор получает право на получение свон Объединяющей основой финансовой систен ей доли прибыли от прибыли компании Ч мы являются финансы предприятий, пон дивиденды, которые обычно составляют до скольку они непосредственно участвуют в сфен 10 % от суммы инвестированных средств;

ре материального производства. Источником централизованных фондов денежных средств б) стоимость самой приобретенной акции мон является национальный доход, создаваемый жет увеличиться (при успешном развитии в сфере материального производства. компании). Торговля акциями осуществлян Государственный бюджет Ч централизон ется на региональных фондовых биржах, ванный денежный доход государства (финансовый таких как Нью-Йоркская фондовая биржа, план государства). Состоит из двух частей:

Токийская фондовая биржа, Франкфуртн 1) дохода, в котором указываются источники пон ская фондовая биржа, Лондонская фондон полнения денежными средствами, (налоги Ч вая биржа и др.;

84 %, таможенные пошлины, денежные эмисн 4) Международный валютный рынок сии);

(FOREX). Эта система рыночных отношений 2) расхода (на инвестирование, оборону, управн обеспечивает движение, оборот и перераспн ление, финансирование).

ределение мировых финансовых потоков Внебюджетные фонды Ч фонды денежн в целях непрерывности и эффективности восн ных средств, предназначенные для реализации производства. Мировые финансовые потоки конституционных прав граждан на пенсионное распределяются и перераспределяются через обеспечение, социальное страхование и обесн специализированные финансово-кредитные печение медицинской помощи, а также удовлетн учреждения, банки, фондовые биржи и другие ворения некоторых потребностей экономичен институты.

ского характера.

БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА ПРИЧИНЫ БЮДЖЕТНОГО ДЕФИЦИТА Бюджетная система представляет собой совокупность всех бюджетов, функционирующих Причинами бюджетного дефицита мон на территории страны. Вместе с системой внен гут стать различные ситуации:

бюджетных фондов бюджетная система образун 1) большие вложения в развитие экономики.

ет систему государственных финансов. Структун Данные расходы можно назвать позитивнын ра бюджетной системы определяется структурой ми, потому что они связаны с развитием экон государственного управления.

номики, увеличением валового национальнон Сектор государственного управления в Росн го продукта;

сии охватывает федеральный, региональные 2) всевозможные непредвиденные расходы, кон и муниципальные уровни управления. Бюджетн торые не ведут к расширению экономики и увен ную систему составляют:

личению ВВП. Например, различные войны, 1) федеральный бюджет и бюджеты государн эпидемии и катастрофы вызывают государн ственных внебюджетных фондов;

ственные расходы, которые не могли быть 2) бюджет субъектов РФ и их внебюджетные предвидены и являются расходами, вызываюн фонды;

щими дефицит бюджета. Это все негативн 3) местные бюджеты.

ные причины;

Федеральный бюджет субъектов РФ разран 3) вполне обдуманная финансовая политика, кон батывается и утверждается в соответствии с фен торая проводится государством. Данный ден деральным законом или законом субъекта Фен фицит является ожидаемым для государства, дерации. Местные бюджеты утверждаются но не считается опасным;

нормативными актами представительных орган 4) стагнация производства и общий спад экон нов местного самоуправления. Наряду с самон номики. Во время данных процессов наблюн стоятельностью бюджетов каждый уровень дается сокращение доходов всех субъектов управления в целях получения обобщающих хозяйственной деятельности, в результате данных составляет консолидированный бюджет.

чего сокращаются и доходы бюджетов;

Бюджет составляется на 1 финансовый год, кон торый соответствует календарному. 5) нерациональность расходов и недостаточн ность доходной базы, характерные для регион Бюджетная система основывается на феден ральном устройстве и определяется Конститун нальных и муниципальных бюджетов. Часто цией. Бюджеты различных уровней являются расходы на данных уровнях бюджетной систен финансовой основой государственных органов мы направляются далеко не на самые важн власти и управления. ные мероприятия. Имеется меньше средств, В составе бюджета образуются целевые бюдн чем обязательств по расходам. Это связано жетные фонды. Целевой бюджетный фонд Ч с двумя причинами.

ПОСЛЕДСТВИЯ ПРИЧИНЫ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БЮДЖЕТНОГО ДЕФИЦИТА, ПРОФИЦИТА ОТНОШЕНИЕ К ДЕФИЦИТУ Профицит бюджета приводит к формин Дефицит бюджетов приводит к следующим рованию определенных излишков в бюджете, негативным последствиям.

когда доходы государства значительно превын 1. Инфляции, возникающей при стремлении сили его расходы.

государства покрыть дефицит финансов. Данн Может возникнуть по различным причинам ное стремление чаще всего выражается в полун (как внешним, так и внутренним).

чении дохода от дополнительной эмиссии денежн 1. Основной причиной появления профицин ных средств. Эмиссия денежных средств, не та государственного бюджета может стать рост обеспеченная ростом экономики, приводит к перен цен на различные виды энергоносителей (в том насыщению рынка денежными знаками и расн числе и на нефть) на мировых рынках (рост цен кручивает инфляционный механизм, усиливая на нефть привел к профициту бюджета России тем самым дефицит бюджета. Таким образом, в 207,4 млн руб. в 2000 г., что составило 2,9 % получается замкнутый круг, и государству стоит от ВВП, это первый год с профицитом после больших усилий преодолеть инфляцию, вызванн 1990-х гг., в течение которых наблюдался ную непродуманной ликвидацией бюджетного только дефицит).

дефицита. Здесь стоит заметить, что дефицит Таким образом, мировые изменения цен на государственного бюджета далеко не всегда некоторые виды товаров и услуг могут дать стран приводит к инфляции.

не дополнительную прибыль, благодаря которой Кроме того, большинство развитых госун образуется бюджетный профицит.

дарств в настоящее время функционирует в усн 2. Самой благоприятной причиной возникнон ловиях приемлемого уровня постоянно присутн вения профицита бюджета является экономичен ствующей инфляции.

ский рост. Происходит активизация хозяйственн 2. Снижению уровня жизни, которое происхон ной деятельности, увеличение объемов продаж дит в результате того, что при дефиците бюджета и рост доходов всех субъектов экономики. Рост увеличивается объем средств на финансирован доходов предприятия и населения приводит к увен ние государственных расходов и уменьшается объем ресурсов, идущих на инвестирование экон личению суммы собранных налогов, а улучшение номики. Это приводит к существенному снижен работы государственных унитарных предприятий нию возможностей экономики. Другими слон приносит чистый доход. Все это в совокупности вами, со временем экономика будет обладать приводит к увеличению доходов государственнон меньшим количеством заводов, что приведет го бюджета. Если данный экономический рост не к уменьшению объемов производимых товаров был спрогнозирован, то происходит возникновен и снижению уровня жизни.

ние профицита, поскольку реальные доходы го Во-первых, доходные статьи данных бюджен это фонд денежных средств, созданный за счет тов состоят в основном из малособираемых доходов, используемых по целевому назначению.

Средства такого фонда не могут быть использон налогов, что ограничивает их финансовые ваны на цели, не соответствующие назначению.

возможности.

Функционирование бюджетной систен Во-вторых, множество программ и обязан мы основывается на Таких принципах, как:

тельств, принятых федеральными органами, 1) единство бюджетной системы (единство пран направляется для выполнения на места без вовой базы, денежной системы, ведение бухн необходимого финансирования. Другими галтерской отчетности, расчетов);

словами, финансирование федеральных прогн 2) разграничение доходов и расходов между рамм возлагается на региональные и мунин уровнями бюджетной системы;

ципальные бюджеты. Такая практика увеличин 3) самостоятельность бюджета, дающая право вает расходы и приводит почти повсеместно органам власти и местного самоуправления на к дефициту бюджетов данного уровня;

каждом уровне бюджетной системы самостоян 6) нестабильность национальной валюты. Слан тельно осуществлять бюджетный процесс (форн бость денежного обращения и неуверенность мировать доход, определять направление дохон в национальной валюте приводят к развитию дов, источники финансирования бюджетного бартерных операций, следовательно, понижен дефицита.);

нию объема налогов, которые собираются 4) полнота отражения доходов и расходов бюдн в виде денег, а не товаров и т.п. Естественно, жета;

это снижает уровень доходов бюджетов;

5) сбалансированность бюджета;

7) излишняя налоговая нагрузка, которая набн 6) гласность;

людается в нашей стране. Это связано 7) открытость рассмотрения и утверждения бюдн с тем, что слишком большие ставки налогов жетов органов власти и местного самоуправн тормозят развитие малого и среднего бизн ления на каждом уровне бюджетной системы;

неса, соответственно, не возникает столько 8) достоверность;

предприятий, сколько могло бы быть при снин 9) адресность и целевой характер бюджетных жении налогового бремени. Кроме того, те средств.

предприятия, которые все-таки осуществлян Государственный бюджет является средством ют хозяйственную деятельность, стремятся мобилизации и расходования ресурсов государн скрыть объемы своих доходов и уменьшить ства, дает политической власти возможность сумму налогов. Все это приводит к значительн воздействовать на экономику, финансировать ее ному недополучению финансовых ресурсов структурную перестройку, стимулировать развин государством. тие приоритетных секторов экономики, оказывать социальную поддержку наименее защищенным слоям населения.

сударства превышают запланированные расн Возникли следующие взгляды на пробн ходы. лему бюджетного дефицита.

3. К недолговременному профициту приводят 1. Теория Кейса привела к спокойному восн все остальные причины, поскольку конъюнктура приятию бюджетного дефицита, по ее принципу рынка быстро меняется и дополнительные дон государство за счет собственных финансов должн ходы, полученные данным способом, быстро исн но создавать спрос для возникновения дефин тощаются. цита, который воспринимается не как негативн ное явление, а как естественное состояние 4. Профицит бюджета иногда закладывается бюджета постоянно развивающегося государн непосредственно в бюджет, т.е. он может быть ства.

спрогнозированным, когда собранные средн ства превышают сумму запланированных расн 2. Планово-директивный тип финансовой ходов, по одной из причин: или из-за экономин политики воспринимает дефицит бюджета не ческого роста, или благоприятной конъюнктуры просто как негативное, а как практически невозн товаров на мировых рынках.

можное явление. Это связано с тем, что все фин нансовые потоки сконцентрированы в руках гон Профицит бюджета используется обычн сударства, которое распоряжается и всеми но для создания финансового резерва:

расходами. В результате доходы государства 1) на покрытие заранее известных расходов. Нан равны расходам.

пример, если точно известно, что в ближайн шее время государство вынуждено будет пон 3. Недостатки обоих подходов вызвали к жизн нести большие расходы, то при наличии ни новый тип финансовой политики Ч нен профицита бюджета оно склонно формирон консервативный, заключающийся в принятии вать резерв, который пойдет на финансирон бездефицитного состояния бюджета государ вание данных выплат, уменьшая тем самым ства как должного состояния и в стремлении гон нагрузку на бюджет будущих лет;

сударства к равенству доходной и расходной стан тей бюджета.

2) на непредвиденные расходы государства, возникающие вследствие каких-либо происн 4. Закон Гремма Ч Радмана Ч Холингса от шествий как техногенного, так и природного 1985 г. был призван ограничить размер бюдн происхождения. Различные природные кан жетного дефицита в США, где бюджетный дефин тастрофы или резкие изменения природных цит был узаконен, долгое время воспринималн условий, происходящие в последнее время, ся как непременное условие экономического наносят большой ущерб хозяйствующим роста и способствовал сбалансированности дон субъектам. ходной и расходной статей бюджета.

