Книги, научные публикации Pages:     | 1 | 2 | 3 | -- [ Страница 1 ] --

О.И. Соснаускене ШПАРГАЛКА ПО АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Учебное пособие ВЕЛБИ МОСКВА 2005 УДК 658.14/. 17(075.8) ББК 65.290-93я73 С66 Соснаускене О. И.

С66 Шпаргалка по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 56 с.

ISBN 5-482-00223-3 Пособие содержит все вопросы экзаменационных билетов по учебной дисциплине Анализ финансовой отчетности.

Доступность изложения, актуальность информации, максимальная информативность, учитывая небольшой формат по собия, - все это делает шпаргалку незаменимым подспорьем при подготовке к сдаче экзамена.

УДК 658.147.17(075.8) ББК 65.290-93я73 Учебное издание Соснаускене Ольга Ивановна ШПАРГАЛКА ПО АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Учебное пособие Подписано в печать 25.03.05. Формат 60х901/16.

Печать офсетная. Печ. л. 4. Тираж 10 000 экз. Заказ № 3795.

ООО ТК Велби 107120, г. Москва, Хлебников пер., д. 7, стр. 2.

Отпечатано в полном соответствии с качеством предоставленных диапозитивов в ОАО Тверской ордена Трудового Красного Знамени полиграфкомбинат детской литературы им. 50-летия СССР.

170040, г. Тверь, проспект 50-летия Октября, 46.

й О. И. Соснаускене, ISBN 5-482-00223-3 й ООО ТК Велби, 1. Объекты анализа финансовой отчетности 2. Оценка платежеспособности предприятия Платежеспособность - возможность предприятия Бухгалтерская отчетность - это основной источник вовремя оплачивать свои долги. Говоря о платежеспособ информации о финансовом положении организации как ности, имеют в виду ликвидность предприятия, т. е. воз для внешних, так и для внутренних пользователей. Это де можность тех или иных объектов, составляющих актив ба лает очень важным понимание погрешностей и допущений ланса, быть проданными.

в бухгалтерской отчетности, непринятие во внимание ко Измеряется показатель платежеспособности с помощью торых может привести к неверной интерпретации данных коэффициента L, показывающего, что каждый рубль дол анализа финансового состояния. Достоверной и полной гов предприятия покрывается п рублями его имущества:

считается бухгалтерская отчетность, сформулированная исходя из правил, установленных нормативными актами где А - актив баланса;

по бухгалтерскому учету.

К - долги предприятия (его кредиторская задолжен Это важнейшее правило, которое дает возможность по ность, привлеченный капитал).

нять суть бухгалтерской информации и условия, позволяю Показатель К рассчитывается как сумма итогов разде щие грамотно ею пользоваться.

лов баланса Долгосрочные пассивы (стр. 590) и Крат Специфика бухгалтерской информации в том, что ее дан косрочные пассивы (стр. 690).

ные раскрывают свое значение только перед пользовате Большая часть собственного имущества фирмы оцени лем, знакомым с методикой ведения учета и составления вается в учете и показывается в активе баланса в оценке бухгалтерской отчетности организации.

по сумме не списанных на его приобретение затрат (фак При этом необходимо четко понимать, что как в теории, тические затраты на приобретение, себестоимость или так и на практике одни и те же хозяйственные операции при остаточная стоимость).

применении различных методик их отражения в учете мо При оценке платежеспособности рассматриваются вещ гут быть оценены и представлены в отчетности совершен ные активы фирмы как предметы, которые могут быть про но по-разному. Применяя тот или иной вариант оценки за даны, в том числе с целью погашения текущих долгов. Коэф пасов, списания общехозяйственных расходов, различные фициент L - соотношение будущих поступлений денежных способы амортизации имущества, методы резервирования средств и объема обязательств организации. Целям расчета будущих расходов и убытков организации, мы имеем в от коэффициента платежеспособности в большей степени со четности совершенно разные показатели оценки активов, ответствует оценка статей актива по рыночным ценам.

прибыли, сумм обязательств и т. д.

Вместе с тем следует учитывать правило эффекта ликви Для пользователя бухгалтерской отчетности важно знать, дационной оценки, согласно которому оценка активов при какой именно из возможных методов учета был выбран распродаже имущества для погашения долгов всегда ниже организацией, и понимать содержание этого метода и по- цены продажи при осуществлении текущей деятельности.

следствия его применения для оценки соответствующих В качестве А в формулу расчета L обычно подставляют показателей. оборотные средства предприятия, а в качестве К - его крат $ I Оценка источников финансирования 4. Оценка рентабельности деятельности организации (левериджа) Под рентабельностью понимается отношение полу Леверидж - английское слово, буквально означающее ченной прибыли к вложенному капиталу, что выражается рычаг. Показатель левериджа демонстрирует, насколько общей формулой:

собственные средства покрывают заемные.

/?=Р/А Общая формула оценки левериджа:

где R - коэффициент рентабельности;

Р- величина прибыли;

л = с/к, А - итог актива баланса.

где Л - леверидж;

Однако прежде чем оценивать этот показатель, необхо С - собственные источники средств предприятия;

димо принять во внимание следующие правила:

К - кредиторская задолженность.

1) величина прибыли должна быть представлена до на Если С Ж и Л > 1, т. е. собственные средства больше логообложения. Эту величину мы можем увидеть в отчете привлеченных (заемных), то это может означать, что пред о прибылях и убытках (стр. 140 Прибыль (убыток) отчет приятие не пользуется доверием кредиторов и не может ного периода);

привлечь достаточный объем капитала, а следовательно, 2) необходимо различать прибыль, исчисленную с уче не раскрывает полностью свой производственный потен циал. Если С < К и Л < 1, т. е. собственные средства мень- том требований налоговых органов, и прибыль, исчислен ше привлеченных, то в зависимости от платежеспособно- ную согласно правилам бухгалтерского учета. Для расчета рентабельности необходима только вторая величина, и сти организации это может означать следующее:

1) платежеспособность достаточная- предприятие успеш- именно ее показывает отчет о прибылях и убытках;

3) величина актива должна быть определена только в це но работает, причем больше на чужие деньги, чем на свои;

нах затрат, т. е. по себестоимости (остаточной стоимости);

2) платежеспособность недостаточная - предприятие находится на пороге банкротства. 4) себестоимость активов в случае реальной или воз При условии достаточности средств для погашения те- можной утери ими стоимости должна быть доведена до кущих долгов увеличение привлеченных средств - это, остаточной. Например, первоначальная стоимость основ безусловно, положительный фактор. Любая кредиторская ных средств - 100 000 руб., износ - 20 000 руб., в состав задолженность организации, на которую не начисляются итога актива баланса включается только 80 000 руб.;

ре проценты, с момента ее возникновения до момента пога- зервы на сомнительную дебиторскую задолженность, на шения представляет собой временные доходы организа возможные потери запасов должны быть вычтены из нее.

ции, т. е. бесплатный кредит, используемый в обороте для Названные процедуры необходимо выполнить, так как при получения дополнительной прибыли.

быль была получена на реальный капитал;

Например, организация получает от поставщиков мате 5) формула содержит логическую некорректность, так риалы. В бухгалтерском учете составляется запись:

как Р- это величина, полученная за определенный пери Дебет счета 10 Материалы од, а А - сумма, исчисленная на определенный момент.

на покупную стоимость без НДС, косрочную кредиторскую задолженность, так как L рассмат- Важно понимать, что каждая запись в бухгалтерском ривается как коэффициент, оценивающий способность пред- учете изменяет данные бухгалтерской отчетности, следо приятия погашать долги в течение текущего отчетного года.

вательно, и значения показателей оценки финансового Показатель ликвидности, как правило, анализируется состояния организации. Таким образом, каждая запись, на основании трех вариантов расчета коэффициента L которую делает бухгалтер, способна повлиять на мнение Вариант внешних пользователей отчетности об организации.

L общей ликвидности = А* / К., Итак, если нам знакома применяемая организацией ме где А,* - оборотные активы фирмы;

тодика бухгалтерского учета, мы можем читать данные КД - краткосрочная кредиторская задолженность.

бухгалтерской отчетности, достигая понимания показате Этот коэффициент показывает, насколько текущие дол лей ее финансового состояния. Однако и в этом случае ги фирмы покрываются ее оборотными активами. А* опре (при условии, что анализируемая финансовая отчетность деляется как итог раздела II Оборотные активы баланса достоверна) соответствие этих показателей реальному по (стр. 290);

К - итог раздела VI Краткосрочные пассивы баланса (стр. 690). ложению дел всегда будет относительным. Понимание этой Вариант 2 относительности есть залог успеха пользователя - финансо L быстрой ликвидности = (ДЗ + ДС) / КД вого менеджера, финансового аналитика.

где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, показан- В бухгалтерской отчетности можно выделить три наибо ной в активе баланса предприятия;

лее важных линформационных среза:

ДС - денежные средства фирмы.

Х показатели платежеспособности предприятия;

ДЗ определяется по стр. 240 Дебиторская задолжен Х данные о его финансовой устойчивости, т. е. за счет ность (платежи по которой ожидаются в течение 12 меся каких источников в большей степени финансируется дея цев после отчетной даты), а ДС - как сумма стр. тельность фирмы (леверидж);

Касса, 262 Расчетные счета, 263 Валютные счета и Х оценка финансовых результатов деятельности (рен 264 Прочие денежные средства.

табельности) предприятия.

Вариант Проблема состоит в том, что представление более пол Концентрацию денежных средств в активе отражает ко эффициент абсолютной ликвидности, который показыва- ной информации по какому-либо из названных направле ет, что на каждый рубль долга предприятие располагает ний лишает нх возможности объективно оценивать другие.

N копейками денежных средств. Чтобы проанализировать данные по всем трем из выделен L абсолютной ликвидности = ДС / К,.

ных слоев отчетности, требуется провести определенную При расчете всех трех коэффициентов, а также общей ее корректировку.

формулы возникает логическая некорректность, ибо акти вы (А) представлены на определенный момент, а долги (К) хотя и числятся на ту же дату, но должны быть погашены за определенное время.

Поэтому более правильно в знаменателе указать сред- Дебет счета 19 НДС по приобретенным ценностям нюю величину: на сумму НДС, относящуюся к стоимости материалов, Кредит счета 60 Расчеты с поставщиками и подрядчи ( ) 0 где АС - средний объем активов;

ками AQ - активы на начало отчетного периода;

на полную сумму долга с налогом на добавленную стои А1 - активы на конец отчетного периода. мость.

Замена итогового значения актива баланса (А) на вели- Сумма долга перед поставщиками депонируется в балан чину среднего объема активов (АС) необходима во всех се. Наличие в пассиве баланса по стр. 621 суммы задолжен случаях, когда имеются существенные изменения в объ- ности поставщику по указанной партии говорит о том, что еме и структуре активов. Степень существенности таких предприятие одновременно использует в хозяйственном изменений определяет аналитик.

обороте приобретенные материалы и денежные средства, Показатель рентабельности может быть рассчитан и путем которые должны быть перечислены поставщику, т. е. бес сопоставления расходов и доходов организации по отдель- платно зарабатывает прибыль на двойном объеме средств.

ным направлениям деятельности. Но всегда такой показа- При этом соотношение срока оборачиваемости активов тель будет относителен, ибо любое направление деятельно организации со сроками погашения ее долгов позволяет сти организации обеспечивается только общим объемом оценить, насколько прибыль организации возрастает благо затрат. Например, чтобы заниматься торговлей, недостаточ даря получению бесплатного кредита от своих кредиторов.

но только купить товары, нужно приобрести помещение, Рассчитанный по приведенным данным отчетности уро оборудование, нанять работников, провести рекламную вень левериджа будет (по балансу ф. 1):

кампанию и т. д. Говоря языком бухгалтерского учета, кре Л = строка 490 пассива / (строка 590 пассива + дит счета 46 Выполненные этапы по незаверенным рабо + строка 690 пассива).

там - выручку от реализации - обеспечивает весь актив, Рассматривая динамику структуры пассива любой орга а не только та часть его стоимости, которая списывается низации за ряд лет, можно увидеть, что определенная часть в дебет счета 46 Выполненные этапы по незаверенным ра долгов предприятия (кредиторской задолженности) - не ботам. Информацию для таких расчетов предоставляет фор кий постоянный минимум кредиторской задолженности ма № 2 бухгалтерской отчетности Отчет о прибылях и убытках.

всегда присутствует в пассиве баланса.

При анализе показателей рентабельности деятельности Это так называемые устойчивые пассивы - сумма креди организации следует учитывать действие важного пара торской задолженности, которая существует всегда, т. е. не докса двойной бухгалтерии. Суть этого парадокса заключа погашается до тех пор, пока организация не будет ликвиди ется в отсутствии связи между показателями прибыльно рована. Учитывая эту особенность и исходя из принципа сти (рентабельности) и платежеспособности. У предприятия непрерывности деятельности организации, при анализе ле может быть огромная прибыль, но не быть денег на погаше вериджа фирмы сумму устойчивых пассивов следует при ние долгов, и наоборот, убыточное предприятие может быть равнивать к собственным источникам средств организации.

платежеспособным.

1 * Х 6. Формирование налогооблагаемой базы 5. Взаимосвязь состава и содержания финансовой отчетности Формирование налогооблагаемой базы в рамках нало Современная налоговая система России, принятая в за- гового учета:

конодательном порядке в конце 1991 г., имеет признаки налогообложения рыночного типа. Однако принципы ее формирования первоначально определялись потребностя ми сложившегося соотношения между доходами и расхо дами государственного бюджета начала 1990-х гг., которое, в свою очередь, определялось ценностными критериями социалистической экономики и командно-администра тивной системы управления. Далее налоговая система формировалась в условиях стагфляции и бурных полити- Формирование налогооблагаемой базы на основе дан ческих событий, что и определило ее целевые установки.

ных бухгалтерского учета:

В результате была сформирована внутренне несбаланси рованная инфляционно ориентированная налоговая сис- Бухгалтерская |_| Бухгалтерская тема, не обеспечивающая стабильных условий для пред- - прибыль Регистры Первичные принимательской деятельности.

