Книги, научные публикации
Pages: | 1 | 2 | Р.З. Яблукова ШПАРГАЛКА ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ ЭКОНОМИЧЕСКИМ ОТНОШЕНИЯМ Учебное пособие ВЕЛБИ МОСКВА 2005 УДК 339.9(075.8) ББК 65.5я73 Я14 Яблукова Р.З. ...
-- [ Страница 2 ] --высокая платежеспособность населения. 3. Международная миграция капитала увеличивает 4. В качестве экспортеров капитала выступает ряд раз- объемы взаимного товарообмена между странами, в том вивающихся стран (Сингапур, Сянган (Гонконг), Респуб- числе промежуточными продуктами между филиалами лика Корея, Саудовская Аравия, Бразилия и ряд других международных корпораций, стимулируя развитие миро стран). Нельзя не заметить, что ведущие страны ОПЕК в вой торговли.
основном экспортируют ссудный капитал (преимущест- 4. В условиях глобализации мировой экономики и инте венно в США). Причем объемы экспорта ссудного капи- грации финансовых рынков обеспечивается международ тала из этих стран зависят от мировых цен на нефть и ное воспроизводство капитала, повышается эффектив нефтепродукты. ность механизма международных экономических связей.
5. Все больше в процесс миграции капитала вовлека- В качестве основных отрицательных последствий для ются бывшие социалистические страны, особенно Поль- стран, экспортирующих капитал, можно отметить следующие:
ша, Венгрия, Чехия, а также КНР. Включились в этот про- - вывоз капитала за рубеж без адекватного привлече цесс Россия и другие страны СНГ. ния иностранных инвестиций несколько уменьшает внут Чг* 51. Особенности инвестиционного климата России 52. Причины и негативные последствия бегства Г капитала из России Инвестиционный климат - это условия для средне срочного или долгосрочного вложения капитала в раз- В общем виде основными причинами утечки капитала личные отрасли данной страны или региона. Инвестици- из России являются:
онный климат - весьма емкое понятие, которое включа- - несовершенство и противоречивость законодатель ет в расчет инвестор, когда оценивает, насколько благо- ной базы, особенно в области налогообложения;
приятны (или неблагоприятны) в той или иной стране ус- - отсутствие объектов для вложения денежных ловия для вложения капитала: состояние политики, эко- средств, отвечающих интересам инвесторов;
номики, права, идеологии, культуры и т. д. Чем хуже ин- - нестабильность политической ситуации, ее непред вестиционный климат, тем выше инвестор оценивает сказуемость;
свой предпринимательский риск, тем меньше вероят- - криминализация экономики и коррумпированность ность инвестиций. В России инвестиционный климат власти;
был относительно благоприятным в течение весьма - неурегулированность отношений собственности (на кратких периодов времени (с определенностью можно пример, в некоторых случаях приватизация создала воз назвать лишь нэп да начало перестройки). Инвестици- можность для владельцев предприятий отчуждать нахо онный климат России отличается рядом традиционно дящиеся в их собственности активы и укрывать получен привлекательных сторон, к которым можно отнести:
ную выручку за рубежом);
- неблагоприятный инвестиционный климат в России;
- богатые природные ресурсы;
- мощный, хотя часто технически устаревший и хрони- - отсутствие доверия к национальной валюте и к рос сийским финансово-кредитным организациям.
чески недогруженный производственный аппарат;
Массовая утечка капитала из России имела сущест - высокий научно-технический потенциал;
венные негативные последствия. В качестве основных - наличие дешевой и достаточно квалифицированной негативных последствий можно выделить следующие:
рабочей силы.
Эти положительные факторы нередко перевешивают- - опок капиталов ограничивает свободу действий рос ся рядом отрицательных моментов несмотря на некото- сийского правительства в проведении оптимального эко рый положительный опыт функционирования иностран- номического курса, дестабилизируя систему государст венного регулирования. Для предотвращения утечки ка ных инвестиций в экономике России. Инвестиционный климат в России является сложным. Своеобразный па- питала государство иногда повышает реальную про радокс инвестиционного процесса в нашей стране состо- центную ставку, что негативно отражается на внутрен ит в том, что, если во многих странах мира приток ино- нем инвестиционном процессе;
странных инвестиций обычно следует за притоком оте- - сокращается предложение валюты на внутреннем рынке, что не позволяет устанавливать реальный курс чественных, то в России наоборот. В целом в настоящее
собствовать повышению эффективности функциониро - вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне вания их экономик.
занятости в стране, экспортирующей капитал, и способ ствует росту безработицы;
- экспорт капитала отрицательно сказывается на со стоянии платежного баланса вывозящей капитал страны.
Для стран, ввозящих капитал, положительные послед ствия могут быть следующими:
1. Регулируемый и сбалансированный импорт капита ла способствует экономическому росту страны - реципи ента иностранного капитала, включая как количествен ный, так и качественный рост.
2. Сбалансированный импорт капитала создает новые рабочие места и снижает уровень безработицы.
3. Ввоз иностранного капитала приносит новые техно логии, современные методы менеджмента и маркетинга, а также способствует ускорению в стране НТП (по мень шей мере на уровне страны-реципиента).
В свою очередь, существуют и отрицательные послед ствия привлечения иностранного капитала.
1. Приток иностранного капитала, подменяя мест ный капитал либо пользуясь его бездействием, вытесня ет местный бизнес из прибыльных отраслей. В результа те при определенных условиях это может привести к од нобокости развития страны и угрозе ее экономической и даже политической безопасности.
2. Импорт капитала часто связывается с проталкивани ем на рынок страны - реципиента товаров, уже прошед ших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате выявленных недоброкачественных свойств.
рубля по отношению к иностранным валютам (курс руб- время инвестиционный климат в России является недос ля становится неустойчивым);
таточно благоприятным для широкого привлечения ино - сокращаются золотовалютные резервы страны, а странных инвестиций, в первую очередь прямых.
это не позволяет в полной мере их наращивать и нега тивным образом отражается на курсе рубля;
- сокращаются инвестиционные ресурсы и создается искусственный спрос на зарубежные кредиты;
- уменьшается налогооблагаемая база (практика по вседневного вывоза активов неизбежно порождает укло нение от налогов, взимаемых с доходов на эти активы) и существенно сокращаются поступления в бюджеты всех уровней;
- в страну не инвестируется прибыль, полученная от сбежавшего за границу капитала;
- существенно ухудшается инвестиционный климат страны;
- принципиальным образом сдерживается экономиче ский рост страны.
53. Платежный баланс страны и его составляющие 54. Валютные отношения Все страны являются участницами современного ми- С середины XX столетия международные экономиче рового хозяйства. Активность этого участия, степень ин- ские, финансовые и валютные отношения получают но теграции отдельных стран в мировое хозяйство различ- вый импульс развития. Общая тенденция к строительст ны. Внешнеэкономические связи в своем развитии про- ву открытой экономики способствует интенсификации ходят определенные этапы, смена которых характеризу- торгового обмена, развитию международного финанси ет усиление целостности мирового хозяйства, усложне- рования, возникновению новых валютных рынков, рас ние содержания международных экономических отноше- ширению валютно-финансовых отношений между раз ний: от торговли и услуг - к вывозу капитала и последую- ными странами. Валютные отношения представляют щему созданию международного производства, далее - собой совокупность экономических отношений, связан к формированию единого мирового рынка валют, креди- ных с функционированием денег как мировых денег.
тов, ценных бумаг. Помимо экономических существуют Деньги как мировые деньги обслуживают внешнюю тор политические, военные, культурные и другие отношения говлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей между странами, которые порождают денежные платежи на инвестиции, предоставление займов и субсидий, на и поступления. Платежный баланс - балансовый счет учно-технический обмен, туризм, государственные и ча международных операций - это стоимостное выра- стные денежные переводы. Валютные отношения осу жение всего комплекса внешнеэкономических свя- ществляются на национальном и международном уров зей страны в форме соотношения поступлений и нях. На национальном уровне они охватывают сферу на платежей. Балансовый счет международных операций циональной валютной системы. Национальная валют представляет собой количественное и качественное ная система - это форма организации валютных отно стоимостное выражение масштабов, структуры и харак- шений страны, определяемая ее валютным законода тера внешнеэкономических операций страны, ее участия тельством. Особенности НВС определяются степенью в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться развития и специфики экономики, а также внешнеэконо термином платежный баланс, а показатели валютных мических связей той или иной страны. Международная потоков по всем операциям обозначать как платежи и валютная система (МВС) является формой организации поступления. валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она возникла в результате эволюции мирового капиталисти Структура платежного баланса. Платежный баланс ческого хозяйства и юридически закреплена межгосу имеет следующие разделы: торговый баланс, т. е. соот дарственными соглашениями. Главная задача междуна ношение между вывозом и ввозом товаров;
баланс услуг родной валютной системы - регулирование сферы меж и некоммерческих платежей (баланс невидимых опе дународных расчетов и валютных рынков для обеспече раций).
ния устойчивого экономического роста, сдерживания ин Торговый баланс. Исторически внешняя торговля вы Ч* т.
55. Классификация валюты по статусу 56. Классификация валюты по отношению к ва Г лютным запасам страны, к курсам валют дру По статусу различают валюты национальные, ино гих стран и по режиму применения странные международные, региональные и евровалюту.
По отношению к валютным запасам страны различают:
Национальная валюта - это законное платежное средство на территории определенного государства. На- - резервную валюту, под которой понимается ино пример, в Российской Федерации национальной валю- странная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для междуна той является российский рубль.
родных расчетов по внешнеторговым операциям и ино Иностранная валюта - это иностранные банкноты и странным инвестициям. Резервная валюта служит базой монета, а также требования, выраженные в иностранной определения валютного паритета и валютного курса для валюте в виде банковских вкладов, векселей и чеков.
других стран. К таким валютам относятся доллар США, Например, для резидентов Российской Федерации дол евро, немецкая марка, японская иена, фунт стерлингов и лар США, обращающийся на территории США, является швейцарский франк;
иностранной валютой.
