Книги по разным темам Pages:     | 1 | 2 | 3 | 4 |

Таблица РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ ПРОГНОЗНЫХ ЗНАЧЕНИЙ ИНДЕКСОВ ТРАНСПОРТНЫХ ТАРИФОВ Индекс тарифов на грузовые Сводный индекс транспортных Индекс тарифов на трубопроПериод перевозки автомобильным тарифов на грузовые перевозки водный транспорт транспортом Прогнозные значения по ARIMA-моделям (в % к предшествующему месяцу) Февраль 2012 100,8 100,2 102,Март 2012 100,8 100,2 102,Апрель 2012 100,7 100,2 102,Май 2012 100,7 100,2 102,Июнь 2012 100,7 100,2 102,Июль 2012 100,7 100,1 102,Прогнозные значения по ARIMA-моделям (в % к декабрю предыдущего года) Февраль 2012 107,4 102,3 107,Март 2012 108,2 102,5 109,Апрель 2012 109,0 102,7 111,Май 2012 109,8 102,9 114,Июнь 2012 104,7 101,2 114,Июль 2012 111,6 103,2 120,Справочно: фактические значения за аналогичный период 2011 г. (в % к предыдущему месяцу) Февраль 2011 100,0 100,9 99,Март 2011 100,0 101,1 99,Апрель 2011 106,3 100,9 113,Май 2011 100,1 100,7 100,Июнь 2011 100,1 100,7 100,Июль 2011 105,3 100,8 110,Примечание. На интервале с ноября 2000 г. по ноябрь 2011 г. ряд индекса тарифов на грузовые перевозки автомобильным транспортом был идентифицирован как стационарный ряд; остальные ряды так же были идентифицированы как стационарные ряды на интервале с ноября 1998 г. по ноябрь 2011 г.; для всех рядов использовались фиктивные переменные для учета особо резких всплесков.

По результатам прогноза на февральЦиюль 2012 гг. поведение сводного индекса транспортных тарифов на грузовые перевозки будет относительно стабильным: среднемесячный рост прогнозируется на уровне 0,8%.

Индекс тарифов на грузовые перевозки автомобильным транспортом практически не будет изменяться в рассматриваемый прогнозный период, Индекс тарифов на трубопроводный транспорт будет расти в течение следующих шести месяцев со среднемесячным темпом 2,3%.

Динамика цен на некоторые виды сырья на мировом рынке В данном разделе представлены расчеты среднемесячных значений цен на нефть марки Brent (долл./барр.), алюминий (долл./т), золото (долл./унц.), медь (долл./т) и никель (долл./т) в февралеЦиюле 2012 г., полученные на основе нелинейных моделей временных рядов, оцененных по данным МВФ на интервале с января 1980 г. по декабрь 2011 г.

Средний прогнозируемый уровень цен на нефть в февралеЦиюле 2012 г. составляет около 117 долл./барр., что выше соответствующих показателей прошлого года в среднем на 3%. Цены на алюминий прогнозируются на уровне около 1902 долл./т, а их среднее прогнозируемое падение составляет приблизительно 26% по сравнению с соответствующим уровнем прошлого года. Прогноз цен на золото составляет около 1757 долл./унц. Средние прогнозируемые цены на медь составляют около 7296 долл./т, а на цены никель - около 18658 долл./т. Средний прогнозируемый прирост цен на золото составляет около 19%, среднее понижение цен на медь - около 22%, среднее падение цен на никель - 26% по сравнению с соответствующим уровнем прошлого года.

ДЕНЕЖНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Таблица РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ ПРОГНОЗНЫХ ЗНАЧЕНИЙ ЦЕН НА ПРИРОДНЫЕ РЕСУРСЫ Нефть марки Алюминий Месяц Золото (долл./унц.) Медь (долл./т) Никель (долл./т) Brent (долл./барр,) (долл./т) Прогнозные значения по ARIMA-моделям Январь 2012 114,74 1931 1735 7753 Февраль 2012 116,69 1888 1741 7619 Март 2012 117,93 1868 1766 7542 Апрель 2012 118,75 1853 1794 7506 Май 2012 120,73 1834 1814 7494 Июнь 2012 122,48 1824 1831 7451 Приросты к соответствующему месяцу предыдущего года (%) Январь 2012 10,4 -23,2 26,5 -21,5 -37,Февраль 2012 2,0 -26,1 22,3 -19,8 -33,Март 2012 -4,2 -30,0 19,8 -20,5 -32,Апрель 2012 3,7 -28,4 18,6 -16,0 -26,Май 2012 6,1 -28,3 18,7 -17,3 -20,Июнь 2012 5,2 -27,8 16,7 -22,8 -25,Справочно: фактические значения за аналогичный период 2011 г.