Х бухгалтерского документы Во многих случаях реальное регулирование налоговых учета Налогообла- Налоговая гаемая прибыль отчетность отношений производилось не законодательными актами, а инструкциями, разъяснениями и рекомендациями нало гового министерства. Зачастую положения этих докумен- На сегодняшний день произошло законодательное оформ тов противоречили нормам законов, а в ряде случаев уста- ление метода расчета налогооблагаемой прибыли в форме навливали иной порядок налогообложения, нежели тот, отдельного вида - налогового учета. Однако полная са что был определен законом. Как правило, корректировки мостоятельность налогового учета весьма спорна. Нало положений налоговых законов производились по резуль- говым законодательством предусмотрен особый характер татам налоговой практики, а не из соображений экономи- взаимосвязи налогового и бухгалтерского учета, который ческой целесообразности. Это привело к наличию в пра- можно трактовать так, что прямая обязанность налогопла воприменительной практике налогового законодательства тельщика вести налоговый учет возникает тогда, когда дан различного рода противоречий, создающих предпосылки ных бухгалтерского учета недостаточно.

для налогового произвола с одной стороны, а с другой - сни- В своем отношении к концепции взаимосвязи системы жающих эффективность налогового контроля и налоговой бухгалтерского учета и налогообложения ученые-экономис системы в целом.

ты условно разделяются на два лагеря:

7. Формирование оптимальной модели 8. Сводная (консолидированная) сосуществования и взаимодействия бухгалтерская отчетность систем бухгалтерского учета Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчет Формирование оптимальной модели сосуществования и ность - это особый вид бухгалтерской отчетности, составляе взаимодействия систем бухгалтерского учета и налогообло- мый путем объединения данных бухгалтерской отчетности жения невозможно без дальнейшего реформирования по- нескольких организаций. В настоящее время в Российской Фе следней. Отсутствие серьезной юридической проработки на- дерации существует два вида сводной бухгалтерской отчетно логовых норм приводит к тому, что современное российское сти:

налоговое законодательство является одной из самых запу- Х сводная бухгалтерская отчетность федеральных органов танных и наиболее часто изменяющихся отраслей права. исполнительной власти;

Дальнейшее развитие налоговой системы должно:

Х сводная бухгалтерская отчетность группы взаимосвязан Х обеспечивать сохранение экономической целостно- ных организаций.

сти государства, т. е. должны быть ликвидированы проти- В соответствии с утвержденным порядком при составлении воречия между федеральным и региональным, местным сводной отчетности министерства, ведомства и другие феде налоговыми законодательствами;

ральные органы исполнительной власти составляют сводную Х обеспечивать сбалансированность общегосударствен- бухгалтерскую отчетность по организациям, по которым на них ных и частных интересов, что, в свою очередь, содействует возложены координация и регулирование деятельности.

как развитию частного предпринимательства, так и наращи- Сводный годовой бухгалтерский отчет рекомендуется состав ванию национального богатства страны;

лять и представлять по основной деятельности:

Х основываться на совершенной и непротиворечивой Х предприятий промышленности;

законодательной базе;

Х строительных, монтажных, ремонтно-строительных, буровых, Х способствовать увеличению налоговых поступлений проектных и изыскательских организаций;

в государственную казну при сохранении справедливости Х геологических и топографо-геодезических организаций;

налогообложения путем создания правового режима.

Х научных организаций;

В существующей модели налогообложения не в полной Х предприятий по материально-техническому снабжению и мере были учтены следующие факторы, определяющие сбыту;

.

эффективность системы налогообложения:

Х организаций торговли и общественного питания;

Х схемы избежания налогообложения связаны в основ- Х предприятий по производству сельскохозяйственной про ном с прогрессивностью налоговой шкалы и с налогооб- дукции;

ложением капитала по различным ставкам;

Х вычислительных центров и других организаций, оказываю Х формирование налоговой системы из налогов, о кото- щих информационно-вычислительные услуги;

рых заранее известно, кто в конечном счете их уплатит;

Х предприятий транспорта;

Х налоговые преобразования должны быть понятны ря- Х предприятий по ремонту и содержанию автомобильных до довому налогоплательщику;

рог;

1) первые считают, что взаимодействие этих систем Начиная с 1993 г. наблюдаются активные попытки вме следует и дальше развивать по модели, утвержденной шательства налоговых органов не только в процесс регу гл. 25 Налогового кодекса;

лирования налогового законодательства, но и в процесс 2) вторые полагают, что налоговый учет должен осно- регулирования бухгалтерского учета. Это, в частности, вы вываться на правилах бухгалтерского учета. ражалось в издании разного рода инструктивных доку ментов и официальных разъяснений. Интерпретация нало Проблема создания концепции взаимодействия системы говиками правил бухгалтерского учета крайне негативно бухгалтерского учета и налогообложения заключается не повлияла на общее состояние бухгалтерского учета. Была просто в определении вопроса о соотношении налогового и бухгалтерского учета, а в реальном значении бухгалтер- нарушена общая целевая установка бухгалтерского учета, ского и налогового учета для целей обеспечения деятель- неадекватно стало пониматься его предназначение. Со ности организации. Ведение налогового учета, лоторван- зданная тенденция дезорганизовала процесс регулирова ния учета и оказала негативное воздействие на станов ного от бухгалтерского, влечет чрезмерное усложнение ление в России культуры бизнеса и аудиторского дела.

системы учета на предприятиях, потерю рациональности В России пришло время разделить два вида учета (бухгал бухгалтерских процедур и увеличение административных терский и налоговый). Закладывая данную норму в общую расходов предприятия.

Как показывает практика, единственная функция, кото- часть Налогового кодекса и не противопоставляя зарождаю щийся налоговый учет бухгалтерскому учету.следует про рую выполняет налоговый учет, - контрольная. Отметим, должить реформирование российских правил бухгалтер что налоговая политика государства не может строиться исключительно на приоритете контрольной функции. Та- ского учета в направлении международных стандартов.

кое сугубо фискальное понимание сущности налогообло- Параллельно предполагалось разрабатывать систему на жения привело к формированию мнения, что и целью со- логового учета как правила трансформации данных бух галтерского учета в данные, приспособленные для налого ставления бухгалтерской отчетнхти является подготовка вых целей. Под налоговым учетом понимается система данных для налоговых инспекторов. В то время как одна из обобщения информации для определения налоговой базы основных задач бухгалтерской отчетности - достоверное отражение финансовых результатов деятельности пред- по налогу на прибыль на основе данных первичных докумен приятия, его имущественного и финансового состояния - тов, сгруппированных в соответствии с порядком, предус мотренным Налоговым кодексом.

отошла на второй план.

В настоящее время в мировой практике наблюдается тенденция ориентации национальных систем бухгалтер ского учета на некий общий комплекс подходов и правил, позволяющих одинаково интерпретировать информацию, отраженную в бухгалтерской отчетности предприятий.

Х предприятий жилищно-коммунального хозяйства;

Х предупредительность налоговых реформ. Потери от - внешнеэкономических организаций. налоговых преобразований отражаются не только на на Сводная отчетность федеральных органов исполнительной влас- логоплательщиках, но и на объемах налоговых поступле ти составляется путем суммирования соответствующих данных ний в бюджет, ведь потери корпорационного капитала отчетности организаций, подведомственных органу исполнитель- это потери бюджета;

ной власти. Сводная годовая бухгалтерская отчетность феде- Х реформирование системы налогообложения не долж ральных органов исполнительной власти представляется Минфи- но быть ориентировано на единовременное разрешение ну России, Минэкономики России и Госкомстату России. всех проблем, накопившихся в финансовом секторе.

Сводная бухгалтерская отчетность, составляемая федеральны- Для того чтобы создать оптимальную модель сосущест ми министерствами и другими федеральными органами испол- вования и взаимодействия систем бухгалтерского учета и нительной власти, характеризуется тем, что: налогообложения, последняя должна соответствовать тре Х собственником всех организаций, включаемых в сводный бованиям, которые предъявляются к любой современной отчет, за исключением акционерных обществ, выступает государ- модели налоговой системы. Ее основными показателями ство в лице соответствующего органа исполнительной власти;

должны стать:

Х как правило, все включаемые в отчет организации относятся Х чувствительность к платежеспособному спросу пред к одной отрасли;

приятий на рынках факторов производства, чувствитель Х основным потребителем информации такой отчетности вы- ность к конъюнктуре рынка выпускаемой продукции;

ступает государство в лице статистических и финансовых органов;

Х способность обеспечить необходимые темпы роста Х сводная отчетность федеральных органов исполнитель- объемов производства и обновления (расширения ассор ной власти является частью действующей системы государ- тимента) выпускаемой продукции;

ственного финансового контроля и планирования. Х простота и доступность восприятия налогоплатель Выделяются следующие требования к сводной отчетности щиком;

группы: Х единство составляющих и согласованность элементов;

Х требование полноты;

Х нейтральность ко всем налогоплательщикам;

Х требование единства методов оценки статей отчетности;

Х стабильность (виды налогов, налоговые ставки, поря Х требование единой отчетной даты и единого отчетного док налоговых отчислений должны длительное время оста периода;

ваться неизменными);

Х требование единой валюты отчетности. Х совместимость с моделями налоговых систем других Основной сферой применения сводной (консолидированной) государств;

отчетности группы является котировка акций группы на фондо- Х способность стимулировать приток иностранного ка вом рынке. Вместе с тем сводная отчетность группы организации питала в экономику страны;

может быть использована в фискальных целях для осуществле- Х четкость в распределении прав и обязанностей меж ния контроля за операциями, совершаемыми между взаимосвя- ду государственными органами, осуществляющими нало занными организациями. говое и бухгалтерское администрирование.

9. Балансовое обобщение данных 10. Взаимосвязь производственного финансовой отчетности и финансового анализа Под бухгалтерской отчетностью понимается единая Экономический анализ хозяйственной деятельности вклю система данных об имущественном и финансовом поло- чает два взаимосвязанных раздела: финансовый и управлен жении организации и о результатах ее хозяйственной дея- ческий (производственный).

тельности, составляемых на основе данных бухгалтерско- Разделение экономического анализа на финансовый и управ ленческий обусловлено разделением бухгалтерского учета на го учета по установленным формам.

финансовый и управленческий учет. В интересах дела оба вида Сущность финансовой отчетности организации состоит анализа обеспечивают друг друга информацией.

в таком способе обобщения системных данных, форми Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтер руемых в бухгалтерском учете, который позволяет пред ской отчетности, является внешним анализом и обладает таки ставить полезную информацию финансового характера ми особенностями, как:

основным группам заинтересованных лиц.

1) множественность субъектов анализа (пользователей инфор Несмотря на высокую степень близости бухгалтерской мации);

и финансовой отчетности, между ними существует прин 2) разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

ципиальное различие.

3) наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

В бухгалтерской отчетности организация рассматривает 4) ориентация анализа только на публичную отчетность ся как единый имущественный комплекс, как единство ин организации;

тересов лиц, принимающих участие в делах организации.

5) максимальная открытость результатов анализа для В финансовой отчетности в категориях бухгалтерского пользователей информации о деятельности организации.

учета (активы, обязательства, капитал, доходы, расхо К особенностям управленческого анализа относятся:

ды, прибыль, поступления, платежи и др.) представлены Х ориентация результатов анализа на руководство организации;

корпоративные интересы лиц, объединяющих свое иму Х отсутствие регламентации анализа со стороны;

щество, права и другие значимые с точки зрения эконо Х комплексность анализа;

мической деятельности составляющие для достижения Х изучение деятельности организации с экономической, фи интересов отдельных участников. Основное назначение нансовой и технической сторон;

финансовой отчетности организации состоит в предъяв Х интеграция учета, анализа, планирования, принятия решений;

лении пользователям счетно установленных данных, по Х максимальная закрытость результатов анализа в целях со казывающих, как осуществлялись финансовые взаимоот- хранения коммерческой тайны.

ношения сторон, насколько совершаемые хозяйственные Предметом финансового (внешнего) анализа являются:

операции соответствуют ожиданиям экономических вы- 1) анализ абсшютнш указателей грибыли, выручки, издержек;

год, на которые рассчитывали указанные выше группы лиц.

2) анализ относительных показателей рентабельности;

3) анализ рыночной устойчивости, ликвидности баланса, В составе финансовой отчетности находят отражение не только данные, системно формируемые на счетах бух- платежеспособности организации;

11. Отчет о финансовых результатах предприятия, 12. О практическом значении классификаций о величине экономических выгод в бухгалтерском учете В отчете о финансовых результатах раскрывается информация Различие терминов бухгалтерская и финансовая отчет о величине экономических выгод, которые организация признает ность стирается за счет того, что они часто употребляются за их получателями в рамках отчетного периода. На базе основно как синонимы, а содержание бухгалтерской отчетности рас го динамического балансового уравнения в отчете приводятся крывается через систему данных финансового характера:

основные составляющие финансовых выгод, обусловленные фи Х бухгалтерский баланс характеризует финансовое по нансовыми ресурсами, которые контролирует организация.

ложение организации;

В коммерческих организациях со сложной структурой соб Х отчет о прибылях и убытках - финансовые результа ственного капитала и значительными его изменениями следует приводить развернутую информацию об основных его состав- ты деятельности организации;

ляющих. Приоритетное значение здесь будут иметь показате- Х отчет о движении денежных средств - изменение фи ли, сгруппированные по наиболее существенным основаниям нансового положения организации.

характерных групп участников.

Возможность формирования отчетных данных в форма Основное статическое балансовое уравнение:

те финансовой отчетности, а не в рамках стандартных от четных форм бухгалтерского баланса и отчета о прибылях.

п где К, - контролируемые организацией активы;

и убытках, по существу, предусмотрена в приказе Минфи С - собственный капитал;

на России от 13.01.2000 № 4н О формах бухгалтерской от Оп - обязательства организации перед коммерческими четности организаций.

партнерами;

Существенным отличием финансовой отчетности от О6 - обязательства организации перед бюджетом и госу бухгалтерской является характер раскрытия системных дарственными внебюджетными фондами;

данных бухгалтерского учета, ориентированных на финан ОД - обязательства организации перед персоналом.