БЮДЖЕТНЫЙ ФЕДЕРАЛИЗМ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ В Конституции РФ закреплено федеральное Государственный бюджет, состоящий из двух устройство государства, которое основано на частей Ч доходной и расходной Ч пополнян государственной целостности, единстве систен ется за счет налогов и таможенных пошлин, гон мы государственной власти, разграничении сударственного займа и денежной эмиссии.

полномочий между органами государственной Средства бюджета расходуются на инвестирон рласти РФ и органами государственной власти вание важных мероприятий общегосударственн субъектов РФ.

ного значения, оборону страны, управление, Федеральное устройство России, разграни- финансирование социально-культурных меропн чениеправи полномочий между центром и субъекн риятий, социальную поддержку населения и пон тами является предпосылкой финансово-бюдн гашение внешних долгов.

жетного федерализма. Помимо государственного бюджета;

в любой Бюджетный федерализм Ч это разделен экономике формируются и используются внен ние полномочий между центральными органан бюджетные фонды., ми власти, властью субъекта Федерации и орган Внебюджетный фонд Ч это фонд денежн нами местного самоуправления в области ных средств, образуемый вне федерального финансов (в частности, в бюджетной сфере).

бюджета и бюджетов субъектов РФ и предназн Бюджетный федерализм основан на наченный для реализации конституционных прав принципах: граждан на пенсионное обеспечение, социальн 1) законодательного разграничения полнон ное страхование, социальное обеспечение мочий по расходам между органами всех в случае безработицы, охрану здоровья, медин уровней управления;

цинскую помощь, а также удовлетворение некон 2) обеспечения органов власти необходимыми торых потребностей экономического характера.

финансовыми ресурсами для выполнения Объекты обязательного страхования Ч ими возложенных на них функций;

это имущественные интересы, не противоречан 3) обеспечения вертикального и горизонтальн щие законодательству РФ, основанные на:

ного выравнивания доходов всех звеньев 1) владении, пользовании, распоряжении имун бюджетной системы;

ществом (имущественное страхование);

4) самостоятельности и равноправия каждого 2) обеспечении сохранности жизни, здоровья, бюджета, входящего в бюджетную систему трудоспособности и пенсионных выплат стран РФ. хователю или застрахованному лицу (личное Каждая финансовая категория бюджетного страхование);

федерализма имеет объект содержания. Это 3) возмещении вреда личности или имуществу означает, что он выступает формой финансовых физического лица, а также вреда, причинен НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА ПОНЯТИЕ И ФУНКЦИИ КАК СОСТАВЛЯЮЩАЯ ЧАСТЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА.

ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ СУБЪЕКТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНЮ Одним из наиболее важных механизмов, позн Финансовый рынок Ч это рынок финансон воляющих государству осуществлять экономин вых активов.

ческое и социальное регулирование, является Элементы финансового рынка: национ финансовый механизм Ч финансовая систен нальная валюта, ссудный капитал (кредиты), ценн ма общества, главным звеном которой являетн ные бумаги (государственные, муниципальные, ся государственный бюджет. банковские и т.д.).

Ранее финансовая система была основана на Финансовый рынок Ч это отправная точка, налоговых формах и методах мобилизации рен необходимая для получения основного капитала сурсов и воздействия на производство и реалин предприятием в виде прибыли (финансовых рен зацию товаров. Налоги обеспечивали максин сурсов) и его распределении.

мальную концентрацию в бюджете финансовых Финансовые ресурсы Ч это денежные дохон ресурсов, регулировали платежеспрсобность ды и поступления, которые находятся в распоряжен предприятий и емкость рынка, ограничивали частн нии предприятия и предназначаются для выполн ный сектор. В этот период объективно возоблан нения финансовых обязательств и общественных дала концепция, согласно которой финансовые затрат на расширенное производство, социальное отношения вызываются существованием госун развитие и экономическое стимулирование работн дарства.

ников.

Сейчас с помощью финансовой системы госун Финансовые ресурсы бывают собственными, дарство создает централизованные фонды заемными, привлеченными, поступающими в пон и воздействует на формирование децентралин рядке перераспределения.

зованных фондов денежных средств, обеспечин Финансовый рынок решает задачи:

вая возможность выполнения возложенных на 1) предоставления эмитентам возможности государственные органы функций.

мобилизовать внутренние источники финанн Госбюджет, как и любой другой финансовый сирования и временно свободные ресурсы план, состоит из доходной и расходной частей. для удовлетворения потребностей;

84 % дохода государственного бюджета составн 2) распределения капитала между его участнин ляют налоги и сборы. ками, сосредоточение его в наиболее выгодн Налоговая система РФ Ч это совокупность ных сферах экономики;

федеральных, региональных и местных налогов, 3) представления инвесторам возможности сон принципов, форм и методов их установления, хранить капитал от инфляции и получить дон изменения и отмены, уплаты и применения мер полнительный доход.

нота юридическому лицу (страхование ответн отношений, которые возникли в процессе форн ственности). мирования, распределения, и использования Согласно законодательству РФ расходы и дон фондов денежных средств, поэтому бюджетный ходы государственного внебюджетного фонда федерализм отражает систему организации ден формируются в порядке, установленном феден нежных потоков между субъектами ральным законом, либо ином порядке, предун и бюджетами всех уровней.

смотренном Бюджетным кодексом РФ.

В системе бюджетного федерализма денежн Внебюджетные фонды бывают как экономин ный поток означает перевод денежных средств ческого, так и социального назначения. В РФ от одного бюджета к другому. Важным этапом образованы следующие государственные цен в развитии бюджетного федерализма стал зан левые социальные внебюджетные фонды: кон РФ об основных бюджетных планах и правах Пенсионный Фонд, Фонд обязательного медин по формированию и использованию внебюджетн цинского страхования, Фонд социального стран ных фондов, в котором впервые в истории бюджен хования. та России был зафиксирован один из принципов формирования местного бюджета, основанный на К государственным целевым экономичен расчете, т.е. объем доходов местного бюджета, ским фондам относятся: внебюджетные фонн покрывается гарантиями вышестоящих органов ды финансирования научных исследований и экс власти.

перименталь'ных разработок, экологический фонд, фонд по борьбе с преступностью и т.д.

Становление бюджетного федерализма явн В государственных целевых внебюджетных ляется одной из ключевых задач реформирон фондах существуют самостоятельные источнин вания бюджетно-налоговой политики в России, ки, за счет которых происходит их формирован сглаживания дисбаланса между бюджетами ние, которые действуют на основе положений различных уровней и развития нормальных бюдн о фондах, утвержденных законодательными жетных взаимоотношений, так как в России отн органами, либо положений, утвержденных орган сутствует строгое разграничение полномочий нами исполнительной власти в соответствии между бюджетами различных уровней.

с законом. Эти источники обособлены от источн В развитии бюджетного федерализма достигн ников бюджета РФ и отделены от формирован нуты позитивные результаты, хотя существуют ния региональных бюджетов.

проблемы, связанные с недостаточной проран ботанностью основных идей самой модели бюдн Контроль за рациональным и целевым расн жетного федерализма.

ходованием средств осуществляет Министерн ство финансов РФ. Бюджетный федерализм формируется на осн нове статей Конституции РФ. Она определяет i общие принципы российского бюджетного фен дерализма.

Основными признаками совершенного по обеспечению их уплаты, осуществления нан финансового рынка являются стабильно разн логового контроля, а также привлечения к ответн витая нормативно-правовая база, информацин ственности и определение мер ответственнон сти за нарушения налогового законодательства.

онная обеспеченность операций и участников рынка (инвесторов и эмитентов), достаточно В зависимости от объекта обложения налоги большой круг субъектов и высокотехническая разделяются на прямые и косвенные налоги (НДС, акцизы, таможенные пошлины).

инфраструктура. Наличие этих признаков обесн печивает быстрое и эффективное привлечение По их использованию налоги подразделяются денежных средств финансового рынка. на общие (поступают в бюджет для финансирон вания различных мероприятий) и специальные Коммерческая организация использует (имеют строго определенное назначение). Нан средства финансового рынка, осуществляя вын пример, налоги на реализацию горюче-смазочн пуск ценных бумаг, открытие кредита в банках, пон ных материалов поступают в дорожные фонды лучение займов у других организаций.

и предназначены для строительства, реконструкн В операциях на финансовых рынках участвун ции и текущего ремонта дорог.

ют представители всех секторов национальной В зависимости от органа, который взимает рыночной экономики (домашние хозяйства, нен налог и в распоряжение которого он поступает коммерческие предприятия, финансовые предн различают федеральные налоги, региональн приятия, органы государственного управления, ные налоги (налоги субъектов РФ), местные нефинансовый сектор).

налоги.

Формирование финансовых потоков, или перен По данным Министерства РФ по налогам лив капитала, Ч результат осуществления опен и сборам определяющая роль в формировании раций на финансовых рынках между участникан бюджетной системы принадлежит четырем нан ми. Основными операциями на финансовых логам: НДС, акцизам, налогу на прибыль предн рынках, подлежащими учету в системе национ приятий и подоходному налогу с физических лиц.

нальных счетов, являются операции с финансон На их долю приходится 3/4 всех поступлений выми инструментами Ч ценными бумагами, ден в бюджете.

позитами, кредитами и пр.

Налогом признается обязательный безвозн Финансовый рынок Ч это рынок, на котором мездный взнос, подлежащий уплате в феден обращаются капиталы и кредиты. Роль финансон ральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, мун вого рынка в мобилизации ресурсов: перераспрен ниципальных образований и соответствующие деление материальных ресурсов;

воздействие на внебюджетные фонды.

непрерывность процессов производства и реан лизации продукции;

регулирование наличного и безналичного денежного оборота.

ПОНЯТИЕ, ИНВЕСТИЦИИ.

СТРУКТУРА И РАСХОДОВАНИЕ ПОНЯТИЕ. ОБЪЕКТЫ. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ Инвестиции Ч это денежные средства, целен Финансовые ресурсы Ч это денежные средн вые банковские вклады, паи, акции и другие ценн ства, формируемые в результате экономической ные бумаги, технологии, машины, оборудование, и финансовой деятельности в процессе создания лицензии, любое другое имущество или имущестн и распределения ВНП;

используемые государн венные права, интеллектуальные ценности, вклан ством, предприятиями в качестве источника разн дываемые в объекты предпринимательской деян вития производства, удовлетворения социальных тельности и другие виды деятельности в целях потребностей, а также функционирования сферы получения доходов (прибыли) и достижения полон общения. Государственные финансовые рен жительного социального эффекта.

сурсы образуются за счет: Объекты инвестиционной деятельности:

1) взимания налогов и сборов;

1) целевые денежные вклады;

2) поступлений от использования и продажи 2) научно-техническая продукция и другие объекн госимущества;

ты собственности;

3) средств от продажи золотого запаса страны;

3) вновь создаваемые и модернизируемые осн 4) выпуска и продажи ценных бумаг;

новные фонды и оборотные средства во всех 5) прибыли от государственной предприниман отраслях народного хозяйства;

тельской деятельности;

4) ценные бумаги (акции, облигации и др.);

6) получения денежных средств путем внешних 5) имущественные права и права на интеллекн и внутренних займов;

туальную собственность.

