3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Оценка имущественного положения
Анализ имущественного положения предприятия предполагает оценку активов и пассивов, состава имущества и капитала, эффективности использования активов с учетом их целевого назначения и разработку рекомендаций по совершенствованию управления имуществом предприятия и источниками его финансирования.
Основными характеристиками имущественного положения предприятия являются: сумма хозяйственных средств, находящихся в его распоряжении (традиционно принимают валюту, т.е. итог баланса, целесообразнее рассчитывать экономическую (т.е. рыночную) стоимость предприятия); доля внеоборотных активов в валюте баланса; доля активной части основных средств; коэффициент износа.
Управление активами и пассивами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения.
Рассмотрим подробнее имущественное положение предприятия в 2004-2006 гг.
Исходные данные для расчета показателей имущественного положения предприятия представлены в табл. 3.1.
На основе данных из табл. 3.1 рассчитаем показатели имущественного положения предприятия (табл. 3.2).
Полагаясь на полученные результаты, можно сделать следующие выводы. Во-первых, заметен ежегодный рост суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации примерно на треть, что говорит о стабильно высокой скорости развития предприятия.
Таблица 3.1. Исходные показатели для определения имущественного положения предприятия 2004-2006 гг.
Показатели
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб.
10
198
580
Среднегодовая сумма активной части основных средств, тыс. руб.
-
154
420
Начисленный износ основных средств, тыс. руб.
-
30
50
Начисленный износ активной части основных средств, тыс. руб.
-
28
41
Сумма поступивших за период основных средств, тыс. руб.
-
216
434
Сумма выбывших за период основных средств, тыс. руб.
-
-
-
Таблица 3.2. Оценка имущественного положения предприятия ООО «Техинком» в 2004-2006 гг.
Показатели
2004 г.
2005 г.
2006 г.
Значение
Значение
Прирост к 2004 г., %
Значение
Прирост к 2005 г., %
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, тыс. руб.
1196,00
1612,00
34,78
2201,00
36,54
Доля основных средств в активах, %
0,84
12,28
1369,03
26,35
114,54
Доля активной части основных средств, %
0,00
77,78
-
72,41
-6,90
Коэффициент износа основных средств
0,00
0,15
-
0,09
-43,10
Коэффициент износа активной части основных средств
0,00
0,18
-
0,10
-46,31
Коэффициент обновления
0,00
0,73
-
0,70
-4,07
Коэффициент выбытия
0,00
0,00
-
0,00
-
Во-вторых, растет как абсолютное значение, так и доля основных средств в активах (с 0,84% в 2004 г. до 26,35% в 2006 г.), причем рост этот проходит значительными темпами. Это говорит о повышении вложений предприятия в основные средства, связанное, в первую очередь с закупкой оргтехники и транспортных средств в 2005 г. и покупкой объектов недвижимости в 2006 г. В целом, данная тенденция указывает на положительные сдвиги в работе предприятия.
В-третьих, необходимо отметить постоянную долю активной части основных средств, причем наибольшую (около 80%). Это объясняется тем, что предприятие не имеет в собственности объектов недвижимости, будь то земельные участки или здания и сооружения, поэтому основную долю в основных средствах занимают оборудование (мебель, техника, транспортные средства).
В-четвертых, необходимо отметить небольшой износ, как основных средств в целом, так и их активной части, который в 2006 г. даже снизился за счет приобретения новых объектов имущества. Естественно, что в такой ситуации, когда предприятие каждый год наращивает размер основных средств, остается высоким коэффициент обновления (около 0,7 в 2005 и 2006 гг.). Поскольку за все три года деятельности не был списан ни один объект, то и коэффициент выбытия оставался равным нулю.
В целом, оценив имущественное положение предприятия за 2004-2006 гг., можно сказать, что предприятие активно вкладывало средства в имущественные объекты, что в конечном итоге является гарантией стабильности дальнейшей работы предприятия, повышению надежности вложений в него, т.к. на случай финансовых затруднений у предприятия всегда остается залог в виде основных средств. Конечно, не приходится говорить о каком-то росте производственного потенциала предприятия за счет роста величины основных средств, т.к. ООО «Техинком» занимается торговлей, но можно сказать о повышении эффективности работы, о снижении затрат за счет приобретения транспортных средств, а не аренде их у сторонних лиц.
3.2. Расчет ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности предприятия возникает в связи с необходимостью дать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена [5, с. 303]
Основными характеристиками ликвидности и платежеспособности