Особенности и значение малых инновационных фирм.
Эффективность малых инновационных фирм в виде основания того или иного нововведения чаще бывает выше, чем у крупных фирм. Это обусловлено особенностями малых предприятий
и их преимуществами при выделении научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок. Выделяют следующие преимущества малых фирм при выполнении нововведений:
1) энтузиазм, сплоченность, инициативность персонала;
2) в области финансов – относительно низкая капиталоемкость;
3) личный пример руководства, минимум бюрократизма, «предпринимательский дух», способность принятия риска;
4) в области внутренних коммуникаций – коммуникация «лицом к лицу», быстрая реакция на внутренние проблемы;
5) в области маркетинга – быстрая реакция на изменение спроса.
Небольшие предприятия занимаются разработкой и освоением нововведений в тех областях, которые кажутся для крупных фирм или неперспективными, или слишком рискованными. Они охотно берутся за освоение оригинальных нововведений, поскольку при выпуске принципиально новой продукции снижается значение крупных научных подразделений с устоявшимися направлениями исследований; такие коллективы труднее переключить на оригинальное открытие.
Предприятия играют существенную роль в сфере инноваций, в воплощении достижений научно–технического прогресса. Малыми фирмами созданы такие новшества, как персональный компьютер, микропроцессор, многие средства программного обеспечения. По данным Национального научного фонда США, в расчете на один доллар, вложенный в научно-исследовательские разработки, малые фирмы (до 500 человек) дали вчетверо больше новинок, чем средние компании (до 1000 человек), и в 24 раза больше, чем крупные корпорации (свыше 10 тыс. человек). Это свидетельствует о высокой эффективности научного потенциала малых фирм. Такая эффективность малых предприятий обеспечивается за счет их мобильности и гибкости, готовности идти на риск, лучшей координации действий, оперативного принятия решений, более низких издержек производства.
По данным многочисленных исследований, малые фирмы производят в 2 раза больше новинок, приходящихся на одного работника, чем крупные фирмы.
Наряду с обычными инновационными малыми предприятиями в сфере разработки и внедрения технических новинок функционируют еще более мобильнее и перспективнее венчурные (рисковые) малые фирмы, использующие венчурное финансирование, венчурный капитал.
Наиболее полное определение понятия венчурного финансирования дано в книге В.А. Воронцова и Л.В. Ивиной: «Венчурное финансирование – это долгосрочные (5-7 лет) рисковые инвестиции частного капитала в акционерный капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний или уже хорошо зарекомендовавших себя венчурных предприятий, ориентированных на разработку и производство наукоемких продуктов, для их развития
и расширения с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств».
Авторы книги выделяют пять наиболее существенных и характерных особенностей этого своеобразного финансирования.
1. Венчурный капитал направляется в малые высокотехнологичные компании, ориентированные на разработку и выпуск новой наукоемкой продукции.
2. Венчурный капитал предоставляется новым высокотехнологичным компаниям на средний
и длительный срок и не может быть изъят венчурным вкладчиком по собственному желанию до завершения жизненного цикла компании.
3. Венчурный капитал направляется на поддержание нетрадиционных (новых, а иногда и совершенно оригинальных) компаний, что, с одной стороны, повышает риск, а с другой – увеличивает вероятность получения сверхвысоких прибылей.
4. Венчурное финансирование – это своеобразное предоставление компании взаймы определенного объема средств, долгосрочного кредита без получения гарантий, но под более высокий, чем в банках, процент.
5. Взаимный интерес основателей компании и инвесторов в успешном и динамичном развитии нового бизнеса связан не только с вероятностью получения высоких доходов, но и с возможностью стать участником создания новой прогрессивной технологии, стимулирующей научно-технологический прогресс в стране.
Конечно, формирование и развитие венчурного бизнеса возможно только в благоприятной среде. Такую среду создает совокупность политических, экономических, социальных и психологических факторов (табл. 5).
