Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Расчет основных финансовых показателей

В настоящее время нет недостатка в различного рода методиках экономического анализа. Однако, прежде всего, объектом исследований является финансовая деятельность предприятия.

Финансовый анализ на предприятии состоит из собственно анализа – логических приёмов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие подразделяют по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном объёме; синтеза – соединения ранее разложенных элементов изучения объекта в единое целое и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия. Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Результаты финансового анализа интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, налоговые, фискальные органы и др. Информационной базой для проведения финансового анализа является главным образом бухгалтерская отчётность, то есть бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Ликвидность – способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1іП1; А2і П2; А3 іП3; А4 ЈП4.

А1 – наиболее ликвидные активы

А1 = ДС + КФВ, (7)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

А12002 = 120.

А12003= 134.

А2 – быстро реализуемые активы

А2 = ДЗ + КФВ, (8)

где ДЗ – дебиторская задолженность;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

А22002 = 14.

А22003 = 22.

A3 –медленно реализуемые активы

А2 = 3 + НДС + ДДЗ, (9)

где З – запасы;

НДС – налог на добавленную стоимость;

ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность.

А32002 = 164.

А32003 = 191.

А4 – трудно реализуемые активы.

А42002 = 106.

А42003 = 116.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства

П1 = КЗ, (10)

где КЗ – кредиторская задолженность.

П12002 = 274.

П12003 = 244.

П2 – краткосрочные пассивы

П2 = КСкред. + КСпассив. (11)

П22002 = 0.

П22003 = 0.

П3 – долгосрочные пассивы

П3 = ДСкред. + ДБП + ФП + РПР, (12)

где ДБП – доход в будущих периодах;

ФП – фонд потребления;

РПР – резервы предстоящих расходов.

П32002 = 0.