7) использования резервных и страховых фонн Инвестиционная деятельность на предн дов, добровольных взносов. приятии проводится по направлениям:

В странах с федеральным устройством госун 1) увеличения объемов производственной деян дарственные финансовые ресурсы разделяютн тельности;

освоения новых видов деятельности;

ся на ресурсы Федерации и ресурсы субъекн 2) развития и обновления материально-техничен тов Федерации. ской базы предприятия или расширенного восн В странах с централизованной управляемой производства основных средств предприятия.

экономикой преобладающую долю составляют Источники инвестиций:

финансовые ресурсы государства и муницин 1) собственные финансовые средства (прин пальных образований, а в странах с рыночной быль, накопления, амортизационные отчисн экономикой существенную часть финансовых рен ления, суммы, выплачиваемые страховыми сурсов представляет предпринимательский органами в виде возмещения за ущерб ит.п.), капитал, однако централизуемые государствен- а также иные виды активов (основные сред СУЩНОСТЬ ПЛАНИРОВАНИЯ. ПРИНЦИПЫ и виды ПЛАНИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНОЕ И КРАТКОСРОЧНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ Процесс планирования должен осущен ствляться при исполнении таких принцин Бизнес-план Ч это документ, на основании пов как:

которого инвестор или кредитор принимает рен 1) гибкость (постоянная адаптация к изменен шение о предоставлении средств предприятию, ниям среды функционирования предприятия, содержащий все основные аспекты планирован для чего необходима корректировка плана при ния производственной и коммерческой деятельн различных изменениях внешней и внутренней ности.

среды);

Бизнес-план необходим при подготовке инн 2) непрерывность (скользящий характер план вестиционных заявок на получение банковского нирования в части систематического перен кредита, при приватизации государственных смотра планов, перемещение временных ран и муниципальных предприятий, при разработке мок планирования);

проекта создания предприятия, составлении 3) коммуникативность (координация и интегн проектов, выработке более эффективного направн рация усилий (или принцип холизма, по ления деятельности и привлечении иностранных Р. Акофу), так как все должно быть взаимон инвестиций.

увязано и взаимозависимо);

Разрабатывая план, руководство предприян 4) участие (вовлечение всех возможных участнин тия должно продумать обеспечение финансовын ков процесса функционирования предприятия);

ми ресурсами, определить сферы вложения кан 5) адекватность (должны моделироваться питала.

реально происходящие процессы с рацион Сущность планирования заключается нальной точностью);

в том, что оно является действенным при 6) комплексность (взаимосвязь и отражение исполнении следующих требований.

всех направлений финансово-хозяйственной 1. Деятельность планируемого предприятия деятельности предприятия);

должна быть рентабельной, обеспечивать ден 7) многовариантность (выбор лучшего варин нежные поступления и прибыль в размере, удовн анта из большого количества возможностей);

летворяющем заинтересованных учредителей.

8) итеративность (неоднократная увязка уже 2. Реализацию выбранной альтернативы бун составленных разделов плана (итерации), что дущего развития необходимо осуществлять на обусловливает творческий характер процесн основе решений, принимаемых сегодня.

са планирования).

3. При планировании устанавливаются врен На практике применяется стратегическое, менные границы, цели и задачи развития предн долгосрочное, краткосрочное и текущее приятия, соизмерения деятельности предприя- планирование.

ства, земельные участки, промышленная ные и муниципальные финансовые ресурсы могут собственность и т.п.);

быть значительными. Местные ресурсы образун 2) привлеченные средства (средства от продан ют отдельную относительно самостоятельную жи акций, благотворительные и иные взносы, часть финансовых ресурсов страны. Финансовые средства, выделяемые вышестоящими холн ресурсы предприятий, коммерческих орган динговыми и акционерными компаниями, низаций создаются главным образом за счет:

промышленно-финансовыми группами на 1) получения дохода от производственно-предн безвозмездной основе);

принимательской деятельности;

3) ассигнования из федерального, региональн 2) формирования акционерного капитала, сбон ных и местных бюджетов, фондов поддержки ра паевых и уставных взносов;

предпринимательства на безвозмездной осн 3) продажи и сдачи в аренду собственного имун нове;

щества;

4) иностранные инвестиции, предоставляемые 4) получениея заемных средств;

в качестве участия в уставном капитале совн 5) финансовой поддержки со стороны государн местных предприятий, а также в денежной ства;

форме;

6) привлечения иностранных инвестиций;

5) различные формы заемных средств, в том 7) поступления страховых возмещений, средств числе кредиты, предоставляемые государн от штрафных санкций.

ством на возвратной основе, кредиты инон Муниципальные ресурсы используются на:

странных инвесторов, облигационные займы, 1) содержаниеиприобретениеосновныхиоборот кредиты банков и других институциональных ных средств, амортизационных отчислений;

инвесторов (инвестиционных фондов и комн 2) проведение отчислений в страховые и другие паний, страховых обществ, пенсионных фонн целевые фонды;

дов), а также векселя и другие средства.

3) осуществление расходов на социально-кульн Первая, вторая и третья группы источников турные и благотворительные нужды;

образуют собственный капитал, а показанные 4) выполнение природоохранных мероприятий;

суммы, привлеченные им по этим источникам 5) возврат долгов и выплату процентов по ним;

извне, не подлежат возврату. Субъекты, предон 6) образование резервов.

ставившие по этим каналам средства, как правин Финансовые ресурсы коммерческих предпринин ло, участвуют в доходах от реализации инвестиций мательских организаций поступают и расходуются на правах долевой собственности.

на основе самофинансирования. Формирование Четвертая группа источников Ч заемный финансовых ресурсов некоммерческих организан капитал Ч подлежит возврату на заранее опрен ции состоит из доходов от собственной деятельнон деленных условиях (сроки, проценты). сти и в виде взносов, пожертвований, благотворин тельной помощи, государственной поддержки.

Стратегическое планирование Ч предн тия в условиях данной экономики, и определян положения по поводу места и роли в экономике ются ресурсы для выполнения.

и общественно-экономическом устройстве 4. Планирование должно отвечать на вопрон страны предприятия в будущем, а также основн сы, как, что, когда может произойти.

ных путей и средств достижения целей.

5. Планирование следует подразделять на Стратегическое планирование является рен долгосрочное и краткосрочное из-за разн зультатом деятельности высшего руководства личий в характере проявления факторов произн предприятия и осуществляется, как правило, на водства и задач отдельных направлений деян 10Ч15 лет;

это обусловливается прежде всего тельности предприятия.

тем, что за этот период обычно происходят смен Долгосрочное планирование осуществн на основных фондов, кардинальные изменения ляется на ближайшие 3Ч5 лет, в нем уже сущестн в науке и технике, изменение вкусов нзселения вующие предложения получают свое экон в сторону новых видов продуктов и услуг и. т.д.

номическое обоснование и уточнение с учетом В зависимости от результатов стратегическон тенденций развития хозяйственной ситуации на го планирования осуществляется долгосрочн ближайшие 3Ч5 лет. Вопросы долговременн ное планирование (на 3Ч5 лет), в котором ден ного планирования: приобретение оборудон лаются корректировка и экономические вания и характер его использования, кадровая уточнения с учетом тенденций развития хозяйн политика, определение ассортимента продукн ственной ситуации на ближайшие 3Ч5 лет.

ции и рынка сбыта и т.д.

На основе этих планов производится краткон Объектом краткосрочного планирования срочное планирование. Его конкретным вын являются планы развития на 1Ч3 года. Их осон ражением являются планы развития на 1 Ч3 года.

бенность состоит в том, что показатели ближайн Составление краткосрочных планов предполан шего года корректируются ежеквартально, гает повышение действенности составляемых а второго и третьего годовЧкаждые полгода или планов.

ежегодно. Это делается для того, чтобы планон Результатом текущего планирования явн вые показатели полнее отражали происходящие ляется краткосрочный план (как правило, на год) изменения в экономической, политической, техн с учетом и текущих тенденций спроса и предлон нической среде в условиях конкуренции и так дан жения. По сравнению с краткосрочными планан лее, для того чтобы в результате повышалась ми они являются более детальными, особенно действенность планируемых событий. К краткон в части движения производства и запасов тон срочному планированию можно отнести вопрон варно-материальных ценностей, ценообразон сы, касающиеся текущего обеспечения предприян вания, издержек производства и т.д.

тия сырьем и материалами, платы за энергию, воду.

СТРАХОВАНИЕ ЮРИДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ, КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ, ДОГОВОР СТРАХОВАНИЯ, ЕЕ СПЕЦИФИКА СТРАХОВОЙ ТАРИФ И СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ Как экономическая категория страхование представляет систему экономических отнон Структура законодательства по страхованию шений, включающую совокупность форм и мен в России многоступенчата и определяется сун тодов формирования целевых фондов денежных ществующей правовой системой.

средств и их использование на возмещение Взаимоотношения субъектов страхового рынн ущерба при различных непредвиденных неблагон ка регламентируются гл. 48 Гражданского кодекса приятных явлениях (рисках), а также на оказан РФ и Федеральным законом Об организации ние помощи гражданам при наступлении опрен страхового дела в РФ, затем следует ряд Феден деленных событий в их жизни.

ральных законов по конкретным видам страхован Как любая экономическая категория, стран ния, в частности О медицинском страховании хование имеет свои характерные признан граждан в РФ, Об обязательном страховании ки, выделяющие данную категорию:

гражданской ответственности владельцев трансн 1) наличие страхового риска;

портных средств (первый рыночный закон о масн 2) замкнутые перераспределительные отношен совом виде страхования), Об обязательном стран ния;

ховании военнослужащих. Завершают систему 3) солидарную раскладку ущерба между участн законодательства подзаконные акты Департаменн никами страхования;

та страхового надзора Минфина РФ как основного 4) возвратность средств, мобилизованных в стран федерального органа исполнительной власти по ховых фондах;

надзору за страховым рынком, а также нормативн 5) вероятностный характер отношений;

ные документы других министерств и ведомств.

6). перераспределение ущерба в пространстве Договор страхования Ч двусторонняя сделн и времени.

ка. Страхователем в ней выступает физическое Экономическая категория страхования Ч или юридическое лицо, а страховщиком Ч юрин это система экономических отношений, вклюн дические лица, имеющие разрешения (лиценн чающая:

зии) на осуществление страхования соответн 1) образование за счет взносов юридических ствующего вида.

и физических лиц специального фонда Страхование осуществляется в форме доброн средств;

вольного и обязательного страхования.

2) использование средств для возмещения Страхование осуществляется на основании имущественногоущерба от стихийных бедн договоров имущественного или личного стран ствий и других неблагоприятных случайных хования.

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СТРАХОВАНИЕ В СИСТЕМЕ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ Рынку страхования в России всего чуть больн ше 10 лет, но на сегодня он является самым дин В конце 2002 г. Правительство РФ утвердин намично развивающимся. В 1997Ч1998 гг. на ло концепцию развития страхового рынка РФ.

одного жителя нашей страны приходилось окон Все страховые компании предлагается разден ло 30 долларов страховых взносов, а сегодняЧ лить по специализации: одним из них предон до 60 долларов. Условием роста страхования ставляется право осуществлять личное стран служит наличие денег у населения, когда основн хование, а другим Ч имущественное и часть ные потребности, без которых не может жить личного (от несчастных случаев и болезней человек, удовлетворены. В России существует и медицинское страхование). Таким образом, более 40 видов обязательного страхования. была предпринята попытка разделить так нан зываемые длинные деньги и короткие деньги, 'Страховой рынокЧэто сфера денежных отн как уже давно принято в международной ношений, при которых объектом купли-продажи практике.

выступает страховая услуга, формируются спрос и предложение на нее.