Международная валюта (международная счетная - нерезервную валюту - валюту, которая не исполь зуется для хранения валютных запасов страны.
единица) эмитирует Международный валютный фонд (МВФ). Ее представляют СДР (Special Drawing Rights) - По отношению к курсам других валют различают:
специальные права заимствования, являющиеся безна- - сильную (твердую) валюту - устойчивую валюту со личными денежными средствами в виде записей на спе- стабильным курсом. К таким валютам можно отнести доллар США, японскую иену, немецкую марку и швей циальном счете страны в МВФ.
царский франк. Это связано с интенсивным экономиче Региональной валютой является евро, который пред ским развитием Германии и Японии в последние 30 лет, ставляет собой национальную валюту 12 государств а также с устойчивым притоком капиталов в Швейцарию;
членов Европейского Союза. Исключение составляют Да ния, Швеция, Великобритания, объединенные в Экономи- - слабую (мягкую) валюту - валюту, неустойчивую по отношению к собственному номиналу и к курсам других ческий валютный союз (ЕВС).
валют. Такими валютами являются большинство нацио Евровалюта - это валюта, переведенная на счета в нальных валют развивающихся государств, например иностранные банки и используемая ими для операций во мексиканское песо, бразильский реал, украинская грив всех странах, исключая страну эмитента данной валюты.
на, казахский тенге и др.
Данная валюта луходит из-под контроля национальных монетных властей и является более дешевой, чем ино- По режиму применения различают:
странная или национальная валюта. Примером еврова- - свободно конвертируемую валюту (СКВ) - валюту, люты является евродоллар -доллар США, обращающий- свободно обмениваемую на любую другую валюту. Аб солютной конвертируемостью обладают валюты, входя ся на территории Европы, например в Германии.
фляции, поддержания равновесия внешнеэкономическо- ступает исходной формой международных экономиче го обмена и платежного оборота. МВС является одним ских отношений, связывающей национальные хозяйства из важнейших механизмов, который может содейство- в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле скла вать расширению или, наоборот, ограничению междуна- дывается международное разделение труда, которое уг родных экономических отношений. Международные кре- лубляется и совершенствуется с развитием внешней дитно-финансовые отношения охватывают систему от- торговли и других международных экономических опера ношений, связанных с движением ссудного капитала на ций.
мировом кредитном и финансовом рынках.
Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экс пертным услугам, содержанию дипломатических, торго вых и иных представительств за границей, передаче ин формации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей;
его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.
Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международ ных кредитов. По экономическому содержанию эти опе рации делятся на две категории: международное движе ние предпринимательского и ссудного капитала.
щие в корзину СДР, а также швейцарский франк. Также свободно конвертируемыми валютами являются канад ский доллар, израильский шекель, валюты стран Запад ной Европы;
- частично конвертируемую валюту - валюту, обла дающую ограниченными возможностями обмена на дру гие валюты. К такой валюте относится, например, рос сийский рубль;
- неконвертируемую валюту (замкнутую) - валюту, ис пользуемую в пределах только одной страны. К приме ру, такой валютой является монгольский тугрик или ар мянский драм.
По классификации МВФ валюта может быть конверти руемой по текущим операциям, по капитальным опера циям и обладать полной конвертируемостью.
Конвертируемость по текущим операциям предпо лагает отсутствие ограничений на платежи и трансфер ты по текущим международным операциям, связанным с торговлей товарами, услугами, межгосударственными переводами доходов и трансфертов.
Конвертируемость по капитальным операциям предполагает отсутствие ограничений на платежи и трансферты по международным операциям, связанным с движением капитала (прямые и портфельные инвести ции, финансовые и товарные кредиты и т. п.).
Полная конвертируемость означает отсутствие ка ких-либо валютных ограничений как по текущим, так и по капитальным операциям.
Характеризуя степень конвертируемости валют, необхо димо принимать во внимание и зависимость вида валют ной обратимости от национальной принадлежности валю ты. В соответствии с этим признаком разделяют внутрен нюю, внешнюю и полную конвертируемость валюты.
57. Классификация видов валютных курсов по сте- 58. Классификация видов валютных курсов по пени свободы колебания и по учету инфляции способу установления, по отношению к пари тету покупательной способности и по способу По степени свободы колебания валютные курсы де продажи валюты лятся на фиксированные, плавающие и смешанные.
По способу установления валютные курсы делятся Фиксированный валютный курс - унифицированная на официальные и фактические.
система валютных курсов на основе официальных, со Официальный (биржевой) валютный курс устанав гласованных странами - членами МВФ валютных пари ливает центральная валютная биржа страны. По этому тетов, выраженных в золоте или в долларах США. В ос курсу совершаются все правительственные расчеты с нове фиксированного курса лежит валютный паритет, внешним миром. В Российской Федерации официаль т. е. официально установленное соотношение денежных ным валютным курсом является курс Центрального бан единиц разных стран.
ка, устанавливаемый на Московской межбанковской ва Плавающий валютный курс - механизм установле лютной бирже (ММВБ). * ния и поддерживания курса национальной валюты, при котором он свободно изменяется в результате взаимо- Фактический банковский курс - это курс, по которо му резиденты данной страны могут осуществлять расче действия спроса и предложения на валютном рынке.
ты с иностранными партнерами. Обычно такой курс Смешанный валютный курс сочетает в себе элемен предлагают основные участники валютного рынка - ком ты фиксированного и плавающего валютных курсов.
мерческие банки.
Примером такого валютного курса является курс нацио По отношению к паритетному официальный валютный нальных валют - стран Европейского валютного союза, курс может быть либо завышенным, либо заниженным.
которые были фиксированы в 1 ЭКЮ, а через него соот Это оказывает существенное влияние на развитие внеш ветственно жестко привязывались друг к другу, но по от ней торговли страны посредством изменений ценовых ношению к валютам стран, не входящих в ЁВС, находи соотношений экспорта и импорта, вызывая изменения лись в свободном плавании.
внутриэкономической ситуации, а также изменяя поведе По учету инфляции валютные курсы делятся на реаль ние фирм, работающих на экспорт или конкурирующих с ный и номинальный. Номинальный валютный курс по импортом. Многие страны манипулируют валютными казывает обменный курс валют, действующий в настоя курсами для обеспечения задач в области как экономи щий момент времени на валютном рынке страны. Ре ческого развития, так и защиты от валютного риска. Ма альный валютный курс - это номинальный валютный нипулирование включает целый ряд мероприятий - от курс, скорректированный с учетом инфляции в странах.
искусственного занижения или, наоборот, завышения Для оценки уровня инфляции используют индекс цен, от курсов национальных валют, использования тарифов и ражающий степень изменения общего уровня цен в лицензий до механизма интервенций.
стране. Чаще всего применяется индекс потребитель >* 59. Рыночное и государственное регулирование 60. Суть валютной политики государства Г валютных отношении Это комплекс мероприятий в сфере международных Как свидетельствует мировой опыт, в условиях рыноч- валютных отношений, реализуемых в соответствии с те ной экономики осуществляется рыночное и государст- кущими и стратегическими целями страны. Юридически венное регулирование международных валютных отно- валютная политика оформляется валютным законода шений. Государство издавна вмешивалось в валютные тельством и валютными соглашениями между государ отношения - вначале косвенно, а затем непосредствен- ствами. Государство в настоящее время само может вы но, учитывая их важную роль в мирохозяйственных свя- брать режим валютного курса - плавающий или фикси зях. С отменой золотого стандарта в 30-х гг. XX в. пере- рованный и тем самым определить значимость опреде стал действовать механизм золотых точек как стихий- ления величины валютного курса для национальных ный регулятор валютного курса. Рыночное и государст- предприятий и организаций, участвующих в междуна венное регулирования дополняют друг друга. Первое, родных экономических отношениях. Помимо этого к ме основанное на конкуренции, порождает стимулы разви- рам государственного воздействия на величину валют тия, а второе направлено на преодоление негативных ного курса относятся:
последствий рыночного регулирования валютных отно - девизная политика - это политика регулирования шений. В системе регулирования рыночной экономики валютного курса путем покупки-продажи иностранной важное место занимает валютная политика - совокуп валюты. Важным инструментом девизной политики госу ность мероприятий, осуществляемых в сфере междуна дарств являются валютные интервенции - операции родных валютных и других экономических отношений в центральных банков на валютных рынках по купле-про соответствии с текущими и стратегическими целями. На даже национальной денежной единицы против ведущих правление и формы валютной политики определяются иностранных валют;
валютно-экономическим положением стран, эволюцией - дисконтная политика - это изменение Централь мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой аре ным банком учетной ставки, в том числе с целью регули не. Обоснованием валютной политики служит опреде рования величины валютного курса, путем воздействия ленная теория, возведенная в ранг официальной догмы.
на стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым Юридически валютная политика оформляется валют на международное движение капитала;
ным законодательством - совокупностью правовых - протекционистские меры - это меры, направлен норм, регулирующих порядок совершения операций с ные на защиту собственной экономики, в данном случае валютными ценностями в стране и за ее пределами, а национальной валюты. К ним относятся в первую оче также валютными соглашениями - двухсторонними и редь валютные ограничения.
многосторонними - между государствами по валютным При манипулировании величиной валютного курса с проблемам. Одним из средств реализации валютной по целью изменения условий внешней торговли страны ча I S/ I 9 'О 3 По отношению к паритету покупательной способ- ских цен, который лучше всего отражает уровень инфля ности валюты курсы национальной валюты могут быть ции в стране. Курс национальной валюты может изме завышенными, заниженными и паритетными. Завышен- няться неоднократно во времени по отношению к раз ный курс национальной валюты - это официальный личным валютам. Так, по отношению к сильным валю курс, установленный на уровне выше паритетного курса. там он может падать, а по отношению к слабым - подни В свою очередь, заниженный валютный курс - это маться.
официальный курс, установленный ниже паритетного.
