ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ имущественного положения ОАО «Хитон»
Анализ финансового состояния предприятия традиционно проводят по системе финансовых коэффициентов на основе бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность представляет собой упрощенную модель предприятия. Основным критерием эффективности производственно-хозяйственной деятельности является достигнутый уровень экономического потенциала предприятия. К его оценке целесообразно подходить с двух сторон: имущественного положения предприятия и его финансового положения. Поэтому оценим имущественное положение, финансовую устойчивость предприятия, а также ликвидность его баланса.
Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своей цели. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, в первую очередь – в зависимости от достигнутых за истекший период финансовых результатов. [18]
Анализ имущественного положения предприятия предполагает оценку активов и пассивов, состава имущества и капитала, эффективности использования активов с учетом их целевого назначения и разработку рекомендаций по совершенствованию управления имуществом предприятия и источниками его финансирования.
Основными характеристиками имущественного положения предприятия предполагает оценку активов и пассивов, состава имущества и капитала, эффективности использования активов с учетом их целевого назначения и разработку рекомендаций по совершенствованию управления имуществом предприятия и источниками его финансирования.
Основными характеристиками имущественного положения предприятия являются: сумма хозяйственных средств, находящихся в его распоряжении; доля внеоборотных активов в валюте баланса; доля активной части основных средств; коэффициент износа.
Управление активами и пассивами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения.
Проведем имущественное положение ОАО «Хитон», используя бухгалтерскую отчетность за 2004-2006гг. (табл. 3.7-3.8)
Таблица 3.7. Изменение имущественного положения ОАО «Хитон»
Показатели
2004
2005
Изменение
2005
2006
Изменение
Сумма (тыс.р.)
Сумма (тыс.р.)
Абсолютное
(тыс.р.)
Относительное, %
Сумма (тыс.р.)
Сумма (тыс.р.)
Абсолютное
(тыс.р.)
Относительное, %
1. Внеоборотные активы, всего
112054
137061
25007
22
137061
180231
43170
31
нематериальные активы
0
713
713
-
713
10713
10000
1403
основные средства
99390
114508
15118
15
114508
155705
41197
36
незавершенное строительство
2671
2492
-179
-7
2492
2201
-291
-12
долгосрочные финансовые вложения
9993
19348
9355
94
19348
21254
1906
10
2. Оборотные активы, всего
139870
215652
75782
54
215652
253212
37560
17
запасы
89620
159086
69466
78
159086
151756
-7330
-5
дебиторская задолженность
45198
53333
8135
18
53333
97510
44177
83
денежные средства
2448
589
-1859
-76
589
2330
1741
296
НДС
1990
2299
309
16
2299
1596
-703
-31
прочие оборотные активы
614
3453
2839
462
3453
20
-3433
-99
Итого
251924
352713
100789
40
352713
433443
80730
23
Таблица 3.8. Оценка динамики и структура активов ОАО «Хитон» за 2004-2006гг.
Показатели
2004
2005
2006
Сумма (тыс.р.)
Уд. Вес, %
Сумма (тыс.р.)
Уд. Вес, %
Сумма (тыс.р.)
Уд. Вес, %
1. Внеоборотные активы, всего
112054
44,5
137061
38,9
180231
41,6
нематериальные активы
0
0
713
0,2
10713
2,5
основные средства
99390
39,5
114508
32,5
155705
35,9
незавершенное строительство
2671
1,1
2492
0,7
2201
0,5
долгосрочные финансовые вложения
9993
4
19348
5,5
21254
4,9
2.Оборотные активы, всего
139870
55,5
215652
61,1
253212
58,4
запасы
89620
35,6
159086
45,1
151756
35
дебиторская задолженность
45198
17,9
53333
15,1
97510
22,5
денежные средства
2448
1
589
0,2
2330
0,5
НДС
1990
0,8
2299
0,7
1596
0,4
прочие оборотные активы
614
0,2
3453
1
20
0
Итого
251924
100
352713
100
433443
100
Из вышеприведенных таблиц видно, что внеоборотные активы компании год от года увеличиваются. Так, за 2005г. они увеличились на 22%, а за 2006г. - на 31%. Это, в первую очередь, произошло за счет роста основных средств, которые с 2004 по 2005г. увеличились на 15 118 тыс. р. или на 15%, а с 2005 по 2006г. рост уже составил 41 197 тыс. р. или 36%. В свою же очередь увеличение основных средств связано со строительством новых цехов, с приобретением новых и обновлением старых производственных мощностей компании. Снижение доли незавершенного производства, и увеличение основных средств говорит о положительных тенденциях развития и модернизации производственной деятельности компании.
Что же касается оборотных активов, то их величина также растет. В 2005г. рост составил 54%, а в 2006 году 17%. Однако, данный рост, прежде всего, связан с увеличением объемов неликвидных запасов, а также с ростом просроченной дебиторской задолженности, что может негативно сказаться на оборачиваемости активов. Так запасы в период с 2004 по 2006 года выросли с 89620 тыс. р. до 151 756 тыс. р., а дебиторская задолженность с 45198 тыс. р. увеличилась до 97510 тыс. р..
3.2. Показатели ликвидности баланса
Ликвидность – это возможность использования актива в качестве средств платежа или быстрого превращения его в средство платежа. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформировать в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.