Для страховщиков со сложившейся клиенн В Российской Федерации страховые компан турой предусматривается переходный период нии сегодня предоставляют многочисленные до 1 июля 2007 г. Предлагаемые изменения услуги, различные виды и способы страхования. существенно повышают устойчивость страхон Можно застраховаться не только от рисков, свян вых компаний, увеличивая минимальный уставн занных с производством (при пожаре, наводнен ный капитал в 10 раз.

нии и т.д.), но и от явлений, происходящих и прин В рыночной экономике страхование выступан сутствующих в обществе (это кража, болезнь ет со стороны страхователя средством защиты и т.д.).

бизнеса и благосостояния людей, а со стороны страховщика Ч видом деятельности, приносян До начала реформ в нашей стране монопольн щим доход.

ное право на проведение страховых операций имели организации, входящие в систему Мин Страхование служит важным фактором стин нистерства финансов СССР, которое утверждан мулирования производственной активности ло правила страхования, а предприятия и насен и обеспечения здорового образа жизни и собн ление при заключении договоров страхования ственного благополучия, создает новые стимун были вынуждены с ними соглашаться, поскольн лы роста производительности труда в соответн ку не было альтернативы. При этом поступления ствии с личным вкладом в производство.

от страхования выступали как дополнение к бюдн Развертывание рыночных отношений, когда жетным резервам.

товаропроизводитель начинает действовать на Страхование Ч это разновидность отнон явлений, а также оказание гражданам помон шений по защите интересов при условии, щи при наступлении различных событий в их что: жизни.

1) могут быть застрахованы только субъективн Страхование является составной частью фин ные интересы;

нансовой системы, выступает в качестве одной 2) возможность страхования должна быть юрин из ее сфер. При этом страхование имеет черты, дически признана. соединяющие его не только с категорией финанн Не допускается страхование: сы, но и с категорий кредит, и вто же время как 1) противоправных интересов;

экономическая категория выполняет характерн 2) убытков от участия в играх, лотереях и пари;

ные только для нее функции, играет присущую 3) расходов, к которым лицо может быть принужн только ей роль.

дено в целях освобождения заложников. При страховании возникают перераспределин Страховая премия Ч плата за страхование, тельные отношения по формированию и испольн которую страхователь обязан уплатить страховн зованию денежного страхового фонда.

щику в порядке и в сроки, которые установлены Другая особенность страхования приближан договором страхования. Страховщик при опрен ет его к категории кредит. Это возвратность делении размера страховой премии вправе прин средств страхового фонда. Ведь именно кредит менять разработанные им страховые тарифы. обеспечивает возвратность полученной денежн Премия определяется страховыми тарифами ной ссуды. Однако следует иметь в виду, что она и взимается с единицы страховой суммы с учен относится к страхованию жизни. При выплатах том объекта страхования и характера страховон страхового возмещения по имущественным или го риска. Страховая премия может быть внесен иным рисковым видам теряется адресность этих на в рассрочку. сумм. Экономическое содержание этих выплат Страховой тариф Ч ставка страховой прен отлично от возврата страховых платежей.

мии с единицы страховой суммы с учетом объекн Российский страховой рынок находится в стан та страхования и характера страхового риска. дии перехода на качественно новый этап своего Определенный размер страхового тарифа опн развития, который характеризуется отказом от ределяется договором добровольного страхон краткосрочного страхования жизни и развитин вания по соглашению сторон. ем классического страхования и долгосрочнон Страховые тарифы по видам обязательного го накопительного страхования жизни.

страхования устанавливаются в соответствии Сущность страхования проявляется в его функн с федеральными законами о конкретных видах циях. Они позволяют выявить особенности стран обязательного страхования. хования как элемента финансовой системы.

Функции страхования: рисковая, предупн редительная, сберегательная, контрольная.

свой страх и риск, по собственному плану Рыночная экономика требует иного подхода и несет за это ответственность, повышается к страхованию, расширения различных видов страховых услуг в зависимости от страхового роль и значение страхования. При этом наряду и экономического интереса страхователей.

с традиционным предназначением Ч обеспен Важная задача страхования Ч защита экон чением защиты от природной стихии (землен номических интересов предпринимателей, благон трясения, наводнения, бури и др.), случайных состояния, здоровья населения и окружающей событий технического и технологического хан среды.

рактера (пожаров, аварий, взрывов и др.) Ч объектом страхования все больше становятся Развитие страхового рынка предполагает сон убытки от различных криминогенных явлений четание различных систем страхования Ч смен шанного, акционерного, кооперативного, взаимн (краж, разбойных нападений, угонов транспорн ного и др. Главным критерием должны быть тных средств и др.).

интересы страхователей.

Российский страховой рынок отличается Российский страховой рынок можно подразн чрезвычайно высокой концентрацией. По подн делить на два сектора: государственный (предн счетам экспертов из информационного агентн ставляет АО Росгосстрах, которое было создан ства из 100 компаний, являющихся лидерами но в 1992 г. после распада СССР на базе на рынке по сбору премий, российскими стран правления Госстраха) и коммерческий (предн ховщиками было собрано около 80 % премий.

ставлен страховыми организациями различнон Оставшиеся 20 % собрали 1093,страховые комн го правового статуса).

пании. Чуть меньше половины всех премий, сон В 1992 г. государственные и муниципальные брали 20 компаний.

страховые предприятия преобразовались в акн Выявлено несколько факторов, за счет кон ционерные страховые общества (АСО) закрытон торых происходило сокращение общих темпов го и открытого типа и в страховые товарищества прироста страховых премий в России:

с ограниченной ответственностью (ТОО).

1) сказался эффект масштабов, и рынок просто Функционирование страхового рынка основын не в состоянии расти дальше такими же вается на специальном законодательстве, кон высокими темпами, как в предыдущие торое призвано создавать равные условия для годы;

всех участников страхового рынка, защищать 2) существенное влияние на, сокращение обн интересы страхователей.

щих темпов прироста страховых премий В настоящее время осуществляется соверн оказало снижение сбора премий по страхон шенствование законодательства в трех направн ванию жизни на 25,7 %, что было вызвано лениях.

введением поправок в налоговое законон дательство.

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ. ОСОБЕННОСТИ ИСТОЧНИКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ССУДНОГО КАПИТАЛА Ссудный капитал Ч это историческая форн Особенности ссудного капитала заклюн ма капитала, приносящего доход по проценту, чаются в том, что ссудный капитал:

возникшая и развившаяся в условиях капитан 1) не вкладывается его собственником в какое листического способа производства, которая либо предприятие, а передается во временн пришла на смену ростовщическому капиталу. ное пользование временному собственнику.

Ссудный капитал выражает капиталистичен При этом функционирующий капитал проден ские производственные отношения (по сравнен лывает свой кругооборот в предприятии врен нию с ростовщическим, который выражал докан менного собственника, а при ссудном капин питалистические производственные отношения). тале та же сумма стоимости принадлежит Ссудным капиталом является денежный капитал, первому собственнику;

который капиталисты-собственники отдавали 2) является товаром. Деньги не наделены от в ссуду, который приносил проценты на основе природы способностью приносить прибыль.

эксплуатации наемного труда. И предприниматель-заемщик покупает на Существует несколько источником обн ссуду средства производства и рабочую силу разования ссудных капиталов: и в результате эксплуатации наемных рабочих 1) кругооборот промышленного капитала. Нан присваивает прибавочную стоимость в форн пример, из-за постепенного расходования ме прибыли, а только особый товар, например основного капитала, в промежутке между рабочая сила, способен создавать прирост частичной амортизацией и полным обновлен стоимости, который капиталисты присваиван нием основного капитала часть его стоимон ют в форме прибыли;

сти оседает;

3) имеет особую форму движения. В отличие от 2) несовпадение периодов реализации товаров кругооборота промышленного капитала со временем покупки сырья и вспомогательн Д ЧТ... П... Т Ч Д и кругооборота торгового ных материалов Ч новых элементов оборотн капитала Д Ч ТЧД движение ссудного капин ного капитала;

тала сводится к формуле Д Ч Д, т.е. деньги 3) постепенность расходования денег, вырученн отдаются в ссуду, с тем чтобы по истечении ных от реализации товаров, на оплату рабон определенного срока вернуться к их соб чей силы;

ственникусприростомЧпроцентом. Последн 4) накопление прибавочной стоимости до таких няя формула, выражающая движение ссудн размеров, при которых она может быть исн ного капитала, не включает в себя ни пользована для расширенного воспроизводн процесс производства товаров, ни процесс ства. обращения. Ссудный капитал не принимает ни СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТА ССУДНОГО ПРОЦЕНТА Кредитные отношения возникли еще в перин Ссудный процент (цена кредита) Ч это од, разложения первобытно-общинного часть прибавочной стоимости, величина котон строя. С развитием общественногоразделен рого зависит от себестоимости продукции, предн ния труда, появлением частной собственности ставляющей затраты живого и овеществленнон на средства производства и ростом обмена го труда. Ссудный процент Ч это та часть в первобытной общине стал происходить прон прибавочной стоимости, которую отдают предн цесс имущественной дифференциации. Делен приниматели-заемщики кредиторам.

ние первобытной общины на богатые и бедные Прибыль, получаемая от ссудного капин семьи, накопление денежных богатств в руках тала, распадается на две части:

одних и нужда в деньгах других создали почву 1) процент, присваиваемый кредитором;

для ростовщических ссуд.

2) предпринимательский доход, присваиваемый Кредитные отношения способствовали разн заемщиком (промышленником или торговцем).

ложению первобытно-общинного строя и возн С развитием кредитных отношений между никновению рабовладельческого строя: крен предпринимателями происходит деление прибын ли на процент и предпринимательский доход. Чем дит вел, во-первых, к концентрации земельной выше процент, тем ниже предпринимательский собственности в руках родовых богачей и к обез доход, и наоборот. Кредиторы заинтересованы земеливанию мелких крестьян;

во-вторых, в высоком уровне процента и низком уровне к порабощению неисправных заемщиков их предпринимательского дохода, заемщики Ч нан кредиторами.

против.

В античном мире кредит выступал в форн Цена кредита определяется спросом ме ссуды мелким производителям (главным и предложением на рынке ссудных капин образом крестьянам) и в форме ссуды рабон талов и зависит от следующих факторов:

владельцам.

1) цикличности развития производства (при Мелкие производители, хозяйство которых спаде ссудный процент, как правило, растет, а п приходило в упадок в результате вытеснения его ри подъеме снижается);

крупным рабовладельческим хозяйством, 2) инфляционного процесса;

а также частых войн, постоянно нуждались 3) эффективности государственного кредитного в деньгах как для покупки необходимых средств регулирования, осуществляемого через к существованию, так и для уплаты налогов госун ЦБ РФ при кредитовании коммерческих банков;

дарству. Потребность же самих рабовладельн 4) динамики денежных накоплений физическин цев в деньгах вызывалась затратой ими грон ми и юридическими лицами;

мадных средств на покупку предметов роскоши, 5) сезонного производства (в России ставка ссудного процента повышается ближе к осе- постройку великолепных домов, устройство по производительной, ни товарной формы, но Кругооборот промышленного капитала неизн находится все время в одной и той же денежн бежно приводит к образованию временно свон ной форме;

бодного денежного капитала. Однако та часть 4) имеет специфическую форму отчуждения. Отн промышленного капитала, которая временно чуждение обычных товаров осуществляется оседает в виде свободного денежного капитала, в форме купли-продажи;

отчуждение же капин перестает функционировать, следовательно, тала как товара происходит в форме ссуды, перестает давать прибыль. Таким образом, возн отличающейся от купли-продажи односторонн никает противоречие между выделением свободн ним перемещением стоимости: капитал снан ных, денежных капиталов, не дающих прибыль, чала переходит только от кредитора к заемщин и природой капитала как стоимости, находящейн ку, а возврат же его с процентами происходит ся в непрерывном движении и приносящей прин лишь по истечении времени;

бавочную стоимость.