совые интересы лиц, полномочных принимать деловые ре Основное динамическое балансовое уравнение:

шения:

С Р Ф Ч где Д - доходы организации;

1) в бухгалтерском балансе для характеристики фи С,- стоимость возмещения потребленных ресурсов;

нансового положения основных групп лиц - поставщиков Рет - расходы на оплату труда;

капитала в явном виде и полно должны представляться Фр - финансовые расходы на обслуживание обязательств;

сведения о собственном капитале и внешних обязатель Нр - налоговые расходы организации;

ствах организации;

ЧД - чистая прибыль организации.

Основное уравнение деловой активности (бизнеса): 2) в отчете о прибылях и убытках для характеристики финансовых результатов, достигаемых всеми заинтере П Д Р НФ Я сованными лицами, получаемые ими экономические вы где ЧД - чистая прибыль организации;

годы должны развернуто характеризоваться;

Пд - прибыль, распределяемая между участниками;

4) анализ эффективности использования собственного капитала;

галтерского учета, но также и внесистемные данные, на 5) анализ эффективности использования заемных средств;

пример сведения о числе акционеров, сроках заимствова 6) анализ эффективности авансирования капитала (инвес ний, уровне купонных ставок, частоте выплаты премий, ин тиционный анализ);

дексах цен и т. п. Данные финансовой отчетности обладают 7) экономическая диагностика финансового состояния орга свойством сопоставимости не только с аналогичным перио низации и рейтинговая оценка организации.

дом за предыдущий год, но и за более длительный период.

Предметом управленческого (производственного) анализа яв Взаимосвязь должна быть обеспечена между отдельными ляются:

показателями основных отчетных форм- Основное пред 1) обоснование бизнес-планов;

назначение формирования финансовой отчетности состоит 2) система маркетинга;

в том, чтобы максимально прямо охарактеризовать имущест 3) комплексный экономический анализ эффективности хо венное и финансовое положение каждой группы лиц, заин зяйственной деятельности;

4) технико-организационный уровень и другие условия про- тересованных в делах организации. Имущественная масса изводства;

организации представлена всей суммой средств, вовлечен 5) эффективность использования производственных ресурсов;

ных в экономический оборот организации и контролируемых 6) производство и реализация продукции;

ею, а не только обособленным имуществом, отражаемым 7) взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли.

в бухгалтерском балансе.

Вопросы финансового и управленческого анализа взаимо В отчете о финансовых результатах раскрывается ин связаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их формация о величине экономических выгод, которые орга реализацией, в системе маркетинга.

низация признает за их получателями в рамках отчетного Краткий финансовый обзор включает анализ и оценку сле периода.

дующих обобщающих финансовых показателей:

Х технико-организационный уровень функционирования Основные элементы отчета образуют чистые экономи предприятия;

ческие выгоды участников (собственников, учредителей):

Х показатели эффективности использования производствен- Х чистая прибыль к распределению, дивиденды;

ных ресурсов - фондоотдача основных производственных Х выгоды коммерческих партнеров - финансовые рас средств, материалоемкость производства продукции, произво ходы организации (в виде процентов к получению, аренд дительность труда, объем и качество продукции, затраты ре ной платы, комиссии уплаченной, штрафов, пеней, неустоек сурсов на производство, авансированные для хозяйственной и т. п.);

деятельности основные и оборотные средства, оборачивае Х выгоды государства - налоговые и приравненные к ним мость запасов и материалов;

расходы (налоги, сборы, платежи, отчисления);

- результаты основной и финансовой деятельности;

Х рентабельность продукции, оборачиваемость и рентабель- Х выгоды персонала - оплата труда и расходы социаль ность капитала, финансовое состояние и платежеспособность ного характера (фонд оплаты труда, социальных выплат предприятия. и др.).

3) в отчете о движении денежных средств предполага- Пр - направлено на пополнение резервов организации;

ется раскрывать обособленно информацию о дополни- Фцф - направлено на формирование целевых фондов орга низации;

тельных финансовых внешних источниках поступления ОД - остаточная (нераспределенная) прибыль организации.

и расходования денежных средств. О движении денег Основное уравнение движения денежных потоков:

в связи с исполнением обязательств организации по от ношению к заинтересованным в делах организации ли л д ф д д я у цам, а также в связи с инвестиционной деятельностью;

где Пде,-поступило денежных средств от операционной дея 4) в составе данных финансовой отчетности важно при- тельности;

Пдо, - поступило денежных средств от инвестиционной водить внесистемные показатели, имеющие существенное деятельности;

значение для принятия финансовых решений и оценок, на П^ - поступило денежных средств от финансовой дея пример в виде натуральных показателей - среднегодовое тельности;

число акций в обращении, распределение акций по типам Ндслл - направлено денежных средств на погашение обя и классам, сроки заимствования средств, величины годо зательств перед коммерческими партнерами;

вых процентных ставок (купонных, торговых скидок, учет H^ - направлено денежных средств на погашение обя ных ставок) и т. п.;

зательств перед бюджетом и государственными внебюд 5) в составе пояснений и расшифровок к формам отчет жетными фондами;

ности следует не только приводить данные об остатках и Ндеп - направлено денежных средств на погашение обя оборотах по счетам бухгалтерского учета;

зательств перед персоналом;

Нд,,, - направлено денежных средств на погашение обя 6) в финансовой отчетности в качестве основного типа зательств перед собственником (участниками);

уравнения выступают финансово-экономические взаимо Пя0 - прирост ликвидности организации.

связи показателей, которые вытекают из балансовых увязок Балансовое уравнение движения денежных потоков может на всех дебетовых и кредитовых оборотах, проведенных по быть разнообразным по форме. Однако наибольший интерес счетам, а не только по отдельным группам операций, вклю представляет информация об источниках поступления денеж ченным в общий оборот.

ных средств и направлениях их использования. В рамках об Финансовый учет рассматривается как одна из разно суждаемого вопроса основное значение имеет раскрытие ин видностей бухгалтерского учета, имеющая целью система- формации об исполненных обязательствах в денежной форме тизировать принятые к учету данные в виде, пригодном для перед основными группами лиц организации - собственника составления финансовой отчетности. Идеальным считает- ми, партнерами, государством, персоналом.

ся случай, когда кредитовые и дебетовые обороты по сче- Составление и оперирование данными финансовой отчетности имеет определенные преимущества в ситуациях по санации орга там финансового учета и созданные на их основе сводные низаций-должников, при прохождении процедур листинга, а так регистры являются непосредственной основой формиро же при разработке планов финансового развития организаций.

вания финансовой отчетности.

14. Методы и методики комплексной оценки 13. Анализ бухгалтерского баланса, эффективности хозяйственной деятельности его составных частей и расчетных показателей Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) характеризует порядок формирования финансового результата финан Отчетность - это заключительный элемент бухгалтер сово-хозяйственной деятельности организации.

ского учета, она составляется на основании всех видов На основе анализа финансового состояния организации текущего учета.

и результатов ее деятельности формируется мнение о при Наиболее информативной формой для анализа и оценки емлемости в отношении организации принципа непрерыв финансового состояния предприятия является бухгалтер ности деятельности, что означает способность организации ский баланс (форма № 1). Актив баланса строится в порядке продолжать деятельность и выполнять свои обязательства возрастающей ликвидности средств, т. е. в прямой зависи в течение как минимум 12 месяцев, следующих за отчет мости от скорости превращения этих активов в процессе ным периодом.

хозяйственного оборота в денежную форму.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности В разделе I актива баланса показано недвижимое иму должна осуществляться с использованием методик комп щество, которое практически до конца своего существо лексного экономического анализа.

вания сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т. е.

Комплексный экономический анализ представляет собой подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, совокупность определенных принципов, методов, приемов самая низкая.

всестороннего изучения и оценки хозяйственной деятель В разделе II актива баланса показаны такие элементы ности организации.

имущества предприятия, которые в течение отчетного пе Методика комплексного экономического анали риода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов, т. е. ликвидность, выше, чем подвижность эле- за - это совокупность специальных приемов, применяе ментов в разделе I. Ликвидность же денежных средств рав- мых для обработки экономической информации о работе организаций. Методику комплексного экономического на единице, т. е. они абсолютно ликвидны.

анализа подразделяют на общую и частную. Общая мето В пассиве баланса группировка статей дана по юриди дика представляет собой совокупность приемов анали ческому признаку. Вся совокупность обязательств пред тической работы в любой отрасли народного хозяйства.

приятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего Частная методика конкретизирует общую методику при разделяется по субъектам: перед собственниками и третьи менительно к хозяйственным процессам, происходящим ми лицами (кредиторами, банками и др.).

в определенной отрасли народного хозяйства, к опреде Статьи пассива баланса группируются по степени сроч ленному типу производства.

ности погашения (возврата) обязательств. Первое место Методика комплексного экономического анализа эф занимает уставный капитал как наиболее постоянная (пер фективности хозяйственной деятельности предполагает:

манентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

# 15. Комплексный экономический анализ 16. Анализ состава, структуры и ки и его роль в управлении деятельностью источников формирования а организации. Тематический анализ организации Комплексный экономический анализ - это сред- Источники формирования активов организации отража ство получения цельного знания о хозяйственной деятель- ются в пассиве баланса. Они состоят из собственного капи ности. Основными принципами комплексного анализа тала, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заем являются всесторонность, наличие единой цели, систем- ных средств и краткосрочной кредиторской задолженности.

ность, согласованность и одновременность анализа.

Обобщенно источники имущества организации можно Объектами комплексного управленческого анализа мо разделить на собственные и заемные (к последним отно гут быть отдельные подразделения организации, отдель сится и кредиторская задолженность).

ные стороны и сегменты деятельности, отдельные центры В пассиве баланса группировка статей дана по юриди затрат, иные центры ответственности и др. Но основным ческому признаку. Обязательства перед собственниками со объектом комплексного анализа является организация стоят, в свою очередь, из двух частей:

в целом.

1) из капитала, который получает предприятие от акцио Другое необходимое условие комплексности анализа неров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и впос его единая цель, позволяющая объединить отдельные на ледствии в виде дополнительных взносов извне;

правления анализа, показатели и факторы производства 2) из капитала, который предприятие генерирует в про в единую систему. Единая цель является организующим цессе своей деятельности.

началом согласования результатов экономического анали Внешние обязательства подразделяются на долгосроч за организации в целом с результатами анализа отдельных ные и краткосрочные (сроком до 1 года). Внешние обяза его частей или сторон.

тельства представляют собой юридические права инвес Целостность анализа и его целенаправленность харак торов, кредиторов и других на имущество предприятия.

теризуют комплексный анализ как системный. Систем С экономической точки зрения внешние обязательства ность комплексного анализа проявляется и в логически это источник формирования активов, а с юридической обоснованной последовательности рассмотрения показа телей хозяйственной деятельности. Причинно-следствен- это долг предприятия перед третьими лицами.

ные связи, формирующие конечные результаты производ- Анализом финансового состояния занимаются не толь ственно-хозяйственной деятельности организации и ее ко руководители и соответствующие службы организации, экономические показатели, являются основой для построе- но и ее учредители, инвесторы с целью изучения эффек ния упорядоченной последовательности комплексного ана- тивности использования ресурсов, банки - для оценки лиза.

условий кредитования и определения степени риска, по Важнейший элемент методики комплексного анализа - ставщики - для своевременного получения платежей, на использование программно-целевого метода решения логовые инспекции - для выполнения плана поступления Х определение целей и задач;

Основной задачей анализа баланса является оценка:

Х формирование совокупности показателей;

доходности (рентабельности) капитала;

степени деловой Х разработку схемы и последовательности проведения (хозяйственной) активности предприятия;

рыночной устой анализа;

чивости;

ликвидности баланса и платежеспособности пред приятия.

Х установление периодичности и сроков проведения анализа;

Баланс позволяет оценить эффективность размещения ка Х выбор способов получения информации и ее обра- питала предприятия, его достаточность для текущей и пред ботки;

стоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру Х разработку методов анализа экономической инфор- заемных источников, и эффективность их привлечения.

мации;

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшиф Х формирование перечня организационных этапов про- ровываются в приложениях к балансу.

ведения анализа и распределения обязанностей между Форма 2 содержит сведения о текущих финансовых ре службами организации при проведении комплексного зультатах деятельности предприятия за отчетный период.

анализа;

Здесь показаны величина балансовой прибыли или убытка Х определение порядка оформления результатов ана- и слагаемые этого показателя.

лиза и их оценку. Отчет о финансовых результатах является важнейшим ис Можно выделить следующие стандартные приемы ана- точником информации для анализа показателей рентабель лиза финансовых отчетов: ности предприятия, рентабельности производства продук 1) анализ абсолютных данных;

ции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

2) горизонтальный анализ;

3) вертикальный анализ;

Отчет о движении денежных средств (форма №4) обес 4) трендовый анализ;

печивает пользователей данными о движении денежных 5) метод финансовых коэффициентов;

средств по основным видам деятельности (текущей, ин 6) сравнительный (пространственный) анализ;

вестиционной, финансовой). Форма № 4 позволяет оценить 7) факторный анализ. общие суммы прихода и ухода денежных средств, уви Комплексный анализ предполагает всестороннее изу- деть те статьи, которые формируют наибольший приток чение хозяйственной деятельности организации (снабже- и отток денежных средств, а также оценить платежеспо ние, производство, продажа товаров и их потребление). собность предприятия, его способность зарабатывать де нежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Информация, по лученная в ходе анализа формы №4, используется при про гнозировании денежных потоков.

средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ сложных проблем. Это означает, что в комплексном эко делится на внутренний и внешний. номическом анализе последовательно осуществляются Внутренний анализ проводится службами организации, следующие стандартные процедуры: определение целей и его результаты используются для планирования, конт- и задач анализа;

построение факторных моделей анали роля и прогнозирования финансового состояния органи- зируемых показателей;

определение источников инфор зации. мации;

распределение обязанностей между исполните Внешний анализ осуществляется инвесторами, постав- лями;

оценка и использование результатов анализа.

