Задача 1
Составить отчет о прибылях и убытках для фирм «А» «С» «К» и на основании сопоставления коэффициентов PMOS, BEP, ROE, ROI, оценить адекватность проводимых ими финансовых политик различными состояниями экономики. Налог на прибыль 24%. Сценарные условия функционирования фирм и другие показатели заданы в таблице
Исходные данные
Показатель
«А»
«С»
«К»
Выручка при подъеме экономики
1368
1425
1482
Выручка при стабильной экономики
1026
1140
1311
Выручка при спаде экономики
798
912
1197
Акционерный капитал
171
228
285
Краткосрочные кредиты (17%)
228
114
57
Долгосрочные кредиты (23%)
114
228
Затраты на реализацию
228+0,7В
308+0,65В
439+0,6В
Решение
Агрегированный баланс фирм
Показатель
"А"
"С"
"К"
оборотные средства
171
228
342
оборотные средства (остаточная стоимость)
228
228
228
всего
399
456
570
Краткосрочные кредиты (17%)
228
114
57
Долгосрочные кредиты (23%)
0
114
228
Акционерный капитал
171
228
285
всего
399
456
570
Отчет о прибылях и убытках фирм, р
"Агрессор"
показатель
состояние экономики
подъем
стабильное
спад
выручка от реализации
1368,00
1026,00
798,00
затраты на реализованную продукцию
1197,60
958,20
798,60
прибыль до вычета процентов и налогов
170,40
67,80
-0,60
проценты к уплате
38,76
38,76
38,76
прибыль до вычета налогов
131,64
29,04
-39,36
налог на прибыль
31,59
6,97
чистая прибыль
100,05
22,07
"Середняк"
показатель
состояние экономики
подъем
стабильное
спад
выручка от реализации
1425,00
1140,00
912,00
затраты на реализованную продукцию
1250,25
1065,00
916,80
прибыль до вычета процентов и налогов
174,75
75,00
-4,80
проценты к уплате
45,60
45,60
45,60
прибыль до вычета налогов
129,15
29,40
-50,40
налог на прибыль
31,00
7,06
чистая прибыль
98,15
22,34
"Консерватор"
показатель
состояние экономики
подъем
стабильное
спад
выручка от реализации
1482,00
1311,00
1197,00
затраты на реализованную продукцию
1351,20
1248,60
1180,20
прибыль до вычета процентов и налогов
130,80
62,40
16,80
проценты к уплате
62,13
62,13
62,13
прибыль до вычета налогов
68,67
0,27
-45,33
налог на прибыль
16,48
0,06
чистая прибыль
52,19
0,21
Коэффициенты рентабельности фирм %
"Агрессор"
показатель
состояние экономики
подъем
стабильное
спад
PMOS
7,31
2,15
0,00
BEP
50,62
18,74
-0,15
ROA
25,07
5,53
0,00
ROE
58,51
12,91
0,00
RI
34,79
15,25
9,71
"Середняк"
показатель
состояние экономики
подъем
стабильное
спад
PMOS
6,89
1,96
0,00
BEP
45,12
17,99
-1,05
ROA
21,53
4,90
0,00
ROE
43,05
9,80
0,00
RI
31,53
14,90
10,00
"Консерватор"
показатель
состояние экономики
подъем
стабильное
спад
PMOS
3,52
0,02
0,00
BEP
25,84
10,96
2,95
ROA
9,16
0,04
0,00
ROE
18,31
0,07
0,00
RI
20,06
10,94
10,90
PMOS = это отношение чистой прибыли к выручке от реализации
BEP = это отношение прибыли до вычета процентов и налогов к сумме активов
ROA = это отношение чистой прибыли к сумме активов
ROE = это отношение чистой прибыли к собственному капиталу.
RI = это отношение чистой прибыли и процентов к уплате к общему капиталу.
Вывод при заданных сценарных условиях коэффициенты рентабельности