5) есть паразитическая форма капитала, выра- На данном этапе противоречие разрешается жаю-щая антагонизм между капиталом и трун с помощью кредита: вместо того чтобы держать дом. Ссудный капиталист не только сам не у себя высвободившийся капитал в виде без участвует в процессе материального произн пользы лежащих денег, капиталист отдает этот водства, но даже и не ведет никакого предприян денежный капитал в ссуду другому капиталисту, тия. Ссудные капиталисты, или рантье, Ч наин который пускает его в новый кругооборот и исн более паразитический слой капиталистического пользует для выжимания прибавочной стоимон общества, представляющий собой элемент сти из рабочих. Денежный капитал, переданный хозяйственной структуры капиталистических одним капиталистом в ссуду другому, выступает стран. Между капиталом и трудом в ссудном в качестве ссудного капитала.

капитале достигает противоположность в наин Еще одним источником образования ссудных высшей степени;

капиталов являются капиталы рантье. Денежн. 6) есть наиболее фетишистская форма капита- ные капиталисты или рантье, предоставляют в ссуду другим капиталистам (или государству) ла, так как имеет способность давать прирост капиталы, не вкладывая его в промышленность, (процент), которая присуща деньгам как тан или торговлю.

ковым, т.е. вещи, не принимающей участия в процессе производства. Движение ссуднон Наконец, с развитием банков и сберегательн го капитала создает видимость, что деньги ных касс третьим источником образования ссудн обладают чудесной способностью к самовозн ных капиталов становятся денежные сбережения растанию совершенно независимо как от прон и доходы различных классов капиталистическон цесса производства, так и от процесса товарн го общества, помещаемые в виде вкладов в крен ного обращения: деньги порождают деньги.

дитные учреждения.

литической карьеры (подкуп избирателей и арн ни при необходимости кредитования сельн мии) и т.д. ского хозяйства и завоза товаров в районы При феодализме кредит выступал в форме Крайнего Севера);

ссуды мелким производителям-крестьянам и рен 6) размеров государственного долга.

месленникам и в форме ссуды феодальной знан Ссудный процент выполняет следуюн ти. Однако под кабалу ростовщичества в обоих щие функции:

случаях попадали мелкие производители.

1) перераспределения части прибыли юридин Главной причиной, побуждавшей крестьян ческих и физических лиц;

прибегать к ссудам, являлась крайняя неусн 2) регулирования производства и обращения пун тойчивость их мелкого хозяйства. При любом тем перераспределения кредитных ресурсов.

стихийном бедствии (неурожае, падеже скон Процент является оплатой потребительской та, засухе, наводнении, инфекционных забон стоимости ссудного капитала. Источником прон леваниях и т.п.) мелкий крестьянин оказывалн цента является доход, полученный от использон ся не в состоянии свести концы с концами вания кредита. В условиях рыночной эконон и должен был обращаться за финансовой пон мики величина ссудного процента зависит мощью к ростовщику, который завышал прон от следующих факторов:

центную ставку.

1) структуры кредитных ресурсов банка, т.е. чем Ростовщический капитал подрывал и разрушал выше доля привлеченных средств, тем дорон феодальные формы собственности, а ростовщин же должен быть кредит;

ческая эксплуатация крестьян и ремесленников 2) стабильности денежного обращения в стран вела к их разорению.

не;

Наиболее широкое развитие ростовщический 3) базовой ставки процента по ссудам, предон капитал имеет в колониальных и зависимых ставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;

странах, но и в условиях вполне развитого кан 4) срока, на который испрашивается кредит, питализма ростовщический кредит продолжает и вида кредита, а точнее, степени его риска существовать на базе сохранения остатков дон для банка в зависимости от обеспечения;

капиталистических форм производства. Даже в развитых капиталистических странах росн 5) спроса на кредит со стороны хозяйственников, товщический капитал подвергает жестокой эксн т.е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;

плуатации мелких товаропроизводителей Ч рен 6) средней процентной ставки, уплачиваемой месленников и в особенности крестьян.

банком своим клиентам по депозитным счен там различного вида;

7) средней процентной ставки по межбанковн скому кредиту;

8) государственного регулирования.

КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ БАЗОВЫЕ ФУНКЦИИ КРЕДИТА, БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ФОРМЫ КРЕДИТА Банковский кредит Ч наиболее распростн раненная форма кредитных отношений в наше Функции кредита:

время. По объему ссуда при банковской форме 1) перераспределение (кредит как механизм кредита значительно больше ссуд, выдаваемых перелива капитала из одних отраслей в друн при каждой из других ее форм. В качестве кредин гие и уравнивания нормы прибыли, разрешен торов обычно выступают специализированные ние противоречий между необходимостью кредитно-финансовые организации, имеющие свободного перехода капитала из одних отн лицензии Центрального банка на осуществление раслей в другие и закрепленность капитала подобных операций.

в определенной натуральной форме);

Заемщиком при такой форме кредитован ния может выступать лишь юридическое лицо.

2) замещение наличных денег кредитными При предоставлении кредита заключаются крен (сокращение налично-денежных платежей, дитное соглашение или договор. Банковский улучшение структуры денежного оборота);

кредит предоставляется в виде денежной ссун 3) экономия издержек обращения (восполн ды. Целью кредитора является получение дон нение недостатка собственных финансовых хода в виде процента, который определяется на ресурсов предприятия);

примере средних ставок в данный период. Кре 4) ускорение концентрации капитала (заемные дитодатель предоставляет ссудный капитал заемн средства позволяют расширить масштаб произн щику на условиях возвратности, срочности и упн водства, что ведет к увеличению массы прибыли);

латы процента.

5) ускорение НТП (заемные средства побужн Банковский кредит имеет свои особенн ности:

дают заемщика внедрять в производство нан 1) источником такого кредита чаще всего являетн учные разработки и новые технологии).

ся привлеченный капитал, т.е. капитал, полученн Сущность кредита проявляется в принципах ный за счет средств банковских клиентов;

кредитования..

2) банк ссужает временно свободные денежные Срочность кредита. Кредитным договором средства хозяйствующих субъектов, помен устанавливается срок возврата кредита. Нарушение щенные на счетах в банке;

срока является основанием применения санкции.

3) банк предоставляет денежный капитал, котон Принцип возвратности кредита. В случае рый возвращается с приращением.

невозврата кредита в срок на заемщика налаган Классификация банковского кредита:

ются штрафные санкции. Заемщик обязан верн 1) по категориям плательщиков:

нуть полученную сумму. Основными видами обесн а) аграрные ссуды, обычно имеющие сезонн печения кредита являются залог, гарантия, ный характер, предоставляются для сельн поручительство, страхование.

скохозяйственного производства;

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ Государственный кредит Ч совокупность Коммерческий кредит Ч кредит, предон кредитных отношений, в которых заемщиком ставляемый при продаже товаров с рассрочкой или кредитором выступают государство, местн платежа функционирующими хозяйствующими ные органы власти по отношению к физическим субъектами друг другу. Предприятие-продавец и юридическим лицам. Государство через предоставляет отсрочку оплаты товара, а предн ЦБ РФ или казначейскую систему может приятие-покупатель Ч вексель как долговое производить кредитование:

обязательство оплатить стоимость покупки по 1) приоритетных отраслей, региональных или истечении определенного срока, что способн местных органов;

ствует развитию безналичного денежного обон 2) коммерческих банков и других кредитных учн рота.

реждений в процессе прямой или аукционной Цель коммерческого кредита Ч ускон продажи кредитных ресурсов на рынке межн рение реализации товаров и получение прин банковских кредитов.

были.

Отличительная особенность государн Размеры такого кредита ограничены величин ственного кредита Ч участие в кредитных отн ной резервных кредитов, промышленных и торн ношениях государства (обычно в лице его орган говых капиталов.

нов власти различных уровней) в качестве Передача капиталов возможна только в нан кредитора или заемщика. Госкредит предоставн правлениях, определенных условием сделки от ляется на условиях возвратности и платности.

предпринимателя, производящего товары, к торн Государственный кредит отличается от банковн говым фирмам, реализующим их. Коммерческий ского и коммерческого кредитов. Аккумулируен кредит имеет ограниченные возможности, так как мые посредством государственного кредита фин его можно получить лишь у кредитодателя, котон нансовые ресурсы не участвуют в кругообороте рый производит товар. Кредит ограничивается по производительного капитала, в производстве размерам, имеет краткосрочный характер.

материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетного дефицита. Инструментом Коммерческого кредита является вексель.

Государственный кредит возникает в том слун Простой вексель Ч прямое обязательство чае, если государство в качестве кредитора прен доставляет кредит различным субъектам. Основн заемщика на выплату установленной суммы ной формой государственного заимствования непо-средственно кредитору.

является государственный кредит. Переводной вексель (тратта) Ч письменн Денежные средства, привлекаемые на ный приказ заемщику на выплату средств трен основе государственного кредита, поступают тьему лицу или предъявителю векселя.

б) коммерческие ссуды функционирующим Платность кредита выражает необходин субъектам в сфере торговли и услуг;

мость оплаты заемщиком права на использон в) ипотечные ссуды под обеспечение недвин вание кредитных ресурсов (банковский процент).

жимостью;

Дифференцированность кредита. Кредит должен предоставляться только тем хозяйствуюн г) межбанковские ссуды;

щим субъектам, которые в состоянии его своен 2) по срокам погашения:

временно вернуть.

а) краткосрочный (обычно до 6 месяцев) Ч на восполнение временного недостатка собн Целевой характер кредита. В кредитном дон ственных оборотных средств;

говоре устанавливается конкретная цель испольн зования полученной ссуды. Нарушение данного обян б) среднесрочньй(сроксм от 6 месяцев до 1 года);

зательства может стать основанием для в) долгосрочный Ч (свыше года, в некоторых досрочного отзыва кредита или введения штрафн странах Ч свыше 3Ч5 лет);

ных санкций. В зависимости от ссуженной стоин 3) по обеспеченности:

мости различают товарную форму кредита, ден а) доверительныессуды, единственной формой нежную форму кредита, смешанную форму обеспечения является кредитный договор;

кредита, когда кредит функционирует одноврен б) обеспеченные ссуды, которые защищены менно в товарной и денежной формах.

имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);

В зависимости от того, кто в кредитной сделке в) ссуда под финансовую гарантию третьих лиц;

является кредитором, выделяются следующие 4) по способу погашения: формы кредита: банковская, коммерческая, потрен а) ссуда, погашаемая заемщиком единоврен бительская, государственная, международная.

менным платежом;

Формы кредита различают в зависимости от б) ссуда, погашаемая в рассрочку в течение целевых потребностей заемщика. В этой всего срока действия кредитного договора;

связи выделяют производительную и потрен 5) по направленности: бительскую формы кредита.

а) ссуда общего характера, используемая для Производительная форма кредита Ч исн любых потребностей клиента;

пользование ссуды на производительные цели.

б) ссуда целевая, предназначенная строго на Потребительская форма кредита использун определенные цели. ется населением на цели потребления.