щиками материальных и финансовых ресурсов, контроли- Тематический анализ отдельных показателей или групп рующими органами на основе публикуемой отчетности. показателей, отдельных сторон хозяйственной деятель Аналитический баланс позволяет выявить основные тен- ности, отдельных производственных и финансовых отно денции в динамике и структуре пассивов. Кроме того, в него шений проводится прежде всего в целях регулирования и вводятся графы, позволяющие определить абсолютные и оперативного управления хозяйственной деятельностью относительные величины, характеризующие динамику и как одной из главных функций управления. Тематический структуру пассивов. Обработка информации, представ- анализ может быть и перспективным, и текущим. Темати ленной в аналитическом балансе, осуществляется с по- ческий анализ наиболее эффективен в том случае, если он мощью методов горизонтального, вертикального и трен- является составной частью комплексного анализа.

дового анализов.

Разработка и внедрение методики комплексного анализа Структуру пассивов характеризует коэффициент авто- хозяйственной деятельности должны способствовать комп номии, рассчитываемый по формуле лексному выявлению и оценке резервов организаций, от К, = Собственный капитал / Общая величина казу от исчисления чисто умозрительных счетных резер пассивов организации. вов, получаемых в результате локального, изолированного Для характеристики структуры пассивов большое зна- анализа отдельных показателей деятельности.

чение имеет коэффициент соотношения заемных и соб- Комплексный управленческий анализ коммерческой ственных средств: организации, имеющей целью получение прибыли, учи Кзс = Заемный капитал / Собственный капитал. тывает все факторы получения прибыли и повышения Рекомендуемые значения для этих коэффициентов: уровня рентабельности, укрепления финансовой устой чивости, т. е. все блоки основных групп показателей. Он особенно необходим при формировании комплексного бизнес-плана, при подведении итогов выполнения биз нес-планов, комплексной оценке хозяйственной деятель ности.

1П t 17. Понятие методики экономического анализа 18. Разработка аналитического баланса и организационно-методический подход Аналитический баланс позволяет выявить главные тенденции к его проведению в динамике и структуре активов. Кроме того, в аналитический ба Методика экономического анализа - это совокупность ланс вводятся графы, позволяющие определить абсолютные и специальных приемов (методов), применяемых для обработки относительные величины, характеризующие динамику и структу экономической информации о работе предприятий и их объ ру активов. Обработка информации, представленной в аналитичес единений. Эта методика бывает общей и частной. Общая мето ком балансе, осуществляется методами горизонтального, верти дика представляет собой совокупность приемов аналитической кального и трендового анализов.

работы в любой отрасли народного хозяйства, а частная конк Для дальнейшей детализации общей картины изменения ретизирует общую методику применительно к хозяйственным структуры активов по каждому укрупненному элементу внеобо процессам, происходящим в определенной отрасли народного ротных и оборотных активов могут быть построены таблицы.

хозяйства, к определенному типу производства.

Наиболее информативным показателем, характеризующим Анализ означает разбор, рассмотрение чего-либо целого пу общую структуру активов, является коэффициент соотношения тем его расчленения на составные элементы. Такое понимание внеоборотных и оборотных активов, рассчитываемый по фор в полной мере относится к экономическому анализу.

муле:

Технико-экономический анализ изучает показатели произ К, Д= Оборотные активы / Внеоборотные активы.

водственно-хозяйственной деятельности предприятий и их Значение данного показателя в значительной степени обус подразделений в динамике и статике.

ловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств Финансовый анализ изучает показатели финансового со организации. В ходе внутреннего анализа структуры активов стояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчет следует выяснить причины резкого изменения коэффициента ности.

(если это имеет место) за отчетный период.

Стоимостной анализ рассматривает показатели, характе Структуры активов организации характеризует коэффициент ризующие процессы производства и реализации конкретной имущества производственного назначения, рассчитываемый по продукции, а также использования элементов основных про формуле:

изводственных фондов.

Кмм= Стоимость производственных основных Методика комплексного экономического анализа предпо средств, незавершенного строительства, производ лагает:

ственных запасов и незавершенного производства / Х определение целей и задач анализа;

Стоимость всех активов.

Х формирование совокупности показателей для достиже Для промышленных предприятий рекомендуемое значение ния этих целей и задач;

К..... >= 0,5.

Х разработку схемы и последовательности проведения Создание и развитие предприятия с финансовой точки зре анализа;

ния следует рассматривать как совокупность процессов финан Х установление периодичности и сроков проведения управ- сирования и инвестиций. Инвестиции - это использование, ленческого анализа;

связывание капитала в производстве, приобретение предметов 20. Горизонтальный и вертикальный анализы 19. Распределение информационной нагрузки баланса между Планом счетов и аналитическим учетом Правило финансирования и балансирования формули рует требования к горизонтальной и вертикальной структуре Выход российских промышленных предприятий на меж баланса. Предметы имущества, долговременно находящи дународные товарные и финансовые рынки, рост конку еся в распоряжении предприятия, должны финансиро ренции ставят задачи повышения прозрачности учета, его ваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного информативности для внутренних и внешних пользовате капитала или из собственного и долгосрочного заемного лей информации. Аналитический учет является эффектив капитала (горизонтальная структура баланса). При этом ным инструментом повышения качества учета. Автоматиза необходимо, чтобы выполнялись неравенства ция составления отчетности, организация налогового, СК > ВНА или СК + ЗКД > ВНА + ПЗ, управленческого учета - все эти задачи могут быть реше где СК - собственный капитал;

ны только с его помощью.

ВНА - внеоборотные активы;

Постановка учета на предприятии должна проходить в не ЗКД - заемный капитал долгосрочный;

сколько этапов. На первом из них определяются пользова ЗКК - заемный капитал краткосрочный;

тели информации и необходимая степень ее детализации.

ВБ - валюта баланса;

Далее следует распределить информационную нагрузку ОБА - оборотные активы;

между Планом счетов и аналитическим учетом. Например, ДС - денежные средства;

разграничение между подразделениями может быть про- ФВ - краткосрочные финансовые вложения;

изведено на уровне Плана счетов. Для этого достаточно ПЗ - запасы.

одну или несколько позиций номера счета или субсчета Требование к вертикальной структуре баланса состоит отдать на код номера подразделения. Но также можно со- в том, чтобы собственный капитал, собственные источни здать аналитический признак Структурные подразделе- ки финансирования превысили заемные средства:

СК > ЗК (заемный капитал).

ния и вести учет операций, выбирая в том числе и данный Помимо прямого сопоставления позиций баланса, для признак.

анализа используют специальные аналитические коэффи Для большинства групп счетов предпочтение должно циенты:

отдаваться экономической сущности операций в разрезе 1) коэффициент покрытия внеоборотных активов соб требований бухгалтерского, управленческого и налогово ственным капиталом или долгосрочными источниками фи го учета. Детализация в разрезе подразделений, мест нансирования;

хранения, номеров заказов и прочего осуществляется 2) коэффициент обеспеченности оборотных активов средствами аналитического учета. В то же время для сче собственными средствами, коэффициент маневренно тов расчетов целесообразно открытие индивидуальных сти собственного капитала;

счетов для всех контрагентов и счетов учета денежных 3) коэффициенты финансовой устойчивости. Эти ко средств.

эффициенты тесно взаимосвязаны.

имущества. Инвестиции означают увеличение капитала в эко- Х выбор способов получения информации и ее обработки;

номической системе предприятия и вместе с тем извлечение Х разработку методов анализа экономической информации;

капитала из оборота. Финансирование - это привлечение фи- Х формирование перечня организационных этапов проведе нансовых средств. ния анализа и распределения обязанностей между службами Аналитический баланс предприятия: организации при проведении комплексного анализа;

Х определение порядка оформления результатов анализа и Актив Пассив их оценку.

Важнейшими способами обработки экономической информа Внеоборотные активы (ВНА) Собственный капитал (СК) ции являются сводка и группировка, абсолютные и относитель Оборотные активы (ОБА) Собственные оборотные ные величины, средние величины, ряды динамики, индексы, эли средства (СОС) минирование, детализация, балансовые увязки, выборочное и Запасы (ПЗ) Заемный капитал долго- сплошное наблюдение, сравнения, графические методы и т. д.

срочный (ЗКД) Практика экономического анализа выработала основные ме Дебиторская задолженность тоды чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить:

(ДЗ) Х анализ абсолютных данных;

Краткосрочные финансовые Заемный капитал кратко- Х горизонтальный анализ;

вложения (ФВ) срочный (ЗКК) Х вертикальный анализ;

Денежные средства (ДС) Х трендовый анализ;

Х метод финансовых коэффициентов;

Валюта баланса (ВБ) Валюта баланса (ВБ) Х сравнительный (пространственный) анализ;

Х факторный анализ.

Золотое правило финансирования и балансирования фор В процессе экономического анализа активно используются мулирует требования к горизонтальной и вертикальной струк различные количественные методы, которые подразделяются туре баланса.

на статистические, бухгалтерские и экономико-математиче Предметы имущества, долговременно находящиеся в распоря ские.

жении предприятия, должны финансироваться из долгосрочных Многогранность экономического анализа, необходимость по источников, т. е. из собственного капитала или из собственного иска резервов на всех стадиях хозяйственной деятельности и и долгосрочного заемного капитала (горизонтальная структура уровнях управления производством требуют строгого распреде баланса). При этом необходимо, чтобы выполнялись неравенства ления обязанностей и ответственности между звеньями в про СК > ВНА или СК + ЗКД > ВНА + ПЗ.

ведении аналитической работы. Организацию и координацию Для оценки эффективности финансовых вложений уровень экономического анализа на предприятии осуществляют замес доходности сравнивается с альтернативным (гарантированным) титель генерального директора по экономическим вопросам, доходом, в качестве которого обычно принимается ставка ре финансовый директор, финансовый менеджер или главный бух финансирования.

галтер в зависимости от принятой структуры управления.

Если предприятие соблюдает правила финансирования, Многие современные программы предоставляют рас платежеспособно, ликвидно и финансово устойчиво, то:

ширенные возможности использования счетов и субсче Х коэффициент покрытия внеоборотных активов соб- тов, под которые при настройке Плана счетов может быть ственным капиталом (или долгосрочными источниками выделено до 250 позиций. Между тем эти возможности за финансирования) больше 1:

частую остаются невостребованными, так как сложившаяся СК/ВНА>1 или(СК+ЗКД)/(ВНА + ПЗ) >1;

практика и обычные методики настройки Плана счетов от Х у предприятия есть собственные оборотные сред- дают преимущество использованию аналитического учета ства:

операций.

СОС = СК-ВНА;

Выбор конкретного способа распределения информа Х уровень собственного капитала больше 1:

ции между аналитическим учетом и Планом счетов с учетом СК/(ЗКК + ЗКД)>1;

дополнительных возможностей организации субсчетов Х коэффициент автономии больше 0,5:

зависит также от системы учета и применяемой бухгал (СК/ВБ)>0,5.

терской программы.

О соблюдении правил финансирования свидетельству Оптимальным решением может быть использование ют также коэффициенты ликвидности, в основе расчета Плана счетов и дополнительных субсчетов для прописыва которых лежит сопоставление позиций текущих активов и ния в них кодов бухгалтерского, налогового и управленче текущих пассивов:

ского учета в части счетов прибылей и убытков и расчетов.

1) коэффициент текущей ликвидности = ОБА / ЗКК;

Эти задачи с определенной долей условности можно на 2) коэффициент промежуточной ликвидности = (ОБА звать стратегическими. Использование аналитического ПЗ)/ЗКК;

учета операций рекомендуется для тактических задач 3) коэффициент абсолютной ликвидности = (ДС + ФВ) / оперативного отслеживания номеров заказов, номеров ЗКК.

партий продукции, ее номенклатуры и т. д.

Финансовое планирование подразделяется на:

Для организации налогового учета наименее трудоемким Х текущее планирование обеспечения ликвидности дей оказывается вариант, при котором создаются специальные ствующего предприятия;

внебалансовые налоговые счета. Однако используются они Х планирование инвестиций для обновления и расши только для проводок по операциям, не отражаемым на сче рения производства;

тах бухгалтерского учета. Например, учет для целей нало Х планирование основания нового предприятия.

гообложения части убытка прошлых лет. В случае отраже В первом случае решаются задачи текущего обеспече ния операций в налоговом и бухгалтерском учете в разных ния предприятия ликвидными средствами. Во втором суммах на таких внебалансовых счетах показывается раз проблемы инвестирования и финансирования решаются параллельно. В третьем случае речь идет о финансирова- ность сумм. А субсчета или коды налогового учета для нии самостоятельного проекта, обособленного от плани- целей составления налоговой декларации по налогу на рующего предприятия. прибыль и налоговых регистров в таком варианте про ставляются и для балансовых, и для внебалансовых счетов.

г -f 22. Трендовый анализ реализации продукции 21. Анализ отчета о прибылях и убытках и обоснование устойчивого тренда Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) является основ Трендовый анализ является разновидностью гори ной отчетной формой и характеризует порядок формиро зонтального анализа, ориентированного на перспективу.

вания финансового результата финансово-хозяйственной Трендовый анализ предполагает изучение показателей за деятельности организации.

максимально возможный период времени, но при этом Для подтверждения достоверности и точности опреде каждая позиция отчетности сравнивается со значениями ления показателей отчетной формы производится сверка анализируемых показателей за ряд предшествующих пе тождественности показателей гр. 3 За отчетный год риодов и определяется тренд, т. е. основная повторяющая с данными Главной книги и регистров аналитического ся тенденция развития показателя, свободная от влияния учета по счетам учета доходов и расходов.

случайных факторов и индивидуальных особенностей пе Проверка формирования показателей по стр. 090 Про- риодов.

чие операционные доходы, 100 Прочие операционные Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдви расходы, 120 Внереализационные доходы и 130 Вне ги в имущественном положении организации.

реализационные расходы должна быть направлена и на Трендовые показатели отражают относительные изме подтверждение достоверности состава этих расходов.

нения фактического показателя и измеряются в долях Важно обратить внимание на соблюдение принципа су- единицы. Они выражают тренд основного показателя щественности, согласно которому доходы и расходы долж- изменение во времени по отношению к базовому (нор ны приводиться обособленно. При формировании показа- мативному, среднему, плановому, прошлогоднему и т. д.) телей отчета о прибылях и убытках должны соблюдаться значению основного показателя. Трендовые показатели, следующие требования: будучи однотипными и сопоставимыми, используются в расчете сводного индекса.

