Книги по разным темам Pages:     | 1 | 2 | ИНСТИТУТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ 125993 Москва, Газетный пер, 5, ИЭП РОССИЙСКАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В МАЕ 2011 www.iet.ru, e-mail: tsukhlo@iet.ru БЮЛЛЕТЕНЬ КОНЪЮНКТУРНЫХ ОПРОСОВ № 228 телефон/факс: (495) 588-64-57, 629-93-91 ОСНОВНЫЕ ИТОГИ МАЯ В условиях начавшегося снижения спроса предприятия сдерживают рост выпуска, допускают пополнение складов готовой продукции и прекращают набор персонала. Но сохраняющаяся удовлетворенность продажами показывает адаптацию производителей к сложившейся ситуации, а улучшение прогнозов спроса, планов выпуска и нежелание продолжать сокращения работников говорят о возможном начале нового оживления в промышленности.

СПРОС НА ПРОМЫШЛЕННУЮ ПРОДУКЦИЮ В мае снижение спроса на промышленную проИЗМЕНЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА, ОЧИЩЕНдукцию зарегистрировано всеми индикаторами. ИсНЫЕ ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) % ходные данные показали падение продаж с темпом 30 5 пунктов. Такого интенсивного снижения спроса в ОЖИДАЕМЫЕ мае не было с 2005 г. (если не учитывать, конечно, 15 кризисный 2009). В мае продажи падали во всех от0 раслях, кроме металлургии, промышленности строительных материалов и пищевой. Очистка от сезон-15 ности усилила падение до -8 пунктов. В результате темп роста продаж с декабря 2010 г. потерял 16 -30 пунктов. При этом определенный рост спроса смеФАКТИЧЕСКИЕ нился столь же определенным снижением. А май-45 ские значения показателя оказались самыми худши11/08 ми с осени 2009 (!) г. Однако в ближайшие месяцы -60 предприятия рассчитывают на перелом этого нега1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 тивного тренда. По крайне мере, таковы их прогнозы.

Рост продаж ожидается во всех отраслях.

ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ОЦЕНОК Удовлетворенность предприятий спросом в ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА 2011 г. относительно стабильна и отражает адапта- 100 цию промышленности к вялой динамике российской % экономики последних месяцев. Доля нормальных 12/оценок спроса составляет в целом по промышленноНОРМАЛЬНЫЙ сти в апреле-мае 59%. В топливной отрасли таких оценок получено 100%, в металлургии - 80%, в хи- мии и машиностроении - 70%. Самые худшие результаты отмечены в стройиндустрии (43%) и легкой промышленности (37%).

НИЖЕ НОРМЫ 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/ЗАПАСЫ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ Баланс оценок запасов готовой продукции деБАЛАНС ОЦЕНОК ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ % монстрирует последние семь месяцев удивительную (БАЛАНС = %ВЫШЕ -- %НИЖЕ НОРМЫ) стабильность, изменившись лишь с -2 до +4 пунктов. Его формальное увеличение на 6 пунктов произошло скорее из-за негативных тенденций в динамике спроса, чем по причине сознательного пополнения склаДОЛЯ НОРМАЛЬНЫХ дов готовой продукции в ожидании оживления про- ОЦЕНОК даж. Но малое отличие показателя от нуля свидетельствует, что производители уверенно управляют 01/своими запасами, лишая таким образом наблюдателей надежд на рост выпуска с целью пополнения складов в условиях сокращения спроса и слабой наБАЛАНС дежды на его рост.

-1/057/05 1/067/06 1/077/07 1/087/08 1/097/09 1/107/10 1/117/ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ Темпы роста выпуска (по исходным данным) проИЗМЕНЕНИЯ ОБЪЕМОВ ПРОИЗВОДСТВА, ОЧИЩЕННЫЕ % должают снижаться после выхода на кризисный максиОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТА-%СНИЖЕНИЯ) мум в марте 2011 г., но остаются положительными, т.е.

ОЖИДАЕМЫЕ объемы производства продолжают расти. В мае интенсивность роста опустились до минимума последних месяцев (если не учитывать январь 2011г.). Очистка от сезонности показала сохранение в мае апрельского темпа роста, который является минимальным для последних четырнадцати месяцев.