Паритетный валютный курс определяется как отноше ние стоимостей однотипных корзин товаров и услуг двух стран, выраженных в их национальных валютах.
По способу продажи валюты различают туристиче ский (банкнотный) и валютный (обмен депозитами) кур сы. По туристическому курсу обмениваются наличные банкноты и монеты в обменных пунктах, как правило, коммерческих банков. Используется, как правило, в от ношении физических лиц. Валютный курс используется коммерческими банками при проведении операций на валютном рынке с безналичной валютой, обычно при осуществлении конверсионных операций различной срочности. Способ установления валютного курса назы вается котировкой. Различают прямую и обратную ко тировки валюты. Под прямой котировкой понимается та кое установление валютного курса, при котором за еди ницу иностранной валюты дается определенное количе ство национальной. При обратной котировке за единицу национальной валюты дается определенное количество иностранной.
ще всего используются такие методы валютного регули- литики является валютное регулирование - регламента рования, как двойной валютный рынок, девальвация и ция государством международных расчетов и порядка ревальвация. Девальвация - это снижение курса валю- проведения валютных операций. Прямое валютное регу ты страны по отношению к твердым валютам, междуна- лирование реализуется путем законодательных актов и родным счетным единицам. При открытой девальвации действий исполнительной власти, косвенное - с исполь правительство превращает ее в средство укрепления зованием экономических, в частности валютно-кредит своей валюты путем изъятия из обращения части денеж- ных, методов воздействия на поведение экономических ной массы или обмена обесценившихся денег. При агентов рынка. Региональное валютное регулирование скрытой девальвации происходит обесценение бумаж- осуществляется в рамках экономических интеграцион ных денег, но изъятия части денежной массы из обраще- ных объединений, например в ЕС, в региональных груп ния не происходит. Ревальвация - это фактическое по- пировках развивающихся стран. Валютная политика оп вышение курса национальной валюты по отношению к ределяет подготовку, принятие и реализацию решений международным валютным денежным единицам. Ре- по валютным проблемам. Регулирование валютных от вальвация представляет собой один из методов стаби- ношений включает несколько уровней:
лизации внутреннего денежного обращения после пре- - частные предприятия, в первую очередь националь одоления инфляции. ные и международные банки и корпорации, которые рас полагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях;
- национальное государство (министерство финансов, центральный банк, органы валютного контроля);
- на межгосударственном уровне.
61. Валютный рынок, виды и функции 62. Суть валютного риска Валютные рынки представляют собой механизм, с по- Валютный риск - это вероятность потери или недо мощью которого взаимодействуют продавцы и покупате- получения прибыли в результате неблагоприятного ко ли валюты. Валютный рынок - это глобальная электрон- лебания величины валютного курса.
ная сеть коммерческих банков различных стран мира, Короткая валютная позиция опасна при падающем осуществляющих куплю-продажу иностранной валюты курсе национальной валюты, а длинная позиция небла за национальную. Таким образом, торговля валютой на гоприятна для участников внешнеэкономической дея валютном рынке не привязана к какой-либо одной гео- тельности, прогнозирующих рост курса национальной графической точке и не имеет фиксированного времени валюты. Для уменьшения валютного риска часто исполь открытия и закрытия. Наиболее мощные торговые пло- зуются срочные контракты, которые обращаются на ме щадки сосредоточены в основных мировых финансовых ждународных биржах или торгуются международными центрах - в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Сингапуре, банками.
Франкфурте-на-Майне, Брюсселе и др. Валютный рынок Валютный риск - это нежелательные изменения курса объединяет валюты с различным режимом националь- валюты на международном или национальном рынке.
ного регулирования. На валютном рынке происходит об- Валютные риски бывают: трансакционный (при перево мен депозитов в одной валюте на депозиты в другой ва- де выручки от сделки в другую валюту), трансляционный люте, поэтому движение фондов отсутствует. Часто ва- (несоответствие активов и обязательств в разных валю лютный рынок называют форексным рынком (рынком тах), экономический (неправильный прогноз инфляции и иностранной валюты) (forex). Объектом форексного рын- динамики валютного курса). Управление валютным рис ка является свободно конвертируемая валюта, а основ- ком происходит с помощью:
ными участниками - центральные эмиссионные банки - игнорирования;
стран, коммерческие банки, специализированные бро - переложения/разделения с партнером;
керские и дилерские организации, транснациональные - страхования (хеджирования).
компании, фирмы, физические лица. Роль валютного рынка в экономике страны определяется его функциями, которые сводятся к следующим:
1) обслуживание международного оборота товаров, услуг и капитала;
2) формирование валютного курса под влиянием спро са и предложения;
3) предоставление механизма защиты от валютных рисков, движение спекулятивных капиталов и инстру Чх 63. Форвардные валютообменные контракты и 64. Фьючерсные валютообменные контракты и Г своп-операции опционные контракты Форвардные валютообменные контракты - это обяза- Валютообменные контракты относятся к биржевым тельное для исполнения соглашение между банком и операциям с валютой. Фьючерсные операции, по сути, клиентом по покупке или продаже в определенный день, схожи с форвардными сделками. Фьючерсные операции в будущем определенной суммы иностранной валюты. В также сопряжены с поставкой валюты на срок более этом контракте валюта, сумма, обменный курс и дата 3 дней со дня заключения сделки, при этом цена испол платежа фиксируются в момент заключения сделки. Ва- нения контракта в будущем определяется в день заклю лютный курс осуществляемой форвардной сделки назы- чения сделки. Однако при наличии сходных моментов вается форвардным курсом. Он является срочным. При имеются и существенные отличия фьючерсных опера этом сумма поставляемой валюты корректируется на ций от форвардных. Во-первых, фьючерсные операции разницу процентных ставок по соответствующим валю- осуществляются в основном на биржевом рынке, а там. Срок форвардных сделок колеблется от 3-х дней до форвардные - на межбанковском. Это приводит к тому, 5 лет, однако наиболее распространенными являются что сроки исполнения фьючерсных контрактов привяза срок 1, 3, 6 и 9 месяцев со дня заключения сделки. Фор- ны к определенным датам (например, 3-я среда каждого вардный контракт является банковским контрактом, по- месяца) и стандартизированы по срокам, объемам, ус этому он нестандартизирован и может быть подобран ловиям поставки. Во-вторых, фьючерсные операции со под конкретного клиента. Форвардные операции делятся вершаются с ограниченным кругом валют (доллар США, на два вида: сделки аутрайт (outright) - единичная кон- евро, японская иена, унт стерлингов и некоторые дру версионная операция с датой валютирования, отличной гие). При формировании форвардных контрактов круг от даты спот;
сделки своп (swap) - комбинация двух валют существенно шире. В-третьих, фьючерсный ры противоположных конверсионных операций с разными нок доступен как для крупных инвесторов, так и для ин датами валютирования. Валютный риск при осуществле- дивидуальных и мелких институциональных инвесторов.
нии форвардных операций, особенно долгосрочных, Доступ на форвардные рынки для небольших фирм ог значительно возрастает, так как возрастают вероятность раничен, так как в основном форвардные операции осу непредсказуемого изменения курса валюты на дату по- ществляются на крупные суммы. В-четвертых, фьючерс ставки и риск неплатежеспособности партнера. ные операции на 95% заканчиваются заключением оф Своп(з\лгар)-операции относятся к группе операций, со- сетной (обратной) сделки, при этом реальная поставка вершаемых на межбанковском рынке, и представляют валюты не осуществляется, а участники данной опера собой комбинацию из спот- и форвардных сделок. Часто ции получают лишь разницу между первоначальной це валютные своп-операции определяются как валютный ной заключения контракта и ценой, существующей в бартер. Своп-операция - это валютная операция, соче- день совершения обратной сделки. При форвардах до зГ ментов для целей денежно-кредитной политики цен трального банка.
По субъектам, оперирующим с валютой, валютные рынки подразделяются на межбанковский (прямой и брокерский), биржевой и клиентский. На межбанков ском валютном рынке по срочности валютных операций выделяются три основных сегмента:
- спот-рынок (или рынок торговли с немедленной по ставкой валюты), на него приходится до 65% всего обо рота валюты;
- форвардный рынок (или срочный рынок), на котором осуществляется до 10% валютных операций;
- своп-рынок (рынок, сочетающий операции по куп ле-продаже валюты на условиях слот и форвард), на нем реализуется до 25% всех валютных операций.
На биржевом сегменте валютного рынка операции с валютой могут совершаться через валютную биржу либо с помощью торговли деривативами (производными фор вардными инструментами) в валютных отделах товар ных и форвардных бирж. На клиентском сегменте ва лютного рынка физические лица и корпоративные клиен ты проводят валютные операции с помощью коммерче ских банков.
95% всех сделок заканчиваются поставкой валюты по тающая куплю-продажу двух валют на условиях немед контракту. В-пятых, стандартизация контрактов означа- ленной поставки с одновременной контрсделкой (проти ет, что фьючерсные сделки могут совершаться более воположной сделкой) на определенный срок с теми же дешево, чем индивидуально заключенные между клиен- валютами. По существу, своп-сделка - это подписание том и банком форвардные сделки. Поэтому форвардные двух отдельных контрактов по валютному обмену в одно сделки обычно дороже, т. е. они сопровождаются боль- и то же время. Контракты при этом имеют противополож шим спрэдом (разницей в курсах) на покупку/продажу.
ную направленность и различные даты расчетов. По Это может привести к большим затратам для клиента операциям своп наличная сделка осуществляется по при закрытии позиции.
