Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |   ...   | 36 |

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Целью является установление возможности выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Внутренний анализ, как правило, применяется только для принятия решений руководством данной организации, тогда как внешний - всеми остальными заинтересованными лицами. Внутренний анализ основан на более широкой информационной базе, чем внешний, что предопределяет большую достоверность результатов.

Задачами финансового анализа являются (рис. 1):

Задачи финансового анализа Определение изменений показателей финансового состояния организации Выявление факторов и причин достигнутого финансового состояния Установление уровня финансовой устойчивости организации и ее тенденций Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности Рис. 1. Задачи финансового анализа Основными видами анализа являются следующие:

- горизонтальный (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый (является разновидностью горизонтального анализа) - это такой вид анализа, когда каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется основная тенденция развития показателя (тренд), очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.

Трендовый анализ - часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимым как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу;

- анализ финансовых коэффициентов (расчет относительных показателей на базе абсолютных) - финансовые коэффициенты позволяют сопоставить результаты деятельности различных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе;

- сравнительный анализ - производится при сравнении отдельных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими, с соответствующими показателями прошлых периодов;

- факторный анализ (оценка влияния отдельных факторов на результативный показатель) - позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления его на составные части, так и обратным методом, когда элементы соединяют в общий результативный показатель.

Эти виды анализа используются на всех этапах анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей финансового состояния организации.

Для каждого хозяйствующего субъекта поэтому столь важно систематически наблюдать за собственным состоянием, располагая объективными критериями оценки финансового состояния, а анализ финансового состояния есть необходимое условие компетентного управления организацией, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.

Основным источником информации служит отчетность организации: статистическая и бухгалтерская, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая.

Наиболее обширная информация имеется в годовом отчете организации, который включает в себя (табл. 1):

- Ф№ 1 Бухгалтерский баланс;

- Ф№ 2 Отчет о прибылях и убытках;

- Ф№ 3 Отчет об изменениях капитала;

- Ф№ 4 Отчет о движении денежных средств;

- Ф№ 5 Приложения к бухгалтерскому балансу;

- Ф№ 6 Отчет о целевом использовании полученных средств;

- пояснительную записку.

В годовой отчетности отражаются различные показатели, характеризующие деятельность организации в целом за год.

Источником информации о том или ином показателе за срок меньше года служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность.

При изучении хозяйственной деятельности объединений, ассоциаций, холдингов используется сводная отчетность, которая отражает совокупные итоги их работы в целом.

Таблица Содержание основных форм финансовой отчетности организации Название и номер Содержание форм формы отчетности Ф№1 Информация об имуществе, Бухгалтерский баланс обязательствах и капитале организации Ф№2 Отчет Информация о доходах и расходах о прибылях и убытках по различным видам деятельности организации Ф№3 Отчет Информация об источниках формирования собственного об изменениях капитала капитала за отчетный период и причинах его изменения Ф№4 Отчет Информация о наличии, о движении денежных поступлении и расходовании денежных средств организации средств Информация о движении заемных средств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии амортизируеФ№5 Приложения мого имущества, источниках финансирования долгосрочных к бухгалтерскому балансу инвестиций и финансовых вложений, расшифровка отдельных статей прибылей и убытков и другая Информация о поступивших в организацию средствах в виде вступительных членских и добровольных взносов, о доходах Ф№6 Отчет о целевом от предпринимательской деятельности и использованных использовании средствах (на целевые мероприятия: социальная и благотвориполученных средств тельная помощь, проведение конференций расходы на содержание аппарата управления) Бухгалтерский баланс организации (форма №1) представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении предприятия) и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определенных хозяйствующих субъектов (предпринимателей, акционеров), а также третьих лиц (кредиторов, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке, в России - в тысячах рублей. В силу этого вопрос правильной оценки балансовых статей имеет исключительное значение как при построении баланса, так и для оценки деятельности хозяйства.

Баланс состоит из двух частей: актива и пассива. В активе отражается имущественная масса, которая должна активно работать, приносить прибыль.

Под активами обычно понимают ресурсы организации, которые дают определенное представление об ее потенциале по генерированию будущих ресурсов или будущей экономической выгоды. В пассиве показывается, какая величина средств (капитала) вложена в предпринимательскую деятельность организации и кто и в какой форме участвовал в создании ее имущественной массы.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны отражаться в зависимости от срока обращения как краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочными являются активы и обязательства, если срок обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

Активы должны быть сгруппированы в балансе в два раздела:

- внеоборотные активы;

- оборотные активы.

По каждому из этих разделов выделены группы статей и отдельные статьи актива.

По внеоборотным активам выделены следующие группы статей и статьи баланса.

1) Нематериальные активы:

- права на объекты интеллектуальной собственности;

- патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, иные аналогичные права и активы;

- организационные расходы;

- деловая репутация организации;

2) Основные средства:

- земельные участки и объекты природопользования;

- здания, машины, оборудование и другие основные средства;

- незавершенное строительство;

3) Доходные вложения в материальные ценности:

- имущество для передачи в лизинг;

- имущество, предоставляемое по договору проката;

4) Долгосрочные финансовые вложения:

- инвестиции:

- займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев;

- прочие финансовые вложения.

