На главную/Библиотека для студентов/

Финансово-экономические дисциплины/

Инвестиции/Учебник - Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций

Учебник - Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций

Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. Шапкин А.С.

Содержание
Глава 1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЫБОР ЭФФЕКТИВНЫХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Место и роль рисков в экономической деятельности
Понятие риска
Классификация рисков
Система неопределенностей
Процесс управления риском
Методы оценки экономических рисков
Влияние факторов рыночного равновесия на изменение экономического риска
Взаимосвязь рыночного равновесия и коммерческого риска
Влияние факторов рыночного равновесия на изменение коммерческого риска
Моделирование процесса достижения равновесия
Влияние изменения спроса на уровень коммерческого риска
Влияние изменения предложения на уровень коммерческого риска
Построение зависимостей спроса от предложения
Влияние факторов времени, эластичности спроса и предложения и налогообложения на уровень коммерческого риска
Влияние фактора времени на уровень коммерческого риска
Влияние факторов эластичности предложения и спроса на уровень коммерческого риска
Влияние фактора налогообложения в рыночном равновесии на уровень коммерческого риска
Глава 2. КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
Принятие оптимальных решений в условиях неопределенности
Матричные игры
Понятие игры с природой
Предмет теории игр. Основные понятия
Критерии оптимальности в условиях полной неопределенности
Критерий гарантированного результата
Критерий оптимизма
Критерий пессимизма
Критерий минимаксного риска Сэвиджа
Критерий обобщенного максимина (пессимизма — оптимизма) Гурвица
Сравнительная оценка вариантов решений в зависимости от критериев эффективности
Оптимальность по Парето
Определение оптимального объема производства швейного производства в условиях неопределенности
Верхняя и нижняя цена игры
Сведение матричной игры к задаче линейного программирования
Выбор оптимального ассортимента продукции
Глава 3. ПРИНЯТИЕ ОПТИМАЛЬНОГО РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА
Вероятностная постановка принятия предпочтительных решений
Оценка степени риска в условиях определенности
Выбор оптимального числа рабочих мест в парикмахерской с учетом риска обслуживания
Статистические методы принятия решений в условиях риска
Выбор оптимального плана реконструкции фабрики-химчистки
Дерево решений
Максимизация прибыли от акций
Выбор оптимального проекта реконструкции фабрики-химчистки
Сравнительная оценка вариантов решений
Выбор оптимального варианта решения с помощью статистических оценок
Нормальное распределение
Кривая рисков
Выбор оптимального решения с помощью доверительных интервалов
Возникновение рисков при постановке миссии и целей фирмы
Глава 4. ФИНАНСОВЫЙ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
Финансовые риски
Классификация финансовых рисков
Связь финансового и операционного рычага с совокупным риском
Риски развития
Процентные риски
Виды процентных рисков
Операции с процентами
Средние величины процентов
Переменная процентная ставка
Риски процентных ставок
Процентный риск облигаций
Риск потерь от изменения потока платежей
Эквивалентные потоки
Потоки платежей
Рисковые инвестиционные процессы
Инвестиционные риски
Ставки доходности рискованных активов
Чистая дисконтированная стоимость
Аннуитет и фонд погашения
Оценка инвестиций
Рисковые инвестиционные платежи
Дисконтирование во времени
Кредитные риски
Факторы, способствующие возникновению кредитных рисков
Анализ кредитных рисков
Приемы уменьшения кредитных рисков
Платежи по кредитам
Наращение и выплата процентов в потребительском кредите
Кредитные гарантии
Риск ликвидности
Инфляционный риск
Связь процентной ставки с уровнем инфляции
Инфляционная премия
Влияние инфляции на различные процессы
Меры по снижению инфляции
Валютные риски
Конверсия валюты и наращение процентов
Валютные курсы во времени
Снижение валютных рисков
Риски активов
Биржевые риски
Влияние риска дефолта и налогообложения
Максимизация стоимости активов
Вероятностная оценка степени финансового риска
Глава 5. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ И ПУТИ СНИЖЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ
Общие принципы управления риском
Схема процесса управления риском
Примеры рисков
Выбор приемов управления риском
Диверсификация
Страхование риска
Сущность страхования
Основные характеристики страховых контрактов
Расчет страховых операций
Страховой контракт
Преимущества и недостатки страхования
Хеджирование
Стратегии управления риском
Основные понятия
Форвардные и фьючерсные контракты
Хеджирование валютного курса
Основные аспекты риска
Хеджирование валютного курса с помощью свопа
Опционы
Страхование или хеджирование
Синхронизация потоков денежных средств
Модель хеджирования
Измерение эффективности хеджирования
Минимизация расходов на хеджирование
Коррелированная операция хеджирования
Лимитирование
Резервирование средств (самострахование)
Качественное управление рисками
Приобретение дополнительной информации
Глава 6. ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
Проблема выбора инвестиционного портфеля
Диверсифицированный портфель
Портфель Марковица
Постановка задачи
Портфель Марковича максимальной эффективности
Решение задачи о максимально полезном портфеле
Формирование инвестиционного портфеля
Процесс формирования инвестиционного портфеля
Портфель из совокупности безрискового актива с рискованным активом
Эффективный портфель, составленный из двух рискованных активов
Оптимальный портфель, составленный из безрисковых активов и рискованных активов
Портфель с множеством рискованных активов
Модель ценообразования активов капитала
Модель управления рисками

и т.д.
Инвестиции