курсу слот, который в контрсделке корректируется с уче Опционные контракты также относятся к биржевым том премии или дисконта в зависимости от тенденций операциям с валютой. Они принципиально отличаются изменения валютного курса. В данном типе сделки кли от форвардных и фьючерсных операций. Основной ха- ент экономит на марже, т. е. на разнице между курсами рактеристикой опционов является то, что держателю оп- продавца и покупателя по наличной сделкие Для банков циона предоставляется выбор: реализовать опцион по данные операции также имеют определенные преиму заранее фиксированной цене или отказаться от его ис- щества. Основное из них заключается в том, что полнения;
у держателя опциона есть право, а не обяза- своп-сделки не создают открытой валютной позиции и тельство совершить определенное действие. В опцион- временно обеспечивают валютой без риска, связанного ной сделке принимают участие продавец опциона (над- с изменением ее курса. В настоящее время, помимо писатель опциона) и его покупатель (держатель опцио- своп-операций с.валютой, получили распространение на). Держатель опциона приобретает право (но не обяза своп-комбинации с процентной ставкой, опционом, золо тельство) купить или продать определенный актив в бу том, ценными бумагами, кредитами и депозитами.
дущем по цене, фиксированной в момент заключения сделки. Надписатель опциона принимает на себя обяза тельство продать (или купить) актив, лежащий в основе опционной сделки, по заранее оговоренной цене. Так как риск потерь у надписателя опциона, связанный с изме нением валютного курса, значительно выше, чем у дер жателя опциона, то в качестве платы за риск держатель опциона в момент его заключения выплачивает надписа телю премию. Определение размера премии - сложная задача. Премия должна быть достаточно высокой, чтобы убедить продавца опциона взять на себя риск убытка.
65. Мировая валютная система и ее сущность 66. Валютная система России В каждой стране существует своя национальная де- Национальная валютная система - форма организа нежная система: та ее часть, в рамках которой формиру- ции валютных отношений страны, закрепленная нацио ются валютные ресурсы и осуществляются международ- нальным законодательством, составная часть денежной ные платежи, называется национальная валютная системы страны. Основа валютной системы РФ - рос система. На базе национальных валютных систем функ- сийский рубль. Золотое содержание рубля не зафикси ционирует мировая валютная система (МВС) - форма ровано. С июля 1992 г. введен единый официальный организации международных валютных отношений. Она курс российского рубля к доллару США, определяемый сложилась на основе развития мирового рынка и закреп- по результатам торгов на Московской межбанковской ва лена межгосударственными соглашениями. В МВС вхо- лютной бирже (ММВБ). Этот курс используется во внут дят следующие обязательные элементы: ренних расчетах по внешнеэкономическим сделкам для - международные пакетные средства;
определения размера налогообложения, валютных - механизм установления и поддержания валютных средств на балансах банков и предприятий. В настоя курсов;
щее время действует режим плавающего валютного кур - порядок балансирования международных платежей;
са, который зависит от спроса и предложения на валют - условия конвертируемости (обратимости) валют;
ных биржах страны, прежде всего на ММВБ. Официаль - режим работы валютных и золотых рынков;
ный курс доллара США к рублю устанавливается по ре - права и обязанности межгосударственных институ- зультатам торгов на ММВБ. Основным законодательным тов, регулирующих валютные отношения. актом в области валютных отношений РФ является За МВС в таком виде возникла не сразу. Она прошла дол- кон РСФСР № 3615-1 от 9 октября 1992 г. О валютном гую эволюцию, которая началась вслед за промышлен- регулировании и валютном контроле. В законе опреде ной революцией и формированием мировой системы хо- лены основные понятия: валютные ценности - ино зяйства. странная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте Отношения, которые складываются между участника- (платежные документы, чеки, векселя, аккредитивы и ми международного обмена при функционировании де- другие фондовые ценности - акции, облигации и прочие долговые обязательства), а также драгоценные металлы нег в международном обороте, называются валютными отношениями. Валютная система - это форма органи- (золото, серебро, платина (за исключением ювелирных зации и регулирования валютных отношений, закреплен- изделий), лом ювелирных изделий). Резиденты - это ных национальным законодательством или международ- физические лица, имеющие постоянное местожительст во в России:
ными соглашениями. Существует:
- национальная валютная система;
- юридические лица, предприятия, не являющиеся - мировая валютная система;
юридическими лицами, но созданные в соответствии с Чх 67. Международные валютные системы. Золотой 68. Бреттон-Вудсская валютная система Г стандарт Великая депрессия 30-х гг. привела к краху системы Формирование мировой валютной системы шло вслед золотого стандарта. В 1944 г., незадолго до окончания за промышленной революцией и образованием мировой Второй мировой войны, основные участники процесса системы хозяйства. Валютная система прошла в своем международной торговли встретились на конференции в развитии три этапа, каждому из которых соответствует местечке Бреттон-Вудс, штат Нью-Гэмпшир, США, чтобы свой тип организации международных валютных отно- прийти к соглашению о будущей международной валют шений. Главная задача международной валютной ной системе. На этой конференции был основан Между системы - регулирование сферы международных расче- народный валютный фонд (МВФ) для внедрения и руко тов и валютных рынков для обеспечения устойчивого водства принятой валютной системы, получившей на экономического роста, сдерживания инфляции, поддер- звание Бреттон-Вудсской. Бреттон-Вудсская система жания равновесия внешнеэкономического обмена и пла- пыталась сохранить стабильность обменных курсов ва тежного оборота. МВС является одним из важнейших лют, которые, казалось, являлись одним из основных механизмов, который может содействовать расширению преимуществ золотого стандарта, увеличив при этом или, наоборот, ограничению международных экономиче- гибкость их регулирования за счет уменьшения роли и ских отношений. Почти весь XIX в. и часть XX в. золото значения золота в этом процессе. Для достижения этой играло центральную роль в международной валютной цели Бреттон-Вудсская валютная система предложила системе. Эра золотого стандарта началась в 1821 г., ко- своеобразный метод фиксации обменных валютных кур гда вскоре за окончанием наполеоновских войн Британ- сов. Так как золотые паритеты были безвозвратно от ская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым вергнуты, паритетные обменные курсы валют устанав в золото. Вскоре США сделали то же самое с американ- ливались и исчислялись в долларах США;
сам же амери ским долларом. Наибольшей силы золотой стандарт канский доллар обменивался на золото по фиксирован достиг в период с 1880 по 1914 г., но никогда не возро- ной цене 35 долларов за 1 тройскую унцию. Брет дил свой прежний статус после Первой мировой войны.
тон-Вудсская система оказалась не способной обеспе Его последние следы исчезли в 1971 г., когда Государст- чить относительную длительную стабильность обмен венное казначейство США окончательно отменило прак- ных курсов валют. Это объяснялось тем, что стремление тику купли-продажи золота по фиксированной цене. По- укреплять курсы валют стран-членов МВФ по отноше сле того, как международная валютная система перене- нию к доллару США содержало в себе принципиальные сла во время Великой депрессии и Второй мировой вой- противоречия. Такое укрепление могло происходить ны ряд жестких испытаний, настало время использовать только за счет ослабления американского доллара. Од другие основы, обеспечивающие ее функционирование.
нако, поскольку вся система договорно-фиксированных Система золотого стандарта предусматривает наличие курсов строилась на презумпции незыблемости долла законодательством России и с местонахождением в Рос- - международная (региональная).
сии;
В целом валютная система характеризуется тем:
- находящиеся за пределами России филиалы и пред- - что в данный период валюту используют в качестве ставительства вышеуказанных резидентов;
мировых денег;
- дипломатические и иные представительства РФ, на- - как в данный период регулируются межгосударствен ходящиеся за пределами РФ. ные расчеты.
Нерезиденты - то же, что и резиденты, созданные за Главная задача мировой валютной системы - эффек пределами РФ. Операции в иностранной валюте и с тивное осуществление платежей за экспорт и импорт то ценными бумагами в иностранной валюте подразделя- вара, капитала, услуг и других видов деятельности в от ются на текущие валютные операции и валютные опера- ношениях между странами и создание благоприятных ции, связанные с движением капитала. условий для развития производства, обеспечения беспе Валютные операции в России осуществляют уполно- ребойного функционирования экономической и полити моченные банки (т. е. банки, получившие лицензию Цен- ческой системы. Характер функционирования и стабиль трального банка на проведение валютных операций). ность системы зависят от степени соответствия ее прин Рубль продолжает оставаться замкнутой валютой. Вы- ципов в структуре хозяйства расстановке сил и интере возить его можно только в небольших количествах. сов ведущих стран. При изменении этих условий возни кает периодический кризис МВС, который завершается ее крушением и созданием новой.
ра, ослабление последнего фактически означало под- фиксированного валютного курса. Ретроспективный ана рыв основ всей Бреттон-Вудсской валютной системы. лиз ее функционирования и последовавшего краха важ Режим фиксированных валют действовал на протяже- ны для понимания функций и некоторых преимуществ и нии почти 30 лет. Однако усиление инфляции, которая недостатков валютных систем с фиксированным курсом.
стала принимать галопирующий характер, послужило Необходимо подчеркнуть, что и в настоящее время ряд одним из основных факторов отхода от фиксированных экономистов выступают в поддержку фиксированных ва паритетов. Эта мировая валютная система, базирую- лютных курсов, а некоторые даже призывают к возврату щаяся на относительно фиксированных валютных кур- к международному золотому стандарту. Если каждая сах и управляемая через МВФ, просуществовала с неко- страна устанавливает золотое содержание своей денеж торыми модификациями вплоть до 1971 г. МВФ продол- ной единицы, то различные национальные валюты бу жает и сейчас занимать важнейшее место в междуна- дут иметь фиксированное соотношение между собой.
родных финансах. Система золотого стандарта имеет следующие преиму щества:
- стабильные валютные курсы способствуют сниже нию неопределенности и риска и тем самым стимулиру ют рост объемов международной торговли;
- золотой стандарт автоматически выравнивает дефи циты и активы платежных балансов.
Золотой стандарт также обладает двумя недостатками.
- Главный недостаток золотого стандарта вытекает из анализа мер приспособления, которые он порождает.
Страны, в которых действует золотой стандарт, должны примириться с внутриэкономическими процессами при способления, принимающими такие малоприятные фор мы, как безработица и сокращение доходов, с одной сто роны, и инфляция - с другой. Соглашаясь на золотой стандарт (фиксированный валютный курс), страны долж ны быть готовы подвергнуть свою экономику процессам макроэкономической перестройки.