Х при отражении видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет 5% и более общей суммы дохо- Показатель использования материальных ресурсов дов организации за отчетный период, в отчете показыва- материалоемкость продукции (ME) - отношение суммы ется соответствующая каждому виду часть расходов;

материальных затрат МЗ к стоимости произведенной Х графа 4 отчета заполняется на основании данных гр. 3 продукции ВП:

отчета за предыдущий год. Если данные за аналогичный МЕ = МЗ/ВПхЮ0.

период предыдущего года несопоставимы с данными за Показатель материалоемкости продукции не отвечает отчетный период, то первые из названных данных подле- логике формирования интегральных показателей, прин жат корректировке исходя из изменений учетной полити- ципам отбора показателей для них и не может участво вать в расчете интегрального показателя. Однако этот по ки. Исправительные записи в бухгалтерском учете при казатель в связи с его значимостью желательно учесть при этом не составляются;

расчете интегрального показателя. Предлагается новый Х доходы от обычных видов деятельности в случае их су показатель, характеризующий материалоемкость продук щественности подлежат отражению обособленно в виде 23. Анализ бухгалтерского баланса 24. Анализ раздела Внеоборотные активы В разделе I баланса отражаются показатели, характери Бухгалтерский баланс (ББ) (форма № 1) является главной формой в системе бухгалтерской отчетности, поскольку он зующие наличие и величину внеоборотных активов (ВА) предприятия. Это нематериальные активы, основные сред характеризует имущественное и финансовое положение ства, незавершенное строительство, доходные вложения организации на отчетную дату.

в материальные ценности, долгосрочные финансовые вло Результаты проведенной по состоянию на первое число жения и отложенные налоговые активы.

отчетного года переоценки объектов основных средств под По строке 110 баланса отражаются нематериальные ак лежат отражению в бухгалтерском учете (БУ) обособленно.

тивы (НА). Не по первоначальной, а по остаточной стои Результаты переоценки не включаются в данные бухгал мости (за минусом начисленной амортизации).

терской отчетности предыдущего отчетного года и прини К НА относятся только исключительные права на объек маются при формировании данных бухгалтерского балан ты интеллектуальной собственности и результаты интел са на начало отчетного года.

лектуальной деятельности. Следует обратить внимание на Для подтверждения статей ББ используется процедура правильный бухгалтерский учет результатов научно-иссле сверки тождественности показателей баланса и Главной довательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

книги путем сопоставления показателей. Важной проце Сложность в том, что учет НА и расходов на НИОКР во дурой является проверка соблюдения методики форми многом совпадает. И те и другие учитываются на одном и рования показателей и оценки статей ББ. В ББ данные том же счете 04 Нематериальные активы и попадают на должны быть представлены с соблюдением следующих него со счета 08 Вложения во внеоборотные активы. По требований:

этому расходы на НИОКР следует обязательно учитывать 1) нематериальные активы и основные средства пока на отдельном субсчете счета 04 Нематериальные активы.

заны в нетто-оценке, т. е. по остаточной стоимости за вы НА и расходы на НИОКР различаются по методу списа четом начисленной амортизации;

ния. Нематериальные активы списываются путем начис 2) незавершенное строительство, приобретенное обору ления амортизации (Дебет 20 Основное производство дование, требующее монтажа, отражаются по фактическим (26 Общехозяйственные расходы) Кредит 05 лАморти затратам для застройщика (инвестора), а также с учетом зация нематериальных активов), а расходы на НИОКР выданных авансов подрядчику на капитальное строитель согласно утвержденному в учетной политике способу не ство;

посредственно на счета затрат (Дебет 20 Основное про 3) финансовые вложения в акции других организаций изводство (26 Общехозяйственные расходы) Кредит показываются по рыночной стоимости, т. е. за минусом 04 Нематериальные активы).

суммы образованного резерва под обесценение вложений Основные средства (ОС) отражаются по строке 120 ба в ценные бумаги;

ланса по остаточной стоимости, т. е. за вычетом аморти 4) материально-производственные запасы отражают- зации, начисленной по кредиту счета 02 Амортизация ся по стоимости, определяемой исходя из используемых основных средств.

ции, определяемый как трендовый индекс материалоем- расшифровки к ст. Выручка (нетто) от продажи товаров, кости продукции, ИТМЕ:

продукции, работ, услуг или в приложении к отчету о при ИТМЕ = (ME - МЕ0) / МЕ0, былях и убытках.

где МЕ - базовая материалоемкость продукции: норма 0 В акционерных обществах необходимо проверить ин тивная, или плановая, или средняя в отрасли, или факти формацию, приведенную справочно к отчету о прибы ческая в предшествующем году.

лях и убытках. Это касается справки о сумме дивидендов, Однако показатель не отвечает логике разрабатывае которые приходятся на одну привилегированную акцию, мой методики, так как при положительной тенденции а также показатели справки, о раскрытии информации деятельности структурного подразделения, когда фак расходов исходя из уровня существенности.

тическая материалоемкость меньше базовой, показа Проведенные процедуры проверки формирования по тель имеет отрицательное значение. Поэтому предлага казателей отчета о прибылях и убытках (форма № 2) позво ется модифицировать данный показатель, определив ляют подтвердить достоверность показателей, формирую как трендовый модифицированный индекс материало щих прибыль.

емкости продукции И,МЕ, изменив знак в числителе дроби с вынесением знака минус за скобку числителя. Данные отчета о прибылях и убытках используются для Каждый трендовый показатель в отдельности отражает проведения анализа финансовых результатов. При анализе направление изменения основного показателя к базовому показателей рентабельности деятельности организации показателю:

следует учитывать действие важного парадокса двойной Х при положительной тенденции (индекс со знакомл+) - бухгалтерии. Суть этого парадокса заключается в отсутствии превышение основного показателя над базовым (умень связи между показателями прибыльности (рентабельности) шение - для модифицированных индексов), рост значе и платежеспособности. У предприятия может быть огромная ния коэффициента при увеличении превышения;

прибыль, но не быть денег на погашение долгов, и наобо Х при отрицательной тенденции - обратная ситуация и рот, убыточное предприятие может быть платежеспособ знакл-.

ным.

В расчете интегрального индекса трендовые индексы Этот парадокс имеет место, если деньги, полученные участвуют со своими знаками, поэтому интегральный ин в виде прибыли, вкладываются предприятием в немоне декс будут характеризовать не только общее экономиче тарные активы, либо у фирмы имеется непогашенная де ское состояние хозяйствующего субъекта, но и суммарный биторская задолженность, либо неописанные текущие тренд функционирования субъекта - общее направление его функционирования (положительное - со знакомл+- расходы отражены в балансе.

рост, отрицательное - стагнация), а также и величину трен- Администрация предприятий зачастую не понимает этой да, выражаемую величиной индекса.

ситуации. В целях сокрытия прибыли покупаются компью Ограничивающие условия разработки методики: конеч- теры, автомобили, станки, дома и т. д.

ное число показателей, отражающих все доступные для анализа характеристики деятельности предприятия.

Здесь отражаются ОС, числящиеся на счете 01 Основ- способов оценки запасов. Материально-производствен ные средства. Это объекты имущества, принадлежащие ные запасы, которые морально устарели либо текущая ры организации на праве собственности или находящиеся ночная стоимость продажи которых снизилась, отражаются в организации на праве хозяйственного ведения или опе- на конец отчетного года за вычетом резерва под снижение ративного управления. НА или ОС, приобретенные за счет стоимости материальных ценностей;

целевого финансирования и целевых поступлений, не под 5) готовая продукция отражается по фактической или лежат амортизации и отражаются в балансе по первона нормативной (плановой) производственной себестоимости;

чальной стоимости. По ним начисляется износ, суммы ко 6) товары в организациях, занятых торговой деятель торого отражаются на забалансовом счете 010. Суммы ностью, отражаются по стоимости их приобретения;

износа отражаются в справочном разделе баланса.

7) затраты в незавершенное производство (издержки По строке 130 баланса показываются затраты органи обращения) отражаются в оценке, принятой организаци зации на незавершенное строительство, отражается сум ей при формировании учетной политики в соответствии ма капитальных затрат по объектам, по которым еще не с нормативными документами;

завершено строительство, не закончен процесс их созда 8) отгруженные продукция и товары отражаются по пол ния или приобретения. Например, затраты организации ной фактической себестоимости, нормативной (плановой) на приобретение ОС и НА, расходы на строительно-мон полной себестоимости;

тажные работы, проводимые как подрядным, так и хозяй 9) дебиторская задолженность, по которой созданы ре ственным способом.

зервы по сомнительным долгам, показывается за минусом По строке 135 Доходные вложения в материальные цен образованного резерва;

ности отражается стоимость имущества, приобретенного 10) дебиторская и кредиторская задолженность пред организацией для передачи его другим организациям во ставляется с подразделением в зависимости от срока об временное владение и пользование за плату. Здесь отра ращения (погашения):

жается стоимость предметов лизинга, приобретенных ли Х на краткосрочную - если срок обращения составля зингодателями для передачи имущества в финансовую ет не более 12 месяцев после отчетной даты;

аренду (лизинг). Имущество, характеризуемое в качестве Х на долгосрочную - если срок обращения более 12 ме доходных вложений в материальные ценности, отражается сяцев после отчетной даты;

в балансе по остаточной стоимости.

11) не допускается представление информации по сче По строке 140 Долгосрочные финансовые вложения там расчетов в свернутом виде. Данные по этим счетам отражаются инвестиции в дочерние и зависимые общест ва, в уставные капиталы других организаций, в государст- в балансе приводятся в развернутом виде: по счетам ана литического учета, по которым имеется дебетовое саль венные ценные бумаги, облигации и ценные бумаги других организаций. Здесь же показываются долгосрочные зай- до, - в активе, по которым имеется кредитовое сальдо, мы, предоставленные другим организациям (долгосроч- в пассиве;

ными считаются займы, предоставленные на срок более 12) уставный капитал показывается в сумме в соответ 12 месяцев). ствии с учредительными документами.

25. Анализ раздела Оборотные активы 26. Анализ раздела Капитал и резервы По строке 210 раздела Оборотные активы отражается Заполнение раздела Капитал и резервы начинается со стоимость запасов (ТМЦ, затрат, расходов будущих периодов). строки 410, в которой отражается величина уставного ка В состав расшифровки показателя строки 210 входят остат- питала организации. По этой строке показывается сальдо ки незавершенного производства (НЗП). В торговых организа- по счету 80 Уставный капитал. Этот показатель должен циях остаток НЗП отражается как сальдо по счету 44 Расходы на соответствовать размеру уставного капитала, зафиксиро продажу, в остальных организациях это неописанный остаток ванному в учредительных документах. Если в организации затрат по счету 20 Основное производство. Сумма НЗП должна происходит увеличение или уменьшение уставного капи быть подтверждена соответствующими расчетами. тала, отражать это изменение в балансе можно только пос Прежде чем заполнить строку 220 баланса, советуем прове- ле того, как будут зарегистрированы соответствующие из менения в учредительных документах.

рить правильность отражения сумм НДС на счете 19 НДС по приобретенным ценностям за истекший период. По кредиту В новой форме баланса после строки 410 введена до счета 19 НДС по приобретенным ценностям отражаются сум- полнительная строка Собственные акции, выкупленные мы входного НДС, предъявленные поставщиками товаров, у акционеров. Если в ней будет проставлен показатель, работ, услуг. Общий оборот по дебету 19 НДС по приобретен- бухгалтер должен самостоятельно проставить код строки ным ценностям показывает, сколько НДС пришло в органи- (в диапазоне значений от 410 до 420).

зацию вместе с приобретенными товарами, работами, услугами. Новая строка раздела Капитал и резервы заполняет В свою очередь, эти обороты могут состоять из оборотов с 10%-н ым ся, если в бухгалтерском учете организации было отра и 20%-ным НДС. Такое разделение по ставкам осуществляется жено движение на счете 81 Собственные акции (доли).

с помощью соответствующей аналитики на счете 19 НДС по По дебету этого счета отражается выкуп акций (долей) приобретенным ценностям. у акционеров (участников) общества. А по кредиту - их По строкам 230 и 240 баланса отражаются суммы долго- выбытие (передача, продажа, аннулирование). В балансе отражается дебетовое сальдо по счету 81 Собственные срочной и краткосрочной дебиторской задолженности. Это акции (доли). Это активный счет, и при отражении в пас задолженность поставщиков перед организацией по поставке оплаченных товаров, работ, услуг (сальдо по дебету 60 Рас- сиве баланса остатка по дебету этого счета он приобре четы с поставщиками и подрядчиками, 76 Расчеты с разны- тает отрицательное значение. Поэтому в балансе по строке Собственные акции, выкупленные у акционеров ми дебиторами и кредиторами), задолженность покупателей проставлены скобки.

перед организацией по оплате реализованных им товаров, работ, услуг (сальдо по дебету 62 Расчеты с покупателями и По строке 420 отражается величина добавочного капи заказчиками). Кроме того, в составе дебиторской задолжен- тала организации. Это сальдо по одноименному счету ности отражаются суммы переплаты по налогам и сборам Добавочный капитал. Добавочный капитал образуется (сальдо по дебету 68 Расчеты по налогам и сборам, 69 Рас- за счет эмиссионного дохода, полученного от размеще четы по социальному страхованию и обеспечению), задолжен- ния акций акционерным обществом, и суммы дооценки ность работников организации по выданным им займам, по основных средств.

27. Анализ разделов Долгосрочные 28. Справочный раздел баланса обязательства и Краткосрочные В справочном разделе баланса указывается инфор обязательства мация о ценностях, которые учитываются на забалансо В разделе Долгосрочные обязательства отражаются вых счетах. Это основные средства, взятые организаци обязательства организации со сроком выполнения более ей в аренду (счет 001). Причем имущество, полученное года. По строке 510 отражается сумма долгосрочных зай по договору лизинга, отражается в справочном разделе мов и кредитов, полученных на срок более 12 месяцев.