Планы выпуска после падения в марте 2011 г. до -двенадцатимесячного минимума улучшаются второй ФАКТИЧЕСКИЕ месяц подряд. Но пока они опираются только на май-ские прогнозы спроса. Ни фактическая динамика продаж, ни предшествующие прогнозы спроса, ни факти11/-ческая динамика выпуска не дают оснований для такого 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/роста оптимизма производственных планов. Впрочем, власти вполне могут бросить очередной спасательДОЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ С ИЗБЫТОЧНЫМИ, ДОСТАТОЧНЫМИ ный круг отечественной промышленности в предвыИ НЕДОСТАТОЧНЫМИ МОЩНОСТЯМИ борном 2011 г.

% При этом промышленность без труда справится с ДОСТАТОЧНО возможным (и желанным, конечно) ростом спроса на производимую продукции. Во-первых, загрузка мощно- стей в 2011 г. достигла только 68%, тогда как максимальный уровень использования мощностей в межкриБОЛЕЕ ЧЕМ зисный период составлял 74% (2007 г.). Во-вторых, ДОСТАТОЧНО только 19% предприятий считают нехватку оборудования помехой росту выпуска. Предкризисный максимум упоминания этой помехи составлял 32%. В-третьих, в промышленности, по оценкам самих производителей, существует избыток мощностей (причем - по отношеНЕДОСТАТОЧНО нию к ожидаемым изменениям спроса) на 14% предприятий. А подавляющая часть производителей счита1/93 1/95 1/97 1/99 1/01 1/03 1/05 1/07 1/09 1/ет имеющиеся мощности достаточными в привязке к тому же будущему спросу. Причем, сейчас последний показатель достиг абсолютного (для 1993-2011 гг.(!)) максимума. Иными словам, в 2011 г. промышленность как никогда ранее обеспечена машинами и оборудованием для предстоящего роста спроса.

ЦЕНЫ ПРЕДПРИЯТИЙ Интенсивность роста цен предприятий в мае вновь ИЗМЕНЕНИЯ ОТПУСКНЫХ ЦЕН % снизилась, но только на 4 пункта. В феврале (после ян(БАЛАНС=%РОСТ- %СНИЖЕНИЕ) варского скачка) показатель потерял 13 пунктов, в марте-апреле - по 9 пунктов. В результате интенсивность ОЖИДАЕМЫЕ роста цен в промышленности снизилась за четыре последних месяца в три с половиной раза (по балансу изменения). Самые низкий рост цен последние месяцы регистрируется в леспроме, промышленности строительных материалов и пищевой.

Но дальнейшее снижение темпа роста цен уже под вопросом. В мае планы предприятий показали разворот их ценовой политики. Если с января по апрель планы изменения цен последовательно снижались, то в мае -15 ФАКТИЧЕСКИЕ это процесс прекратился, и российские производители 12/впервые в 2011 г. заявили о желании увеличить темп -1/057/051/067/06 1/077/071/087/081/097/09 1/107/101/117/роста цен или, по крайней мере, остановить его снижение.

БАЛАНСЫ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕН В 2010-11 ГГ.

% АВТОПРОМ ХИМИЯ ЕДА И МЕТАЛЛУРГИЯ НАПИТКИ -6/10 8/10 10/10 12/10 2/11 4/11 6/ФАКТИЧЕСКАЯ ДИНАМИКА И ПЛАНЫ УВОЛЬНЕНИЙ В мае промышленность прекратила набор персоИЗМЕНЕНИЯ ЗАНЯТОСТИ нала, регистрировавшийся предыдущие три месяца.

(БАЛАНС=%РОСТА - %СНИЖЕНИЯ) После мартовского рекорда (причем рекорда для всего ОЖИДАЕМЫЕ периода мониторинга показателя с 2003 г.) темп роста % занятости за два месяца потерял 15 пунктов и стал ну- левым. Т.е. наем прекратился, но увольнения в целом по промышленности еще не начались. И, похоже, российские промышленные предприятия пока не готовы перейти к ним. Об этом свидетельствуют их планы. В ФАКТИЧЕСКИЕ -мае баланс планов изменения численности персонала остался практически на апрельском уровне, немного -уступающем кризисному рекорду февраля 2011 г.

