Задача 20.

По бухгалтерскому балансу дайте оценку изменения состава и структуры краткосрочных обязательств с учетом их деления на внешние и внутренние.

Решение:

Краткосрочные обязательства отражены в V разделе бухгалтерского баланса и показывают суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. Условно можно сгруппировать краткосрочные обязательства на внутренние и внешние и проанализировать структуру и её изменение на протяжении отчетного года.

К внешним отнесем кредиторскую задолженность перед внебюджетными фондами, по налогам и сборам, задолженность перед поставщиками и подрядчиками, краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные обязательства.

К внутренним относится кредиторская задолженность перед персоналом организации, т.е. сумма начисленной, но еще не оплаченной заработной платы работников.

Общая сумма внешних обязательств фирмы на начало года = 2 639 тыс. руб., на конец года = 2 901 тыс. руб. Наибольшую часть внешних обязательств занимают краткосрочные кредиты и займы (11,75 % на начало года и 13,79 % на конец года), задолженность перед поставщиками и подрядчиками (4,47 % -на начало года и 4,48 % на конец года), и задолженность по налогам и сборам (1,9 % на начало года и 2,03 % на конец года), суммы по которым к концу года увеличиваются.

Сумма внутренних обязательств на начало года = 31 тыс. руб., на конец года = 49 тыс. руб. На конец года произошло увеличение суммы задолженности перед персоналом на 18 тыс. руб.

Задача 30.

По нижеприведенным данным сделайте оценку структуры баланса и платежеспособности двух предприятий. Какое предприятие соответствует критериям:

Финансовые коэффициенты

Первое предприятие

Второе предприятие

1. Текущей ликвидности

2,2

1,8

2. Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

0,2

0,05

3. Коэффициент маневренности

0,5

0,58

Решение:

Согласно системе критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, представленной в Федеральном законе № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. (в ред. от 31.12.2004 г.) "О несостоятельности (банкротстве)", показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

* коэффициент текущей ликвидности;

* коэффициент обеспеченности собственными средствами;

* коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствуют нормативам (2 и 0,1), для оценки структуры баланса рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности по следующей формуле:

K утр = Рктл : Клэ > 1 ,

где K утр - коэффициент утраты платежеспособности;

Рктл - расчетный коэффициент текущей ликвидности;

Клэ - эталонное (нормативное) значение коэффициента текущей

ликвидности.

Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности для предприятий на основе вышеприведенной формулы, приняв нормативное значение коэффициента текущей ликвидности за 2:

На первом предприятии: На втором предприятии:

K утр = 2,2 / 2 = 1, 1 K утр = 1, 8 / 2 = 0, 9

На первом предприятии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает нормативное значение и больше на 15 %, чем на втором предприятии, на втором предприятии не соответствует нормативу. Также коэффициент утраты платежеспособности на втором предприятии меньше 1. Кроме того, коэффициент маневренности, показывающий, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, на втором предприятии больше, чем на первом. Следовательно, первую организацию можно признать платежеспособной, а её структуру удовлетворительной.

Задача 40.

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках дайте оценку вероятности банкротства на основе формулы Таффлера (предварительно рассчитав средние остатки по балансу):

а) вероятность банкротства незначительная;

б) вероятность банкротства высокая.

Решение:

В 1997 г. западным экономистом Таффлером была предложена следующая факторная модель для оценки риска банкротства:

Z = 0.53 X1 + 0.13 X2 + 0.18 X3 + 0.16 X4,

Где X1 – прибыль от реализации / краткосрочные обязательства;

X2 –оборотные активы / сумма обязательств;

X3 – краткосрочные обязательства / сумма активов;

X4 – выручка / сумма активов.