- Золотой стандарт может функционировать до тех пор, пока один из участников не исчерпает свои золотые запасы.
69. Ямайская валютная система 70. Европейская валютная система 1973 г. был ознаменован формальным крахом Брет- Европейская валютная система (ЕВС) - форма госу тон-Вудсской валютной системы. Это не могло не ска- дарственно-монополистического регулирования валют заться на всем механизме формирования и движения ных отношений стран западноевропейского интеграци валютных курсов. Результатом явился переход к пла- онного комплекса, характерной чертой которого являет вающим валютным курсам, что должно было неизбежно ся усиление этого регулирования на межгосударствен привести к усилению неустойчивости курсовых соотно- ном, а в перспективе и на надгосударственном уровнях.
шений валют. В настоящее время в мире действует ЕВС - новейшая попытка стран ЕЭС осуществить межго Ямайская валютная система (новые соглашения были сударственное регулирование валютных отношений.
подписаны в январе 1976 г. в г. Кингстон, Ямайка). С ее Она постепенно приобретает черты региональной ва введением было отменено золотое содержание валют, лютной системы, представляющей собой форму органи соотношение которых даже юридически не основывает- зации валютных отношений стран ЕЭС, обслуживающую ся на золотых паритетах. Ямайская система узаконила внутрирегиональные хозяйственные связи, один из по свободно колеблющиеся курсы валют, при этом был су- люсов полицентрической валютной системы. Механизм щественно модифицирован механизм национального и ЕВС образуют три элемента: европейская валютная межгосударственного воздействия на формирование единица - ЭКЮ;
режим совместного колебания валют курсовых соотношений. Систему, возникшую с тех лор, ных курсов - суперзмея;
Европейский фонд валютного можно определить как систему управляемых плавающих сотрудничества. Центром новой системы стала европей валютных курсов. С одной стороны, общепризнанно, что ская валютная единица - ЭКЮ, заменившая использо изменяющиеся условия экономических отношений меж- вавшуюся с 1975 г. странами общего рынка европейскую ду странами требуют постоянных изменений валютных расчетную единицу - ЕРЕ. От ЕРЕ ЭКЮ унаследовала курсов для избежания устойчивых отрицательных или построение по принципу стандартной корзины. Удель положительных сальдо платежных балансов;
валютные ный вес каждой национальной денежной единицы зави курсы должны иметь возможность плавать. С другой сто- сит от доли валового внутреннего продукта страны в со роны, краткосрочные изменения валютных курсов, воз- вокупном ВВП ЕЭС. В связи с изменениями рыночных можно усиленные спекулятивными операциями куп- курсов валют доля каждой из них в процентном выраже ли-продажи, могут вызвать частые и значительные их нии постоянно меняется. По замыслам инициаторов, колебания, которые приводят к нарушению торговых и ЕВС ЭКЮ должна стать альтернативой доллару в каче финансовых потоков. Поэтому имеется общая догово- стве международного платежного и резервного средст ренность, что центральные банки разных стран должны ва. Вторым элементом ЕВС является система совмест покупать и продавать иностранную валюту для сглажи- ного колебания валютных курсов, пришедшая на смену вания подобных колебаний валютных курсов. Другими европейской валютной змее. Для каждой денежной еди п ' ^ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ < Ч ш ш т т шшттшшт 71. Банк международных расчетов 72. Международный банк реконструкции и развития Г БМР - первый межгосударственный банк - был орга- МБРР - специализированное учреждение ООН, меж низован в 1930 г. в Базеле как международный банк цен- государственный инвестиционный институт, учрежден тральных банков. Его организаторами были эмиссион- ный одновременно с МВФ в соответствии с решениями ные банки Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, международной валютно-финансовой конференции в Японии и фуппа американских банков во главе с банкир- Бреттон-Вудсе в 1944 г. Соглашение о МБРР, являю ским домом Моргана. Не будучи международной финан- щееся одновременно его уставом, официально вступило совой организацией, чей устав предусматривал бы пра- в силу в 1945 г., но банк начал функционировать с вила членства и выполняемые функции, он играет веду- 1946 г. Местонахождение МБРР - Вашингтон. Офици щую роль в международном регулировании банковской альной целью деятельности МБРР является содействие деятельности. Одной из задач БМР было облегчить рас- странам-членам в 'развитии их экономики посредством четы по репарационным платежам Германии и военным предоставления долгосрочных займов и кредитов, га долгам, а также содействовать сотрудничеству цен- рантирования частных инвестиций. Первоначально тральных банков и расчетам между ними. Свою главную МБРР был призван с помощью аккумулированных бюд функцию координатора центральных банков ведущих жетных средств капиталистических государств и привле развитых стран БМР сохраняет до сих пор. Он объеди- каемых капиталов инвесторов стимулировать частные няет центральные банки 33 стран, главным образом ев- инвестиции в странах Западной Европы, экономика кото ропейских. С 1979 г. БМР производит расчеты между рых значительно пострадала во время Второй мировой странами - участницами Европейской валютной систе- войны. С середины 50-х гг., когда хозяйство стран Запад мы, выполняет функции депозитария Европейского объ- ной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР во единения угля и стали (ЕОУС), совершает операции по все большей степени стала ориентироваться на страны поручениям ОЭСР и участвующих в ней стран. БМР вы- Азии, Африки и Латинской Америки с целью противодей полняет депозитно-ссудные, валютные, фондовые опе- ствия национально-освободительной борьбе и стимули рации, куплю-продажу и хранение золота, выступает рования развития их экономики. Высшими органами агентом центральных банков. БМР организует также кол- МБРР являются Совет управляющих и Директорат как лективную валютную интервенцию центральных банков исполнительный орган. Во главе банка находится прези с целью поддержания курса ведущих валют, выступает дент, как правило, представитель высших деловых кру попечителем по межправительственным кредитам, на- гов США. Сессии Совета, состоящего из министров фи блюдает за состоянием еврорынка. БМР - ведущий ин- нансов или управляющих центральными банками, про формационно-исследовательский центр. БМР содейст- водятся раз в год, совместно с МВФ. Членами банка мо вует межгосударственному регулированию валютно-кре- гут быть только члены МВФ, голоса также определяются дитных отношений. квотой страны в капитале МБРР (85,2 млрд долл.). Хотя
допус- няя валютная система несколько сложнее. В то время тимыми пределами отклонений курсов от центрального как ведущие валюты, такие как американский и канад являются +2,25%, для Италии +6%. Сетка паритетов ские доллары, японская йена, британский фунт стерлин служит основой для проведения валютных интервенций. гов, колеблются или плавают в соответствии с изменяю В результате использование сетки паритетов теоретиче- щимися условиями спроса и предложения, большинство ски обязывает страны со слабой валютой постоянно стран европейского Общего рынка пытаются привязать проводить жесткую внутреннюю экономическую полити- свои валюты друг к другу. Более того, многие слабораз ку в интересах поддержания валютной стабильности. витые страны привязывают свою валюту к валюте ка Эта система дает односторонние преимущества стра- кой-либо ведущей промышленно развитой страны. На нам с сильной валютой, поэтому по вопросу о системе сколько хорошо работает система управляемых плаваю взаимосвязи валютных курсов вспыхнули острые разно- щих валютных курсов? Хотя опыт этой системы в исто гласия между странами, ранее участвовавшими в евро- рическом плане слишком непродолжителен и потому не пейской валютной змее, и государствами, в ней не участ- достаточен для полной оценки, у системы имеются как вовавшими, но вошедшими в ЕВС. сторонники, так и критики. Сторонники системы доказы Несмотря на недостатки и трудности, практически сто- вают, что за время ее недолгого существования она процентно можно утверждать, что плавающие валютные функционировала хорошо, намного лучше, чем предпо курсы будут существовать в мировой экономической лагалось. Однако до сих пор существуют веские аргу системе достаточно большой период времени. Те ры- менты в пользу системы, характеризующейся большей ночные силы, которые ныне определяют подвижность стабильностью валютных курсов.
обменных курсов валют и их чувствительность к потокам и перемещениям капитала, превосходят в своем могу ществе даже самые мощные в экономическом отноше нии государства в способности поддерживать курсы сво их валют на фиксированных уровнях за счет валютных интервенций на внешних рынках и их стерилизации на рынках внутренних.
членами МБРР являются 155 стран, лидирующее поло жение принадлежит семерке - США, Японии, Великобри тании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии. Большую часть функций по оперативному управлению Совет управляю щих делегирует постоянно действующему органу - Со вету исполнительных директоров. Совет исполнитель ных директоров отвечает за принятие всех важных ре шений, определяющих политику МБРР, в его исключи тельном ведении находится право одобрения займов. В настоящее время Совет состоит из 24 исполнительных директоров. В соответствии со статьями соглашения пять крупнейших акционеров - США, Великобритания, Франция, Германия и Япония - назначают своих испол нительных директоров. Остальные исполнительные ди ректора выбираются группами стран, формируемыми по географическому принципу. Три страны - Россия, Китай и Саудовская Аравия - имеют право избирать собствен ных исполнительных директоров. Таким образом Рос сийская Федерация является одной из восьми стран, имеющих собственных представителей в Совете испол нительных директоров, и располагает возможностью оказывать существенное влияние на политику МБРР.
Источниками ресурсов банка, помимо акционерного ка питала, являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигации. МБРР предоставля ет кредиты обычно на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран членов банка. Они выдаются под гарантию правительств стран-членов бан ка. МБРР предоставляет также гарантии по долгосроч ным кредитам других банков.
- Л" 73. Международная ассоциация развития и Меж- 74. Европейский банк реконструкции и развития дународная финансовая корпорация Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) Международная ассоциация развития (MAP) была образован в соответствии с подписанным 29 мая 1990 г.