Процент может взиматься тремя спосон Существуют и другие формы кредита:

бами: 1) прямая и косвенная;

1) процент возвращается вместе со ссудой;

2) явная и скрытая;

2) процент возвращается постепенно (в течен 3) старая и новая;

ние всего времени погашения);

4) основная (преимущественная) и дополнительн 3) процент удерживается банком в момент вын ная;

дачи ссуды. 5) развитая и неразвитая и др.

Применяются следующие разновиднон в распоряжение государственной власти. Эти сти коммерческого кредита: дополнительные финансовые ресурсы формин 1) с фиксированным сроком погашения;

руются за счет мобилизации временно свободн 2) с возвратом после фактической реализации ных средств населения, предприятий и органин полученных в кредит товаров;

заций, не предназначенных для текущего 3) по открытому счету, когда вторичная поставн потребления.

ка товара на условиях коммерческого кредин Источником государственного кредита могут та осуществляется по погашению задолженн быть средства, предназначенные для текущего ности по предыдущей поставке.

потребления, при этом физические и юридичен Коммерческий кредит имеет следуюн ские лица сознательно ограничивают текущие щие недостатки:

потребности.

1) ограничен размерами резервного капитала За время существования государственного кредита. Продажа с рассрочкой платежа возн кредита в нашей стране государственные зайн можна при наличии у предпринимателя излишн мы использовались как одна из форм принудин ка капитала;

тельного изъятия части средств предприятий 2) зависит от условия его обратного притока.

и заработной платы населения.

При спаде производства ссуды не возвраща Одной из положительных сторон государн ' ются, и цепочка кредитных связей нарушаетн ственного кредита является мобилизация заемн ся, а его размеры сокращаются;

щиком дополнительных денежных ресурсов 3) имеет только определенное направление, т.е.

для покрытия бюджетного дефицита без исн предоставляется одним предприятием другому, пользования бумажно-денежной эмиссии в усн связанному с первым технологической цепочн ловиях тяжелого финансового положения госун кой. В обратном направлении коммерческий дарства.

кредит невозможен.

Средства, взятые государством взаймы, нан В России коммерческий кредит раньше имел правляются на общегосударственные нужды ограниченную сферу применения. Расширению и обезличиваются в общей сумме общегосун его применения препятствуют инфляция, кризис дарственных доходов.

неплатежей, ненадежность партнерских связей.

Погашение государственных займов В настоящее время фирмы активно используют и выплата процентов по ним также произвон одну из форм реализации своей продукции Ч дятся из бюджета.

продажу с отсрочкой платежа, что говорит об огн В мировой практике государственный кредит раниченности платежеспособности мелких используется не только в качестве привлечения и средних фирм, о росте стоимости товаров, финансовых ресурсов, но и как эффективный о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа инструмент централизованного кредитного рен используют не только мелкие, но и крупные фирн гулирования.

мы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ:

СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ Вклад (депозит) Ч это денежные средства, переданные в банк их собственником для хран Международный кредит Ч движение нения на определенных условиях. Операции, ссудного капитала в сфере международных экон связанные с привлечением денежных средств номических отношений, связанное с предоставн во вклады, называются депозитными. Чен лением ресурсов на условиях возвратности, рез привлечение депозитов банк расширяет срочности и платности. В качестве кредиторов возможность кредитных вложений клиентам, и заемщиков выступают государственные учн другим банкам, что и создает базу для получен реждения, международные и региональные ния доходов. организации и пр.

В зависимости от срока и порядка изъятия Объективная основа развития Ч выход вклады бывают срочными вклады Ч это денежн производства за национальные рамки, усиление ные средства, вносимые клиентами банка на интернационализации хозяйственных связей, определенный срок, по которым уплачиваются международное обобществление капитала, НТР.

проценты, зависящие от размера и срока вклан Формы международного кредита можн да. Их уровень выше, чем по вкладам до вострен но классифицировать по:

бования. Банк заинтересован в привлечении 1) источникам. Различаются внутреннее, инон срочных вкладов, так как они стабильны и позвон странное и смешанное кредитование и финанн ляют банку располагать средствами вкладчиков сирование внешней торговли;

в течение длительного времени. 2) назначению. В зависимости от того, какая Депозитный сертификат Ч это письменн внешнеэкономическая сделка покрывается ное свидетельство банка о внесении денежных за счет заемных средств, различаются комн средств, дающее право вкладчику на получение мерческие кредиты, непосредственно свян по окончании установленного срока суммы вклан занные с внешней торговлей и услугами;

фин да и процентов по нему, выдается только юридин нансовые кредиты, используемые на любые ческим лицам. Может быть: другие цели, включая прямые капиталовлон 1) именным или на предъявителя;

жения, строительство инвестиционных объекн 2) срочным или до востребования;

тов, приобретение ценных бумаг, погашение 3) на фиксированный срок и до востребования. внешней задолженности, валютную интерн При наступлении срока возврата депозита венцию;

промежуточные кредиты, предназнан банк осуществляет платеж против предъявлен ченные для обслуживания смешанных форм ния депозитного сертификата и заявления влан вывоза капиталов, товаров и услуг (например, дельца с указанием счета, на который должны в виде выполнения подрядных работ Ч инжин быть зачислены средства. ниринг).

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ ЕГО СОСТАВ Международные расчеты Ч это регулирон Платежный баланс Ч это соотношение вание платежей по денежным требованиям и обян между суммой всех платежей, произведенных зательствам, возникающим в связи с экономин данной страной другим странам за определенн ческими, политическими, научно-техническими ный период, и суммой всех поступлений, полун и культурными отношениями между государстван ченных ею за тот же период от других стран. ми, организациями и гражданами разных стран.

В платежный баланс входят: Расчеты осуществляют преимущественно 1) экспорт и импорт товаров, по которым за безналичным путем в форме записей на счетах данный период произведены платежи;

банков. Для этого на базе корреспондентских сон глашений с иностранными банками открываютн 2) платежи и поступления по услугам (междун ся банковские корреспондентские счета: лоро народные судовые, железнодорожные перен (счет зарубежных банков в национальном кредитн возки товара и пассажиров, оказание почтово-.

ном учреждении) и ностро (счет данного банка телеграфных и телефонных услуг иностранцам в иностранном банке). Используются платежные и т.д), в виде фрахтов и тарифов, которые вхон средства в иностранной валюте. В их числе:

дят в приходную часть платежного баланса одн ной страны, в виде соответствующих сумм, 1) коммерческие переводные векселя (тратн которые входят в расходную часть платежного ты) Ч письменные приказы об уплате опрен баланса другой страны;

деленной суммы определенному лицу в опрен 3) разного рода некоммерческие платежи деленный срок, выставляемые экспортерами и поступления: на иностранных импортеров;

а) доходы и расходы, связанные с туризмом 2) обычные (простые) векселя Ч долговые (сумма расходов входит в пассив платежн обязательства импортеров;

ного баланса данной страны и в актив план 3) банковские векселя Ч векселя, выставлян тежного баланса тех стран, где туристы расн емые банками данной страны на своих инон ходуют свои средства);

странных корреспондентов. Купив банковские б) расходы, связанные с содержанием инон векселя, импортеры пересылают их экспорн странных представительств (посольств, терам для погашения своих обязательств;

консульств, делегаций, направляемых одн 4) банковский чек Ч письменный приказ банн ними странами в другие);

ка своему банку-корреспонденту о перечисн в) денежные переводы эмигрантов на родину;

лении определенной суммы с его текущего г) платежи и поступления, вытекающие из пон счета за границей чекодержателю;

литических обязательств (контрибуции 5) банковские переводы Ч почтовые и телен и денежные репарации).

графные переводы за рубеж;

3) видам. Делятся на товарные (предоставляен Сберегательные депозиты Ч это принон мые в основном экспортерами своим покун сящие процент вклады, которые, как правило, пателям) и валютные (выдаваемые банками можно изымать немедленно. Существуют слен в денежной форме);

дующие виды сберегательных депозитов:

4) валютному займу. Различаются междунан 1) счета на сберегательной книжке;

родные кредиты, предоставляемые в валюте 2) счета с выпиской состояния сберегательнон страны-должника или страны-кредитора, в ван го вклада;

люте третьей страны, а также в международн 3) депозитные счета денежного рынка.

ной счетной валютной единице, базирующейся По вкладу до востребования вкладчику отн на валютной корзине (евро и др.);

крывается счет, по которому в любое время можн 5) срокам. Делятся на краткосрочные (до 1 года);

но получить наличные деньги, выписать чек или среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

долгосрочн другой расчетно-платежный документ. Вклады до ные (свыше 5 лет);

востребования могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому трен 6) обеспечению. Различаются обеспеченные бованию владельца без предварительного увен (товары, товарораспорядительные и другие домления банка со стороны клиента как наличн коммерческие документы, ценные бумаги, ными деньгами, так и в форме безналичных векселя, недвижимость и ценности) и бланн расчетов. До востребования существуют ковые кредиты (выдается под обязательство счета:

должника погасить его в определенный срок).

Разновидностями бланковых кредитов являн 1) беспроцентные текущие;

ются контокоррент и овердрафт;

2) по которым выплачивают проценты.

7) технике предоставления. Различаются. Особенности депозитного счета до восн финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые требования:

на счет должника в его распоряжение;

акцептн 1) взнос и изъятие денег осуществляются как ные кредиты (в форме акцепта тратты импортен частями, так и полностью в любое время без ром или банком);

депозитные сертификаты;

обн каких-либо ограничений;

лигационные займы;

консорциальные кредиты 2) деньги могут изыматься со счета как в наличн и т.д.;

ной форме, так и при помощи чека;

8) видам кредиторов. Кредиты делятся на частн 3) владелец счета уплачивает банку комиссию ные, предоставляемые фирмами, банками, за пользование счетом в виде твердой мен реже посредниками;

правительственные;

сячной ставки или за каждый выписанный чек;

смешанные, в которых участвуют частные предн 4) банк обязан по депозитам до востребования приятия и государство;

межгосударственные хранить минимальный резерв в ЦБ РФ обычн кредиты международных и региональных ва- но в большей пропорции, чем по срочным лютно-кредитных и финансовых организаций. вкладам.

6) банковские карточки (кредитные, пласн Доходы от судоходства и других услуг вместе тиковые и др.) Ч именные денежные докун с доходами от заграничных инвестиций нередн менты, дающие право владельцам испольн ко объединяют в общее понятие доходов от зовать их для приобретения товаров и услуг невидимого экспорта;

за рубежом на безналичной основе. 4) движение капиталов и кредитов между стран Расчеты осуществляются с помощью исн нами. Кредитные статьи платежного баланса пользуемых в международном обороте вексен включают поступления и платежи по кредитн лей, чеков, платежных поручений, телеграфных ным и фондовым операциям Ч долгосрочн переводов. ным и краткосрочным.

Доходы от операций долгосрочного харакн Механизм международных расчетов тера Ч суммы, поступающие в страну от прон можно представить следующим образом:

дажи за границей ценных бумаг, предприятий, 1) импортер покупает у своего банка телеграфн домов, земли и иного, а также от вновь полун ный перевод, банковский чек, вексель или ченных внешних долгосрочных займов и от нон другой платежный документ и пересылает эксн вых иностранных прямых инвестиций (покупка портеру;

иностранцами предприятий, домов и земли 2) экспортер получает от импортера этот план в данной стране).