Январь 2011 103,96 2515 1371 9881 Февраль 2011 114,44 2556 1423 9503 Март 2011 123,15 2667 1474 9483 Апрель 2011 114,46 2587 1512 8932 Май 2011 113,76 2558 1528 9067 Июнь 2011 116,46 2525 1569 9650 Примечание. Ряды цен на нефть, никель, золото, медь и алюминий на интервале с января 1980 г.

по декабрь 2011 г. являются рядами типа DS.

ДЕНЕЖНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Будущие значения денежной базы (в узком определении - наличные деньги и ФОР) и денежного агрегата М2 в февралеЦиюле 2012 г. получены на основе моделей временных рядов соответствующих показателей, рассчитываемых ЦБ РФ1, на интервале с октября 1998 г.

по ноябрь 2011 г. В табл. 9 приводятся результаты расчетов прогнозных значений и фактические значения этих показателей за аналогичный период предшествующего года. Необходимо заметить, что в силу того, что денежная база является одним из инструментов политики ЦБ РФ, ее прогнозы на основе моделей временных рядов являются в достаточной степени условными, так как будущие значения данного показателя определяются в значительной степени не внутренними свойствами ряда, а решениями ЦБ РФ.

Таблица ПРОГНОЗ ДЕНЕЖНОГО АГРЕГАТА M2 И ДЕНЕЖНОЙ БАЗЫ Денежная база M Период млрд руб. прирост к предыдущему месяцу, % млрд руб. прирост к предыдущему месяцу, % Февраль 2012 6666,8 -0,2 22620,0 1,Март 2012 6889,8 3,3 22847,1 1,Апрель 2012 6880,4 -0,1 23069,7 1,Май 2012 7104,8 3,3 23288,2 0,Июнь 2012 7100,6 -0,1 23502,7 0,Июль 2012 7326,6 3,2 23713,2 0,Справочно: фактические значения за соответствующие месяцы 2011 г. (прирост к предыдущему месяцу, %) Февраль 2011 1,5 1,Март 2011 1,2 1,Апрель 2011 3,2 1,1 Данные за определенный месяц приводятся в соответствии с методологией ЦБ РФ по состоянию на начало следующего месяца.

БЮЛЛЕТЕНЬ МОДЕЛЬНЫХ РАСЧЕТОВ...

Таблица 9, окончание Денежная база M Период млрд руб. прирост к предыдущему месяцу, % млрд руб. прирост к предыдущему месяцу, % Май 2011 1,6 0,Июнь 2011 1,9 2,Июль 2011 1,3 0,Примечание. На интервале с октября 1998 г. по ноябрь 2011 г. все временные ряды денежных показателей были отнесены к классу рядов, являющихся стационарными в первых разностях, с выраженной сезонной компонентой.

В февралеЦиюле 2012 г. прогнозируемый среднемесячный прирост денежной базы составит 3% в месяц. Денежный показатель M2 будет расти со среднемесячным темпом 1% на рассматриваемом интервале времени.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ (ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ) РЕЗЕРВЫ В данном разделе представлены результаты статистической оценки будущих значений международных резервов РФ1, полученные, исходя из оценки модели временного ряда золотовалютных резервов, по данным ЦБ РФ, на интервале с октября 1998 г. по ноябрь 2011 г. Данный показатель прогнозируется без учета сокращения резервов за счет погашения внешнего долга, в силу чего значения объемов международных резервов для месяцев, в которые производятся выплаты по внешнему долгу, могут оказаться завышенными (либо, в противном случае, заниженными) по сравнению с фактическими.

Таблица ПРОГНОЗ МЕЖДУНАРОДНЫХ (ЗОЛОТОВАЛЮТНЫХ) РЕЗЕРВОВ Прогнозные значения по ARIMA-моделям Период млрд долл. США прирост к предыдущему месяцу, % Февраль 2012 495,2 0,Март 2012 499,6 0,Апрель 2012 506,8 1,Май 2012 515,5 1,Июнь 2012 525,0 1,Июль 2012 535,0 1,Справочно: фактические значения за аналогичный период 2011 г.

млрд долл. США прирост к предыдущему месяцу Февраль 2011 493,8 1,Март 2011 502,5 1,Апрель 2011 523,9 4,Май 2011 521,1 -0,Июнь 2011 524,5 0,Июль 2011 533,9 1,Примечание. На интервале с октября 1998 г. по ноябрь 2011 г. ряд золотовалютных резервов РФ был идентифицирован как стационарный в разностях ряд.

