Книги по разным темам
Pages: | 1 | ... | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | ... | 20 | р РП - составляющая, характеризующая влияние изменения объема ПР выручки на динамику рентабельности продаж;
рС - составляющая, характеризующая влияние изменения себеПР Р стоимости продаж товаров, продукции, работ, услуг на динамику рентабельности продаж;
рС - составляющая, характеризующая влияние изменения управПР У ленческих расходов на динамику рентабельности продаж;
рС - составляющая, характеризующая влияние изменения коммерПР К ческих расходов на динамику рентабельности продаж.
Последние составляющие определяются соответственно:
рС = (Ср0 - Ср1)/ РП1, ПР Р где Ср0, Ср1 - себестоимость продаж товаров, продукции, работ, услуг соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 020 формы 2), руб., рС У = (Су0 - Су1)/ РП1, ПР где Су0, Су1 - управленческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы 2), руб., рС = (СК0 - СК1) / РППР К где СК0, СК1 - коммерческие расходы соответственно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы 2), руб.
В основе приведенных выше расчетных моделей лежит следующая цепочка преобразований:
рПР = Прп1 / РП1 - Прп0 / РП0 = (РП1 - С рп1)/ РП1 - (РП0 - С рп0)/ РП0 = = - С рп1/ РП1 +С рп0/ РП0 = (С рп0/ РП1 - С рп1/ РП1) +(С рп0/ РП0 - С рп0/ /РП1) = рС + рРП ПРС ПР Влияние изменения структуры продукции на динамику рентабельности продаж определяется по аналогии с методом, используемым для рентабельности продукции со следующими отличиями:
1) вместо рентабельности продукции во всех моделях используется показатель рентабельности продаж;
2) рентабельность i-го вида продукции и доля продукции i-го вида в общем объеме продукции рассчитывается как:
рПРi = Прпi / РПi = (РПi - Српi) / РПi, di = РПi / РПi.
Пример. Оценить влияние структуры реализации на изменение рентабельности реализованной продукции на основе данных таблицы 3.10.
Таблица 3.Изделия Удельный вес i-го изделия в Рентабельность i-го изделия объеме реализации, %, (di) (рПРi) А 30 40 0,25 0,Б 70 60 0,125 0,Решение:
Рентабельность реализованной продукции:
прошлый год:
рПР0 = рПР0 i d0 i = 0,250,3 + 0,1250,7 = 0,1625;
отчетный год:
рПР1 = рПР 1i d1 i = 0,2450,4 + 0,1280,6 = 0,1748;
изменение рентабельности продаж, всего:
рПР = рПРI - рПР0 = 0,1748 - 0,1625 = 0,0123.
Данное изменение рентабельности является результатом влияния двух факторов:
1. влияние изменения абсолютной величины рентабельности отдельных изделий на абсолютный прирост рентабельности:
рПР Р = рПР 1i d1 i - рПР0 i d1 i = 0,1748 - (0,26 0,4 + 0,125 0,6) = = 0,1748 - 0,1750 = - 0,0002;
2. влияние изменения структуры продукции на абсолютный прирост рентабельности:
рПРст = рПР0 i d1 I - рПР0 i d0 I = 0,1750 - 0,1625 = + 0,0125.
Вывод: повышение уровня рентабельности реализованной продукции произошло за счет изменения структуры реализации. Повышение доли более рентабельной продукции (изделие А) с 30% до 40% в объеме реализации привело к росту рентабельности реализованной продукции на 1,25%. Однако, снижение рентабельности изделия А вызвало уменьшение рентабельности реализованной продукции на 0,02%. Поэтому общее повышение рентабельности продукции составило 1,23%.
3.11.3.Связь показателей рентабельности продукции и активов Показатели рентабельности предприятия и продукции взаимосвязаны. Эта взаимосвязь может быть проиллюстрирована следующей формулой:
Робр. акт. = Пчист. / АII СР = (Пчист / Срп)( Срп/ АII СР), т. е. Робр. акт. = РРП Коб., где АII СР - средняя величина оборотных активов, руб., Коб. - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
Используя метод цепных подстановок, можно определить степень влияния таких факторов как рентабельность продукции и оборачиваемость оборотных средств на изменение рентабельности предприятия.
Пример.
Оценить влияние факторов на изменения рентабельности предприятия на основе данных таблицы 3.11.
Решение: на изменение рентабельности предприятия оказали влияние:
1. изменение рентабельности продукции:
Робр. акт. Ррп = (10,2 - 10) 2,67 = 0,534;
2. изменение оборачиваемости оборотных активов:
Робр. акт. Кобр = (2,5 - 67)10,2 = - 1,734%.
