Перечень и методика определения основных финансовых индикаторов хозяйствующего субъекта

Необходимость повышения эффективности функционирования финансово-экономического механизма промышленных предприятий обусловлена требованиями рынка, состоянием товарно-денежного обращения в России, финансово-экономическим положением самих предприятий. До перехода к смешанной экономике функции финансово-экономических служб сводились нередко к сбору и обработке информации для государственных органов управления. Все наиболее важные вопросы деятельности предприятия: такие как финансирование, нормирование оборотных средств, источник капитальных вложений, планирование, ценообразование, закупки и поставки, заработная плата работников и др. решались «сверху».

Предприятие рассматривалось лишь как звено в структуре управления единой государственной собственностью. Финансисты и бухгалтеры выполняли функцию счетоводов. При рыночных отношениях меняется роль финансов и финансово-экономических служб. Предприятия являются экономически самостоятельными, не зависимыми напрямую от государства, поэтому вынуждены сами определять основные источники ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на результаты финансовой деятельности.

В связи с этим у руководства предприятия возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности, что особенно важно в связи с существующими негативными явлениями в финансовой сфере.

Данную проблему позволяет решить проведение регулярного финансового анализа, выступающего одним из ведущих инструментов, способствующих повышению эффективности функционирования финансово-экономического механизма промышленных предприятий.

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта согласно формам бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и т.д.) рекомендуется применять четыре основные группы индикаторов, характеризующих оборачиваемость, платежеспособность, рентабельность, рыночную (финансовую) устойчивость предприятия.

К ним относятся:

І. Основные коэффициенты оборачиваемости (деловой активности):

* Коэффициент общей оборачиваемости капитала;

* Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

* Длительность оборота дебиторской задолженности;

* Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

* Длительность оборота кредиторской задолженности;

* Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;

* Длительность оборота материально-производственных запасов;

* Длительность операционного цикла;

* Оборачиваемость оборотных активов;

* Коэффициент оборачиваемости собственных средств;

* Коэффициент оборачиваемости готовой продукции;

* Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача);

* Коэффициент оборачиваемости денежных средств;

* Длительность оборота денежных средств;

* Чистый оборотный капитал.

ІІ. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность:

* Общий показатель ликвидности (L1);

* Коэффициент абсолютной ликвидности (L2);

* Коэффициент срочной ликвидности (L3);

* Коэффициент текущей ликвидности (L4);

* Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5);

* Доля оборотных средств в активах (L6);

* Коэффициент собственных оборотных средств (L7).

ІІІ. Показатели рентабельности деятельности:

* Общая рентабельность (R1);

* Экономическая рентабельность (R2);

* Рентабельность продаж (R3);

* Рентабельность собственного капитала (R4);

* Фондорентабельность (R5);

* Рентабельность основной деятельности (R6);

* Рентабельность перманентного капитала (R7);

* Коэффициент устойчивости экономического роста (R8);

* Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9);

* Рентабельность производственных фондов (R10);

* Рентабельность товарной продукции (R11);

* Рентабельность всех активов (R12).

ІV. Основные коэффициенты рыночной (финансовой) устойчивости:

* Коэффициент капитализации (U1);

* Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2);

* Коэффициент финансовой независимости (U3);

* Коэффициент финансирования (U4);

* Коэффициент финансовой устойчивости (U5);

* Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6);

* Коэффициент мобильности средств (U7);

* Коэффициент финансовой зависимости (U8);

* Коэффициент обеспеченности материальных затрат (U9);

* Коэффициент маневренности собственного капитала (U10);

* Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (U11);

* Коэффициент привлечения средств (U12);

* Коэффициент краткосрочной задолженности (U13);