По результатам прогноза на февральЦиюль 2012 г. золотовалютные резервы будут расти со среднемесячным темпом 1,5%.

ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ Модельные расчеты будущих значений валютного курса (рублей за доллар США) получены, исходя из оценок моделей временных рядов соответствующих показателей, устанавливаемых ЦБ РФ на последний день месяца, за период с октября 1998 г. по январь 2012 г., по 1 Данные по объему золотовалютных резервов представлены по состоянию на первое число следующего месяца.

ПОКАЗАТЕЛИ УРОВНЯ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ состоянию на последний день месяца за период с января 1999 г. по январь 2012 г.По результатам прогноза на февральЦиюль 2012 г. курс доллара США к рублю составит в среднем 31,1 руб. за доллар. Среднее значение обменного курса евро к доллару США составит 1,29 долл. США за евро.

Таблица ПРОГНОЗ КУРСОВ RUR/USD И USD/EUR Прогнозные значения курса RUR/USD Прогнозные значения курса USD/EUR Период (руб./долл.) по ARIMA-моделям (долл./евро) по ARIMA-моделям Февраль 2012 31,10 1,Март 2012 31,11 1,Апрель 2012 31,17 1,Май 2012 31,23 1,Июнь 2012 31,30 1,Июль 2012 31,36 1,Справочно: фактические значения за аналогичный период 2011 г.

Февраль 2011 29,20 1,Март 2011 28,42 1,Апрель 2011 28,08 1,Май 2011 27,89 1,Июнь 2011 27,93 1,Июль 2011 27,9 1,Примечание. Рассматриваемые ряды на соответствующих интервалах были идентифицированы как интегрированные первого порядка с сезонной составляющей.

ПОКАЗАТЕЛИ УРОВНЯ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ В данном разделе (см. табл. 12) представлены результаты расчета прогнозных значений показателей реальной заработной платы, реальных располагаемых денежных доходов и реальных денежных доходов2, полученные на основе моделей временных рядов соответствующих показателей, рассчитываемых ФСГС и взятых на интервале с января 1999 г. по декабрь 2011 г. Данные показатели в некоторой степени зависят от централизованных решений о повышении заработной платы работникам бюджетной сферы, а также от решений о повышении пенсий, стипендий и пособий, что вносит некоторые изменения в динамику рассматриваемых показателей. Как следствие, будущие значения показателей реальной заработной платы и реальных располагаемых денежных доходов населения, рассчитанные на основе рядов, последние наблюдения которых существенно выше или ниже предыдущих из-за такого повышения, могут сильно отличаться от реализующихся на практике.

Результаты, представленные в табл. 12, предсказывают рост реальных располагаемых денежных доходов, реальной заработной платы и реальных денежных доходов по сравнению с уровнем соответствующего периода прошлого года. Так, ожидается среднее увеличение реальных располагаемых денежных доходов на уровне 12% в месяц. Рост реальных денежных доходов составит порядка 9,4% по сравнению с соответствующим прошлогодним уровнем, увеличение реальной начисленной заработной платы прогнозируется в размере 7,6% по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года.

1 В Бюллетене использованы данные МВФ за период с января 1999 г. по ноябрь 2011 г. Данные за декабрь 2011 г.

и январь 2012 г. взяты с сайта статистики обменных курсов www.oanda.com.

2 Реальные денежные доходы - относительный показатель, исчисленный путем деления индекса номинального размера (т.е. фактически сложившегося в отчетном периоде) денежных доходов населения на ИПЦ. Реальные располагаемые денежные доходы - денежные доходы за вычетом обязательных платежей и взносов. (См.:

Российский статистический ежегодник, Москва, Росстат, 2004, стр. 212).

БЮЛЛЕТЕНЬ МОДЕЛЬНЫХ РАСЧЕТОВ...