Таблица 3.Показатели Обозначение Прошлый Отчетный год год Рентабельность активов, % Робр. акт. 26,7 25,Рентабельность продукции, % РРП 10,0 10,Коэффициент оборачиваемости Кобр 2,67 2,активов, количество оборотов Вывод: снижение рентабельности активов относительно прошлого года объясняется ухудшением использования оборотных активов. Замедление оборачиваемости оборотных активов уменьшило уровень рентабельности активов на 1,734%. Повышение уровня рентабельности реализованной продукции с 10% до 10,2% привело к росту рентабельности активов на 0,534%. Поэтому общее снижение рентабельности активов составило 1,2%.
3.12. Анализ себестоимости реализованной продукции При проведении финансового анализа необходимо исследовать форму № Отчет о прибылях и убытках. В ней приводится полная себестоимость продукции, реализованной в отчетном периоде (за квартал, полугодие, 9 месяцев или год) в следующем разрезе:
- себестоимость проданных товаров, работ и услуг;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы.
Данные о себестоимости валовой продукции можно установить по приложению (5) годовой отчетности предприятия Расходы по обычным видам деятельности.
Анализ затрат на производство и реализацию продукции осуществляется следующим образом.
А) Определяется структура полной себестоимости, то есть удельный вес отдельных составляющих в общей сумме. Нормальным считается высокий удельный вес первой составляющей (себестоимость проданных товаров, работ и услуг) и низким - последней составляющей (управленческие расходы).
У предприятий, находящихся в сложном финансовом положении, и имеющих небольшой объем производства, как правило, наблюдается обратная картина.
Коммерческие расходы в основном связаны со сбытом продукции.
Чем ниже их уровень, тем лучше. Однако отсутствие коммерческих расходов часто свидетельствует о недостаточном внимании к маркетинговой политике. Например, большинство предприятий промышленности не занимаются рекламой собственной продукции, что занижает уровень коммерческих расходов.
Таким образом, для предприятия в рыночных условиях коммерческие расходы косвенно характеризуют активность маркетинговой политики.
Следует отметить, что указанный анализ возможен лишь в том случае, когда предприятие ведет раздельный учет затрат на производство, реализацию и управление.
Б) Оценивается динамика себестоимости. Для этого производится сопоставление:
- себестоимости отчетного периода с себестоимостью аналогичного периода прошлого года;
- себестоимости отчетного квартала с себестоимостью предыдущего квартала.
Себестоимость продукции прошлого квартала рассчитывается как разность данных указанных в форме 2 отчетного и предыдущего квартала.
Проверенный анализ позволяет выяснить лишь тенденции изменения себестоимости. Оценка этих изменений требует привлечения дополнительной информации. Например, сложно установить, почему в отчетном квартале себестоимость выросла. Выявить причину на основе лишь бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках не представляется возможным.
Затраты на 1 рубль товарной продукции (ЗТП) - традиционный показатель российской промышленности. Они определяются как:
ЗТП = СТП / ТП, где СТП - себестоимость товарной продукции, руб.;
ТП - товарная продукция в отпускных ценах, руб.
Исследование этого показателя производится при анализе эффективности отдельных видов продукции.
Оценка затрат на 1 рубль продукции может производиться как по товарной, так и по реализованной продукции. Внешний анализ (по официальной отчетности) позволяет определить только затраты на один рубль реализованной продукции.
В процессе финансового анализа затраты на рубль товарной продукции можно рассчитать только с применением коэффициента пересчета.
В этом случае себестоимость товарной продукции умножается на коэффициент пересчета, рассчитанный как отношение выручки от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции.
Необходимые данные для определения коэффициента пересчета определяются из Отчета о прибылях и убытках. Однако в этом случае не учитываются структурные различия товарной и реализованной продукции. Более того, затраты на рубль товарной продукции в этом случае равны затратам на рубль реализованной продукции.
Поэтому в процессе финансового анализа вместо показателя затрат на рубль товарной продукции следует применять показатель затрат на рубль реализованной продукции.
Анализ затрат на рубль реализованной продукции состоит из следующих этапов.
1. Расчет фактических затрат на рубль реализованной продукции (ЗРП) Фактический уровень затрат на рубль реализованной продукции рассчитывается на основе Отчета о прибылях и убытках:
ЗРП = (СР + СК + СУ) / РП, где РП - выручка от продажи продукции за вычетом НДС и акцизов (объем реализованной продукции), руб.;
СР - себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг, руб.;
СК - коммерческие расходы, руб.;
СУ - управленческие расходы, руб.
В настоящее время выручка в форме 2 указывается без НДС и других косвенных налогов.
На основе внешней бухгалтерской отчетности могут быть определены затраты на рубль реализованной продукции в целом по предприятию. Начиная с 2000 года, в Отчете о прибылях и убытках приводятся сведения о выручке и себестоимости продаж по отдельным видам на рубль продукции и их можно выполнить по модели:
ЗРПi = СРi / РПi, где РПi - выручка от реализации продукции i Цго вида за вычетом НДС и акцизов, руб.;
СРi - себестоимость проданной продукции i Цго вида, руб.
