ГЛАВА 2. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1.Анализ финансового состояния предприятия и источники информации

Финансовое состояние организации выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных средств; задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. От того, на сколько эффективно осуществляется управление финансовыми ресурсами на предприятии, зависит его финансовое благополучие, а также благосостояние его владельцев и работников. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об укреплении его финансового состояния. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы как отдельных предприятий, так и промышленности в целом.

Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка, учитывая особенности экономики России. Стержневым элементом является экономическая теория как наука.

Следует различать «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, так как оно включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа.

Финансовое состояние – комплексное понятие, которое определяется совокупностью производственно – хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей отражающих наличие размещение и использование финансовых ресурсов. Однако естественным условием функционирования предприятия ограниченность всех ресурсов, в том числе и финансовых, по отношению их использования. Отсюда и задача обеспечения финансовых потребностей.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется из различных источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние. Внутренние источники образуются за счет собственных и приравненным к ним средствам и связаны с результатами хозяйствования. Внешние – поступления ресурсов на предприятие из вне. Состав финансовых ресурсов, поступающих из внутренних и внешних источников приведены в прил. 2.

Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими является прибыль и амортизационные отчисления.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретают внешние источники финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке, представлены денежными средствами, полученными от продажи собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также заемными средствами или крупными инвестициями. Они состоят из правовых хозяйственных обязательств перед третьими лицами: долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, облигационные займы, а также средства других предприятий в виде векселей. Эти средства передаются предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность.

Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу. По субъектам проведения анализ финансового состояния различают внутренний и внешний:

Внутренний (управленческий) анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Информационная база внутреннего анализа гораздо шире внешнего, что позволяет учитывать всю информацию, недоступную для внешних аналитиков, но с другой стороны, внутренний анализ более субъективен. Его результаты используются не только для принятия управленческих решений, но и для планирования, контроля и прогноза финансового состояния предприятия.

Внешний (финансовый) анализ производится сторонними организациями, как правило, аудиторскими фирмами. С одной стороны, внешний анализ менее детализирован и более формализован, с другой стороны – более объективен и проводится более квалифицированными специалистами. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов. Внешний анализ имеет следующие особенности:

- множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъекта анализа;

- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

- ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставлять сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.

Цель анализа финансового состояния – оценка финансового состояния и