Таблица ПРОГНОЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УРОВНЯ ЖИЗНИ НАСЕЛЕНИЯ Реальные располагаемые Реальная начисленная Период Реальные денежные доходы денежные доходы заработная плата Прогнозные значения по ARIMA-моделям (в % к соответствующему месяцу 2011 гг.) Февраль 2012 109,9 105,7 109,Март 2012 111,7 110,2 109,Апрель 2012 111,9 108,8 106,Май 2012 114,5 112,6 107,Июнь 2012 111,5 109,2 106,Июль 2012 112,6 110,1 106,Справочно: фактические значения за соответствующий период 2011 г. (в % к аналогичному периоду 2010 г.) Февраль 2011 100,1 100,7 100,Март 2011 98,1 98,8 102,Апрель 2011 98,5 99,0 102,Май 2011 95,6 96,6 103,Июнь 2011 102,7 102,1 102,Июль 2011 100,4 101,1 102,Примечание. Для расчетов использовались ряды располагаемых денежных доходов, реальных денежных доходов и реальной заработной платы в базисной форме (за базисный период был принят март 1999 г.). На рассматриваемом интервале с января 1999 г. по декабрь 2011 г. эти ряды были отнесены к классу процессов, являющихся стационарными в разностях, с выраженной сезонной составляющей.

ПОКАЗАТЕЛИ ЧИСЛЕННОСТИ ЗАНЯТОГО В ЭКОНОМИКЕ НАСЕЛЕНИЯ И ОБЩЕЙ ЧИСЛЕННОСТИ БЕЗРАБОТНЫХ Для расчета будущих значений показателей численности занятого в экономике населения и общей численности безработных были использованы модели временных рядов, оцененные на интервале с октября 1998 г. по ноябрь 2011 г. по месячным данным ФСГС1. Показатель общей численности безработных рассчитывается также на основе моделей с использованием результатов конъюнктурных опросов2.

Отметим, что возможные логические расхождения3 в прогнозах общей численности занятых и общей численности безработных, которые в сумме должны быть равны показателю экономически активного населения, могут возникать вследствие того, что каждый ряд прогнозируется отдельно, а не как разность между прогнозными значениями экономически активного населения и другого показателя.

Согласно прогнозам по ARIMA-моделям (см. табл. 13), в первом полугодии 2012 г. рост численности занятых в экономике в среднем составит 1,5% в месяц по отношению к соответствующему периоду предыдущего года.

Среднее сокращение показателя общей численности безработных прогнозируется на уровне 4,9% в месяц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

1 Показатель рассчитан в соответствии с методологией Международной организации труда (МОТ) и приводятся по состоянию на конец месяца.

2 Модель оценена на интервале с января 1999 г. по ноябрь 2011 г.

3 Например, таким расхождением можно считать одновременное уменьшение и численности занятого в экономике населения и общей численности безработных. Хотя отметим, что в принципе такая ситуация возможна при условии одновременного уменьшения численности экономически активного населения.

ПОКАЗАТЕЛИ ЧИСЛЕННОСТИ ЗАНЯТОГО В ЭКОНОМИКЕ НАСЕЛЕНИЯ Таблица РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТОВ ПРОГНОЗНЫХ ЗНАЧЕНИЙ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЧИСЛЕННОСТИ ЗАНЯТОГО В ЭКОНОМИКЕ НАСЕЛЕНИЯ И ОБЩЕЙ ЧИСЛЕННОСТИ БЕЗРАБОТНЫХ Численность занятого Общая численность безработных Общая численность безработных в экономике населения (ARIMA) (КО) (ARIMA) Месяц Февраль 2012 70,5 1,3 5,5 -3,4 7,8 5,3 -7,7 7,Март 2012 70,7 1,6 5,3 -2,1 7,5 5,1 -5,6 7,Апрель 2012 71,0 1,8 5,1 -5,1 7,2 5,0 -6,7 7,Май 2012 71,9 1,3 4,8 -2,0 6,7 4,6 -5,7 6,Июнь 2012 72,4 1,4 4,7 1,9 6,5 4,4 -4,3 6,Июль 2012 72,6 1,4 4,8 -3,6 6,6 4,7 -5,8 6,Справочно: фактические значения за аналогичные периоды 2011 г. (млн чел.) Февраль 2011 69,6 5,Март 2011 69,6 5,Апрель 2011 69,7 5,Май 2011 71,0 4,Июнь 2011 71,4 4,Июль 2011 71,6 5,Примечание. На интервале с октября 1998 г. по ноябрь 2011 г. ряд показателя численности занятого в экономике населения является случайным процессом, стационарным около тренда. Ряд показателя общей численности безработных является случайным процессом, интегрированным первого порядка. Оба показателя содержат сезонную компоненту.

(%) (%) (%) млн чел.

млн чел.

млн чел.

населению населению в экономике в экономике телю числентелю численветствующему ветствующему ветствующему месяцу 2011 г.

месяцу 2011 г.

Pages:     | 1 | 2 | 3 | 4 |    Книги по разным темам