образована в 1960 г. для оказания помощи беднейшим в Париже соглашением для оказания содействия рефор из развивающихся стран, которые не в состоянии брать мам в странах Центральной и Восточной Европы в связи займы у Всемирного банка. Она предоставляет льготные с переходом стран этого региона к ориентированной на беспроцентные кредиты на срок 30-40 лет в зависимо- рынок экономике. Учредителями банка являются сти от кредитоспособности страны и с отсрочкой плате- 40 стран - все страны Европы, кроме Албании, а также жей на 10 лет, взимая лишь комиссию в размере 34% на США, Канада, Мексика, Венесуэла, Марокко, Египет, Из покрытие административных расходов. Право на полу- раиль, Япония, Южная Корея, Австралия, Новая Зелан чение таких кредитов в настоящее время имеют страны дия и две международные организации - Европейское с годовым доходом на душу населения, не превышаю- экономическое сообщество и Европейский инвестицион щим 835 долл. Цель этих кредитов - поощрение экспор- ный банк. В образовании банка принимал участие и быв та товаров из развитых стран в беднейшие страны. Спе- ший СССР, членом банка является ныне Российская Фе цифика деятельности MAP заключается в координации дерация. ЕБРР начал свою деятельность с апреля деятельности с МБРР и совместном кредитовании про- 1991 г., его капитал в размере 70 млрд франков распре ектов. Тем самым совмещаются потоки льготных госу- деляется следующим образом: 50% принадлежит Комис дарственных кредитов как формы экономической помо- сии европейских сообществ и 12% - странам ЕС;
щи и более дорогих частных ссудных капиталов. MAP 11,3% - другим европейским странам;
24% - неевропей финансируется за счет взносов стран-доноров, возврата ским государствам, в том числе: США- 10% капитала, старых кредитов и отчислений от прибыли МБРР. Фор- Японии - 8,52%, странам Восточной и Центральной мирование ресурсов MAP происходит в виде так назы- Европы -13,7%, бывшему СССР и ныне РФ - 6%. Цель ваемых пополнений - соглашений стран-доноров о ЕБРР - сыграть роль стимулятора и ускорителя для при выделении определенной суммы для финансирования влечения капиталов в отрасли инфраструктуры стран кредитов MAP один раз в три года. Россия вступила в Центральной и Восточной Европы. Предоставляя креди MAP в 1992 г. Несмотря на юридическую самостоятель- ты, банк помогает западным промышленникам идти на ность, MAP во многих случаях осуществляет совместную необходимый риск в завоевании рынков на Востоке, а с Всемирным банком деятельность и имеет общий с ним это будет способствовать скорейшему переходу восточ персонал, помещения и другое техническое обеспече- ноевропейских стран к экономической стабильности и ние. В настоящее время она ежегодно выделяет креди- введению конвертируемости своих валют. ЕБРР креди ты по более чем 125 проектам на общую сумму около тует проекты лишь в пределах 15-150 млн долл. Ресур 6 млрд долл. На сегодняшний день членами MAP явля- сы ЕБРР формируются по аналогии с МБРР. Однако до 75. Региональные валютно-кредитные организации 1 76. Основные формы кредита и его классификация Региональные банки развития созданы в 60-х гг. в 1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые органи Азии, Африке, Латинской Америке для решения специ- зации на основе лицензии передают в ссуду непосредст фических проблем и расширения сотрудничества разви- венно денежные средства.
вающихся стран этих регионов. Межамериканский банк По сроку погашения различают:
развития (МаБР, Вашингтон, создан в 1959 г.), Афри- - онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго огово канский банк развития (АфБР, Абиджан, образован в ренного срока и подлежащие возврату в фиксированный 1963 г.) и Азиатский банк развития (АзБР, Манила, соз- срок после официального уведомления от кредитора о дан в 1965 г.) преследуют единые цели: долгосрочное необходимости возврата;
кредитование проектов развития соответствующих ре- - краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в гионов, кредитование региональных объединений. Об- основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на щей чертой этих банков является существенное влияние межбанковском рынке денежных средств;
на их деятельность развитых стран, которым принадле - среднесрочные (от 3-6 месяцев до года);
жит значительная часть капитала банков, и они состав - долгосрочные (больше 1 года). Обслуживают в ос ляют примерно 1/3 их членов. В региональных банках новном движение основных средств.
развития установлен одинаковый принцип формирова По способу погашения:
ния ресурсов, привлечения заемных средств в социаль - ссуда, погашаемая единовременным платежом;
ные фонды, проводится кредитная политика во многом - ссуда, погашаемая в рассрочку.
по образцу группы МБРР. Вместе с тем существуют раз По способу взимания ссудного процента: ссуды, по ко личия в деятельности региональных банков развития.
торым процент взимается при выдаче, при ее погашении Они определяются разным уровнем экономического, или равномерно в течение срока ссуды.
культурного развития стран трех континентов - Латин По наличию обеспечения:
ской Америки, Азии и Африки, особенностями их истори - доверительные ссуды;
ческих традиций. Региональные валютно-кредитные и - обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (за финансовые организации западноевропейской интегра лога) может выступать любое имущество, принадлежа ции представляют собой составную часть ее институцио щее заемщику на правах собственности (недвижимость, нальной структуры. Они преследуют цель решения инте ценные бумаги);
грации и создания экономического и валютного союза - ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.
(ЕС) в соответствии с Маастрихтским договором 1993 г., По категории потенциальных заемщиков:
проведение согласованной политики по отношению к - аграрные ссуды (для сельскохозяйственных пред развивающимся странам, ассоциированным с ЕС. К ос приятий);
новным региональным организациям ЕС относится: Ев - коммерческие (сфера торговли, услуг);
ля оплаченного акционерного капитала ЕБРР выше. Не- ются 159 стран, хотя членство открыто для всех госу оплаченные акции могут быть при необходимости вос- дарств, принятых в МБРР. Только самые бедные разви требованы, но обычно используются как гарантия при вающиеся страны имеют право на получение кредитов привлечении заемных средств на мировом кредитном MAP. Международная финансовая корпорация (МФК) рынке. ЕБРР специализируется на кредитовании произ- создана по инициативе США в 1956 г. Стимулирует на водства (включая проектное финансирование), оказании правление частных инвестиций в промышленность раз технического содействия реконструкции и развитию ин- вивающихся стран для роста частного сектора. МФК пре фраструктуры (включая экологические программы), ин- доставляет кредиты высокорентабельным частным вестициях в акционерный капитал, особенно приватизи- предприятиям. Кредиты выдаются на срок до 15 лет (в руемых предприятий. Преимущественные сферы дея- среднем на 3-7 лет). Таким образом, МФК содействует тельности ЕБРР, в том числе в России, - финансовый, дополнительному финансированию проектов, создавае банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная мых частным сектором. Высший орган МФК - Совет инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство. Боль- управляющих - состоит из членов Совета управляющих шое внимание уделяется поддержке малого бизнеса. МБРР, президентом МФК является президент МБРР. Те Как и другие международные финансовые институты, кущие операции осуществляет Совет исполнительных ЕБРР предоставляет консультативные услуги при разра- директоров. Однако в отличие от MAP МФК не только ботке программ развития с целевыми инвестициями. Од- полностью отделена от МБРР в финансовом и юридиче на из стратегических задач ЕБРР - содействие привати- ском отношении, но и имеет собственный штат сотруд зации, разгосударствлению предприятий, их структурной ников. Специфика кредитов МФК заключается в отсутст перестройке и модернизации, а также консультации по вии требования правительственных гарантий в отличие этим вопросам. от МБРР и MAP, так как частный капитал стремится из бежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий с после дующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущая группе МБРР тенденция со трудничества, а не в конкуренции с частными инвестора ми. МФК выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у Всемирного банка.
- ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечи- ропейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург) вающие спекулятивные операции на фондовом рынке;
создан в 1958 г., предоставляет кредиты на срок от семи - ипотечные ссуды владельцам недвижимости;
до двадцати лет, а развивающимся странам - до сорока - межбанковские ссуды. лет. Цель ЕИБ - развитие отсталых регионов стран ЕС, По целевому назначению различают ссуды общего ха- реконструкция предприятий, создание совместных хо рактера и целевые ссуды. зяйственных объектов, развитие приоритетных отрас 2. Коммерческий кредит - это финансово-хозяйст- лей, осуществление межгосударственных проектов, мо венные отношения между юридическими лицами при дернизация отраслевой структуры производства;
Евро реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. пейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) Инструментом коммерческого кредита является в основ- создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной систе ном вексель (простой и переводной). Различают: мы. Он предоставляет кредиты на покрытие дефицита платежного баланса стран - членов ЕВС при условии - кредит с фиксированным сроком погашения;
- кредит с возвратом лишь после фактической реали- выполнения ими программ стабилизации экономики.
ЕФВС выполняет в рамках ЕВС функции кредитно-рас зации поставленных в рассрочку товаров;
четного обслуживания стран-членов;
Европейский - кредитование по открытому счету (следующая по фонд развития (ЕФР, 1958 г.) проводит коллективную ставка не ожидая погашения предыдущей).
политику ЕС по отношению к развивающимся странам, 3. Потребительский кредит - это целевая форма координирует двусторонние программы официальной кредитования физических лиц. В денежной форме по помощи развитию этих стран;
Европейский фонд ори требительский кредит - это банковская ссуда под залог, ентации и гарантирования сельского хозяйства в товарной - это продажа товаров с отсрочкой платежа.
(1969 г.) содействует созданию общего аграрного рынка 4. Государственный кредит - это участие государст (Зеленая Европа);
Европейский фонд регионального ва (в лице органов исполнительной власти) выступаю развития (ЕФРР, 1975 г.) предоставляет кредиты за щего в виде кредитора, заемщика.