отдельной строкой. За балансом также учитывается иму Эта задолженность отражается по кредиту счета 67 Рас щество, которое сдано организацией в аренду и по усло четы по долгосрочным займам и кредитам. С суммой ос виям договора (если это предусмотрено законодатель новного долга должна быть отражена задолженность по ством) учитывается на балансе арендатора (счет 011).

процентам, причитающимся заимодавцу. Сумма основного долга и сумма процентов отражаются на разных субсчетах В справочном разделе указывается стоимость имущест счета 67 Расчеты по долгосрочным займам и кредитам. ва, принятого на ответственное хранение (счет 002), мате риалов, принятых в переработку на давальческих условиях В раздел Долгосрочные обязательства введена новая строка 515 для отражения сумм отложенных налоговых (счет 003), товаров, принятых на комиссию (счет 004), обо обязательств, это сальдо по кредиту счета 77 Отложенные рудования, принятого для монтажа от заказчика (счет 005).

налоговые обязательства. Показатель говорит о том, что Кроме того, здесь отражается сумма безнадежной за у организации есть отложенные на будущие периоды обя долженности, списанной в убыток вследствие неплатеже зательства перед бюджетом по налогу на прибыль. Их сум способности должника (счет 007). В балансе также следует ма обязательно должна быть отражена в балансе.

отразить сумму выданных и полученных гарантий (обеспе По строке 610 баланса отражается сумма краткосроч чений) по обязательствам и платежам (счета 008 и 009).

ных кредитов и займов в виде сальдо по одноименному В справочном разделе баланса показывается сумма из счету 66 Расчеты по краткосрочным кредитам, займам.

носа по основным средствам, которые не подлежат амор Это займы и кредиты, полученные на срок менее 12 меся тизации. Это износ жилищного фонда, объектов внешнего цев, а также суммы заемных средств, до момента погаше благоустройства и пр. (счет 010). Суммы износа учитыва ния которых осталось меньше года и которые согласно ются при расчете налоговой базы по налогу на имущество учетной политике переведены из состава долгосрочной предприятий.

задолженности в разряд краткосрочных долгов. Также должны быть отражены суммы процентов за пользование В справочный раздел баланса введена новая строка Не займом или кредитом, причитающихся к уплате на конец материальные активы, полученные в пользование. В Пла отчетного периода.

не счетов бухгалтерского учета для этого вида активов не По строке 620 показывается сумма кредиторской задол- предусмотрен забалансовый счет. Если организация полу женности организации. Это задолженность перед поставщи чила во временное пользование нематериальные активы ками и подрядчиками за полученные от них товары, оказан без передачи исключительных прав на них, то бухгалтер По строке 430 отражаются суммы резервного капита- возмещению нанесенного ущерба (сальдо по дебету 73 Расчеты ла организации, отраженные на одноименном счете 82 с персоналом по прочим операциям), задолженность подотчет Резервный капитал. Это резервный фонд и иные ана- ных лиц по выданным под отчет суммам (сальдо по дебету логичные фонды, которые создаются в организации пу- Расчеты с подотчетными лицами). По статье Дебиторская за тем распределения части полученной прибыли. Причем долженность отражаются также суммы выставленных претен при отражении в балансе резервного капитала организа- зий по недостаче и порче материальных ценностей (сальдо по ции его нужно распределять по двум направлениям: фон- соответствующему субсчету счета 76 Расчеты с разными де ды, созданные в соответствии с требованиями законода- биторами и кредиторами).

тельства, и фонды, созданные согласно учредительным Здесь же показываются суммы штрафных санкций по хозяй документам. Для этого в форме баланса предусмотрены ственным договорам, признанных организацией или присуж специальные строки.

денных судом (сальдо по соответствующему субсчету счета По строке 470 показывается сумма нераспределенной Прочие доходы и расходы).

прибыли или непокрытого убытка организации. Здесь от- По строке 250 отражаются краткосрочные финансовые вло ражается вся сумма нераспределенной прибыли (непо- жения организации. Это краткосрочные (на срок не более года) крытого убытка) организации, отраженная в виде сальдо вложения организации в ценные бумаги других организаций, по одноименному счету 84 Нераспределенная прибыль в государственные ценные бумаги, суммы займов, предостав (непокрытый убыток). Если организация хочет раздель- ленных другим организациям, и т. п. Вложения в ценные бумаги но показать в балансе сумму прибыли (убытка), относя- и суммы предоставленных займов показываются с учетом про щуюся к прошлым периодам и к текущему году, она впра- центов, причитающихся на конец отчетного периода.

ве ввести в баланс дополнительные расшифровочные По строке 260 показываются денежные средства организа строки. Сумма убытка (дебетовое сальдо по счету 84 Не- ции. Организация вправе ввести в баланс дополнительные распределенная прибыль (непокрытый убыток)) отража- строки и показать отдельными суммами величину средств, ется по строке 470.

находящихся на конец отчетного периода в кассе организа ции, на расчетном счете, на валютном счете, а также выде Показатель нераспределенной прибыли формируется лить отдельной строкой стоимость денежных документов.

после распределения прибыли, полученной за отчетный год.

То есть бухгалтер при закрытии баланса должен отразить По строке 270 показываются прочие оборотные активы, кото направление прибыли в резервный капитал, в фонды по- рые не были отражены в других строках этого раздела. Если требления и накопления и на выплату дивидендов учре- в разделе Оборотные активы не предусмотрена строка для ка дителям. Напомним, что распределение прибыли в фонды кого-нибудь вида актива, который является для нее существен потребления и накопления отражается внутренними запи- ным, бухгалтер не вправе включать его в строку Прочие обо сями по счету 84 Нераспределенная прибыль (непокры- ротные активы, а должен ввести в этот раздел новую строку и тый убыток). Причем аналитика по этому счету должна быть расположить ее исходя из ликвидности актива.

организована таким образом, чтобы можно было видеть ис пользованную и неиспользованную части чистой прибыли.

должен завести отдельный забалансовый счет для учета ные ими услуги, выполненные работы. Отдельной строкой данного вида активов и отразить их стоимость в справоч- показывается задолженность перед работниками органи зации по начисленной, но невыплаченной заработной пла ном разделе баланса.

те, задолженность перед подотчетными лицами, которые Если в балансе не предусмотрено отдельных строк для потратили на нужды организации собственные деньги. Та отражения каких-либо ценностей, которые учитываются кую задолженность не следует показывать вместе с зарпла в забалансовом учете, организация должна ввести в спра той. Ее лучше отразить отдельно (в составе прочей креди вочный раздел баланса необходимые строки.

торской задолженности или отдельной строкой).

В заключение отметим, что при ведении бухгалтерского Обособленно показываются суммы задолженности ор учета бухгалтер может двигаться достаточно свободно сре ганизации по налогам и сборам перед бюджетом и госу ди имеющихся счетов. План счетов - это ориентир в море дарственными внебюджетными фондами. Суммы начис бухгалтерских счетов, но в нем не предусмотрено всего мно- ленных штрафов и пеней следует отразить в той же строке, гообразия хозяйственных операций, встречающихся в прак- где указана сумма налогов и сборов, подлежащих уплате тической деятельности организации. Главное в бухучете - в бюджет (внебюджетный фонд). Кредиторская задолжен ность, не нашедшая место в имеющихся расшифровочных соблюдать логику отражения хозяйственных операций и строках, отражается по строке Прочие кредиторы.

правильно сформировать финансовый результат деятель По строке 630 баланса отражается сумма задолженности ности организации за отчетный период. Аналогичное пра перед учредителями (участниками) общества по выплате вило должно соблюдаться при заполнении любых форм доходов (дивидендов, процентов по акциям, облигациям).

бухгалтерской отчетности. Отражая показатель в той или В строке 640 баланса указываются суммы доходов буду иной строке баланса, отчета о прибылях и убытках или при щих периодов. Это суммы доходов, которые получены (на ложений к этим формам, бухгалтер должен ориентировать числены к получению) организацией в данном отчетном ся не на номер счета, на котором была учтена та или иная периоде, но подлежат включению в состав доходов в по операция, а на сущность актива или пассива, дохода или следующих периодах. Для учета доходов будущих перио дов предназначен одноименный счет 98 Доходы будущих периодов. Например, это поступление в организацию без На основе информации баланса внешние пользователи возмездно полученных ценностей.

могут принять решения о целесообразности и условиях По строке 650 баланса отражаются суммы резервов ведения дел с данным предприятием как с партнером;

организации. Решение о формировании резервов должно оценить его кредитоспособность как заемщика и степень быть зафиксировано в учетной политике. Организации мо риска для своих вложений;

целесообразность приобрете гут создавать:

ния акций предприятия и его активов и др.

Х резервы предстоящих расходов и платежей;

Х оценочные резервы;

Х резервы по условным фактам хозяйственной дея тельности, по прекращаемой деятельности.

29. Анализ финансового состояния организации 30. Исчисление налогооблагаемой базы по данным бухгалтерского баланса с помощью косвенных методов Финансовое состояние организации определяется составом Налоговый кодекс Российской Федерации наделяет и размещением средств, структурой их источников, скоростью налоговые органы правом определять суммы налогов, оборота капитала, способностью предприятия погашать свои подлежащие внесению налогоплательщиками в бюджет, обязательства в срок и в полном объеме, а также другими фак расчетным путем, применяя различные косвенные мето торами. Достоверная и объективная оценка финансового состоя ды определения налогооблагаемой базы. При проведе ния организации нужна как внешним, так и внутренним пользо нии проверок налоговый инспектор нередко сталкивает вателям.

ся с ситуацией, когда налогоплательщик представляет Основными задачами анализа финансового состояния орга неполную и недостаточную для оценки полноты и правиль низации являются:

ности начисления и уплаты налогов финансово-хозяйст 1) своевременное выявление и устранение недостатков в фи венную отчетность. В этом случае налоговые инспекторы нансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового применяют косвенные методы оценки налогооблагаемой состояния организации, ее платежеспособности;

базы.

2) прогнозирование возможных финансовых результатов, Суть косвенных методов оценки налогооблагаемой базы экономической рентабельности исходя из реальных условий заключается в использовании информации, которая отсут хозяйственной деятельности и наличия собственных и заем ствует в обычной бухгалтерской документации. Тщатель ных ресурсов, разработка моделей финансового состояния ный анализ такой информации, выполненный профессио при разных вариантах использования ресурсов;

налом, позволяет выявлять ^декларированный доход не 3) разработка конкретных мероприятий, направленных на хуже, чем по бухгалтерской отчетности налогоплательщика.

более эффективное использование финансовых ресурсов и Косвенные методы рекомендуется применять, в част улучшение финансового состояния организации.

ности, при следующих обстоятельствах:

Для анализа финансового состояния используется целая сис Х декларируемые обороты по реализации не согласу тема показателей, характеризующих:

ются с фактическими данными хозяйственной деятельно рыночную устойчивость;

сти предприятия;

финансовую устойчивость;

Х налогоплательщик на протяжении нескольких отчет доходность и рентабельность;

ных периодов декларирует незначительные доходы или платежеспособность;

убытки;

структуру баланса;

Х величина декларируемых финансовых активов выгля деловую активность.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов фи- дит несопоставимой с затратами, необходимыми для обес нансового состояния применяются как абсолютные показате- печения текущих потребностей предприятия;

ли, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой Х налогоплательщик осуществляет большой объем опе относительные показатели финансового состояния.

раций с наличными средствами;

31. Анализ косвенных методов оценки 32. Анализ косвенных методов оценки налогооблагаемой базы по методу налогооблагаемой базы по схеме Т-счета сопоставления доходов и расходов Для оценки величины налогооблагаемой прибыли с помощью и по методу процентного начисления дохода косвенных методов налоговые инспекторы обычно сопоставля ют различные данные: размер уставного капитала компании, ее Одной из модификаций метода анализа источников средств предполагаемые расходы, источники поступления средств и и их использования можно считать метод сопоставления дохо порядок их использования, движение средств и финансовые дов и расходов. Если предприятие управляется его владель потоки. цем, то учитываются все расходы владельцев и партнеров Основные методы косвенной оценки налогооблагаемой базы: предприятия, как связанные с хозяйственной деятельностью, Х анализ движения финансовых потоков или анализ источ- так и личные. Сопоставление данных позволяет установить, не ников средств и их использования по схеме так называемого превышает ли величина затрат налогоплательщика величину Т-счета;

полученных им доходов. Т-счет торгового предприятия при применении метода сопоставления расходов и доходов в прос Х метод сопоставления доходов и расходов;

тейшем случае может иметь следующий вид:

Х метод процентного исчисления дохода;

Х метод единиц и объема;

1) левая колонка: объем продаж;

полученные ссуды (сумма Х анализ стоимости собственного капитала;

величин в этой колонке дает сумму доходов);

Х анализ банковских счетов (депозитов);

2) правая колонка: объем закупок;

возврат ссуд;

расходы Х анализ производственных затрат. на оплату труда (сумма величин в этой колонке дает сумму В ходе проведения налоговой проверки инспектор выбирает расходов).

один из косвенных методов оценки налогооблагаемой базы. Сопоставляя величину расходов и доходов, можно получить Иногда используются два или более методов. Если в результа- оценку недекларированного дохода. Метод используется при те их применения будут получены одинаковые результаты, то проверке налогоплательщиков, осуществляющих операции С на это подтверждает достоверность выявленных расхождений личными средствами.

между фактическими данными и данными декларации. Метод процентного начисления сводится к оценке дохода Анализ движения финансовых потоков (источников средств налогоплательщика на основе определения процента или ко и их использования) с применением Т-счета предполагает со- эффициента, предварительно рассчитанного для данной от поставление расходов налогоплательщика с его доходами. расли или вида деятельности. Установив базовый параметр Идея метода чрезвычайно проста и основывается на следую- хозяйственной деятельности налогоплательщика и применив щем: если сумма расходов налогоплательщика за отчетный соответствующий отраслевой коэффициент, налоговый инс период превышает сумму его доходов, указанную в деклара- пектор может вычислить суммы доходов и расходов, опреде ции, и при этом в декларации не указан источник средств, за лить сумму прибыли, себестоимость продукции.

счет которого покрывались такие расходы, то сумма превыше- Ключевым параметром при использовании данного метода ния расходов над доходами как раз и составляет недеклариро- является величина отраслевого коэффициента, которую сле ванный доход.