тежный документ и продает его своему банку за национальную валюту, которая необходин Доходы по краткосрочным операциям Ч ма ему для производства и иных целей;

поступления от полученных за границей краткон 3) банк экспортера пересылает за границу срочных кредитов, приток иностранных ссудных своему банку-корреспонденту платежный капиталов (путем помещения их на текущие документ;

счета банков данной страны или путем покупки иностранцами краткосрочных векселей, банн 4) сумма иностранной валюты, полученная от ковских акцептов и т.п.), а также возврат ссудн продажи этого документа, зачисляется банн ных капиталов, ранее помещенных данной ком импортера на корреспондентский счет страной за границей (путем истребования банка экспортера.

средств с текущих счетов в иностранных банн Такой механизм позволяет осуществлять ках, продажи иностранных векселей и т.п.). Ра международные расчеты через банки-корресн зумеется, все суммы, поступающие при соверн понденты путем зачета встречных требований шении этих операций в актив платежного и обязательств без использования наличной баланса одной страны, образуют часть пассин валюты.

ва платежного баланса других стран.

Валютно-финансовые и платежные усн ловия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы: валюту цены, валюту платежа, условия платежа.

НАТУРАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ПОНЯТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ КРЕДИТА Банковская система Ч это совокупность Натуралистическая теория кредита первонан кредитных отношений и кредитно-финансовых чально обоснована видными английскими эконон учреждений, реализующих эти отношения. Банн мистами А. Смитом и Д. Рикардо. Этой теории ковские системы различаются в зависимости придерживались представители так называемой от организации, степени контроля со стороны исторической школы, экономисты Ж. Сей, государства, степени вхождения в мировую банн Ф. Бастиа, Д. Мак-Куллох. Основные полон ковскую систему, состава банковских операций жения экономистов натуралистической и от многих других признаков.

теории заключались в том, что:

Банковская система Российской Федерации 1) объектом кредита являются натуральные, т. е.

начала формироваться в 1990 г.

не денежные, а вещественные блага;

В настоящее время функционирует двухуровн 2) кредит представляет собой движение натун невая банковская система.

ральных благ, и поэтому это лишь способ перен Первый уровень Ч Центральный банк РФ.

распределения существующих в данном обн Второй уровень включает в себя три звена:

ществе материальных ценностей;

1) Сберегательный банк РФ, Внешторгбанк 3) ссудный капитал тождествен действительнон и Внешэкономбанк, контрольные пакеты акн му, поэтому накопление ссудного капитала Ч ций которых принадлежат государству, т.е.

это проявление накопления действительнон они по статусу полугосударственные. В рен го капитала, а движение первого полностью зультате этого деятельность данных банков совпадает с движением производительного гораздо теснее связана с деятельностью капитала;

Банка России;

4) поскольку кредит выполняет л ишь пассивную 2) различные коммерческие банки;

роль, то коммерческие банки являются лишь 3) прочие кредитные учреждения (специализин скромными посредниками.

рованные организации, не осуществляющие Таким образом, представители натуралистин банковских операций, но обеспечивающие ческой школы давали неправильное описание деятельность банков и кредитных учрежден сущности кредита и его роли в экономике.

ний: расчетно-кассовые и клиринговые центн Ошибочность их взглядов заключалась в том, ры, фирмы по аудиту банков, дилерские фирн что они не понимали кругооборота промышленнон го капитала в трех формах и сущности ссудного мы по работе с ценными бумагами банков, капитала как обособившейся части промышленн организации, определяющие рейтинги банн ного капитала в денежной форме, а следовательн ков, обеспечивающие их специальным обон но, самостоятельной роли ссудного капитала и его рудованием, информацией, специалистами, специфики. иные банки и кредитные учреждения в разно ПРИЗНАКИ ХАРАКТЕРИСТИКА ЭЛЕМЕНТОВ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ Банковская система представляет собой Элементами банковской системы являются подсистему экономической системы. Банковн банки, некоторые специальные финансовые инн ская система функционирует в рамках общих ституты, выполняющие банковские операции, и специфических банковских законов, подчинен а также некоторые дополнительные учреждения, на общим юридическим нормам общества.

образующие банковскую инфраструктуру и обесн Признаки банковской системы:

печивающие жизнедеятельность кредитных инн 1) имеет специфические свойства;

ститутов.

2) способна к взаимозаменяемости элементов;

Все банки можно классифицировать по мнон 3) является динамической системой;

гим признакам.

4) выступает как система закрытого типа;

По форме собственности: государственн 5) обладает характером саморегулирующейся ные, акционерные, кооперативные, частные системы;

6) является управляемой системой. и смешанные банки.

При функционировании в достаточном колин Государственная форма собственности чаще честве банков и кредитных учреждений обычно всего относится к центральным банкам.

говорят о наличии в стране банковской систен Коммерческие банки в рыночном хозяйстве мы, но это не совсем так, потому что любая чаще всего являются частными.

система должна отвечать следующим требон По правовой форме организации: общестн ваниям.

ва открытого и закрытого типов ограниченной 1. Она должна содержать в себе все необхон ответственности.

димые элементы в необходимых пропорциях.

Разрешена деятельность иностранных банн 2. В ней должны отсутствовать лишние, нен ков, а также банков с российским и иностранн нужные элементы.

ным совместным капиталом.

3. Между элементами системы должно осуществн По функциональному назначению обычн ляться эффективное взаимодействие, в резульн но выделяют банки:

тате чего реализуются все необходимые функн 1) эмиссионные (все центральные банки, их ции системы, которая несравненно богаче, чем классической операцией выступает выпуск просто сумма функций ее отдельных элементов.

4. Элементы системы определяют, ограничин наличных денег в обращение);

вают и дополняют друг друга. 2) депозитные (специализируются на аккумулян 5. Как правило, одна система входит в друн ции сбережений населения);

гую, более широкую систему, где также взаимон 3) коммерческие (заняты всеми кредитными действует с другими элементами и выполняет и депозитными операциями, санкционирон свою особую функцию.

ванными банковским законодательством).

образных формах регулярно взаимодейстн Тем самым они трактовали кредит как способ вующих со своими клиентами Ч с ЦБ, другин перераспределения материальных ценностей ми органами государственной власти и управн в натуральной форме, тогда как на самом деле ления и др.). кредит Ч это движение ссудного капитала. Сон Банковская система входит в экономичен поставляя ссудный и действительный капитал, скую систему страны. Деятельность и развин натуралисты не понимали не только роли кредин тие банков следует рассматривать в тесной та и его создателя (банков), но и его двойственн связи с производством, обращением и потребн ного характера, в силу которого кредит может лением материальных и нематериальных благ. способствовать как расширению капиталистин Банки органично вплетены в общий механизм ческого воспроизводства, так и обострению его регулирования хозяйственной жизни, тесно противоречий.

взаимодействуя с бюджетной и налоговой систе При всем этом натуралистическая теория мами, системой ценообразования, политикой имела ряд позитивных аспектов:

цен и доходов, условиями внешнеэкономичен 1) натуралисты правильно считали, что кредит ской деятельности. Банки могут иметь однон не создает реального капитала, который обн уровневую и двухуровневую организацию.

разуется в процессе производства;

Одноуровневый вариант возможен, если в с 2) они показывали зависимость кредита от произн тране еще нет ЦБ РФ, либо только одни ЦБ РФ.

водства, не преувеличивая его роли (в отлин Банковская система как элемент рыночной экон чие от других теорий);

У номики может быть только двухуровневой.

3) они подчеркивали зависимость процента от При этом ЦБ РФ Ч главное звено денежно колебания и динамики прибыли.

кредитной системы практически всех стран, В связи с этим сущность и определение крен имеющих банковские системы.

дита в натуралистическая теории содержали Особое место и роль Цб РФ в финансовой противоречивые взгляды.

системе современного государства определян Основные концепции теории создания капин ются уровнем и характером развития рыночных тала были сформулированы английским эконон отношений.

мистом Дж. Ло.

Выделение из общего ряда банков одного из Согласно его взглядам кредит занимает пон них на роль центрального означает начало форн ложение, не зависимое от процесса воспроизн мирования двухуровневой банковской системы, водства и ему принадлежит решающая роль на верхнем уровне которой располагается центн в развитии экономики.

ральный банк.

Из этого основного постулата вытекали все последующие элементы теории создания капин тала.

По характеру выполняемых операций Относительно банковской деятельнон банки можно подразделить на: сти эти общие принципы означают, что:

1) универсальные (могут выполнять весь набор 1) в стране в достаточном количестве имеются банковских услуг, обслуживать клиентов нен действующие банки и иные кредитные учрежден зависимо от направленности их деятельнон ния;

сти как физических, так и юридических лиц);

2) в стране нет:

а) банков, не приступивших к операциям;

2) специализированные (специализируются на б) организаций, не предусмотренных законон определенных видах операций).

дательством, осуществляющих банковн По числу филиалов банки можно разделить скую деятельность;

на не имеющие филиалов и многофилиальные.

в) кредитных организаций, осуществляющих По сфере обслуживания банки делятся на банковские операции без государственной региональные, межрегиональные, национальные, лицензии;

международные. К региональным банкам, обслун 3) действует механизм, выполняющий только живающим главным образом какой-либо местный ему присущие функциональные обязанности, регион, относятся и муниципальные банки.

установленные ЦБ РФ;

По масштабам деятельности можно выден 4) в стране действуют самые различные эконон лить малые, средние, крупные банки, банковские мически целесообразные виды коммерчен консорциумы, межбанковские объединения.

ских банков и иных кредитных учреждений;

В банковской системе действуют также 5) банки и иные кредитные учреждения в различн банки специального назначения И кредитн ных формах взаимодействуют:

ные организации (не банки).

а) с клиентурой;

Банки специального назначения выполняют б) сцентральным банком страны и другими орга основные операции по указанию органов исполн нами государственной власти и управления;

нительной власти, являются уполномоченными в) друг с другом и вспомогательными орган банками, осуществляют финансирование опрен низациями.

деленных государственных программ. Некотон Банковская система в качестве составной часн рые кредитные организации не имеют статуса ти входит в большую систему Ч кредитную систему банка, они выполняют лишь отдельные кредитн страны, а кредитная система Ч в экономическую ные операции.

систему страны. Деятельность и развитие банков Необходимыми компонентами банковской инфн следует рассматривать в тесной связи с произн раструктуры выступают методическое обеспечен водством, обращением и потреблением матен ние, научное обеспечение и кадровое обеспечение.

риальных и нематериальных благ, с условиями Особым блоком банковской системы является внешнеэкономической деятельности;

они тесно банковское законодательство, которое призвано взаимодействуют с бюджетной и налоговой систен регулировать банковскую деятельность.

мами, системой ценообразования.

ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ Возрастающая конкуренция между коммерчен скими банками и другими кредитными учрежден Центральный банк в большинстве стран ниями за привлечение клиентов привела к разн выполняет пять функций: денежно-кредитного витию трастовых, или доверительных, операций.

регулирования, монопольной эмиссии банкнот, Траст Ч это доверительные отношения между банка банков, банка и внешнеэкономическую.

сторонами, одна из которых принимает на себя Функция денежно-кредитного регулин ответственность за распоряжение собственнон рования, или проведения денежно-крен стью доверителя в пользу доверителя.

дитной политики. Функция монопольной Трастовые операции могут осуществляться эмиссии банкнот (за ЦБ РФ закреплена как банками, так и отдельными организациян эмиссионная монополия только в отношении ми Ч трастовыми компаниями.

банкнот). Банкноты составляют незначительн Банки, выступ|я доверенными по облин ную часть денежной массы промышленно разн гационным займам корпораций, осуществн витых стран, однако необходимы для платежей ляют:

и обеспечения ликвидности кредитной систен 1) передачу прав на эмиссии ценных бумаг, на мы. Центральный банк Ч эмиссионно-кассо акции при купле-продаже;

вый центр банковской системы.