счет средств совместного бюджета ЕС с целью выравни 5. Международный кредит - совокупность кредитных вания региональных диспропорций в странах-членах, отношений на международном уровне. Классифицируют:
поскольку там насчитывается 25 беднейших районов, по характеру кредитов - межгосударственный и част уровень жизни в которых в 2,5 раза ниже, чем в 25 наи ный;
по форме - государственный, банковский, коммер более процветающих;
Европейский валютный инсти ческий;
по месту в системе внешней торговли - кредито тут (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г.) заменил Евро вание экспорта и кредитование импорта.
пейский фонд валютного сотрудничества, созданный в 6. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физически 1973 г.
ми лицами и предприятиями без лицензии.
77. Кредитная система и суть функций междуна- 78. Суть факторинга, форфейтинга и вексельного родного кредита кредита Это совокупность банковских и иных кредитных учреж- Факторинг - это форма кредитования, выражающая дений, правовые формы организации и подходы к осу- ся в инкассировании дебиторской задолженности клиен ществлению кредитных операций. та (покупка специализированной финансовой компанией В зависимости от соподчиненности кредитных инсти- или банком всех денежных требований экспортера к ино тутов выделяют два основных типа построения банков- странному импортеру в размере до 70-90% суммы кон ской системы: тракта до наступления срока их оплаты). Факторинговая одноуровневая - преобладание горизонтальных свя- компания кредитует экспортера на срок от 30 до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию зей между банками, унификация их операций и функций;
двухуровневая банковская система - взаимоотно- экспортер имеет дело не с разрозненными иностранны ми импортерами, а с факторинговой компанией. При шения в двух плоскостях: по горизонтали и по вертикали.
По вертикали - Центробанк как руководящий, управляю- этом сумма выплачивается немедленно или по мере по гашения задолженности. Факторинговая компания осво щий центр и остальные как низовые звенья. По бождает экспортера от кредитных рисков, а значит, и от горизонтали - отношения равноправного партнерства издержек по страхованию кредита. Взимая долги с поку между различными низовыми звеньями. Происходит пателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинго разделение административных функций и операцион вая компания выполняет функции экспортного отдела ных, связанных с обслуживанием предприятий. Центро промышленной фирмы, коммерческого банка и страхо банк остается банком в полном смысле этого слова вой компании одновременно. Эта форма кредитования только для двух категорий клиентов - коммерческих и для экспортера предпочтительна, поскольку к посредни специализированных банков и правительственных ку (фактору) переходят учет и взимание долга с неакку структур и для него преобладающими становятся функ ратного плательщика. Такая форма особенно выгодна ции банка банков и управление деятельностью банков для фирм с небольшим экспортным оборотом, позволяя ских учреждений в целях регулирования контроля за им избегать кредитных рисков на неосвоенных рынках.
функционированием рынка кредитно-финансовых услуг.
Система факторинга расширяет возможности экспорте Международный кредит в сфере международных эко ров по предоставлению краткосрочных фирменных кре номических отношений выполняет следующие функции, дитов. К посредничеству факторинговых компаний обыч которые выражают особенности движения ссудного ка но прибегают продавцы потребительских товаров - ме питала в сфере международных экономических отноше бели, текстиля, одежды, обуви, несложного промышлен ний. В их числе:
ного оборудования. На этих рынках стоимость отдель 1. Перераспределение ссудного капитала между ных партий товаров относительно небольшая и задол странами для обеспечения потребностей расширенного женность, как правило, невысокая.
ЧX 79. Суть акцептного кредита и акцептно-рамбурс- 80. Характеристика демографического развития Г ного кредита мира и суть демографической политики Это кредит, предоставляемый банком в форме акцеп- Общая тенденция к увеличению численности населе та переводного векселя (тратты), выставляемого на банк ния. В 50-е гг. численность населения на земном шаре экспортерами и импортерами. При этой форме кредита составляла - 2,5 млрд чел, в 1996 г. - 5,7 млрд чел. Бы экспортер получает возможность выставлять на банк стрые темпы роста численности составляют - 2% еже векселя на определенную сумму в рамках кредитного годно. При таких темпах население планеты удваивает лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем са- ся каждые 35 лет. Умеренные темпы роста - меньше 2% мым их оплату должником в установленный срок. При ежегодно, низкие темпы - 1 % и меньше. Для традицион реализации товара в кредит экспортеры заинтересова- ного типа воспроизводства характерны высокие темпы ны в акцепте векселя крупным банком. Такой вексель в рождаемости, высокие темпы смертности, средняя про любое время может быть учтен или продан. При акцепт- должительность жизни 45 лет. За период 50-70-х гг. при ном кредите формально кредит предоставляет экспор- рост населения достигался в основном за счет Среднего тер, но в отличие от вексельного кредита акцептантом Востока и Африки (около 3% в год). В развитых странах векселя выступает банк. Выдавая акцепт, банк не пре- произошло снижение уровня смертности и снижение ро доставляет кредита и не вкладывает в операцию свои ждаемости. Показатель воспроизводства населения:
средства, но обязуется оплатить тратту при наступлении брутто-коэффициент - это число девочек, которых ро срока платежа. В тех случаях, когда экспортер требует жает одна женщина в среднем с 15 до 50 лет. Нет платежа наличными, проводятся операции рефинанси- то-коэффициент - это сколько девочек доживут до воз рования, т. е. банк импортера акцептует тратту, выстав- раста матери, в котором она родила. Динамика населе ленную на него импортером, учитывает ее и уплачивает ния зависит от возрастной структуры населения. Основ экспортеру наличными деньгами. Стоимость акцептного ной прирост населения обеспечивают развивающиеся кредита складывается из двух элементов: комиссии за страны. Демографическая политика - это целенаправ акцепт и учетной ставки, которая обычно ниже ставки по ленная деятельность в сфере регулирования демогра учету векселя. Термин акцептный кредит применяется фических процессов. Проблема эффективного управле обычно в тех случаях, когда банки акцептируют тратты ния демографическими процессами и прежде всего рос только экспортеров своей страны. Однако крупными том населения ставится на повестку дня развитых стран.
банками акцептные кредиты предоставляются не только В 47 странах, где сосредоточено 83,5% населения, по своим, но и иностранным экспортерам. Так, до Первой ощряют снижение темпов воспроизводства населения, а мировой войны, когда мировым финансовым центром в странах, составляющих 2,5% населения, преследуют был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслужива- цели увеличения рождаемости и снижения смертности.
ли внешнюю торговлю не только Англии, но и других Политика по ограничению прироста населения осущест Форфейтирование - форма кредитования экспорта воспроизводства. Через механизм международного кре банком или финансовой компанией (форфейтором) пу- дита ссудный капитал устремляется в те сферы, кото тем покупки ими на полный срок без оборота на продав- рым отдают предпочтение экономические агенты в це ца на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), лях обеспечения прибылей. Тем самым кредит содейст других долговых требований по внешнеторговым опера- вует выравниванию национальной прибыли в среднюю циям. Форфейтор может держать их у себя или продать прибыль, увеличивая ее массу.
на международном рынке. Тем самым экспортер переда 2. Экономия издержек обращения в сфере междуна ет форфейтору коммерческие риски, связанные с непла родных расчетов путем использования кредитных тежеспособностью импортера. В результате продажи средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), разви портфеля долговых требований упрощается структура тия и ускорения безналичных платежей.
баланса фирмы-экспортера (снижается дебиторская за 3. Ускорение концентрации и централизации капи долженность), сокращаются сроки инкассации требова тала благодаря использованию иностранных кредитов.
ний, бухгалтерские и административные расходы. В об Кредит дает возможность распоряжаться в известных мен на приобретенные ценные бумаги банк выплачива пределах капиталом, собственностью и трудом других ет экспортеру эквивалент их стоимости наличными за стран. Льготные международные кредиты крупным ком вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), паниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты мировому рынку ссудных капиталов способствуют уси обязательств, и разового сбора за обязательство купить лению концентрации и централизации капитала.
векселя экспортера.
4. Регулирование экономики. Значение функций меж Вексельный кредит - это кредит, оформляемый пу дународного кредита неравноценно и меняется по мере тем выставления переводного векселя на импортера, ак развития национального и мирового хозяйства. Выполняя цептующего его по получении товаросопроводительных указанные функции, международный кредит в то же вре и платежных документов. Срок вексельного кредита за мя ифает двойственную роль в экономике страны. С од висит от вида товара. Поставки машин и оборудования ной стороны, - позитивную, способствуя ускорению раз обычно кредитуются на срок до 3-7 лет. При экспорте вития производительных сил, непрерывности процесса сырья и материалов предоставляются краткосрочные воспроизводства и его расширению. С другой стороны вексельные кредиты. Использование векселя в качестве негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, средства обращения и платежа в международных расче что проявляется в форсировании перепроизводства това тах связано с тем, что часть внешнеторгового оборота ров, перераспределении ссудного капитала, усилении осуществляется за счет кредита.
диспропорций общественного воспроизводства и конку рентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения ка питала и источники сырья.
вляется чаще всего в рамках планирования семьи. На- стран. После Второй мировой войны большие масштабы пример, в Индии распространяется модель двухдетной приобрели акцептные операции американских банков.
семьи. В Китае цель - отсрочка брака, увеличение ин- Разновидностью акцептного кредита является акцепт тервалов между рождениями детей, поощрение но-рамбурсный кредит. Рамбурс в международной однодетной семьи (обратная сторона медали - старение торговле означает оплату купленного товара через по населения). Демографическая политика является ча- средство банка в форме акцепта банком импортера стью социальной политики, рассчитана на длительный трап, выставленных экспортером. Термин акцепт период. Обычно проявляется в рамках проектирования но-рамбурсный кредит применяется в тех случаях, когда семьи (Индия, Китай). Демофафическая политика в про- банки акцептуют трапы, выставляемые на них ино мышленно развитых странах не формулируется откры- странными коммерческими фирмами. В этом случае в то. В сентябре 1994 г. состоялась конференция по наро- операцию по акцепту трапы включаются банки других донаселению, на которой под давлением развитых стран стран, играющие вспомогательную роль и принимающие было принято решение: снижение уровня рождаемости - на себя ответственность перед банками-акцептантами единственный выход. Против этого решения высказа- по своевременному переводу (рамбурсированию) на их лись представители арабских стран и Папа Римский. счета валюты, необходимой для оплаты акцептованных Рост населения в развивающихся странах вызывает не- трап.