Увольнения в ближайшие месяцы возможны только в -цветной металлургии, химии и нефтехимии.

01/-1/057/051/06 7/061/077/071/08 7/081/097/091/10 7/101/117/КРЕДИТОВАНИЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ Доступность банковских кредитов для промышленДИНАМИКА СРЕДНЕЙ МИНИМАЛЬНОЙ СТАВКИ ПО ных предприятий с начала 2011 г. составляет в средРУБЛЕВЫМ КРЕДИТАМ ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ нем (по сумме оценок выше нормы и нормальная) РАЗНЫХ РАЗМЕРОВ, % ГОДОВЫХ 72%. Приоритеты банкиров неизменны: наиболее комфортные условия кредитования предлагаются метал251-500 ЧЕЛ.

ургам (83% из них удовлетворены и более чем удовлетворены этими условиями в 2011 г.), химикам и нефтехимикам (82%), пищевикам (78%) и машиностроителям (76%). На другом полюсе деревообрабатывающая (46%) и легкая (39%) отрасли. Средняя минимальная предлагаемая банками ставка опустилась в целом по 1-250 ЧЕЛ.

промышленности в мае до 12,4%. Но малым и средним предприятиям кредиты предлагаются сейчас в лучшем >1000 ЧЕЛ.

случае под 14,7%, очень крупным - под 10,6% годовых.

Способность предприятий обслуживать уже полученные кредиты стала снижаться в 2011 г. В мае этот 501-1000 ЧЕЛ.

показатель упал до 81% (от числа предприятий, имеющих кредиты) после рекордных 87% в декабре 2010 г.

09/09 11/09 01/10 03/10 05/10 07/10 09/10 11/10 01/11 03/11 05/Объясняется такая негативная тенденция явным ухудшением финансового состояния предприятий, зарегистрированного во II кв. 2011 г.

Ухудшение финансового состояния вкупе со абсолютным снижением продаж и неуверенностью в завтрашнем дне заставляет предприятия корректировать планы заимствований. Во II кв. 2011 г. этот показатель снизился до +10 б.п. после +18 б.п. в IV кв. 2010 г. В ближайшие месяцы самый высокий спрос на кредиты будет в электроэнергетике (+32 б.п.), леспроме (+б.п.) и легкой промышленности (+16 б.п.). Сокращение спроса на кредиты возможно в металлургии и стройиндустрии.

РЕАКЦИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПОВЫШЕНИЕ ТАРИФА СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ (ЕСН) Год назад (в мае 2010 г.) мы включили в регу- 2010 г. стал рост цен. Год назад это прогнозировали лярную анкету вопрос о том, как предприятия ПРЕД- 70% предприятий. А чаще всего рост цен планироПОЛАГАЮТ реагировать на повышение с 26% до вали малые предприятия (до 100 чел.), там такие 34% в 2011 году тарифа страховых взносов на обя- прогнозы были зарегистрированы у 82%. Отраслезательное пенсионное, социальное и медицинское вой разрез показал, что увеличение цен наиболее страхование (ЕСН). В мае 2011 г. мы снова задали вероятно в легкой промышленности, машиностроетот же вопрос, но теперь речь шла о ФАКТИЧЕСКОЙ нии, химии и нефтехимии. О намерении увеличить реакции промышленных предприятий на эту налого- цены сообщили в 2010 г. 80% госпредприятий, 68% вую новацию. Поученные данные позволяют из пер- ОАО, 73% ЗАО и 80% ООО.