дует установить заблаговременно. Для расчета величины это 1 Х декларируемый доход не соответствует уровню жиз- Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравне ни налогоплательщика.

нии их значений с базисными величинами, а также в изучении В случае применении косвенных методов одним из важ- их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве ба ных этапов налоговой проверки традиционно считается зисных величин используются усредненные по временному первая личная встреча налогового инспектора с налогопла ряду значения показателей организации, относящиеся к про тельщиком. Основная задача первой беседы - получить шлым благоприятным с точки зрения финансового состояния как можно больше ответов налогоплательщика на имеющие периодам;

среднеотраслевые значения показателей;

значе ся вопросы. Причем на первый взгляд сообщаемая им ин ния показателей, рассчитанные по данным отчетности наи формация может вовсе не относиться к проблемам нало более удачливого конкурента. В качестве базы сравнения мож гообложения и бухгалтерского учета.

но использовать теоретически обоснованные или полученные Качество беседы с налогоплательщиком определяется в результате экспертных опросов величины, характеризующие умением задавать нужные вопросы, умением выслушивать оптимальные или критические с точки зрения устойчивости ответы и умением наблюдать за реакцией собеседника.

финансового состояния значения относительных показателей.

Налоговые инспекторы исходят из того, что налогопла тельщик будет давать объяснения более честно и откровен- Анализом финансового состояния занимаются: руководите но, если на первом этапе ему не сообщать о неутешитель- ли и соответствующие службы организации, также ее учреди тели, инвесторы с целью изучения эффективности использо ных результатах предварительного анализа его налоговой декларации. Во время первой беседы налоговый инспек- вания ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и тор обычно интересуется образом жизни налогоплатель- определения степени риска, поставщики - для своевремен щика, его расходами на себя лично и на его членов семьи, ного получения платежей, налоговые инспекции - для выпол задает вопросы об источниках необлагаемого дохода, о на- нения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответ коплениях наличных денег.

ствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Налогоплательщик указывает полезную для анализа Внутренний анализ проводится службами организации, и его косвенными методами финансовую информацию в доку результаты используются для планирования, контроля и прог ментах, направляемых им в финансово-кредитные учреж нозирования финансового состояния организации. Его цель дения: банки, страховые компании, инвестиционные обеспечить планомерное поступление денежных средств и раз фонды и т. д. Обычно эти данные отличаются высокой до местить собственные и заемные средства, чтобы создать усло стоверностью, и знакомство с такими документами по вия для нормального функционирования организации, получе зволяет налоговому инспектору точнее выявлять запасы ния максимума прибыли и исключения риска банкротства.

наличных средств на руках налогоплательщика.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщи Самое главное на первоначальном этапе - установить и ками материальных и финансовых ресурсов, контролирующи зафиксировать имеющиеся у налогоплательщика суммы ми органами на основе публикуемой отчетности.

в наличных на начало и конец отчетного периода. Инспек тор обязан поинтересоваться источниками поступления наличных, местами их хранения, статьями расходования.

го коэффициента могут использоваться различные источники: Практически Т-счет при использовании метода анализа ис коммерческие справочники, документация налогоплательщи- точников средств и их использования выглядит в виде двух ко ка за другие отчетные периоды. Коэффициент для расчета ва- лонок. В левой колонке, к примеру, указываются:

ловой прибыли, например, можно оценить по счетам на закуп- Х декларированный валовой доход;

ки сырья и счетам реализованной продукции, путем сравнения Х поступления средств (в виде арендной платы, инвестиций прейскурантов и т. п. и т. д.);

Метод процентного начисления применим при наличии хо- Х наличные средства на руках налогоплательщика в начале рошей базы данных по отраслям хозяйства, обладающей нуж- отчетного периода;

ной степенью детализации. Например, процент чистой прибыли, Х средства на банковских счетах в начале отчетного периода;

отнесенный к объему реализации, в крупном продовольственном Х полученные заемные средства;

супермаркете и мелкой лавке будет различным. Большое значе- Х доходы в виде заработной платы;

ние имеет однородность географического положения предприя- Х необлагаемый доход (например, получение страхового воз тий, поскольку многие экономические показатели сильно зависят мещения);

от местонахождения бизнеса. Это также справедливо по отноше- Х дебиторская задолженность в начале отчетного периода;

нию к однородности экономической ситуации в регионе.

Х кредиторская задолженность в конце отчетного периода.

Однако уровень прибыли может меняться от года к году в зави- В правой колонке Т-счета указываются:

симости от экономической ситуации, которая тоже должна учиты- Х накладные расходы (включая амортизационные отчисления);

ваться при выборе коэффициентов. Однородной должна быть и Х расходы по арендной плате;

применяемая налогоплательщиком стратегия бизнеса: магазин Х расходы на личные нужды;

может осуществлять свою коммерческую деятельность исходя из Х наличные средства на руках налогоплательщика в конце наращивания объема товарооборота и сохранения небольшой отчетного периода;

торговой надбавки либо из небольшого товарооборота, но боль- Х расходы на обслуживание займов;

шой надбавки. Х дебиторская задолженность в конце отчетного периода;

Без оценки экономических показателей хозяйственной дея- Х кредиторская задолженность в начале отчетного периода.

тельности налогоплательщика выявить факты сокрытия или Анализ заключается в сопоставлении сумм в левой и правой занижения дохода (прибыли) при исчислении налогов практи- колонках.

чески невозможно. Это касается налогоплательщиков, кото- Метод анализа источников средств и их использования по рые допускают нарушения ведения бухгалтерской отчетности Т-счету позволяет понять динамику статей бухгалтерского ба и указывают в своих налоговых декларациях недостоверную ланса за отчетный период. Этот метод рекомендуется приме информацию о доходах. нять, если активы и пассивы налогоплательщика на протяже нии отчетного периода в основном не изменялись либо если большая часть средств расходуется на личные нужды налого плательщика и не подлежит отнесению к статьям производ ственных расходов.

1Q 33. Анализ косвенных методов оценки 34. Анализ косвенных методов оценки налогооблагаемой базы по методу единиц налогооблагаемой базы по анализу и объема и анализу стоимости банковских счетов (депозитов) собственного капитала Метод анализа банковских счетов (депозитов) использует Метод единиц и объема основан на знании параметров ся при условии, если налогоплательщик проводит свои опе объема деятельности. Им пользуются в случаях, когда рации через банк, а источником недекларированного дохода можно установить цену и прибыль на одну единицу продук могут быть платежи наличными, причем факты проведения ции, а также когда имеется независимый источник данных наличных платежей можно установить из представленной по хозяйственной деятельности. Такие данные могут нахо налогоплательщиком документации. Метод наиболее эф диться в других органах, контролирующих деятельность фективен, когда налогоплательщик представил большое налогоплательщика. Например, лесозаготовительное пред количество документов для подтверждения продеклариро приятие может отчитываться перед местным органом уч ванных расходов и при этом имеется большой объем рас реждения защиты природы о размерах произведенных ходов наличных средств.

вырубок. Эти данные можно сопоставить, например, сдан Средства, получаемые налогоплательщиком в течение ными о зарплате рабочих, представленными руководством предприятия в профессиональный союз. года, могут поступать на депозитные счета кредитно-фи нансовых организаций (банков), расходоваться или на Метод единиц и объема рекомендуется использовать для анализа производств с узкой номенклатурой продук- капливаться без занесения данных на счета. В этом случае ции либо предприятий, предоставляющих небольшой на- фактический доход налогоплательщика определяется:

бор услуг.

Метод поиска недекларированных доходов путем ана где Сб - сумма средств, поступивших на его банковские лиза собственного капитала предприятия (согласно за счета в течение отчетного периода;

падной терминологии собственный капитал предприятия СрД - сумма расходов предприятия, оплаченных налич в любой момент времени представляет собой разность ными (производственные расходы, расходы на приобрете между суммой активов и пассивов) рекомендуется исполь ние основных средств);

зовать, когда проверяется отчетность налогоплательщика за несколько лет и в течение проверяемого периода наб- СДр - сумма средств, затраченных на личные расходы людались значительные изменения активов и пассивов на- владельцев предприятия. За вычетом средств на заработ логоплательщика. ную плату работникам предприятия (с которой уже были удержаны налоги) и некоторых других видов необлагаемых Исходные данные для расчетов - величина активов и пассивов налогоплательщика на начало и конец отчетного доходов (редепонированные средства, доходы от займов, года;

средства, выплаченные на личные расходы вла- пенсии, выплаты по программам социальной помощи), как дельцев предприятия;

величина необлагаемого дохода поступивших на банковские счета, так и в виде наличных предприятия.

средств.

35. Анализ и оценка структуры затрат 36. Экономические факторы, влияющие на величину прибылей и убытков Выделяют переменные, постоянные и условно-переменные Различные стороны производственной, сбытовой, снаб (условно-постоянные) затраты.

Переменные затраты возрастают или уменьшаются пропор- женческой и финансовой деятельности организации отра жаются в системе показателей прибыли.

ционально объему производства продукции (оказания услуг, товарооборота), т. е. зависят от деловой активности организа- Обобщенно эти показатели представлены в форме № бухгалтерской отчетности (Отчет о прибылях и убытках).

ции. Переменный характер могут иметь как производственные, Показатели прибыли характеризуют эффективность дея так и непроизводственные затраты.

тельности организации. В форме № 2 организация отража Примерами производственных переменных затрат служат ет прибыли и убытки, которые она получила в отчетном прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату периоде. Данные о прибылях и убытках предприятия учи труда, затраты на вспомогательные материалы и покупные тываются на счете 99 Прибыли и убытки, который так и полуфабрикаты.

называется - Прибыли и убытки. Для заполнения Отче Переменные затраты характеризуют стоимость собственно та о прибылях и убытках нужно использовать информа продукта, все остальные (постоянные) затраты - стоимость цию по счету 99 Прибыли и убытки, т. е. взять обороты самого предприятия. Рынок интересует не стоимость пред по нему в корреспонденции с другими счетами.

приятия, а стоимость продукта.

Для принятия обоснованных организационно-технических Совокупные переменные затраты имеют линейную зависи и хозяйственно-управленческих решений по наращиванию мость от показателя деловой активности предприятия, а пе прибыли необходимо прежде всего классифицировать ременные затраты на единицу продукции являются величиной факторы роста прибыли и параметры, количественная постоянной.

оценка которых позволяет оценить их влияние на этот про К непроизводственным переменным затратам можно отнес цесс. Все факторы можно разделить на две группы: вне ти расходы на упаковку готовой продукции для отгрузки ее шние и внутренние.

потребителю, транспортные расходы, не возмещаемые поку К внешним факторам относятся:

пателем, комиссионное вознаграждение посреднику за про 1) рыночно-конъюнктурные (диверсификация деятель дажу товара, которое напрямую зависит от объема продажи.

ности организации, повышение конкурентоспособности Производственные затраты, которые остаются практически в оказании услуг, организация эффективной рекламы но неизменными в течение отчетного периода, не зависят от дело вых видов продукции, уровень развития внешнеэкономи вой активности предприятия, называются постоянными произ ческих связей, изменение тарифов и цен на поставляемые водственными затратами. Даже при изменении объемов про продукцию и услуги);

изводства (продаж) они не изменяются.

2) хозяйственно-правовые и административные (на Для описания поведения переменных затрат в управленческом логообложение, правовые акты, постановления и поло анализе используется специальный показатель - коэффициент жения, регламентирующие деятельность организации, реагирования затрат (К,,,). Он характеризует соотношение между государственное регулирование тарифов и цен).

1Q Редепонированные средства - это обналиченные чеки,Порядок применения метода следующий. Сначала опре повторно положенные на депозит;

средства, перечислен- деляется величина собственного капитала на начало отчет ные с одного расчетного счета налогоплательщика на дру- ного года, затем - на конец отчетного года. После этого гой, а также перечисленные со сберегательных счетов на простым вычитанием первой цифры из второй определя текущие счета одного владельца. Размещаемые на счетах ется сумма прироста собственного капитала за отчетный средства в данном случае не могут классифицироваться год. К величине прироста прибавляется сумма средств, в качестве, например, выручки от продажи и не должны выплаченных владельцам предприятия наличные расходы, учитываться при определении суммы депозитов. и вычитаются все суммы, относящиеся к необлагаемому доходу. Результатом является облагаемый доход пред Таким образом, при использовании косвенных методов приятия.

оценки налогооблагаемой базы налоговый инспектор не ограничивается исключительно бухгалтерскими книгами, Пример. Собственный капитал туристического бюро на а привлекает другие документы, большинство которых ис- начало отчетного года составляет 100 000 долл., а заявлен ходно было предназначено для других целей. Исполнение ный в декларации доход за отчетный период - 1540 долл.

обязанности по уплате законно установленных налогов за- Одновременно по состоянию на конец отчетного года:

ключается не только в том, чтобы встать на учет в налоговых 1) остатки на банковских счетах туристического бюро органах, представить в установленные сроки налоговые составляли 20 000 долл.;

декларации, но и в том, чтобы определить в установленном 2) денежная наличность - 400 долл.;

порядке налогооблагаемую базу по соответствующим на- 3) стоимость материальных запасов - 2000 долл.;

логам. 4) дебиторская задолженность - 15 000 долл.;

Законодательство многих стран разрешает применять 5) на оборудование офиса израсходовано 90 000 долл.;

как косвенные методы, так и документы, строго не относя- 6) на покупку служебного автомобиля израсходовано щиеся к финансовой отчетности, в качестве материалов, 15 000 долл.

подтверждающих занижение или сокрытие налогооблагае- В результате сумма активов бюро составляет 122 400 долл.

мых доходов (прибыли). В тех случаях, когда предусмот- Кредиторская задолженность на конец отчетного года ренная законодательством документация по налоговой (сумма пассивов) составляет 5000 долл. Таким образом, отчетности налогоплательщиком не велась или велась собственный капитал на конец года - 117 400 долл.

