4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ И ВЫБОРУ СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
4.1. Рекомендации по совершенствованию управления оборотным капиталом
В первой главе был проведен анализ оборачиваемости оборотного капитала и его структуры, по итогам которого были выявлены следующие проблемы: рост величины дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах предприятия, рост доли запасов и снижение размера денежных средств на счетах предприятия. Следовательно, необходимо найти способы решения данных проблем, чем и займемся ниже.
В теоретической главе были предложены несколько методов управления производственными запасами предприятия. Рассмотрим их использование, а также эффективность их применения на примере предприятия ООО «Техинком».
Модель Уилсона исходит из существования двух типов затрат, связанных с образованием запасов: затраты по хранению и затраты по размещению и выполнению заказов. Зная величину данных затрат, можно определить оптимальный размер заказываемой партии товаров. Поскольку запасы предприятия полностью состоят из готовой продукции, то определение затрат будет следующим:
ТЗ1 – затраты по доставке товара в расчете на одну поставляемую партию;
ТЗ2 – затраты, связанные с хранением запасов в виде готовой продукции.
Все запасы готовой продукции предприятия ООО «Техинком» условно можно разделить на следующие группы: редукторы различных типоразмеров (годовой объем продаж в 2006 г. – 8562 тыс. руб.), запасные части (ЗиП) к грузоподъемному оборудованию (объем продаж в 2006 г. – 4689 тыс. руб.), различные грузоподъемные механизмы (тали, лебедки и проч.; объем продаж в 2006 г. – 2046 тыс. руб.). Затраты по доставке партии товара каждой группе (ТЗ1) складываются из расходов по оплате услуг транспортных компаний и в среднем равны: 5000 руб. для редукторов, 3000 руб. для ЗиПа, 4000 руб. – для грузоподъемных механизмов. Затраты по хранению готовой продукции (ТЗ2) в основном состоят из арендных платежей за пользование складским помещением, в среднем по каждой группе равны 3000 руб. Рассчитаем оптимальный размер партии заказываемой продукции и норматив хранения запасов (табл. 4.1).
Таблица 4.1 Расчет оптимального размера партии поставки (по данным 2006 г.)
Показатель
Годовой объем продаж, тыс. руб.
ТЗ1, тыс. руб.
ТЗ2, тыс. руб.
ОРпп, тыс. руб.
Норматив хранения запасов, в днях
Редукторы
8562
5
3
168,94
7
Грузоподъемные механизмы
2046
4
3
73,86
13
ЗиП
4689
3
3
96,84
7
Таким образом, на протяжении года редукторы, к примеру, должны доставляться 51 раз (8562 : 168,94) или каждые 7 дней (360 : 51), по такому же принципу определяем норматив хранения запасов и по остальной продукции.
Использование теории вероятностей удобно для определения среднедневного остатка готовой продукции на складе, поскольку объем продаж носит, как правило, случайный характер из-за большого числа покупателей и отсутствия сезонности продаж (об этом подробно было сказано во второй главе).
Рассчитаем данный показатель, воспользовавшись данными за декабрь 2006 г. (табл. 4.2). Вероятность исполнения заказов покупателей принимаем равной 0,9, т.к. в данной ситуации обеспечивается наиболее максимальная удовлетворенность потребностей покупателей в продукции предприятия и в то же время поддерживается оптимальный размер запасов и, как следствие, их высокая оборачиваемость.
Таблица 4.2. Определение среднедневного норматива остатка готовой продукции (по данным за декабрь 2006 г.), тыс. руб.
Показатель
Редукторы
ЗиП
Грузоподъемные механизмы
Мат. ожидание (среднедневный объем продаж), тыс. руб.
32,36
16,82
9,27
Среднеквадратическое отклонение (СКО), тыс. руб.
14,29
6,57
4,31
Среднедневной норматив запасов, тыс. руб.
50,68
25,24
14,80
Таким образом, зная норматив хранения запасов в днях, зная среднедневной норматив запасов, можно определить объем финансовых средств, авансируемых на формирование товарно-материальных ценностей, т. е. величину оборотных средств, размещенных в запасах (табл. 4.3).
Таблица 4.3. Расчет нормативного размера оборотных активов, размещенных в запасах готовой продукции (по данным 2006 г.)
Показатель
Редукторы
ЗиП
ГПМ
Норматив хранения запасов, в днях
7
7
13
Среднедневной норматив запасов, тыс. руб.
50,68
25,24
14,80
Нормативный объем запасов данного вида продукции, тыс. руб.
359,98
187,67
192,33
Общий нормативный объем финансовых средств, авансированных на формирование запасов готовой продукции в 2006 г. составил 739,38 тыс. руб. Фактический объем запасов в этом же году был равен 1108 тыс. руб. Поэтому, используя модель Уилсона для определения оптимального размера заказа партии и норматива хранения запасов, применяя вероятностный подход к определению среднедневного норматива запасов готовой продукции, можно найти размер средств, необходимых для формирования оборотного капитала в части запасов. Таким образом, на предприятии ООО «Техинком» возможно высвобождение части финансовых средств, «завязнувших» в сверхнормативных запасах в размере 1108 – 739,38 = 368,32 тыс. руб. Эти средства можно было бы направить на развитие предприятия (наращивание основных средств при необходимости) или на погашение задолженности предприятия перед различными кредиторами.
Дебиторская задолженность на предприятии ООО «Техинком» возникает из-за сложившейся системы расчетов с покупателями, по которой оплата продукции происходит равными частями: для запуска продукции в производство и окончательный расчет в течение 3-5 дней после поступления товара на склад покупателя. В итоге, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, нет, есть только краткосрочная дебиторская задолженность.