вых рук получить очищенную и наиболее достовер- В 2011 г. о фактическом росте цен в ответ на ную реакцию предприятий рост на налоговой нагруз- увеличение ЕСН сообщили 65% предприятий. Отки. Последнее, похоже, становится особенно акту- клонение от прогнозировавшихся 70% - очень неальным в условиях острой дискуссии по поводу от- большое. Малые предприятия решились на рост цен мены этого нововведения. только в 65% случаев, лидерами (с 77%) здесь стали производства с числом работников от 251 до ЦЕНЫ, ПРИБЫЛЬ, ИНВЕСТИЦИИ чел. Легкая промышленность, как и прогнозироваСамой распространенной реакцией предприятий лось, чаще других отраслей использовала рост цен на увеличение ЕСН (будем использовать и это стадля защиты от нового ЕСН (85%), далее идут маширое название) в период его активного обсуждения в ностроение (78%) и химпром (71%). А вот в пищевой промышленности только 42% предприятий сообщили блемы ЕСН. Госпредприятия в полном соответствии о росте цен, хотя планировали это сделать 64%. Ви- со своими планами увеличили цены в 80%. Но лидедимо, осенне-зимний период подорожания продо- рами по росту цен стали ООО (89%).

вольствия позволил сгладить отрасли решение проПРЕДПОЛАГАЕМАЯ (2010г.) И ФАКТИЧЕСКАЯ (2011г.) РЕАКЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ПОВЫШЕНИЕ ТАРИФА СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ, % К ЧИСЛУ ОВЕТИВШИХ рост цен снижение прибыли снижение соцрасходов на персонал снижение инвестиций увольнение неэффективных работников снижение заработной платы всем работникам нелегальная занятость, общий ухода в тень перевод зарплат на квалифицированных работников снижение выпуска остановка производства 0 На втором месте по предполагаемой реакции отказались - 39%) и легкой промышленности (40%, оказалось снижение прибыли предприятий, т.е. го- отказались - 34%). В группу лидеров по снижению товность покрыть увеличение взносов за свой инвестиций из-за роста взносов в 2011 г. вошло масчет. Об этом заявили в 2010 г. 59% предприятий. шиностроение: после 31% предприятий, планироПойти на такой шаг были готовы почти все заводы вавших их снижение, фактическая распространентопливной промышленности и черной металлургии, ность такой реакции составила в отрасли 36%.

три четверти предприятий в леспроме, около 60% - в УВОЛЬНЕНИЯ, ЗАРПЛАТЫ, СОЦПАКЕТ цветной металлургии и машиностроении. На другом Снижение социальных расходов на персонал полюсе оказалась легкая промышленность, в кото(добровольного медицинского страхования, других рой только 30% предприятий были в состоянии иссоциальных выплат работникам, льготных займов) пользовать прибыль для уплаты возросших взносов.

стояло в 2010 г. на третьем месте по популярности Как показал опрос 2011 г., использование присреди 10 возможных направлений реакции на рост были стало самым популярным источником расчета страховых взносов. К этому планировали прибегнуть с государством. К нему прибегали 67% предприятий.

чаще крупные предприятия (понятно, что у них такие В пищевой отрасли, леспроме и металлургии прирасходы более распространены), заводы в цветной быль использовали более 80% предприятий. Это обметаллургии и промышленности строительных матестоятельство, похоже, добавило негатива в оценки риалов.

финансово-экономического положения предприятий Но фактическое использование экономии за счет во II кв. 2011 г., когда оно определенно ухудшилось.

соцподдержки работников оказалось более скромБаланс оценок впервые с января 2009 г. снизился, и ным. В 2011 г. о подобных листочниках финансироснизился довольно значительно - с -5 до -13 пунквания возросших расходов на ЕСН заявили только тов. Это стало результатом роста оценок плохое с 24% производств. По этому направлению точность 15 до 21% и сокращения доли оценок лудовлетворипрогнозов предприятий оказалась самой низкой. В тельное с 71 до 65%. На этапе выхода из кризиса результате распространенность указанной защитной указанные показатели не имели еще негативной димеры опустилась на четвертое место. Прибегали к намики.

ней чаще небольшие предприятия, чем крупные. В О намерении снизить инвестиции в условиях отраслевом разрезе лидерами стали пищевая и дероста налоговой нагрузки в 2010 г. сообщили 29% ревообрабатывающая промышленности, а также промышленных предприятий. И оказались вполне цветная металлургия.

Pages:     | 1 | 2 |    Книги по разным темам