В разделе оборотные активы выделены следующие группы статей и статей баланса:

1) запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенное производство, готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные, расходы будущих периодов);

2) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

3) дебиторская задолженность (покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, участников по вкладам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы);

4) финансовые вложения (займы, предоставленные организациям на срок до 12 месяцев; собственные акции, выкупленные у акционеров; прочие финансовые вложения);

5) денежные средства (расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства).

В пассиве баланса обязательства организации сгруппированы в три раздела:

1) капитал и резервы;

2) долгосрочные обязательства;

3) краткосрочные обязательства.

По разделу капитал и резервы выделены следующие группы статей и статьи баланса:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал (резервы, образованные в соответствии с законодательством и в соответствии с учредительными документами);

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

По разделу долгосрочные обязательства выделены:

- заемные средства (кредиты и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- прочие обязательства.

В составе раздела краткосрочные обязательства выделены следующие группы статей и статьи баланса:

- заемные средства (кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед дочерними и зависимыми обществами, персоналом организации, бюджетом и государственными внебюджетными фондами, участникам (учредителям) по выплате доходов, векселя к уплате, авансы полученные, прочие кредиторы);

- доходы будущих периодов;

- резервы предстоящих расходов и платежей Второй важнейшей составляющей бухгалтерской отчетности является Отчет о прибылях и убытках (форма №2) (прил. 3), который должен дать полную и достоверную информацию о деятельности организации (о выручке от продажи продукции, о ее себестоимости, о внереализационных и операционных доходах и расходах, и в итоге о чистой прибыли, полученной за определенный период).

В л Отчет о прибылях и убытках введены промежуточные показатели - валовая прибыль; прибыль/убыток от продаж; прибыль/убыток до налогообложения; прибыль/убыток от обычной деятельности, - которые наглядно представляют последовательность формирования чистой прибыли.

Общим требованием к любой модели л Отчета о прибылях и убытках является необходимость показывать отдельно операции хозяйственной и финансовой деятельности, а также обязательно выделять операции неординарного порядка, т.е. нехарактерные для обычных текущих операций.

Как и баланс, отчет о прибылях и убытках может представляться в двух или односторонней форме. В односторонней форме в разных разделах отчета сначала показывают доходы, а затем из них последовательно вычитают расходы.

Такая форма принята в настоящее время в России.

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг приводится в оценке-нетто, т.е. за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей. В соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности выручка отражается по моменту перехода права собственности от продавца к покупателю. Обычно это происходит в момент отгрузки продукции и предъявлений счета за нее покупателю, если иное не оговорено в договоре. Таким образом, момент признания дохода совпадает с моментом начисления дебиторской задолженности покупателей вне зависимости от срока поступления денежных средств за проданную продукцию. По данной статье производственные предприятия показывают объем реализации за соответствующий отчетный период своей готовой продукции, а торговые фирмы - суммы перепродажи товаров. Затем из выручки последовательно вычитаются затраты, связанные с производством и реализацией произведенной продукции.

По статье Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг промышленные организации показывают сумму производственных затрат, рассчитанных по так называемому методу усеченной себестоимости, т.е. без включения в эту статью коммерческих и общехозяйственных (управленческих) расходов.

В себестоимость включаются прямые материальные затраты на производство продукции, заработная плата производственного персонала, амортизация оборудования производственного назначения, другие производственные расходы, оплата цехового персонала, расходы по обслуживанию производства, амортизация зданий, сооружений, инвентаря, износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Торговые организации показывают по этой статье покупную стоимость реализованных ими товаров.

По статье Коммерческие расходы предприятия производственной сферы отражают торгово-сбытовые затраты: на тару и упаковку, оплату труда персонала коммерческих служб, оплату транспортных расходов, комиссионных услуг и др.

Торговые организации показывают по данной статье свои издержки обращения, т.е. все расходы за исключением покупной себестоимости проданных товаров.

Управленческие расходы включают расходы на содержание управленческого персонала (зарплата и отчисления на социальное страхование), командировочные расходы, содержание охраны, амортизация, содержание и текущий ремонт основных средств общехозяйственного назначения, расходы по подготовке кадров, налоги и сборы и др.

Если из выручки вычесть сумму производственно-коммерческих затрат (себестоимости, коммерческих и управленческих расходов), получают промежуточный результат хозяйственной деятельности (прибыль или убыток от продаж).

Далее в отчете приводятся данные о полученных или подлежавших к получению процентах (по облигациям, депозитам и т.д.), а также соответственно проценты к уплате. Отражаются также полученные или причитающиеся организации доходы от финансовых вложений в дочерние общества, от совместной деятельности и т.д.

Затем отражаются прочие операционные доходы и расходы, которые связаны с движением имущества организации (основных средств, запасов, ценных бумаг, иностранной валюты). Эти доходы и расходы не сальдируются, а показываются развернуто.

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |   ...   | 36 |    Книги по разным темам