нерегулярно либо если с помощью представленной для Одновременно на личные расходы владельцев бюро было проверки документации невозможно установить налогооб- выплачено 25 000 долл., по страховке за повреждение уже лагаемую базу, следует использовать такой метод ее опре- имевшегося служебного автомобиля бюро получило (необ деления, который, по мнению налоговых органов, дает лагаемый доход) 4000 долл. В результате истинный обла возможность наиболее точно определить фактическую на- гаемый доход бюро получается равным 138 400 долл.

логооблагаемую базу. (сравните с заявленными в декларации 1540 долл.).

Под внутренними факторами понимают: темпами изменения затрат и темпами роста деловой активности 1) материально-технические (использование прогрес- предприятия и рассчитывается по формуле сивных и экономичных предметов труда, применение произ водительного технологического оборудования, проведение где Y- темпы роста затрат, %;

модернизации и реконструкции материально-технической Х- темпы роста деловой активности фирмы, %.

базы производства);

Нулевое значение коэффициента реагирования затрат сви 2) организационно-управленческие (освоение новых, бо- детельствует о том, что мы имеем дело с постоянными издерж лее совершенных видов продукции и услуг, разработка стра ками.

тегии и тактики деятельности и развития организации, ин Разновидностью переменных затрат являются пропорциональ формационное обеспечение процессов принятия решения);

ные затраты. Они увеличиваются теми же темпами, что и деловая 3) экономические (финансовое планирование деятельно активность предприятия.

сти организации, анализ и поиск внутренних резервов роста Другим видом переменных затрат являются дегрессивные прибыли, экономическое стимулирование производства, (регрессивные) затраты. Темпы их роста отстают от темпов рос налоговое планирование);

та деловой активности фирмы.

4) социальные факторы (повышение квалификации ра Затраты, растущие быстрее деловой активности предприя ботников, улучшение условий труда, организация оздоров тия, называются прогрессивными затратами.

ления и отдыха работников).

В реальной жизни чрезвычайно редко можно встретить из Количественную оценку перечисленных факторов прово держки, по своей сути являющиеся исключительно постоян дят с помощью ряда параметров, основными из которых ными или переменными.

являются:

Условно-переменные (условно-постоянные) затраты содер 1) изменение отпускных цен на реализованную про жат как переменный, так и постоянный компонент. В качестве дукцию;

примера можно привести оплату пользования телефоном, со 2) изменение в объеме продукции (по базовой себе стоящую из фиксированной абонентской платы (постоянная часть) стоимости);

и оплаты междугородных переговоров (переменное слагаемое).

3) изменение в структуре реализации продукции;

Любые издержки могут быть представлены формулой 4) экономия от снижения себестоимости продукции;

у=а+Ьх, 5) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов;

где у- совокупные издержки, руб.;

6) изменение цен на материалы и тарифов на услуги.

а - их постоянная часть, не зависящая от объемов произ Количественную оценку влияния на прибыль перечис водства, руб.;

ленных параметров проводят с использованием мето Ь - переменные издержки в расчете на единицу продук дов факторного анализа и других методов экономическо ции (коэффициент реагирования затрат), руб.;

го анализа.

х- показатель, характеризующий деловую активность орга Прибыль - важный показатель, характеризующий фи низации (объем производства продукции, оказанных услуг, нансовый результат деятельности организации. Это нахо товарооборота и др.), в натуральных единицах измерения.

дит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

37. Анализ оценки финансового состояния 38. Расчет показателей (коэффициентов) организации финансового состояния организации Оценка финансового состояния - это признанный инст- При анализе рентабельности, например, можно оценить такие ко румент выявления неблагополучной ситуации в экономике орга- эффициенты (в динамике, за несколько отчетных периодов):

низации. Она дает возможность не только констатировать улуч- 1) коэффициент рентабельности продаж (K,R):

шение или ухудшение положения организации, но и измерить где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

вероятность ее банкротства.

Р9 - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Могут быть также проанализированы следующие показатели Показывает, какая часть прибыли приходится на единицу реали деятельности и характеристики организации: зованной продукции;

2) коэффициент рентабельности капитала организации (КгЯ):

1) форма собственности и распределение уставного капитала:

KiR=PIBcv, Х структура организации, паспорт, устав;

где Вед - средний за период итог баланса нетто;

Х организационно-правовая форма организации;

Р - балансовая прибыль (Р6), или прибыль от реализации Х доля государства в капитале организации;

(Яр) Х доля иностранного капитала в капитале организации;

Характеризует эффективность использования всего имущества;

3) коэффициент рентабельности основных средств (ОС) и про 2) финансовое состояние организации:

чих внеоборотных активов (ВА) (K3R):

Х прибыль (убытки) и ее распределение, рентабельность;

Х себестоимость товарной продукции;

где Fq, - средняя за период величина ОС и прочих ВА по балансу Х дебиторская и кредиторская задолженности;

нетто.

Х просроченная задолженность по ссудам банка и по взаим- Отражает эффективность использования ОС и прочих ВА;

ным расчетам хозорганов;

4) рентабельность собственного капитала (СК) (А^Я):

Х непроизводительные расходы;

где {/лр - средняя за период величина источников собственных Х запасы товарно-материальных ценностей;

средств организации по балансу - нетто.

Х состояние собственных оборотных средств (наличие, при Отражает эффективность использования СК.

рост, излишек или недостаток);

Финансовые коэффициенты оборачиваемости подразделяются:

Х наличие финансовой помощи организации со стороны го 1) коэффициент общей оборачиваемости капитала {К,А):

сударства (льготные кредиты, субсидии, дотации и др.);

где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

3) оценка производственного потенциала:

вер - средний за период итог баланса нетто.

Х стоимость основных производственных фондов и степень Отражает скорость оборота (количество оборотов за период) все их износа;

го капитала организации;

Х степень загрузки производственных мощностей, фондоотдача;

2) коэффициент оборачиваемости мобильных средств {К А)\ г Х обеспеченность материально-сырьевыми и топливно-энер гетическими ресурсами;

где Zcp - средняя за период величина запасов и затрат по ба лансу неио;

Х объемы и номенклатура выпускаемой продукции;

Я,ч - средняя за период величина денежных средств, расче Х степень монополизма данной организации;

тов и прочих активов.

39. Основы инвестиционного анализа: сущность, 40. Оценка финансовой состоятельности назначение;

понятие, цели и содержание инвестиционного проекта бизнес-плана В настоящее время существуют два подхода к оценке фи Инвестиционный анализ (или проектные исследования) нансовой состоятельности инвестиционного проекта:

проводится для обоснования целесообразности инвестиций 1) финансовый анализ фирмы, реализующей инвестицион в производственно-хозяйственную деятельность, например при ный проект;

создании нового предприятия. Для объективной оценки перс- 2) оценка финансовой состоятельности реализуемого инвес пектив его развития необходимо собрать и обобщить значи- тиционного проекта.

тельный объем достоверной информации, провести трудоемкие При финансовом анализе фирмы, реализующей инвестици расчеты, проведение которых регламентируют специальные ме- онный проект, используются три основных документа инвес тиционного бизнес-плана:

тодики.

Инвестиционный анализ охватывает период времени, в тече- Х прогнозный отчет о прибылях и убытках;

Х прогнозный баланс;

ние которого воплощается в жизнь предпринимательская идея, * прогноз движения денежных средств.

связанная с созданием предприятия, его называют жизненным Прогнозный отчет о прибылях и убытках позволяет инвесто циклом инвестиционного проекта. Жизненный цикл проекта ру сделать заключение о прибыльности фирмы, реализующей включает инвестиционную фазу (фазу основания предприятия) и этап реализации (производство) вплоть до ликвидации. Ре- проект. Прогнозный баланс показывает, насколько ликвидна и платежеспособна фирма, реализующая проект.

зультаты инвестиционного анализа документируются в спе В результате прогноза движения денежных средств инвес циальной пояснительной записке (бизнес-плане).

тору предоставляется информация об уровне ликвидности Бизнес-план представляет собой подробный, четко струк фирмы на конец каждого расчетного периода в целом и по ви турированный, тщательно обоснованный, динамичный, перс дам деятельности (производственной, инвестиционной, фи пективный план развития, который:

нансовой). Наряду с этими документами финансовая часть Х позволяет оценить жизнеспособность предприятия в усло инвестиционного бизнес-плана включает: расчет точки безубы виях конкуренции;

точности, финансовый анализ отдельных видов продукции, Х содержит ориентиры для лучшей организации деятельно сравнительный анализ эффективности производства.

сти - прогноз развития, выработку стратегии;

Финансовый анализ инвестиционного проекта должен охва Х служит аргументом для переговоров с инвесторами;

тывать весь срок его жизни.

Х содержит обоснование предпринимательской идеи.

Оценка финансовой состоятельности инвестиционного про Бизнес-план можно рассматривать как форму представле екта базируется на системе финансовых коэффициентов, ис ния инвестиционного проекта, как своеобразную дорожную пользуемых для анализа текущей деятельности фирмы. Показа карту, как средство оценки ожидаемых результатов и при тели оценки финансовой состоятельности фирмы группируются влечения профессионалов, как инструмент финансирования и следующим образом:

оперативного управления.

1) показатели доходности:

Бизнес-планы можно классифицировать по следующим при * доходность всего капитала (всех активов);

Показывает скорость оборота всех средств организации;

Х площадь земельного участка и наличие площадей для но 3) коэффициент оборачиваемости материальных оборотных вого строительства или расширения организации;

средств (ОД:

Х стоимость незавершенного строительства организации;

/Р 4) кооперационные связи организации и сбыт продукции:

Отражает число оборотов запасов и затрат организации за ана Х реализация продукции, цены по основной номенклатуре вы лизируемый период;

4) коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К^А): пускаемой продукции;

W NIZ Х характеристика основных поставщиков сырья;

где Z,ip - средняя за период величина готовой продукции.

Х характеристика основных потребителей продукции с вы Показывает скорость оборота готовой продукции;

делением потребителей в странах СНГ и за рубежом;

5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Х остатки готовой продукции на складе в натуральном и стои (ДЗНМ):

мостном выражениях;

M где RKt - средняя за период ДЗ. Х рынок сбыта;

Показывает расширение или уменьшение коммерческого креди- 5) труд, кадровый состав организации, заработная плата:

та, предоставляемого организацией;

Х динамика численности работников с выделением основ 6) средний срок оборота ДЗ (ОД:

ного производственного персонала и аппарата управления;

М = 3 6 5 / М Х динамика уровня заработной платы с выделением основ Характеризует средний срок погашения ДЗ;

ного производственного персонала и аппарата управления;

7) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Х количество работников, получающих минимальную зара З)(М) ботную плату;

где Я - средняя за период КЗ.

Л Х количество работников, занятых неполный рабочий день;

Показывает расширение (уменьшение) коммерческого кредита, 6) социальная инфраструктура организации:

предоставляемого организации;

Х стоимость основных непроизводственных фондов по ви 8) средний срок оборота КЗ (ОД:

дам объектов (жилые дома, детские сады, поликлиники и др.);

ОД = 3 6 5 / М Отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исклю- Х текущие затраты на содержание объектов социальной инф чением обязательств перед банком и по прочим займам);

раструктуры по видам объектов;

9) фондоотдача ОС и прочих ВА (ЗД):

Х дотации, субсидии, получаемые организацией на содер K9A=N/Fcpi жание социальной инфраструктуры;

где Fq, - средняя за период величина ОС и прочих ВА по балансу Х объем реализации платных услуг, оказываемых организа нетто.

циями социальной инфраструктуры данной организации;

Характеризует эффективность использования ОС и прочих ВА организации, измеряемую величиной продаж, приходящейся на Х удельный вес основных непроизводственных фондов орга единицу стоимости средств;

низации в общей стоимости непроизводственных фондов регио 10) коэффициент оборачиваемости собственного капитала (АГ10Д):

на по видам;

7) оценка воздействия производственной деятельности орга где и<ь - средняя за период величина источников собственных низации на экологическую ситуацию в регионе:

средств организации по балансу нетто.

Х сведения о штрафных санкциях.

Показывает скорость оборота собственного капитала.

Х доходность собственного (акционерного) капитала;

1) по масштабу деятельности - малый бизнес, средние или крупные предприятия;

Х доходность долгосрочного (перманентного) капитала;

2) по отраслевому признаку - производство, торговля, строи Х норма прибыли (первые три показателя отражают уровень тельство и т. д.;

отдачи на вложенный капитал, четвертый уровень доходности 3) по организационно-правовой форме предприятия - ООО, продаж);

ЗАО, ИП;

2) показатели использования инвестиций:

4) по виду инвестиций (по инвесторам) - прямые, финансо Х оборачиваемость всего капитала (всех активов);

вые, вещные и т. д.;

Х оборачиваемость собственного (акционерного) капитала;

5) по способу финансирования - традиционное и венчур Х оборачиваемость долгосрочного (перманентного) капитала;

ное, внутреннее и иностранное;

Х оборачиваемость оборотного капитала (характеризуют ко 6) по назначению - план основания, развития, техническо личество оборотов капитала);

го перевооружения, выхода на рынок и т. д.

3) показатели ликвидности баланса фирмы:

Целью составления бизнес-плана является получение полной Х коэффициент покрытия;

картины и ответов на вопросы о целесообразности использова Х коэффициент срочной ликвидности (отражают способ ния располагаемых ограниченных финансовых ресурсов для ность фирмы в срок отвечать по своим краткосрочным обяза производства товаров или оказания услуг:

тельствам);

Х определенным способом;

4) показатели платежеспособности фирмы:

Х определенными работниками;

Х коэффициент общей платежеспособности (финансовый Х для определенных потребителей;

рычаг);

Х при условии гибкости принятия решений.

Х соотношение долгосрочных обязательств и собственного К содержанию и форме бизнес-плана предъявляются опре капитала;

деленные требования, обязательные при проверке крупных Х коэффициент покрытия процентов (характеризуют финан- проектов международными и национальными учреждениями, совый риск фирмы, ее способность отвечать по своим внешним участвующими в финансировании. Так, развернутый план ос обязательствам своим имуществом). нования предприятия должен включать разделы:

Финансовая состоятельность инвестиционного проекта мо- 1) анализ рынка;

жет оцениваться в сравнении с данными фирмы за год, пред- 2) технико-экономический анализ;

3) финансовый анализ;

Pages:     | 1 | 2 | 3 |    Книги, научные публикации