обходимость перераспределения доходов в мире, что приводит к тому, что промышленно развитые страны не желают увеличивать экономическую помощь этим стра нам.
81. Международная миграция рабочей силы и 82. Позитивные и негативные последствия мигра классификация форм ции рабочей силы для экономики стран-доно ров Под международной (внешней) миграцией рабочей силы понимается перемещение населения через госу- Позитивные последствия для экономики стран-доно дарственные границы для того, чтобы вступить в трудо- ров заключаются в следующем:
вые отношения с работодателями в другой стране. К Эмиграция облегчает положение на национальном трудовым мигрантам не относятся коммерсанты-лчелно- рынке труда, так как экспорт рабочей силы уменьшает ки, а также лица, выезжающие за рубеж в служебные давление избыточных трудовых ресурсов. Особенно по командировки (при отсутствии контракта с иностранны- ложительно эмиграция воздействует на экономику густо ми работодателями). Внешняя миграция рабочей силы населенных стран (Китай, Мексика, Пакистан, Турция), подразделяется на: сокращая масштабы безработицы этих государств.
- трудовую эмиграцию - выезд трудоспособного насе- Экспорт рабочей силы - это бесплатное для стра ления из страны пребывания для долговременного или ны-донора обучение работников-эмигрантов новым про постоянного проживания в другой стране;
фессиональным навыкам, повышение их квалификации, - трудовую иммиграцию, т. е. приезд рабочей силы в приобщение к новым технологиям передовой организа данную страну из-за границы. ции труда.
Экспорт рабочей силы - важный источник поступления Выделяют следующие виды трудовой миграции:
в страны эмиграции через переводы мигрантами валют 1) безвозвратная, при которой мигранты выезжают на ных средств из-за рубежа на поддержку своих семей и постоянное место жительства в принимающей стране;
родственников, что в целом способствует улучшению их 2) временно-постоянная, когда миграция ограничена экономического положения.
сроком пребывания в стране от одного года до шести лет;
При возвращении на родину мигранты привозят с со 3) сезонная миграция, которая связана с кратковре- бой материальные ценности и сбережения, составляю менным (в пределах года) въездом для работы в тех от- щие примерно такую же сумму, что и их денежные пере воды.
раслях хозяйства, которые имеют сезонный характер (сельское хозяйство, рыболовство, сфера услуг). Разно- Страны-доноры взимают налоги в госбюджет с видностью сезонной миграции является кочевничество, фирм-посредников, которые занимаются трудоустройст сохранившееся в Африке и Западной Азии;
вом их граждан за рубежом.
4) маятниковая (челночная, приграничная) - ежеднев- Негативные последствия для стран-доноров заключа ный переезд из одной страны в другую, и обратно. Таких ются в следующем.
мигрантов называют фронтельерами;
Страны-эмиграции теряют часть трудовых ресурсов в 5) нелегальная - незаконный въезд в другую страну в ЧX 83. Позитивные и негативные последствия мигра- 84. Международные организации, занимающиеся г ции рабочей силы для экономики стран-реци- вопросами регулирования миграционных по пиентов токов между странами Позитивные последствия для экономики стран-реципи- На международном уровне создано несколько органи ентов заключаются в следующем. заций, работа которых направлена на упорядочение процессов миграции.
Приток иностранных рабочих, обладающих высокой мобильностью, облегчает структурные, отраслевые и 1. Международная организация труда (МОТ) была соз другие изменения национальной экономики. дана в 1919 г., а в 1946 г. МОТ стала специализирован ным учреждением ООН. Задачами МОТ являются:
Иммигранты способствуют омоложению нации, так как эмигрирует только молодежь - самая мобильная часть - содействие обеспечению социальной справедливо сти для трудящихся;
населения в наиболее трудоспособном возрасте.
- разработка международной политики и программ, Принимающие страны экономят на затратах, которые направленных на улучшение условий их труда и жизни;
были вложены в образование и профессиональную под - выработка международных трудовых стандартов;
готовку рабочих и специалистов в странах-донорах.
- борьба с безработицей;
Иммигранты расширяют емкость внутреннего рынка, - регламентация вопросов социального страхования.
предъявляют дополнительный спрос на товары и услуги, В структуру МОТ входят:
стимулируют рост производства и дополнительную заня - Международная конференция труда - высший орган тость в стране пребывания.
МОТ, выполняющий законодательные функции;
Импорт рабочей силы способствует повышению конку - Административный совет, который руководит рабо рентоспособности товаров принимающей страны вслед той различных комитетов и комиссий МОТ;
ствие уменьшения издержек производства, связанных с - Международное бюро труда - информационный и более низкой оплатой труда иностранных рабочих.
консультативный орган.
Временно свободные денежные средства иммигран 2. Международная организация по миграции (MOM) об тов, хранящиеся на счетах в банках, могут быть исполь разована в 1949 г. как международная организация по де зованы для финансирования экономики принимающей лам беженцев (МОБ). Позже ее полномочия были расши страны.
рены, и с 1989 г. она была переименована. В MOM входит Иммигранты улучшают демографическую ситуацию, 81 государство (46 являются постоянными членами, а особенно в промышленно развитых странах Западной 35 - наблюдателями). В рамках этой организации осущест Европы, которые характеризуются старением коренного вляется разработка долгосрочных программ в области ре населения.
гулирования миграционных потоков, технического сотруд Иностранные рабочие часто играют роль определен ничества, предотвращения лутечки умов, предоставления ного амортизатора в случае кризисов и безработицы, так экспертных услуг. В качестве основных целей международ наиболее трудоспособном возрасте, что ведет к их по- поисках работы или прибытие в нее на законных основа степенному старению. ниях (по частным приглашениям, в качестве туристов Страны-доноры теряют средства, связанные с обще- и т. д.) с последующим нелегальным трудоустройством;
образовательной и профессиональной подготовкой 6) лутечка умов - международная миграция высоко эмигрантов. квалифицированных кадров (ученых, редких специали Опок квалифицированных кадров, выезд ученых и спе- стов, иногда звезд искусства, спорта).
циалистов приводят к общему снижению научно-техниче- В мировой практике в настоящее время сложилась сле ского, общеобразовательного и культурного потенциала дующая классификация форм миграции рабочей силы:
страны. Происходит лутечка умов. Например, Россия 1) по направлениям:
ежегодно теряет до 60 млрд долл. в результате того, что - миграция из развивающихся стран и постсоциали треть российских ученых работает за рубежом. стических в промышленно развитые страны;
Изменяется национальная структура населения, ухуд- - миграция в рамках промышленно развитых стран;
шается демографическая ситуация в связи с выездом - миграция рабочей силы между развивающимися прежде всего трудоспособного населения, молодых ра- странами;
бочих и специалистов. - миграция высококвалифицированной рабочей силы из промышленно развитых в развивающиеся страны;
2) по территориальному охвату: межконтинентальная;
внутриконтинентальная;
3) по уровню квалификации мигрантов: высококвали фицированная рабочая сила;
низкоквалифицированная рабочая сила;
4) по времени: безвозвратная (как правило, межконти нентальная);
временная (как правило, внутриконтинен тальная);
сезонная (связанная с ежегодными поездками на заработки);
маятниковая (предусматривающая еже дневные поездки к месту работы за пределы своего на селенного пункта, страны);
5) по степени законности: легальная, нелегальная.
ной миграции MOM признает: наем на работу, воссоедине- как их первыми могут уволить с работы. Они не обеспе ние семей, получение образования, поиск политического чиваются пенсиями, медицинским страхованием и не убежища, возвращение граждан на родину, к своим этниче- учитываются при реализации социальных программ.
ским корням, выезд на постоянное место жительства. MOM Негативные последствия для стран-реципиентов за не входит в специализированные учреждения ООН, но тес ключаются в следующем.
но с ними сотрудничает. Россия с 1992 г. является наблю Целые отрасли экономики (сфера услуг, торговля, дателем в MOM.
строительство) при длительном использовании ино 3. Управление верховного комиссара по делам бежен- странных рабочих попадают в зависимость от их труда.
цев (УВКБ) при ООН занимается вопросами защиты бе Это ведет к сокращению количества рабочих мест среди женцев, реализацией долгосрочных решений, в первую коренного населения, увеличивает безработицу, в це очередь репатриации.
лом ухудшает ситуацию на национальном рынке труда.
4. Система постоянного наблюдения за миграцией Происходит снижение цены на национальную рабочую (СОПЕМИ). Это специальная служба, которая в рамках силу, растет предложение на рынке труда иностранных ОЭСР координирует деятельность национальных эмиг рабочих, которые заполняют вакансии на низкооплачи рационных управлений.
ваемую, неквалифицированную работу.
В Западной Европе деятельностью, связанной с обес Провоцируются конфликты между коренным населе печением и защитой прав трудящихся-мигрантов, зани нием и иммигрантами, возрастает социальная напря мается Межправительственный комитет по вопросам женность в обществе, усиливается межнациональная миграции (СИМЕ).
неприязнь.
Документы, разрабатываемые указанными международ Иммигранты довольно долго и болезненно адаптиру ными организациями, имеют большое значение примени ются к новым условиям жизни и трудовой деятельности тельно к национальному законодательству, поскольку при в стране пребывания.
формировании политики в области внешней трудовой ми грации должны учитываться требования международных конвенций. Международная конвенция, в том числе Всеоб щая декларация прав человека, принятая ООН в декабре 1948 г., объявляет свободный выбор места жительства и работы в качестве основополагающих прав человека. Од ной из основных идей конвенций МОТ о трудящихся-ми грантах является признание государствами, ратифицирую щими данный документ, равноправия в отношении мигран тов независимо от их национальной и расовой принадлеж ности, религии, пола.
Pages: | 1 | 2 | Книги, научные публикации