Таблица 5
Факторы, благоприятствующие привлечению венчурных инвестиций
в малые высокотехнологичные компании
|
№ п/п |
Факторы, влияющие на развитие венчурного бизнеса |
|
1 |
2 |
|
1 |
Политическая и экономическая стабильность |
|
2 |
Четкая государственная стратегия экономического развития страны |
|
3 |
Обоснованная налоговая политика, способствующая формированию благоприятного инвестиционного климата |
|
4 |
Наличие гарантий незыблемости прав собственности |
|
5 |
Узаконенное право собственности на землю |
|
6 |
Государственная защита интересов компаний за рубежом |
|
7 |
Законодательное обеспечение налоговых льгот инвесторам |
|
8 |
Защита интеллектуальной собственности как важнейшей составляющей высокотехнологичного бизнеса |
|
9 |
Независимость и действенность судебной власти при рассмотрении имущественных споров |
|
10 |
Защита от государственного рэкета в виде взяточничества и коррупции |
|
11 |
Достаточная транспарентность малых венчурных предприятий |
|
12 |
Адекватная современным мировым требованиям система бухгалтерского учета |
|
13 |
Наличие у малых предприятий, компаний или фирм опыта по подготовке четких и экономически привлекательных долгосрочных бизнес-планов |
|
|
|
|
14 |
Совместимость менталитета иностранных и отечественных ивесторов с менталитетом основателей |
|
15 |
Защищенность прав акционеров |
|
16 |
Наличие условий для обеспечения ликвидности активов малых высокотехнологичных компаний |
|
17 |
Развитие финансово-банковской системы |
|
18 |
Наличие системы посреднических услуг для субъектов венчурного бизнеса |
|
19 |
Наличие рынка капиталов |
|
20 |
Наличие альтернативного фондового рынка для акций малых высокотехнологичных компаний и др. |
Развитие венчурного бизнеса чрезвычайно велико. Венчурный бизнес инициирует инновационный подъем, стимулируя инвесторов вкладывать средства в рисковые проекты новых технологий, новой продукции, новых видов услуг, осуществлять которые призваны главным образом малые высокотехнологичные предприятия. Эти предприятия обеспечивают новые налоговые поступления, создают новые рабочие места. Индустрия венчурного бизнеса обеспечивает доступ к коммерческим банкам, расширяет сферу консалтинговых услуг. Существенно возрастает экономическая мобильность и гибкость, повышается конкурентоспособность. Растет покупательная способность населения, расширяется внутренний рынок потребления. Все это, в свою очередь, стимулирует дальнейшее развитие новых высокотехнологичных малых фирм.
Для развития венчурного бизнеса в любой стране, и в частности в России, необходимы следующие условия:
1) благоприятная экономическая ситуация в стране;
2) благоприятный законодательный и налоговый режим, направленный на всемерное поощрение развития малой предпринимательской деятельности;
3) востребованность инноваций промышленностью и покупателями новых технологий, продуктов и услуг;
4) развитая банковская система и система венчурных фондов;
5) наличие венчурных капиталистов, готовых и желающих инвестировать в рисковые, ранние стадии создания и реализации научно-технических проектов;
6) достаточно высокий уровень научного потенциала в стране (наличие новых идей, новых технологий, ноу-хау).
Для России реально наличие всех этих условий. Несмотря на значительную «утечку мозгов», в стране сохраняются высококвалифицированные научные и научно-технические кадры, фундаментальные и технологические научные заделы, уникальная научно-производственная база. К сожалению, по-прежнему крайне слаба ориентация этого громадного национального достояния на создание и реализацию конкретных инноваций. Другой существенный недостаток на этом пути – нехватка собственных средств у предприятий и организаций, сохраняющиеся проблемы с заемными и привлеченными ресурсами на эти цели. Государственную экономическую политику страны следует направить на создание и стимулирование новых малых высокотехнологичных компаний, формирование индустрии венчурного бизнеса. Это позволит повысить интеллектуальный и технологический потенциал страны, добиться серьезных успехов на пути построения сильной и процветающей России.
<< Предыдущая - Следующая >>