2) контроль над колебаниями суммы эмиссий Регулирование экономики путем воздейн акций корпораций;

ствия на состояние кредита и денежного 3) техническое обслуживание эмиссии ценных обращения, главными целями которого являн бумаг.

ются достижение стабильного экономического Основная цель трастов Ч получение дохон роста, низкого уровня безработицы и инфляции, дов как для банка, так и для доверителя. Трастон выравнивание платежного баланса. Общее состоян вые услуги оказываются юридическим и физин ние экономики во многом зависит от состояния ческим лицам.

денежно-кредитной сферы. Для воздействия на Доверительный управляющий должен соответн денежно-кредитную сферу центральный банк ствовать определенным критериям, таким как;

использует прежде всего способность коммерн 1} лояльность по отношению и к учредителю ческих банков увеличивать или уменьшать ден управления, и к выгодоприобретателю. На пракн тике лояльность доверительного управляющен позиты, а следовательно, денежную массу.

го проявляется в добросовестной работе за Функция банка банков. Главной клиентурой оговоренное вознаграждение при отсутствии ЦБ являются коммерческие банки. В отличие от попыток с его стороны использовать свое слун коммерческих банков, которые работают с предн жебное положение для личной выгоды. В зарун принимателями и населением, ЦБ РФ хранит бежной практике без положительных рекомен- свободную денежную наличность коммерческих ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ КАК ЭЛЕМЕНТОВ Статьей 35 Закона о Банке России сформун БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ лированы методы денежно-кредитной политики Центрального банка России.

Банк Ч это финансовая организация, имеюн К ним относятся: щая лицензию на выполнение разных видов опен 1) процентные ставки по операциям Банка Росн раций с деньгами и ценными бумагами и оказын сии (ЦБ может устанавливать одну или нен вающая финансовые услуги правительству, сколько процентных ставок по различным вин предприятиям, населению и другим банкам. Осн дам операций или проводить процентную новным звеном банковской системы являются политику без фиксации процентных ставок. коммерческие банки.

Процентные ставки Банка РФ представляют Основная цель функционирования коммерн собой минимальные ставки, по которым он ческих банков Ч получение максимальной прин осуществляет свои операции. Банк России были.

использует процентную политику для воздейн Банк Ч кредитная организация, имеющая ствия на рыночные процентные ставки в цен право на осуществление таких банковских опен лях укрепления рубля);

раций, как привлечение во вклады денежных 2) нормативы обязательных резервов, депонин средств физических и юридических лиц;

размен рованных в Банке России (совет директоров щение указанных средств от своего имени и за устанавливает размер обязательных резерн свой счет на условиях возвратности, платности, вов в процентном отношении к обязательн срочности;

открытие и ведение банковских счен ствам кредитной организации. Посредством тов физических и юридических лиц.

изменения норматива резервных средств В деятельности коммерческого банка Центральный банк регулирует объем выдаваен выделяют следующие принципы:

мых коммерческими банками кредитов и возн 1) осуществление государством регулирования можности осуществления ими депозитной его деятельности только косвенными эконон эмиссии.);

мическими методами, т.е. без вмешательн 3) операции на открытом рынке (под ними пон ства в оперативную деятельность;

нимается купля-продажа Банком России 2) организация взаимоотношений коммерчен казначейских векселей, государственных ского банка и его клиентов как обычных рын облигаций и других государственных ценных ночных отношений;

бумаг);

3) экономическая самостоятельность;

4) рефинансирование банков (изменяя уровень 4) работа в пределах реально имеющихся рен ставок по рефинансированию, ЦБ РФ влияет сурсов.

банков и устанавливает минимальную норму даций с 2Ч3 предшествующих мест работы обязательных резервов. получить работу доверительного управляюн Центральный банк выполняет функции главн щего невозможно;

ного регулирующего органа платежной систен 2) управляемость Ч способность выполнять мы страны. Он организует межбанковские расн указания учредителя управления и условия четы и служит расчетным центром банковской договора, включая готовность защищать дон системы.

говор в случае необходимости в суде;

Центральный банк осуществляет надзор 3) компетентность Ч необходимость пользон и контроль над банками. ваться услугами лиц, имеющих квалификан Функция банка. В качестве банкира ЦБ РФ цию юриста, бухгалтера, финансиста, эконон выступает как его кассир, кредитор, финансон миста и др.;

вый консультант. 4) самостоятельность. Имущество доверин В ЦБ РФ открыты счета правительства и пран тельного управляющего - это залог, служан вительственных ведомств. ЦБ РФ осуществн щий для обеспечения возмещения убытков, ляет кассовое исполнение государственного которые могут возникнуть в случае ненадлен бюджета.

жащего исполнения им своих обязанностей Доходы правительства, поступившие от нан по договору. Стоимость этого залога должна логов и займов, зачисляются на беспроцентный быть не ниже стоимости имущества, передан счет казначейства (министерства финансов) ваемого в доверительное управление.

в ЦБ РФ, все правительственные расходы пон Трастовые услуги активно начали предоставн крываются с этого счета.

ляться коммерческими банками с 1997 г.

Внешнеэкономическая функция центн При этом возникли проблемы определения наин рального банка. Центральный банк определян более оптимальных организационных форм по ет режим обменного курса национальной валюн предоставлению таких услуг. Зарубежные банки ты и осуществляет его регулирование, проводит предпочитают оказывать эти услуги через дон операции по управлению официальными золон черние компании в целях предоставления им то-валютными резервами, регулирует междунан большей самостоятельности и независимости.

родные расчеты, платежный баланс, контролин Из зарубежного опыта ясно, что трастовый рует движение валютных ценностей как внутри отдел Ч это оптимальная форма управления страны, так и за границей, принимает участие доверительными операциями. Руководитель отн в разработке прогноза и организует составлен дела по трастовым операциям подчиняется прен ние платежного баланса.

зиденту или вице-президенту банка. Они вместе вырабатывают эффективную политику и отвечан ют за прибыльное функционирование траст-.

отдела.

Сущность банка раскрывают его функн на величину денежной массы в стране, спон ции. собствует повышению или сокращению спрон 1. Функция аккумуляции временно свон са коммерческих банков на кредит, поддерн бодных денежных средств. Банк собирает не живает ликвидность банковской системы только свои, но и чужие временно свободные в целом. Прибегая к рефинансированию, средства. Собранные денежные ресурсы исн Центральный банк выступает кредитором пользуются им не только на свои, но и на чужие послед-ней инстанции, или банком банков);

потребности. При этом собственность на эти 5) валютное регулирование (т.е. купля-продажа средства сохраняется за их первоначальным Банком России иностранной валюты на ван вкладчиком.

лютном рынке для воздействия на курс рубля 2. Функция регулирования денежного и на суммарный спрос и предложение денег);

оборота. Через банки проходит платежный обон 6) установление ориентиров роста денежной рот различных хозяйственных субъектов и экон массы исходя из основных направлений един номики страны в целом. Благодаря системе расн ной государственной денежно-кредитной пон четов банки создают для своих клиентов литики;

возможность совершать обмен, оборот денежн 7) прямые количественные ограничения, под ных средств и капитала.

которыми понимаются установление лимитов 3. Посредническая функция. Находясь межн на рефинансирование банков, проведение ду клиентами, совершая по их поручению платен кредитными организациями отдельных банн жи, банк выполняет тем самым посредническую ковских операций. Центральный банк Российн функцию. Банк может брать деньги у клиентов на ской Федерации вправе применять прямые короткий срок, а выдавать их на длительное врен количественные ограничения в исключительн мя. Он также может аккумулировать небольшие ных случаях в целях проведения единой госун размеры временно свободных денежных средств дарственной денежно-кредитной политики многих клиентов и, суммировав их, направить только после консультаций с Правительстн огромные денежные ресурсы только одному вом Российской Федерации. К прямым кон субъекту. Он может аккумулировать ресурсы личественным ограничениям относятся:

водном секторе экономики какого-либо региона, а) установление максимальных уровней стан а перераспределить их в другие отрасли и соверн вок по отдельным видам операций и сден шенно другие регионы. Посредническая функция лок;

с учетом всего этого становится, по сути дела, функцией трансформации ресурсов. б) прямое ограничение кредитования, зан В России банки могут создаваться на основе мораживание процентных ставок;

любой формы собственности Ч частной, колн в) прямое регулирование конкретных видов лективной, акционерной, смешанной, совместн кредита для банков и кредитных учреждений.

ной (с привлечением иностранного капитала).

ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ БАНК РФ И ЕГО ОПЕРАЦИИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Сберегательный банк РФ является акцион нерным банком открытого типа. Его учредитен В процессе своей деятельности коммерчен лем является ЦБ РФ, которому принадлежит ские банки подвергаются множеству рисков.

контрольный пакет акций. Сбербанк имеет монон В общем виде банковские риски разделяютн польное положение на рынке финансовых ресурн ся на четыре категории:

сов и практически не конкурирует с коммерчен 1) финансовые риски, в свою очередь, вклюн скими банками, так как гарантии по вкладам чают два типа рисков: чистые и спекулятивн предоставляет государство. Акционерами являн ные. Чистые риски (кредитный риск, риски ются физические и юридические лица.

ликвидности и платежеспособности) могут Сбербанк РФ выполняет следующие привести к убытку для банка. Спекулятивные функции:

риски, основанные на финансовом арбитран 1) мобилизацию временно свободных денежных же, могут иметь своим результатом прин средств населения и предприятий;

быль, если арбитраж осуществляется пран 2) размещение привлеченных средств в эконон вильно, или убыток Ч в противном случае. мику;

3) кредитно-расчетное обслуживание предприя Основные виды спекулятивного риска Ч это тий;

процентный, валютный и рыночный (или пон 4) кредитование потребительских нужд населения;

зиционный) риски;

5) расчетно-кассовое обслуживание населен 2) операционные риски зависят от общей ния;

деловой стратегии банка;

от его организан 6) выпуск, продажу и покупку ценных бумаг;

ции: от функционирования внутренних 7) оказание коммерческих услуг (факторинг, систем, включая компьютерные и прочие траст, лизинг);

технологии;

от согласованности политики 8) осуществление международных расчетов ван банка и его процедур;

от мер, направленн лютных операций;

ных на предотвращение ошибок в управлен 9) эмиссию пластиковых карточек;

нии и против мошенничества (хотя эти типы 10)консультационные услуги и предоставление риска чрезвычайно важны и охватываются экономической и финансовой информации.

банковскими системами управления рисн Спецификой Сбербанка является то, что ком, данная работа не уделяет им большон он работает преимущественно с частными лицан го внимания, поскольку сосредоточена на ми. Высшим органом управления Сбербанка финансовых рисках);

является собрание акционеров. Оно избирает наблюдательный совет и правление Банка.

3) деловые риски связаны с внешней средой Для общего руководства работой Сбербанка из банковского бизнеса, в том числе с макро НЕОБХОДИМОСТЬ ВИДЫ ДЕНЕГ, ОСОБЕННОСТИ И ПРЕДПОСЫЛКИ ИХ ТРАНСФОРМАЦИИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДЕНЕГ.

ФУНКЦИИ ДЕНЕГ Действительными деньгами являются деньги, номинал которых, обозначенный на них, Общественное разделение труда вызывало соответствует стоимости металла, из которого к жизни постоянный обмен продуктами труда. они изготовлены.

Pages:     | 1 | 2 |    Книги, научные публикации