Следует учесть, что всю силу управленческих и коммерческих расходов предприятие может отражать лишь в строках 030 и 040 Отчета о прибылях и убытках. В этом случае приведенный выше показатель будет характеризовать только производственные затраты, приходящиеся на рубль реализованной продукции. Такой показатель можно использовать только для сопоставления эффективности отдельных видов продукции. В качестве нормативного уровня для него можно использовать только его плановое значение.
2. Оценка достигнутого (фактического) уровня затрат на рубль реализованной продукции Для этого достигнутый уровень затрат сопоставляется с нормативным. Если фактический уровень затрат ниже нормативного, делается вывод об эффективном производстве. Если выше, то делается заключение о неэффективном производстве и необходимости разработки мероприятий по повышению эффективности.
В качестве нормативного уровня можно использовать плановый уровень, рассчитанный из оптимальных характеристик производства. Так как в настоящее время на большинстве предприятий планирование затрат на рубль продукции не ведется, для сравнения можно использовать лестественное граничное значение этого показателя. Оно рассчитывается из условия компенсации неизбежных текущих затрат предприятия его минимальной выручкой.
К таким затратам следует отнести:
а) все затраты, включаемые в себестоимость продукции;
б) затраты, финансируемые из прибыли (например, затраты на содержание объектов соцкультбыта);
в) косвенные налоги.
Если предположить, что затрат, финансируемых из прибыли, у предприятия нет, а косвенные налоги ограничить НДС, то лестественное граничное значение показателя затрат на рубль реализованной продукции будет равно 0,833.
Следует заметить, что при этом не будут учитываться налоги, относимые на финансовый результат: налог на имущество, сборы на нужды образовательных учреждений и др. Не учитывается так же различие финансового результата и налогооблагаемой прибыли, которые могут привести к появлению налога на прибыль, превышающего уровень финансового результата. В противном случае ограниченное значение было бы несколько ниже.
Если при анализе затрат на рубль реализованной продукции в состав выручки от реализации не выключать косвенные налоги, то лестественное граничное значение показателя будет равно 1. Именно это значение следует применять при анализе на основе Отчета о прибылях и убытках.
3. Факторный анализ показателя затрат на рубль реализованной продукции К факторам, определяющим уровень этого показателя, относятся:
- себестоимость продукции;
- выручки от продаж;
- структура продукции.
Влияние изменения себестоимости и выручки от продаж можно проводить на основе следующих расчетных моделей:
З = Зс + Зр, Зс = Срп1 / РП1 - Срп0 / РП1, Зр = Срп0 / РП1 - Срп0 / РП0, где Зс - составляющая, определяющая влияние себестоимости на изменение затрат на рубль реализованной продукции;
Зр - составляющая, определяющая влияние выручки на изменение затрат на рубль реализованной продукции.
В основе определенных моделей лежит метод цепных подстановок. В этом случае прирост затрат на рубль реализованной продукции будет рассчитываться как:
З = Срп1 / РП1 - Срп0 / РП0, где Срп0, Срп1 - себестоимость реализованной продукции в базисном и отчетном периоде, руб.;
РП0, РП1 - объем реализованной продукции в отпускных ценах (выручка от реализации) в базисном и отчетном периодах, руб.
Прибавив к этой формуле и вычтя из нее Срп0 / РП1, можно получить:
З = (Срп1 / РП1 Срп0 / РП1) + (Срп0 / РП1 - Срп0 / РП0) = Зс + Зр влияние структурных сдвигов в составе продукции, учтенных на основе исследования индексов переменного и постоянного состава.
Iз = Iз. пост.Iз. стр., где Iз - индекс затрат на рубль продукции переменного состава;
Iз. пост - индекс затрат на рубль продукции постоянного состава;
Iз. стр - индекс структурных сдвигов в составе продукции.
Они определяются как:
Iз. пост = З1i d1i / З0i d1i;
Iз. стр. = З0i d1i / З0i d0i, где З0i З1i - базисное и текущее значения затрат на рубль по i-му виду продукции;
d0i, d1i - базисное и текущее значения доли продукции i-го вида в общем объеме продукции, доля единицы.
Если исследуется показатель затрат на рубль реализованной продукции, то:
Зi = Срni /РПi;
d i = РПi / Рпi, где Срni, РПi - полная себестоимость и выручка от реализации продукции i-го вида продукции, руб.
Пример: данные о реализации продукции предприятия в течение 9 месяцев отчетного года приведены в Отчете о прибылях и убытках (табл. 3.12). Выполним факторный анализ затрат на рубль реализованной продукции.
Pages: | 1 | ... | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | ... | 20 | Книги по разным темам