Глава 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ имущественного положения предприятия
Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса, а так же в форме №5.Показатели этого блока позволяют получить представление о "размерах" предприятия, величине средств, находящихся под его контролем, и структуре активов. Данные об имущественном положении представлены в таблице 4.
По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы. Имущество предприятия в 2005 г. увеличилось на 4,30 % и составило 89173 тыс. р. Это изменение произошло за счет прироста оборотных активов на 255,15%, а также из-за снижения внеоборотных активов на 155,15%. Увеличение оборотных активов связано с ростом дебиторской задолженности, темп прироста которой составляет 43,94%. Рост суммы дебиторской задолженности является отрицательным фактором, поэтому необходим тщательный анализ о оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения дебиторской задолженности.
Внеоборотные активы сократились на 8,87%, это повлияло на снижение их удельного веса в структуре предприятия на 9,51% и составили 65,75%. Снижение внеоборотных активов произошло за счет резкого сокращения основных средств на 7909 тыс. р. или на 15,03%, их удельный вес в структуре имущества предприятия уменьшился на 11,41% и составил 50,13%. К снижению суммы основных средств повлекло их резкое выбытие. Однако незавершенное строительство в составе внеоборотных активов увеличилось на 22,51%, что составило15,61% структуре имущества предприятия. Долгосрочные вложения, как и основные средства, резко сократились на 356 тыс. р. или на 95,44 % и составили 0,02% структуре имущества предприятия. На их снижение повлиял рост дебиторской задолженности, так как у предприятия не было лишних средств для вложений.
Таблица 4. Имущественное положение предприятия
Показатели
Код строки в ф.№1
Сумма, тыс. р.
Темп прироста ,%
Темп прироста в структуре активов,
%
Удельный вес в имуществе предприятия, %
2003 г.
2004 г.
2005 г.
Изменение
2004-
2005 гг.
2004 г.
2005 г.
Изменение 2004-2005 г.
1)ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ ВСЕГО
100883
85494
89173
3679
4,30
4,30
100,00
100,00
0,00
В том числе:
2) Внеоборотные Активы
190
75932
64349
58641
-5708
-8,87
-155,15
75,27
65,76
-9,51
Из них:
2.1)нематериальные активы
2.2)основные средства
120
62086
52615
44706
-7909
-15,03
-214,98
61,54
50,13
-11,41
2.3)незаверенное строительство
130
13406
11361
13918
2557
22,51
69,50
13,29
15,61
2,32
2.4)долгосрочные вложения
140
440
373
17
-356
-95,44
-9,68
0,44
0,02
-0,42
2.5)прочие внеоборотные активы
150
3)Оборотные Активы
290
24951
21145
30532
9387
44,39
255,15
24,73
34,24
9,51
из них:
3.1)запасы
210
2306
1954
2626
672
34,39
18,27
2,29
2,94
0,66
3.3)НДС
220
1149
974
1660
686
70,43
18,65
1,14
1,86
0,72
3.4)дебиторская задолженность
230+240
19260
18075
26017
7942
43,94
215,87
21,14
29,18
8,03
3.5)краткосрочные финанс. Вложения
250
3.6)денежные средства
260
168
142
229
87
61,27
2,36
0,17
0,26
0,09
3.7)прочие оборотные активы
270
Оборотные активы увеличились на 44,39%, в то же время увеличился их удельный вес в структуре имущества на 9,51%. Такое увеличение оборотных активов произошло из-за увеличения дебиторской задолженности на 43,94%, что составляет 215,87% в приросте имущества предприятия. Это самый значительный прирост в структуре активов. В то же время произошел рост в структуре активов денежных средств на 0,09% , что является положительным моментом, запасов на 0,66% и НДС на 0,72%.
3.2. Структурный анализ активов и пассивов предприятия
Цель структурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.
Для анализа структуры баланса используются горизонтальный и вертикальный методы анализа. Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Важное для оценки финансового состояния имеет также вертикальный анализ (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей.
Повышение доли оборотных активов в валюте баланса может свидетельствовать:
- о формировании более мобильной структуры активов, что способствует ускорению их оборачиваемости;
- об отвлечении части оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовой продукции (работ, услуг), что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность;
- о сокращении производственного потенциала предприятия (продажа машин, оборудования и других основных средств);
- об искажении реальной оценки основных средств, вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.
Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление из оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме.
При изучении структуры запасов основное внимание уделяется изучению тенденций изменения таких элементов, как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для продажи, товары отгру